人工智能時代的金融

每一次技術(shù)變革都會給金融領(lǐng)域帶來技術(shù)、業(yè)務(wù)流程和組織人事的變革，并帶來相應(yīng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，以ChatGPT為代表的人工智能的快速發(fā)展也不例外。當(dāng)人們或憂懼于人工智能可能帶來的裁員效應(yīng)，或憧憬于人工智能驅(qū)動型高頻交易帶來的效率極大提升時，很可能會令很多更重要的議題失焦，比如算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，更適宜人工智能應(yīng)用的業(yè)務(wù)流程和管理架構(gòu)，以及相關(guān)業(yè)務(wù)倫理挑戰(zhàn)、風(fēng)險管控和監(jiān)管挑戰(zhàn)等等。

在人工智能時代，那些此前在全流程線上化、數(shù)字化、智能化方面走在前面的金融機(jī)構(gòu)，將搶得更多的先機(jī)。金融機(jī)構(gòu)間的競爭將越來越聚焦于IT部門的競爭。數(shù)據(jù)池的深度和寬度、算力的強(qiáng)弱、大模型的匹配度等，將是大小行之間拉開差距的主要決定因素。

當(dāng)然，對不少金融機(jī)構(gòu)來說，這也是自我賦能和彎道超車的機(jī)會。通過加強(qiáng)算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和合適的大模型的引進(jìn)，此前“閑置”的客戶和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)將得以發(fā)掘和翻新利用，業(yè)務(wù)流程將被再造以求更加合理順暢，并更好地適配客戶的需求。已經(jīng)諳熟于數(shù)字化和智能化生存，并熱衷于在其工作和生活中應(yīng)用大模型的高端年輕客戶，將更青睞那些能夠與其“算法”和“算力”更無縫對接的金融機(jī)構(gòu)。

不過，硬幣的另一面是，如何兼顧那些在數(shù)字化和智能化征程中落伍甚至有掉隊風(fēng)險的客戶。當(dāng)年懷揣各種數(shù)字化改造和智能化轉(zhuǎn)型方案的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，當(dāng)面對連數(shù)控機(jī)床、傳感器和基本的聯(lián)網(wǎng)設(shè)備都匱乏的小微企業(yè)時，不得不從頭做起幫助客戶圍繞數(shù)字化和智能化進(jìn)行各種軟硬件升級，然后才能輸出自己的解決方案進(jìn)行更高水平的賦能。

金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該不忘脫虛向?qū)嵉某跣?，以服?wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)的姿態(tài)，以更大的耐心和能力去改造和賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。人工智能和大模型時代，金融機(jī)構(gòu)不僅要從資金流的角度通過全流程金融和全場景金融對企業(yè)進(jìn)行加持，還要主動對客戶進(jìn)行數(shù)據(jù)和算力賦能，為其匹配合適的大數(shù)據(jù)模型，推進(jìn)人工智能訓(xùn)練，幫助企業(yè)挖掘和生成自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，提升數(shù)字化管理和決策水平，在保證安全的基礎(chǔ)上提升人工智能在管理和決策中的應(yīng)用密度。

這些努力和投入，將為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)更好地“享受”現(xiàn)代金融服務(wù)打下堅實(shí)的基礎(chǔ)，反過來也將大大拓寬金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)和業(yè)務(wù)空間。在此過程中，如何更好地在有著大模型優(yōu)勢的IT企業(yè)、有著更強(qiáng)的金融算力的金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間，形成多贏的合作模式，還有待各方在實(shí)踐中勠力求解。

除了以資金流和數(shù)據(jù)流為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)賦能，金融機(jī)構(gòu)還有可能將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“閑置”的數(shù)據(jù)變成富礦。隨著數(shù)據(jù)越來越成為一種寶貴的資產(chǎn)，財富管理的外延也在不斷拓展，數(shù)據(jù)資產(chǎn)也日益成為金融機(jī)構(gòu)拓展新業(yè)務(wù)的標(biāo)的。在這場變革中，高凈值客戶的概念將會被重寫，財富管理市場的服務(wù)對象、業(yè)務(wù)模式和增值獲利模型也將被重構(gòu)。圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)的新型財富管理無疑有著很多想象的空間，同時也意味著很多的基礎(chǔ)工作。數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理新賽道的競逐，涉及數(shù)據(jù)資產(chǎn)的界定和標(biāo)注、交易規(guī)則的設(shè)計和實(shí)踐，以及交易市場的建設(shè)和管理，需要監(jiān)管方和參與者通力合作。

監(jiān)管方與市場參與者的通力合作，將更有利于人們應(yīng)對人工智能時代金融領(lǐng)域可能出現(xiàn)的新風(fēng)險與新挑戰(zhàn)。不過，當(dāng)人們惴惴不安于人工智能“自我生成”的決策可能給金融交易和金融市場帶來的倫理和系統(tǒng)風(fēng)險時，可能忽略了這樣一種可能性：如果應(yīng)用得宜，大模型和數(shù)字孿生技術(shù)的應(yīng)用，有助于人們更好地進(jìn)行金融系統(tǒng)的壓力測試，更精準(zhǔn)地預(yù)測哪些可能的風(fēng)險點(diǎn)會更能帶來系統(tǒng)性風(fēng)險，以及風(fēng)險將以何種模式演進(jìn)。

因此，以ChatGPT為代表的人工智能在金融領(lǐng)域可以預(yù)見的大規(guī)模應(yīng)用，將給市場參與者和監(jiān)管者同時帶來新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。監(jiān)管方無疑需要與時俱進(jìn)，通過人工智能的應(yīng)用大大提升監(jiān)管效率，同時也應(yīng)以更包容的心態(tài)和市場參與者一起為人工智能驅(qū)動的金融領(lǐng)域創(chuàng)新留足空間。