民營銀行發(fā)展回顧與思考

王力

民營銀行作為新型組織形式的銀行機構(gòu)，其產(chǎn)生是我國金融改革和完善社會主義市場經(jīng)濟體制的標志性事件。民營銀行的誕生體現(xiàn)出鮮明的時代背景，一方面反映了民營資本規(guī)模壯大進軍金融領(lǐng)域的客觀趨勢，另一方面反映了民間金融不斷走向規(guī)范化發(fā)展的現(xiàn)實要求。民營銀行在發(fā)展中釋放了改革創(chuàng)新活力，提升了要素資源整合效率，完善了金融市場結(jié)構(gòu)體系。

民營銀行的設(shè)立與發(fā)展。首家民營銀行中國民生銀行成立于20世紀90年代中期。自2010年后，以地方民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)民營銀行為標志的民營銀行的發(fā)展進入一個新的階段。2010年5月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，首次從政策層面提出民間資本發(fā)起設(shè)立銀行機構(gòu)的可能性。2013年7月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構(gòu)”。8月，地方版《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》出爐，標志著設(shè)立民營銀行進入官方程序。9月，上海自貿(mào)試驗區(qū)掛牌，原銀監(jiān)會就自貿(mào)試驗區(qū)改革相關(guān)問題回答公眾問詢時明確表示，民營銀行將成為金融改革的重要內(nèi)容。11月，黨的十八屆三中全會提出“在加強監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)”。隨后原銀監(jiān)會著手制定試點方案并受理首批民營銀行設(shè)立申請。

2014年3月，原銀監(jiān)會批復(fù)首批5家民營銀行進行試點，并確立了民營銀行經(jīng)營的四種模式，即“小存小貸”“大存小貸”“公存公貸”以及在“特定區(qū)域存貸款”。第一批民營銀行選址天津、上海、浙江和廣東等金融中心城市和民間資本活躍地區(qū)。在第一批民營銀行順利運營的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門繼續(xù)推進民營銀行試點，先后于2016年和2019年分別批準設(shè)立12家和2家民營銀行。這兩批民營銀行并不局限于江蘇、山東、福建等東部沿海地區(qū)，湖北、重慶等中西部條件較好的地區(qū)也被納入試點范圍。截至2022年，19家民營銀行分布于四大直轄市和12個省，涵蓋了東中西部和東北地區(qū)。

目前，19家民營銀行依據(jù)資源稟賦和所在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展條件等因地制宜地探索特色化經(jīng)營之路，概括起來可分為三類模式。第一類由互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)起設(shè)立，依托股東方平臺帶來的流量資源和品牌知名度，面向廣大消費金融客戶群體（以“90后”“00后”消費者居多）。第二類由制造業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)起設(shè)立，以供應(yīng)鏈金融為重點業(yè)務(wù)方向，圍繞股東方產(chǎn)業(yè)鏈上下游數(shù)量眾多的中小微企業(yè)以及產(chǎn)品用戶提供行業(yè)專屬金融服務(wù)，深耕特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，更接近實體企業(yè)發(fā)起的風(fēng)險投資基金CVC或者廠商系融資租賃公司。位于自貿(mào)試驗區(qū)的民營銀行則以外貿(mào)中小企業(yè)融資為主打產(chǎn)品，在跨境電商、離岸人民幣業(yè)務(wù)和國際票據(jù)融資方向探索突破。第三類是在中西部地區(qū)，發(fā)起股東多為本地規(guī)模較大、實力雄厚的民企集團，其業(yè)務(wù)根植于地方產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以服務(wù)“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和個體經(jīng)營者為主。

民營銀行發(fā)展面臨的困難。民營銀行是金融改革創(chuàng)新的產(chǎn)物，但不同股東背景的民營銀行存在顯著的業(yè)績分化“馬太效應(yīng)”。從財務(wù)數(shù)據(jù)對比情況分析，19家民營銀行中經(jīng)營業(yè)績突出的均是有強大股東背景的頭部銀行，而股東資源優(yōu)勢不突出或者僅面向本地中小微企業(yè)和消費者市場的民營銀行則面臨諸多發(fā)展困難，如金融市場過度競爭、產(chǎn)品業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化、品牌認可度和公眾信譽不高等，在獲取低成本資金方面存在劣勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2021年，有10家民營銀行的線上存款業(yè)務(wù)主要來源于第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺，依存度高達81%，很多民營銀行的融資依賴于同業(yè)拆借，拓展外部資金渠道面臨的困難較多。

與此同時，原本最受期待的潛在藍海市場——中小微企業(yè)和消費者業(yè)務(wù)，其市場態(tài)勢與民營銀行的設(shè)立愿景相比也發(fā)生了變化。過去10年，銀行機構(gòu)以及其他非銀行金融機構(gòu)競相擠入這一相對空白市場，其中僅五大國有商業(yè)銀行在2022年就發(fā)放了超過十萬億元的相關(guān)信貸。而偏居一隅的地方商業(yè)銀行更是將此類業(yè)務(wù)當(dāng)作“兵家必爭之地”而投入大量資源。大型銀行機構(gòu)一旦更新經(jīng)營理念引入金融科技手段，對中小型金融機構(gòu)必然形成不對稱的降維沖擊。特別是在國家大力扶持消費金融發(fā)展的背景下，歷史積淀不足、規(guī)模體量有限的民營銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)競爭中處于下風(fēng)，難以爭取到優(yōu)質(zhì)客戶和業(yè)務(wù)。民營銀行雖然廣泛利用線上渠道拓展業(yè)務(wù)，但受限于“一行一店”，僅有總部營業(yè)網(wǎng)點，普遍存在業(yè)務(wù)經(jīng)營地域集中度和行業(yè)集中度“雙高”的情況，無法有效攤薄分散風(fēng)險。正如前面的分析，依托產(chǎn)業(yè)鏈金融和特定區(qū)域的銀行機構(gòu)，極易受到所在行業(yè)周期波動和區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境變化等外部因素沖擊。

民營銀行作為中小型金融機構(gòu)，其生存發(fā)展存在著先天不足，但民營銀行憑借其體制機制等后發(fā)優(yōu)勢，也可以在市場競爭中闖出一片屬于自己的藍海。為此，筆者提出支持民營銀行發(fā)展的幾點建議。

一是強化對民營銀行的政策引導(dǎo)。發(fā)揮民營銀行吸收社會資本，引導(dǎo)民間投資服務(wù)實體經(jīng)濟的積極作用，通過差異化的貨幣政策和信貸投放，改善民營銀行融資環(huán)境、降低資金成本，提升民營銀行的資金杠桿效應(yīng)，切實為中小微企業(yè)提供充足穩(wěn)定的低成本資金。優(yōu)化民營銀行的科技創(chuàng)新環(huán)境，鼓勵和支持有成長性的中小科技創(chuàng)新企業(yè)和金融科技項目發(fā)展，提升民營銀行在支持金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域的影響力和服務(wù)能力。強化民營銀行的社會責(zé)任意識，對積極參與綠色信貸、新農(nóng)村建設(shè)、精準扶貧和支持大學(xué)生返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)等社會公益事業(yè)的民營銀行，給予必要的融資便利和稅收優(yōu)惠。

二是完善對民營銀行的監(jiān)管措施。緊跟國家金融監(jiān)管體系改革進程，針對民營銀行產(chǎn)權(quán)明晰特點，強化落實主體責(zé)任，進一步規(guī)范完善公司治理，避免成為股東方的渠道工具，保持民營銀行的經(jīng)營獨立性和組織形態(tài)完整性。引入境內(nèi)外先進的金融監(jiān)管科技手段，推動數(shù)字金融生態(tài)中的監(jiān)管模式優(yōu)化升級。整合民營銀行特別是互聯(lián)網(wǎng)系銀行的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)資源，服務(wù)于信息化穿透式監(jiān)管以及精準打擊金融領(lǐng)域的違法犯罪行為。在民營銀行監(jiān)管中引入激勵機制，對運作管理規(guī)范的民營銀行給予表彰獎勵。

三是鼓勵民營銀行進行金融創(chuàng)新。鼓勵民營銀行開展業(yè)務(wù)經(jīng)營、組織管理和金融科技等創(chuàng)新活動，通過政策引導(dǎo)鼓勵民營銀行大膽試錯，勇于同各類金融機構(gòu)和新興業(yè)態(tài)開展多層次的有序競爭。針對民營銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)實問題，引導(dǎo)民營銀行發(fā)揮專長走差異化發(fā)展和錯位發(fā)展之路，將民營銀行培育成為小而美、優(yōu)而專的“專精特新”現(xiàn)代金融企業(yè)。允許民營銀行創(chuàng)新多種形式的外部融資工具，放寬民營銀行在直接融資市場的限制條件，緩解民營銀行的資金端壓力，降低民營銀行的資金成本。

四是優(yōu)化民營銀行的空間布局。隨著金融機構(gòu)風(fēng)險處置機制的不斷完善，資產(chǎn)狀況惡化的地方性金融機構(gòu)破產(chǎn)重整或?qū)⒊蔀槌B(tài)。遵循市場經(jīng)濟優(yōu)勝劣汰規(guī)律，可以在具備條件的地區(qū)設(shè)立新的民營銀行，填補破產(chǎn)機構(gòu)退出形成的區(qū)域市場空缺。與此同時，可以探索在現(xiàn)有監(jiān)管框架下，允許經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良、股東及自身資本實力雄厚、管理水平先進的優(yōu)質(zhì)民營銀行跨地域展業(yè)，甚至可以允許具備條件的民營銀行兼并重組陷入困境的其他民營銀行或地方性銀行。