醫(yī)藥流通企業(yè)內(nèi)部控制與財務風險防范

葛震

近年來，隨著醫(yī)改政策的不斷推進，醫(yī)藥流通行業(yè)市場日趨集中，醫(yī)藥流通企業(yè)間的競爭更加激烈，企業(yè)面臨的財務風險也隨之加大。本文通過對醫(yī)藥流通企業(yè)面臨的財務風險進行分析，并從內(nèi)控角度提出解決方案，以期達到合理規(guī)避和防范財務風險的目的。

企業(yè)經(jīng)營過程中，風險無處不在，而財務風險更是企業(yè)發(fā)展過程中需要重點關注的。內(nèi)部控制則涉及企業(yè)經(jīng)營的方方面面，是有效降低企業(yè)財務風險的重要手段。受疫情影響，醫(yī)藥流通行業(yè)受到越來越多的關注。2022年，醫(yī)藥流通企業(yè)整體規(guī)模上升，經(jīng)營效率和短期償債能力有所下降，財務風險逐步加大。本文根據(jù)醫(yī)藥流通行業(yè)特點，從內(nèi)部控制角度出發(fā)，針對財務風險防范中的主要問題進行探討，以促進醫(yī)藥流通企業(yè)更好的發(fā)展。

一、企業(yè)內(nèi)部控制與財務風險概述

（一）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是為了降低企業(yè)經(jīng)營過程中的風險、提高企業(yè)的經(jīng)營效率、保護企業(yè)資產(chǎn)的完整等而制定實施的一系列制度、流程和措施。內(nèi)部控制系統(tǒng)是圍繞風險管理的策略目標，通過具體的實踐、科學的分析逐步建立起來的。內(nèi)部控制作為一種科學管理手段，在企業(yè)管理活動中占據(jù)的地位越來越重要，逐漸成為當前企業(yè)管理中不可或缺的手段。

（二）財務風險

任何一個企業(yè)都會存在財務風險，財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程。財務風險對企業(yè)影響程度深、造成的危害大，是企業(yè)必須加以重點防范的風險。從內(nèi)控視角看，企業(yè)財務風險主要包括：籌資風險、投資風險和運營風險。

（三）影響財務風險的因素

1.財務風險外部因素

企業(yè)外部環(huán)境的復雜多變既可能為企業(yè)帶來發(fā)展機遇，又可能使企業(yè)面臨一定的財務風險。比如，利率的變動，會給企業(yè)帶來支付高額利息、造成投資損失和不能償還債務的風險。

2.財務風險內(nèi)部因素

任何企業(yè)都無法掌控和改變外部的風險，因此，要想避免或降低財務風險，企業(yè)必須考慮內(nèi)部因素并加以重視進行有效防范。目前企業(yè)面臨的財務風險內(nèi)部因素主要有以下幾點。

（1）財務人員對風險認識滯后。一個企業(yè)的財務管理活動復雜又多變，由此而來的財務風險也是多種多樣，財務人員對風險的認識仍然處于相對滯后的狀態(tài)。

（2）財務決策失誤給企業(yè)帶來財務風險。財務決策如果出現(xiàn)失誤，很可能使企業(yè)面臨方向性的錯誤，這是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。

（3）企業(yè)資金結構不合理，負債比例過高將會給企業(yè)帶來巨大風險。資金結構主要是指企業(yè)經(jīng)營過程中權益資金與債務資金的比例關系。企業(yè)在快速發(fā)展情況下，自有資金往往無法滿足企業(yè)對資金的需求，借款成為必然的選擇，不合理的舉債規(guī)模容易造成負債比例過高，導致企業(yè)財務負擔沉重。受多方面環(huán)境影響，一旦償債能力不足，將使企業(yè)面臨嚴重的財務風險。

（4）企業(yè)內(nèi)部財務管理不嚴謹、監(jiān)控不力。許多企業(yè)的經(jīng)營不善來自企業(yè)內(nèi)部管理的混亂，而企業(yè)內(nèi)部財務管理混亂也是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的另一重要原因。

二、醫(yī)藥流通企業(yè)財務風險分析

（一）醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，藥品流通行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)步上升。根據(jù)商務部統(tǒng)計， 2021年全國醫(yī)藥商品銷售總額25829億元，扣除不可比因素同比增長9.26%；2022年一季度全國醫(yī)藥商品銷售總額6818億元，扣除不可比因素同比增長5.08%，我國醫(yī)藥流通市場保持穩(wěn)定增長狀態(tài)。然而，隨著醫(yī)藥流通企業(yè)規(guī)模不斷擴大，資產(chǎn)負債率持續(xù)升高，企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流狀況持續(xù)惡化，企業(yè)經(jīng)營效率和短期償債能力都有一定程度的下降，企業(yè)面臨的財務風險也不斷增大。2022年，經(jīng)過對20家上市醫(yī)藥流通企業(yè)作為樣本進行數(shù)據(jù)分析顯示，總資產(chǎn)負債率分布于30%～80%之間，平均水平為60%，處于較高水平。

（二）醫(yī)藥流通企業(yè)財務風險的成因

隨著國家新醫(yī)改政策的不斷推行，醫(yī)藥流通行業(yè)的發(fā)展面臨著越來越多的機遇和挑戰(zhàn)。在醫(yī)藥行業(yè)中，由于醫(yī)療機構的單位性質(zhì)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的強勢地位，拖欠貨款的現(xiàn)象時有發(fā)生。醫(yī)藥制造企業(yè)基于產(chǎn)品優(yōu)勢，也處于強勢地位，而醫(yī)藥流通企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，處于弱勢地位。因此，醫(yī)藥流通企業(yè)面臨著應收賬款賬期不斷延長、應收賬款數(shù)量不斷增大，而應付賬款賬期縮短，并有大量預付款采購的情況，直接導致了醫(yī)藥流通企業(yè)資金占用成本過高，對企業(yè)的資金鏈造成了十分不利的影響。在這種情況下，醫(yī)藥流通企業(yè)為了實現(xiàn)進一步的發(fā)展，搶占市場競爭優(yōu)勢，大量籌資成為必要的手段。融資成本不斷增加，不僅將會讓企業(yè)的債務負擔加重，資產(chǎn)負債率持續(xù)升高，還會使企業(yè)面臨債務危機，導致企業(yè)的財務風險有擴大趨勢，給企業(yè)的持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。

（三）醫(yī)藥流通企業(yè)財務風險

1.應收賬款過高風險

（1）無法預期收回應收賬款，使企業(yè)資金鏈緊張，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。通過對醫(yī)藥流通企業(yè)資產(chǎn)狀況進行分析，流動資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，合計占比達70%以上，其中應收賬款又占較大比例。一些醫(yī)藥流通企業(yè)在實際經(jīng)營過程中，為了獲取競爭優(yōu)勢、擴大市場占有率而采取賒銷的方式銷售產(chǎn)品，大量的應收賬款造成企業(yè)的資金周轉困難。

（2）客戶資信調(diào)查不深、資信審批不嚴，造成壞賬損失的風險。對客戶的信用狀況缺乏全面的了解，或者不能持續(xù)關注客戶信用變化的實際情況；在經(jīng)營過程中，為了促進銷售指標的達成，往往忽視對客戶資信的把控，盲目賒銷，造成應收賬款失控，增加了應收賬款無法收回的風險，直接給企業(yè)帶來利潤損失，形成了企業(yè)經(jīng)營過程中的巨大財務風險。

（3）應收賬款占用大量流動資金，導致企業(yè)經(jīng)營成本的增加，影響盈利水平。企業(yè)要想可持續(xù)發(fā)展，必須滿足對資金的需求。應收賬款無法收回造成資金緊張，企業(yè)勢必會利用財務杠桿進行融資，融資成本越來越高，直接影響到企業(yè)的盈利水平。

2.籌資決策風險

企業(yè)實際經(jīng)營過程中，因為籌資決策不當，引發(fā)資本結構不合理和無效融資，使企業(yè)面臨較高的財務風險。目前，醫(yī)藥流通企業(yè)為了擴大經(jīng)營，在自有資金不足的情況下，多數(shù)采用債務融資滿足企業(yè)發(fā)展的需求，這一舉措同樣會增加企業(yè)的資金負擔。由于“兩票制”、集中采購等醫(yī)改政策的實施，醫(yī)藥流通企業(yè)毛利空間被進一步壓縮，一旦市場發(fā)生變化，企業(yè)銷售不暢、價格變動造成產(chǎn)品滯銷，企業(yè)的收益同資金成本之間的平衡就會被打破。數(shù)據(jù)顯示，2022年上市醫(yī)藥流通企業(yè)資產(chǎn)負債率平均水平為60%，資產(chǎn)負債率連續(xù)4年超過適宜水平。在短期償債能力方面，醫(yī)藥流通行業(yè)近4年流動比率平均在1左右，流動比率與其他行業(yè)相比明顯偏低，也體現(xiàn)出醫(yī)藥流通行業(yè)短期償債能力的不足。通過分析可以看出，醫(yī)藥流通行業(yè)近幾年的短期償債能力、長期償債能力均有所下降，存在一定的籌資風險。

3．投資決策風險

隨著醫(yī)藥流通行業(yè)的改革與發(fā)展，大型醫(yī)藥流通企業(yè)壟斷市場的格局正在形成，市場競爭進一步加劇。面對激烈的競爭，企業(yè)如何迅速擴展規(guī)模以獲取競爭優(yōu)勢，并購成為企業(yè)發(fā)展的最有效方式。并購過程中的不確定性因素，為企業(yè)帶來多種難以預估的風險。例如，并購前，對被并購企業(yè)缺乏詳細的了解，無法了解到表面數(shù)據(jù)下企業(yè)真實的狀況，對并購預期給企業(yè)帶來的收益過于樂觀；并購買過程中，未能對被并購企業(yè)進行準確的價值評估，并購方可能承受支付過高的并購費用的風險，給企業(yè)帶來資金壓力；并購后，無法對企業(yè)進行很好的管理，在財務方面無法進行很好的整合，存在并購失敗的風險。投資決策的失誤，引發(fā)企業(yè)盲目擴張，最終導致投資失敗企業(yè)受損。

4.運營資本風險

（1）貨幣資金風險：企業(yè)運營不暢，經(jīng)營效率低下，會造成經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流的緊張，可能導致企業(yè)陷入財務困境。2022年醫(yī)藥流通企業(yè)收入及利潤規(guī)模保持增長態(tài)勢，然而經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈流出卻進一步增加，經(jīng)營效率和償債能力都有所下降。如果反映到財務報表中，利潤的增長不能帶來經(jīng)營活動凈現(xiàn)金的同步增長，讓企業(yè)出現(xiàn)一片虛假繁榮的景象。

（2）存貨積壓風險

存貨作為醫(yī)藥流通企業(yè)的核心資產(chǎn)，同樣會構成企業(yè)經(jīng)營中的風險。根據(jù)藥品監(jiān)督管理局的《藥品經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范》內(nèi)容，醫(yī)藥流通企業(yè)對藥品管理有嚴格的限制條件，藥品、醫(yī)療器械的有效期特性也使醫(yī)藥流通企業(yè)面臨比其他行業(yè)更高的管理風險。如果某種藥品出現(xiàn)滯銷，藥品過期產(chǎn)生的費用就會增加，企業(yè)經(jīng)營成本上升，導致資金鏈緊張。

三、醫(yī)藥流通企業(yè)通過內(nèi)部控制防范財務風險的對策建議

（一）不斷完善內(nèi)部控制體系，有效防范財務風險

企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的每一個方面，內(nèi)容繁多、牽涉到的范圍廣、工作量巨大，企業(yè)不可能一步到位建立一個完善的體系，需要根據(jù)自身特點在實際工作中不斷改進并加以完善。實踐證明，完善的內(nèi)部控制體系，能夠有效提升企業(yè)經(jīng)營效率，保護企業(yè)資產(chǎn)完整，促進企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，有效降低企業(yè)經(jīng)營過程中的財務風險。醫(yī)藥流通企業(yè)要全面梳理內(nèi)控制度，查缺補漏、上下統(tǒng)一、不留死角，建立完善的內(nèi)部控制體系，防范管理漏洞，實現(xiàn)企業(yè)財務管理的規(guī)范化。

（二）強化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境

內(nèi)部控制環(huán)境是內(nèi)部控制體系建設的基礎，內(nèi)部控制環(huán)境越好，企業(yè)內(nèi)部控制越能得到有效貫徹和執(zhí)行?？刂骗h(huán)境包括規(guī)范的企業(yè)治理結構和議事規(guī)則、有效的職責分工和制衡機制、內(nèi)部審計、有利于企業(yè)長期發(fā)展的人力資源政策，以及積極向上的企業(yè)文化等內(nèi)容。

（三）強化企業(yè)風險評估能力

良好的風險評估能力，是降低財務風險的有效手段。對企業(yè)面臨的風險缺乏準確的認識，不能做到客觀的評價，導致對風險認識不足，應對風險措施準備不充分，當風險來臨時無法做出及時的應對，給企業(yè)造成了損失。

現(xiàn)階段，在企業(yè)的財務決策中存在經(jīng)驗決策或者主觀決策現(xiàn)象，決策者并未通過有效的數(shù)據(jù)分析，并利用科學合理的方法制定決策，從而導致決策出現(xiàn)失誤，讓企業(yè)的財務產(chǎn)生風險。例如，決策者在投資某個項目時，缺乏對整個項目背景和市場前景等的深入研究，導致項目投資決策失誤、企業(yè)出現(xiàn)財務風險。又例如，籌資決策出現(xiàn)失誤，會讓企業(yè)的資金結構不合理，導致企業(yè)財務負擔加重甚至不堪重負，一旦償債能力不足，就會給企業(yè)帶來嚴重的財務風險。所以，醫(yī)藥流通企業(yè)在對各項重要生產(chǎn)經(jīng)營活動或重要業(yè)務流程做出決策之前，必須進行財務風險識別，盡快建立風險防控部門，采用科學的方法對財務風險進行分析，提升企業(yè)的風險識別能力、分析能力以及應對能力等，制定出相應的風險控制方法加以防范，采取切實有效的防范舉措來應對醫(yī)藥流通企業(yè)可能存在的財務風險。

（四）強化企業(yè)內(nèi)部控制能力

企業(yè)應認真分析風險評估的數(shù)據(jù)和資料，根據(jù)總結的結果和企業(yè)實際情況制定相對應的措施進行有效管理，從而將企業(yè)的財務風險降到最低。第一，要對企業(yè)的資金預算加強管理和監(jiān)督。通過資金預算，企業(yè)的管理層、決策者可以全面了解和把握本企業(yè)各部門、各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并通過資金預算做出有針對性的生產(chǎn)經(jīng)營決策。一個企業(yè)的資金管理與控制是否合理有效，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生很大的影響。如果能夠?qū)Y金的籌措、資金使用、資金調(diào)度和資金控制做好相應的管理，將會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來有效的保障。第二，應做好應收賬款的管理工作。首先要通過對客戶進行全面的資信背景調(diào)查，加強對客戶的信用管控，以此完善企業(yè)的資信控制制度；其次，在日常工作管理中，要加強對客戶的資信狀況管理，掌握其資信情況，及時做出分析。通過對客戶的應收賬款周轉率和平均收賬期的狀況分析，確定客戶有無突破信用額度的風險。最后，要加強對應收賬款催收的管理，控制好企業(yè)應收賬款的規(guī)模，降低其增長速度，防止或者避免財務風險的發(fā)生。

（五）強化企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督

在企業(yè)內(nèi)部控制管理體系中，對財務部門的工作進行監(jiān)督和管理的一個最重要的方法就是通過內(nèi)部審計來解決。這不僅可以讓企業(yè)在第一時間發(fā)現(xiàn)問題，糾正已經(jīng)出現(xiàn)的錯誤，讓企業(yè)的會計資料更加真實和可靠，同時還可以及時發(fā)現(xiàn)管理漏洞，以便查缺補漏，降低企業(yè)的損失，讓企業(yè)的資產(chǎn)得到安全保障，這樣企業(yè)的內(nèi)部管理控制體系就會更加完善，企業(yè)的發(fā)展也更加健康有序。所以，內(nèi)部審計的實施對一個企業(yè)來說意義重大，既可以查缺補漏完善企業(yè)的管理，促使企業(yè)生產(chǎn)成本降低，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，同時還可以對各部門的管理、經(jīng)營、業(yè)績進行公正而客觀的考核和評價。

結語：

醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展迅速，市場競爭日趨激烈。醫(yī)藥流通企業(yè)要想長期穩(wěn)定地發(fā)展，就必須面對復雜的內(nèi)外部環(huán)境，重視可能存在的財務風險，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運行過程中存在的缺陷及不足，在此基礎上完善內(nèi)部控制體系，制定精準的策略應對可能出現(xiàn)的風險，盡最大可能讓醫(yī)藥流通企業(yè)的風險防范能力得到提高，從而使醫(yī)藥流通企業(yè)健康有序開展工作。