互聯(lián)網(wǎng)+背景下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

周浩

“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融依托電商平臺、P2P平臺、第三方支付平臺獲得了“網(wǎng)”式發(fā)展。但是“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過程中也暴露出了許多問題。在未來的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮到其風(fēng)險(xiǎn)，確保供應(yīng)鏈金融的安全有序發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度越來越快，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融開始融合，從而催生了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的新形式。與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作方式有些相似，它們都是通過供應(yīng)鏈來實(shí)現(xiàn)征信和資源的整合，并將核心企業(yè)及其上下游企業(yè)作為供應(yīng)鏈的主體。但兩者也存在著較大的不同，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融是以互聯(lián)網(wǎng)平臺為基礎(chǔ)的，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)是以銀行為基礎(chǔ)的。和傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融相比，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢非常明顯，主要以網(wǎng)絡(luò)化、精準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化為主，這三種手段能夠?qū)崿F(xiàn)在線互聯(lián)、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)融結(jié)合等目標(biāo)，這比傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)在服務(wù)供給上的效果、靈活性更強(qiáng)，從而以物流、商流、資金流、信息流為主體，構(gòu)建“四流合一”的競爭力更高的實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)環(huán)境體系，這對企業(yè)的發(fā)展來說是非常重要的。

我國中小企業(yè)主要的問題是融資難度大、融資渠道單一、融資成本高昂；同時(shí)在融資的門檻、融資的成本、融資的風(fēng)險(xiǎn)上中小企業(yè)一直居高不下，這對中小企業(yè)的發(fā)展是不利的。而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和快速發(fā)展，為促進(jìn)中小企業(yè)解決融資難問題提供了較好的方案，為保障中小企業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。中小企業(yè)自身競爭力并不是市場競爭的唯一因素，而是體現(xiàn)在供應(yīng)鏈整體競爭的多個(gè)指標(biāo)上，通過推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，能夠提高供應(yīng)鏈資源的凝聚性和競爭力，這對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說非常有幫助?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融相比，起步晚。由于發(fā)展的時(shí)間較短，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、電商平臺在風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境的營造上、風(fēng)險(xiǎn)控制制度上、風(fēng)險(xiǎn)控制人才的建設(shè)上都和以銀行為主的傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)相比，存在著較大的差距。因此提高對互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，將決定著互聯(lián)網(wǎng)金融能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，而在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，最重要的就是構(gòu)建系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

（一）供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)

1. 供應(yīng)鏈金融區(qū)域的發(fā)展不均衡。以外向型經(jīng)濟(jì)為特征的沿海地區(qū)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r良好。同時(shí)，對于供應(yīng)鏈金融具體的業(yè)務(wù)劃分還需要進(jìn)一步的調(diào)整，比如有物流金融、物資銀行、倉單質(zhì)押、庫存商品融資、融通倉、貨權(quán)融資和貨權(quán)質(zhì)押授信等。

2. 供應(yīng)鏈金融存在著法律風(fēng)險(xiǎn)，庫存類的流動(dòng)資產(chǎn)也存在一些法律上的空白。由于目前我國商業(yè)銀行的分業(yè)管理狀況，使得委托、代理形式在供應(yīng)鏈融資中產(chǎn)生，再加上我國信用制度的滯后，使得供應(yīng)鏈的運(yùn)作面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀

深圳發(fā)展銀行是國內(nèi)最早出現(xiàn)的供應(yīng)鏈服務(wù)機(jī)構(gòu)。1999年，深圳發(fā)展銀行率先涉足華南的“票據(jù)貼現(xiàn)”。近幾年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融發(fā)展迅猛，是各大銀行和各大企業(yè)不斷擴(kuò)大自身發(fā)展空間、提升自身競爭能力的重要手段。另一方面也為融資困難的中小企業(yè)擴(kuò)大了融資渠道。在我國供應(yīng)鏈金融體系中，以應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)為基礎(chǔ)，其資產(chǎn)的規(guī)模也會(huì)對我國供應(yīng)鏈金融的總體市場產(chǎn)生一定的影響。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的公布，2006～2015年，全國工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額以每年15.6%速度遞增，由2006年的31692.21億元增至2015年的117246.31億元，比2006年增長3個(gè)百分點(diǎn)。2006～2015年，全國工業(yè)企業(yè)存貨增長率為12.0%，2015年為102804億元，較2006年的36999.26億元，增長了1.8個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨類的持續(xù)增長，為發(fā)展我國供應(yīng)鏈金融打下良好的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模在近幾年間持續(xù)增長，截至2021年，市場規(guī)模已超過20萬億元人民幣。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下供應(yīng)鏈金融存在的問題

（一）供應(yīng)鏈管理不成熟

融資雙方都非常重視供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。以供應(yīng)鏈金融體系為基礎(chǔ)，來構(gòu)建融資邏輯的框架，其中供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是邏輯框架的主體。在對融資服務(wù)目標(biāo)的優(yōu)化上，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的研究將發(fā)揮重要的作用。目前，供應(yīng)鏈往往缺乏對核心企業(yè)信貸的有效激勵(lì)，對處于供應(yīng)鏈中心的企業(yè)缺乏歸屬感。因此對其核心企業(yè)的控制力自然也就不強(qiáng)。這使得銀行很難建立起以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的信譽(yù)效應(yīng)，這就使得銀行的供應(yīng)鏈變得非常狹窄，商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融只能在少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域中進(jìn)行，但由于上下游企業(yè)的競爭，導(dǎo)致了供應(yīng)鏈的資金失衡，從而導(dǎo)致了供應(yīng)鏈的整體虧損，進(jìn)而損害了所有相關(guān)方的利益。國內(nèi)的銀行只涉及國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，而跨國公司有很多國內(nèi)的供應(yīng)商、經(jīng)銷商，所以，一個(gè)行之有效的解決融資問題的方案，將會(huì)給他們帶來巨大的收益。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完整

供應(yīng)鏈金融在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資、加強(qiáng)供應(yīng)鏈協(xié)作的重要手段。在這種模式下，金融機(jī)構(gòu)通過對供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的資金和信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制，為參與供應(yīng)鏈的企業(yè)和個(gè)人提供專業(yè)的金融服務(wù)，以促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速增長。然而，目前從商業(yè)運(yùn)作的觀點(diǎn)來看，大多數(shù)銀行在實(shí)現(xiàn)市場運(yùn)作方面都存在一定問題，導(dǎo)致缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。很多銀行在供應(yīng)鏈金融中缺乏看待風(fēng)險(xiǎn)的全局性視角，無法有效地洞察和識別風(fēng)險(xiǎn)，缺少完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，更沒有各方認(rèn)同的擔(dān)保，容易導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的加劇。另外，在供應(yīng)鏈金融中，信用評價(jià)制度在風(fēng)險(xiǎn)控制方面也顯得尤為重要，然而在現(xiàn)實(shí)中，很多銀行并未建立起專門的信用評估制度，加大了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）技術(shù)支持比較薄弱

目前，國內(nèi)大部分銀行還是依賴于人工服務(wù)，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)自動(dòng)化程度不高，效率很低。一方面，人為操作的失誤風(fēng)險(xiǎn)非常大，容易引發(fā)錯(cuò)誤的操作，會(huì)對銀行和客戶的信任度產(chǎn)生不良影響。另一方面，鑒于金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，這種人工運(yùn)作模式容易產(chǎn)生安全問題，如信息泄露、盜竊等。此外，由于銀行的信息化建設(shè)水平落后，尤其是信息管理系統(tǒng)比較陳舊，缺乏有效的信息存儲、檢索、分析和處理工具。銀行的信息系統(tǒng)還沒有完全實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫整合，無法實(shí)現(xiàn)信息共享和資源共享，滿足不了客戶的需求和市場的變化。這導(dǎo)致銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)負(fù)債管理甚至人力資源管理方面，都難以及時(shí)有效地進(jìn)行決策和調(diào)整。

（四）動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保沒有完善的機(jī)制

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在法律保障下成長。但是，在一個(gè)成熟的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，必須要建立起良好的信用制度，而且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越嚴(yán)格的監(jiān)管手段勢必會(huì)被商業(yè)銀行所采納，所以，現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展范圍非常狹窄，物權(quán)法也存在一些未能完善的地方，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1. 不可以將財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保；2. 有些規(guī)則不清楚；3. 執(zhí)行效率不高。

三、我國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化建議

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度

供應(yīng)鏈金融具有很大的信息集成度和行業(yè)關(guān)聯(lián)度，因此它離不開數(shù)據(jù)。通過打造一張龐大的數(shù)據(jù)網(wǎng)，可以將所有的供應(yīng)鏈關(guān)鍵詞匯、銷售數(shù)據(jù)、采購數(shù)據(jù)、資金流向、貨物流向等多維度信息進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化、集中管理和跟蹤分析，從而實(shí)現(xiàn)一站式、智能化和高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，數(shù)據(jù)的解析與數(shù)據(jù)挖掘運(yùn)用至關(guān)重要。首先，對于各個(gè)企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、采購數(shù)據(jù)等信息，要采用統(tǒng)一的格式和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行采集和整合。然后，通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行多維度的分析和處理，挖掘出其中潛在的、有價(jià)值的信息，例如潛在客戶信息、信用評級信息、供應(yīng)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。通過這些信息，可以幫助金融機(jī)構(gòu)更好地了解供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)，從而制定更具針對性和有效性的資金和信用風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

（二）優(yōu)化信用評價(jià)體系

建立一個(gè)穩(wěn)定、可信的信用評估系統(tǒng)，衡量一個(gè)公司的信用狀況和貸款償還能力，包括歷史交易和不良貸款等，然后是公司本身的信譽(yù)，公司擁有良好的經(jīng)營模式和優(yōu)秀的人才隊(duì)伍。從而有效地提升公司的信用償付能力。建立一個(gè)穩(wěn)定、可靠的信用評估系統(tǒng)，是供應(yīng)鏈融資的重要環(huán)節(jié)。同時(shí)，信貸評估機(jī)構(gòu)必須與整個(gè)體系保持獨(dú)立。此外，還可以設(shè)立各種信用額度、獎(jiǎng)勵(lì)、直接獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)提供真實(shí)、全面、及時(shí)的數(shù)據(jù)，并加強(qiáng)與企業(yè)的交流和培訓(xùn)，并鼓勵(lì)上游供應(yīng)商自發(fā)組成“統(tǒng)一戰(zhàn)線”。

（三）促進(jìn)資源整合與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，以電子商務(wù)為主導(dǎo)的電子商務(wù)供應(yīng)鏈融資模式，而物流公司與銀行僅僅作為其輔助性的支撐，這樣的協(xié)作模式在很大程度上制約著其經(jīng)營的發(fā)展，無法有效地發(fā)揮其作用。所以，在這種情況下，網(wǎng)絡(luò)交易平臺必須與各大物流企業(yè)、商業(yè)銀行等進(jìn)行密切的協(xié)作，完善現(xiàn)有的合作模式，形成一個(gè)互惠互利的關(guān)系。在制定有關(guān)制度時(shí)，要明確共同承擔(dān)利益和風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)與物流公司、商業(yè)銀行的協(xié)作可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行：一是共享資訊。通過網(wǎng)絡(luò)、銀行、物流公司、電商平臺共享他們所擁有的中小企業(yè)的交易信息、物流信息、信用信息，從而幫助他們準(zhǔn)確地判斷出這些公司的債務(wù)狀況。第二個(gè)是信貸評級體系的分享，把電子商務(wù)和其他金融企業(yè)的信貸評級體系結(jié)合起來。根據(jù)綜合評價(jià)體系，對中小企業(yè)進(jìn)行了信用評價(jià)。第三個(gè)是交易平臺，是由商業(yè)銀行和電子商務(wù)共同運(yùn)營，可以幫助企業(yè)的資金自動(dòng)提取，縮短貸款的時(shí)限，從而提升工作的效率。

（四）重視人才培養(yǎng)

提高企業(yè)的經(jīng)營策略規(guī)劃，必須選擇并培育更加專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融管理人員。企業(yè)要想提升企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃能力，必須要有更加專業(yè)的管理人員，所以如何選擇和培育專門的供應(yīng)鏈管理人員成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)增強(qiáng)競爭優(yōu)勢，歸根結(jié)底是依靠人才的專業(yè)素質(zhì)。在供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)體系中，各個(gè)行業(yè)的供應(yīng)商遍布在供應(yīng)鏈的上游，經(jīng)銷商和商戶在供應(yīng)鏈的下游，都是由不同的經(jīng)銷商和商戶來完成。此外，因?yàn)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈金融體系都是在網(wǎng)上進(jìn)行的，需要有很多計(jì)算機(jī)人才，所以在物流金融行業(yè)中，我們急需精通金融、物流法律、計(jì)算機(jī)等方面的復(fù)合型專業(yè)人員。因此，在招聘的時(shí)候，可以將目光放在多個(gè)領(lǐng)域的人才上，然后在公司進(jìn)行專門的知識和技術(shù)訓(xùn)練，讓他們能夠更好地發(fā)揮自己的特長，從而更好地滿足客戶的需求。其次，還可以通過其他的渠道，來充實(shí)自己的人才隊(duì)伍，培養(yǎng)出一支出色的技術(shù)隊(duì)伍和管理隊(duì)伍。

結(jié)語：

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。中小企業(yè)無法有效掌握供應(yīng)商真實(shí)可靠的原始數(shù)據(jù)，面對信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。要想有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，就必須建立健全相應(yīng)的法律、法規(guī)，并在必要的時(shí)候采用強(qiáng)制措施。要積極引導(dǎo)中小企業(yè)步入良性發(fā)展軌道，采取多種措施，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證其經(jīng)營效益。