產(chǎn)教融合背景下《證券投資分析》課程教學(xué)研究

吳 婷 李忠武 高婧婧 楊橋艷 胡俊山

保山學(xué)院大數(shù)據(jù)學(xué)院，云南 保山 678000

《證券投資學(xué)》是一門基礎(chǔ)理論與實踐結(jié)合緊密的課程，也是應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)類專業(yè)在經(jīng)濟(jì)方向培養(yǎng)的選修課程之一。證券投資分析人才應(yīng)具備的基本能力包括：熟悉證券投資分析流程，具有較強的溝通與合作能力，能夠獨立處理復(fù)雜金融業(yè)務(wù)；有較高素質(zhì)和技能水平、能根據(jù)市場變化靈活應(yīng)變并適應(yīng)各崗位需求。為了滿足《證券投資學(xué)》課程的培養(yǎng)人才目標(biāo)，即“培養(yǎng)知識與實踐能力并重的復(fù)合型人才”，各個高校都開設(shè)了證券投資實驗課程。為適應(yīng)金融市場對證券投資人才的需求，培養(yǎng)大批兼具金融理論基礎(chǔ)與實務(wù)操作方法的證券投資人才，是高等教育當(dāng)前的重要目標(biāo)之一。將證券投資模擬實驗引入金融科技本科教學(xué)，提高證券投資教學(xué)的實操性，結(jié)合學(xué)生實際情況進(jìn)一步探索并完善實驗教學(xué)模塊設(shè)計，有助于提高模擬實驗教學(xué)的教育質(zhì)量，切實提高學(xué)生在證券投資方面的應(yīng)用能力［1］。

同時，產(chǎn)教融合是國家推動人力資源供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要戰(zhàn)略性舉措。2019 年10 月，國家發(fā)展改革委、教育部等部門正式印發(fā)《國家產(chǎn)教融合建設(shè)試點實施方案》，標(biāo)志著我國產(chǎn)教融合改革步入了快車道。高校作為深化產(chǎn)教融合改革的主陣地，是產(chǎn)教融合政策實施的關(guān)鍵落實點。課堂教學(xué)作為高校教育教學(xué)的主渠道，成為打通產(chǎn)教融合政策落地的“最后一公里”［2］。為了培養(yǎng)符合時代發(fā)展所需的證券投資人才，對《證券投資分析》課程進(jìn)行教育創(chuàng)新、課程改革尤為重要。

一、教學(xué)中存在的問題/課堂教學(xué)現(xiàn)狀

（一）缺乏突出實踐應(yīng)用特色教材

課程內(nèi)容理論性較強，滯后于證券市場的發(fā)展?！蹲C券投資學(xué)》課程內(nèi)容上所教授的幾部分內(nèi)容，尤其是資本資產(chǎn)定價模型、套利定價理論、債券定價分析等內(nèi)容理論性極強且難度較大，對于學(xué)生來說，晦澀難懂，較為枯燥，學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣自然也就提不起來。《證券投資學(xué)》課程內(nèi)容中關(guān)于知識點的概念、特征等等理論性的知識點較多，學(xué)生學(xué)習(xí)這門課時容易產(chǎn)生死記硬背的現(xiàn)象，學(xué)習(xí)效果不佳［3］。對此問題進(jìn)行改進(jìn)，需要適合的能突出實踐應(yīng)用特色的教材。但是目前國內(nèi)證券投資教材中，應(yīng)用特色的教材較少，不能很好地將理論知識融入到實操應(yīng)用中。

（二）師資隊伍案例教學(xué)經(jīng)驗不足

當(dāng)前，證券投資分析的教師普遍“重理論，輕實踐”，對于證券投資實驗教學(xué)的經(jīng)驗不足。教師往往側(cè)重于理論方法的傳授，投注了大量精力在翻閱相關(guān)的教材和文獻(xiàn)，而沒有選擇合適的方法去引導(dǎo)學(xué)生在實踐操作中將理論或方法結(jié)合軟件去實現(xiàn)。同時，教師也尚未用合適的案例素材搭建起整個課程體系。在過去的課程教學(xué)中，教師更多是以基礎(chǔ)知識為出發(fā)點，只注重課程知識本身，并沒有設(shè)計合適的案例素材，不僅不能引起學(xué)生思考及興趣，而且會給學(xué)生增加對這門課程的畏懼心理［4］。教師在教學(xué)過程中，應(yīng)該注意總結(jié)案例，用豐富生動的案例來促進(jìn)課堂教學(xué)。同時，也讓學(xué)生意識到證券投資課程與實際生活的緊密聯(lián)系，從而提升學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

（三）課程教學(xué)設(shè)計單一

1.以傳統(tǒng)課堂講授方式為主

在授課中，學(xué)生對資本市場的接觸大都為零，對資本市場也幾乎沒有了解，甚至也從未接觸過具體的金融產(chǎn)品。若仍以傳統(tǒng)的課堂講授方式為主，那么既不能很好的激發(fā)學(xué)生的興趣，也會導(dǎo)致學(xué)生的實踐及動手能力不足。在教學(xué)方式中，應(yīng)該多增加一些實操以及聯(lián)系實際生活的內(nèi)容，可以結(jié)合目前已有的一些金融投資工具來講解和練習(xí)。

2.考核方式單一

大部分學(xué)校對課程的考核方式一般都由期中、期末、平時成績構(gòu)成，而對于期末的考核方式也會選擇使用紙質(zhì)試卷來考核。但問題是，一方面紙質(zhì)試卷更多只能對文字理解的概念方面的考核，而綜合的投資能力方面則無法很好地體現(xiàn)；另一方面，紙質(zhì)試卷的考核會導(dǎo)致學(xué)生忽視操作實踐，無法加深其對證券金融市場的感受理解，在學(xué)生心中對該門課會仍然只停留在“形而上”的層面。這樣就無法達(dá)到考核的目的，故應(yīng)該更改和豐富考核形式，從而達(dá)到對學(xué)生投資綜合能力提升的目的。

二、《證券投資分析》課堂教學(xué)改革內(nèi)容

針對以上問題，保山學(xué)院通過與“深圳市天擇教育科技有限公司”開展了教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項目（2021 年第二批），針對實踐條件和實踐基地建設(shè)方面，建立了“金融大數(shù)據(jù)實驗室”，從師資培訓(xùn)、軟件支持、課程優(yōu)化設(shè)置等方面來進(jìn)行了改革。

（一）規(guī)范證券投資實訓(xùn)要求及操作流程

1.實訓(xùn)內(nèi)容：證券信息的采集；網(wǎng)上資源的獲??；軟件下載/模擬交易平臺登錄；建立個人模擬賬戶；基本分析及技術(shù)分析；股票委托買賣。

2.實訓(xùn)要點：軟件下載/模擬交易平臺登錄；建立模擬賬戶；進(jìn)行行情分析；模擬委托交易。

3.實訓(xùn)目的：實現(xiàn)課堂知識與能力訓(xùn)練的對接；熟悉證券分析系統(tǒng)的基本能力；實際感受證券投資的完整過程；感受證券委托買賣的全部過程。

4.實訓(xùn)要求：遵守實驗室的各項管理規(guī)定；根據(jù)實訓(xùn)安排認(rèn)真完成每天的訓(xùn)練內(nèi)容；不做與實訓(xùn)無關(guān)的工作；做好每天的工作日志。

5.報告框架：實訓(xùn)時間；訓(xùn)練內(nèi)容；操作情況；相關(guān)分析；實際感受。

（二）“天擇金融模擬交易分析系統(tǒng)”的軟件支持

目前，阻礙我國金融實驗教學(xué)發(fā)展的主要瓶頸在于缺乏接近真實市場運作環(huán)境的虛擬操作平臺。大多數(shù)高校嚴(yán)重缺乏相關(guān)教學(xué)輔助工具，金融學(xué)教育仍然只停留在理論授課階段。僅憑純理論知識，難以彌補學(xué)生金融實務(wù)操作能力不足的缺憾，與建立金融強國的目標(biāo)存在一定差距。若能在金融學(xué)教育中，把信息技術(shù)運用于證券投資分析，教學(xué)與實務(wù)相結(jié)合，同步使用仿真金融工具與環(huán)境，定能使教與學(xué)達(dá)到最佳的效果。在金融教學(xué)中最接近真實資本市場的教學(xué)方式，就是通過虛擬交易系統(tǒng)模擬金融產(chǎn)品的交易。

為滿足高校教、學(xué)、訓(xùn)的需求，天擇教育最新推出金融模擬交易所系統(tǒng)。該系統(tǒng)力求建立高度仿真的虛擬交易平臺，內(nèi)嵌實時市場行情資訊，模擬真實交易所交易規(guī)則和交易環(huán)境，為教師提供豐富教學(xué)及深入科研的輔助工具，為學(xué)生提供一個模擬投資實戰(zhàn)的操作環(huán)境。

（三）加強師資培訓(xùn)，打造“雙師”授課團(tuán)隊

為了增強師資對當(dāng)前金融技術(shù)發(fā)展的了解，學(xué)院積極動員教師參加相關(guān)的金融培訓(xùn)，與企業(yè)合作加強師資指導(dǎo)，為實驗項目的落地提供幫助。

2021 年12 月，保山學(xué)院接受深圳天擇教育科技有限公司的邀請，派出相關(guān)老師參加了全國金融職業(yè)教育教學(xué)指導(dǎo)委員會主辦的“金融大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用師資線上培訓(xùn)班”，學(xué)習(xí)了解金融科技發(fā)展趨勢及對人才的需求，了解金融證券、銀行、保險等金融大數(shù)據(jù)挖掘分析應(yīng)用場景，助力對金融大數(shù)據(jù)挖掘分析的了解和基礎(chǔ)工具掌握。同時，學(xué)院還參加2022 年第一期全國高校大數(shù)據(jù)與人工智能師資研修班（金融數(shù)據(jù)分析實戰(zhàn)（Python）方向），并且參加老師都考核合格，獲得由工業(yè)和信息化部教育與考試中心頒發(fā)的職業(yè)技術(shù)證書，為“雙師”認(rèn)證提供證書材料的支撐。

（四）優(yōu)化課程設(shè)置

1.“以賽促教，以賽促學(xué)”教學(xué)模式

所謂“以賽促教，以賽促學(xué)”教學(xué)模式改革，就是以學(xué)科競賽為載體的主動式實踐教學(xué)體系改革，是指以高質(zhì)量就業(yè)為導(dǎo)向，以培養(yǎng)高素質(zhì)應(yīng)用型人才為目標(biāo)，通過搭建以學(xué)科競賽為載體多個學(xué)習(xí)和展示平臺，師生共同完成實踐活動的各個關(guān)鍵步驟，包括問題提出、方案設(shè)計、程序優(yōu)化、方法優(yōu)選、分析總結(jié)等，使學(xué)生在自我學(xué)習(xí)、自我教育、自我提高的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步綜合實踐能力［5］。

本文將“以賽促教，以賽促學(xué)”教學(xué)模式引入到《證券投資分析》課程教學(xué)中，對該課程傳統(tǒng)的教學(xué)方案進(jìn)行改造、調(diào)整。將理論、實踐和競賽緊密結(jié)合，在實踐環(huán)節(jié)，實踐的評價標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格參照全國職業(yè)院校證券投資專業(yè)技能競賽的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，以達(dá)到“以賽促教，以賽促學(xué)”目標(biāo)。最后，對教學(xué)實施情況進(jìn)行檢查，提出整改意見，不斷優(yōu)化課程設(shè)計，形成一個良性的動態(tài)循環(huán)的設(shè)計。

分為如下三個階段進(jìn)行。

第一階段（講授+實操）：在課堂講授中，結(jié)合“天擇金融模擬平臺”了解和掌握基本概念，從而使學(xué)生掌握主要的專業(yè)基礎(chǔ)知識；

第二階段（以賽促學(xué)）：通過“全國證券投資交易模擬大賽”實戰(zhàn)，提升實際操盤能力，使學(xué)生將自己的所學(xué)在比賽中得到應(yīng)用和反饋；

第三階段（投資分析）：總結(jié)整理經(jīng)驗，以及投資分析報告產(chǎn)出。既能保證教學(xué)的循序漸進(jìn)來提高學(xué)生能力，也能在一開始就激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，通過對比賽的激勵制度，發(fā)揮學(xué)生參與實踐的自主性。

2.考核方式多元化

最主要學(xué)習(xí)成果的產(chǎn)生是在第二、三階段，一個是比賽成績，另一個是投資分析報告。為了激勵學(xué)生主動積極參與，設(shè)立了相應(yīng)的激勵方案以及考核方式的修訂。首先對于參與比賽，比賽獲獎的同學(xué)給予平時和期末成績的加分，但為了整體考核公平性，加分幅度不超過十分。然后最主要的期末考核，以投資分析報告的形式來評定，使學(xué)生聚焦于知識點的實操掌握，而不是概念的死記硬背。通過激勵的方式，學(xué)生的參與度明顯提升，會主動收集市場信息，并應(yīng)用所學(xué)知識來完成比賽。最終學(xué)生既獲得了好的比賽成績（二、三等獎），又掌握了證券投資知識。

通過引入“以賽促教，以賽促學(xué)”教學(xué)模式，以及對應(yīng)考核方式的多元化，學(xué)生對這門課的興趣極大提升，同時在模擬實訓(xùn)中也初步具備了實戰(zhàn)分析和操作的能力。

三、總結(jié)

雖然相較于之前傳統(tǒng)的證券投資教學(xué)方式已經(jīng)有所改變和提升，但仍存在以下可以進(jìn)一步改進(jìn)提升的方向。一是應(yīng)該模塊化地再梳理《證券投資分析》課程體系，總結(jié)更多豐富的案例素材，融入實操，編寫更為突出實踐應(yīng)用特色的教材。二是應(yīng)加強與企業(yè)的產(chǎn)教合作，從書籍編寫出版、師資培訓(xùn)、實驗室建立等多方面的深入合作，探索更符合時代發(fā)展所需的教學(xué)方案。也可以進(jìn)一步推動“1+X”（學(xué)歷證書+若干職業(yè)技能等級證書）證書的高校試點申請和改革。

在課程學(xué)習(xí)過程中，學(xué)生能夠獲得相關(guān)理論知識，增強獨立思考和獨立運作能力。通過引導(dǎo)學(xué)生自主實踐，進(jìn)行模擬股票交易操作，讓學(xué)生能夠感受到模擬金融投資的魅力，親身體驗金融交易中的獲利樂趣，同時也體驗到金融交易虧損的苦楚，從而大大提升學(xué)生認(rèn)知金融風(fēng)險的意識，在課堂上樹立起正確的證券投資理念，對今后的投資生涯有重要的指導(dǎo)作用，使《證券投資學(xué)》課程具有重大的教育價值和現(xiàn)實意義［6］。