金融穩(wěn)定和發(fā)展體制改革的新要求

文/鄭聯(lián)盛 編輯/孫艷芳

2023年全國“兩會”期間全國人大批準國務院機構改革提案，其后，中共中央、國務院印發(fā)《黨和國家機構改革方案》，著力于實施相關體制改革、機構調整和職能優(yōu)化相關方案。在改革方案中，金融穩(wěn)定和發(fā)展相關的金融工作領導機制、金融監(jiān)管體制、機構和職能調整是最為重要的內容。金融穩(wěn)定和發(fā)展體制改革及機構調整是貫徹落實黨的二十大精神的重大舉措，將進一步優(yōu)化我國金融穩(wěn)定和發(fā)展的治理體系。金融穩(wěn)定和發(fā)展體制的改革對金融發(fā)展和金融監(jiān)管提出了新要求。

本輪改革的調整重點

本輪改革最重要的體制機制調整是強化黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導。本輪改革以加強黨中央集中統(tǒng)一領導為統(tǒng)領，以推進國家治理體系和治理能力現代化為導向，組建中央金融委員會，負責金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設計、統(tǒng)籌協(xié)調、整體推進、督促落實，研究審議金融領域重大政策、重大問題等，作為黨中央決策議事協(xié)調機構。設立中央金融委員會辦公室，作為中央金融委員會的辦事機構，同時不再保留國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會及其辦事機構，將其職責劃入中央金融委員會辦公室。這說明金融工作的領導、決策和協(xié)調權力將進一步提升至黨中央層面，金融工作領導機制的權威性、統(tǒng)一性和協(xié)調性將進一步提高。

本輪改革還將著重強化金融體系黨的工作。組建中央金融工作委員會，統(tǒng)一領導金融體系黨的工作，指導金融系統(tǒng)黨的政治建設、思想建設、組織建設、作風建設和紀律建設等。這將顯著提升金融系統(tǒng)黨建的廣度和深度，改變此前部分金融單位重業(yè)務輕黨建、黨建和業(yè)務工作“兩張皮”等。中央金融委員會和中央金融工作委員會的組建更加凸顯了金融穩(wěn)定和發(fā)展工作的政治性。

本輪改革核心目標是進一步夯實金融服務實體經濟的基本功能。黨的十八大以來，黨不斷加強對金融工作的全面領導，明晰了金融與經濟的內在辯證關系，著重明確了金融部門要服務于實體經濟。經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。本輪改革主要加強黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，深化金融系統(tǒng)黨的建設，不斷加強和完善現代金融監(jiān)管，提升金融投資者和消費者權益保障水平，以更高質量的金融發(fā)展助力中國式現代化。

本輪改革對金融發(fā)展的新要求

本輪改革對金融服務功能提出更高要求。服務高質量發(fā)展是金融體系的核心目標。在新發(fā)展階段，在加快構建新發(fā)展格局中，金融穩(wěn)定與高質量發(fā)展是扎實推進中國式現代化和實現高質量發(fā)展的重要支撐。一方面，金融穩(wěn)，經濟穩(wěn)。金融風險是經濟風險的組成部分，金融穩(wěn)定是經濟穩(wěn)定和高質量發(fā)展的應有之義和內在要求。另一方面，金融活，經濟活。金融是市場經濟不可或缺的要素，金融發(fā)展是經濟高質量發(fā)展的重要支撐和內在動力。金融發(fā)展要更多讓利于實體經濟，通過提升監(jiān)管有效性，順暢政策傳導機制，有效降低微觀主體融資成本和財務費用，促進微觀市場主體特別是廣大中小微企業(yè)能盡快修復資產負債表，為經濟增長修復和中長期可持續(xù)高質量發(fā)展提供支撐。

本輪改革對金融系統(tǒng)的政治性和人民性提出更高要求。提高政治性和強化人民性是金融發(fā)展的基本底色。強化黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領導，強化金融系統(tǒng)黨的建設，落腳點是要金融部門為中國式現代化提供普遍性金融服務和特色化金融服務。一方面，要繼續(xù)發(fā)揮金融的生產要素屬性，充分發(fā)揮金融要素和金融市場自然形態(tài)功能，著力加強金融系統(tǒng)在生產力提升中的作用和地位。另一方面，要著重強化金融的生產關系屬性，充分發(fā)揮金融要素和金融市場社會形態(tài)功能，著力加強金融系統(tǒng)在生產關系這一上層建筑建設中的地位和作用。這就要求金融發(fā)展更加凸顯為人民服務的功能，通過金融基礎設施、普惠金融、轉型與綠色金融、財富管理等業(yè)態(tài)，提升金融服務質效，有效促進共同富裕。

本輪改革對金融專業(yè)性提出更高要求。在加強金融服務功能、強化金融系統(tǒng)政治性和人民性后，金融部門服務對象更加多元、服務要求更加嚴格、服務能力更加突出，金融發(fā)展要著力提升專業(yè)化水平，著力應對金融系統(tǒng)周期性、風險性和競爭性。一是金融市場周期性。在完善金融工作領導機制、金融監(jiān)管機制、金融監(jiān)管架構和金融監(jiān)管職能后，金融部門仍需要注重金融工作的專業(yè)性和規(guī)律性，特別是金融發(fā)展具有更為突出的周期性，過度干預或刻意熨平周期可能積累更大風險。二是金融運行風險性。金融部門本身就是應對和處置風險的系統(tǒng)，金融系統(tǒng)自身無法消除風險，只能是以更高效發(fā)展和更專業(yè)應對來緩釋及處置風險。金融專業(yè)性還體現在對金融風險的適度容忍上，金融高質量發(fā)展需要通過更加完善的金融風險應對和處置機制加以保障，而不是意圖消除金融風險來實現。三是金融發(fā)展競爭性。金融發(fā)展是一個市場競爭發(fā)揮作用的過程，需要通過金融創(chuàng)新來體現競爭力。金融專業(yè)性體現為對金融創(chuàng)新要更加支持和鼓勵，通過更加多元的金融產品、更加具有活力的金融創(chuàng)新、更具彈性的金融市場來強化對普通居民、微觀企業(yè)、產業(yè)體系和宏觀經濟的專業(yè)、全面和綜合服務功能。

本輪改革對金融監(jiān)管的新要求

金融監(jiān)管改革是一個系統(tǒng)工程，本輪黨和國家機構改革和職能調整目標在于通過完善金融工作領導機制、調整金融監(jiān)管組織架構、完善金融監(jiān)管職能，以提高金融監(jiān)管有效性，更好地保護金融消費者和投資者，不斷加強和完善現代金融監(jiān)管。

金融監(jiān)管系統(tǒng)的協(xié)調更加權威。過去一段時間我國部分金融監(jiān)管存在改革部門化和碎片化的情況，金融監(jiān)管機構此前實行的是“鐵路警察、各管一段”的監(jiān)管邏輯，以機構監(jiān)管為主導或“誰的孩子誰抱走”的風險應對和問題機構處置方式。本輪改革將金融工作的決策議事協(xié)調職責提升至黨中央層面，充分說明金融工作權威決策、部署和協(xié)調的重要性，也凸顯黨中央對金融工作的重視和金融作為現代經濟血液在未來高質量發(fā)展中的重要地位。

金融管理部門的分工更加清晰。在剝離金融控股公司日常監(jiān)管職責和金融消費者保護職責后，中國人民銀行將更加注重現代中央銀行制度建設，專注于貨幣政策貨幣框架、金融基礎設施服務體系、系統(tǒng)性金融風險防控體系和國際金融合作治理體制及其融合，以實現幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、金融穩(wěn)定和國際收支平衡等目標。去除投資者保護職責并成為國務院直屬機構后，證監(jiān)會將會更加注重多層次資本市場發(fā)展，提高直接融資比重，同時保障證券市場穩(wěn)定健康。在中國銀保監(jiān)會基礎上新組建的國家金融監(jiān)管管理總局，將承擔證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，以防范金融發(fā)展中的金融監(jiān)管不足特別是潛在的金融監(jiān)管空白、漏洞和灰色地帶，一定程度上凸顯了統(tǒng)一監(jiān)管的制度安排。

金融監(jiān)管機構的功能更加統(tǒng)一。一是新組建國家金融監(jiān)督管理總局負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管組織架構初步顯現。二是人民銀行有關金融消費者保護職責、證監(jiān)會的投資者保護職責統(tǒng)一歸口至新組建的國家金融監(jiān)督管理總局，金融消費者和投資者保護呈現統(tǒng)一監(jiān)管態(tài)勢。三是國家發(fā)展和改革委員會的企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃入中國證監(jiān)會，提高公司債券（企業(yè)債券）發(fā)行審核統(tǒng)一水平。四是人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會、外匯局及其分支機構、派出機構均使用行政編制，人員納入國家公務員統(tǒng)一規(guī)范管理。未來金融管理部門要在金融穩(wěn)定和發(fā)展的政策實施中，以更加宏觀的視野、更加系統(tǒng)的思維和更加開放的政策來提高金融監(jiān)管的全局統(tǒng)籌，融合機構監(jiān)管、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管和穿透式監(jiān)管，形成統(tǒng)一的功能化監(jiān)管系統(tǒng)。

金融監(jiān)管體系的職能更加純粹。在較長時間中，我國金融監(jiān)管體系同時承擔金融監(jiān)管和金融發(fā)展職能，為了更好地促進經濟增長，部分監(jiān)管機構在特定時期或特定情形下可能更加專注金融發(fā)展職能，而對金融監(jiān)管職能重視不夠。本次改革在四個方面進行優(yōu)化與調整：一是優(yōu)化金融管理部門機構和職能，弱化金融發(fā)展職能，緩釋金融發(fā)展與金融監(jiān)管的職能沖突，使金融監(jiān)管部門職能“更純粹”，監(jiān)管更有力。二是著重強調監(jiān)管職能，將更加有效約束金融機構、管控金融風險、保障金融運行，以牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線。三是明晰中央與地方金融監(jiān)管分權的爭議，著重強調金融監(jiān)管的中央事權，并要求地方金融監(jiān)管部門不再加掛金融工作局或金融辦公室牌子，以專司金融監(jiān)管職責。四是將中央金融管理部門管理的市場經營類機構剝離，交由國有金融資本受托管理機構管理，也是為了進一步提高金融管理部門職能“純度”。

金融消費者保護的要求更加嚴格。金融部門在為微觀主體提供專業(yè)化服務的同時，要更加注重對金融消費者或投資者的權益保護。國家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)一歸口金融消費者和投資者保護職能，要通過消費者保護專項法制建設，通過金融消費者保護專屬機構減少，通過金融消費者權益侵犯懲治標準建設，來提升對金融消費者保護質效。特別是要強化非法吸收存款、不合規(guī)互聯(lián)網理財業(yè)務、電信金融詐騙等涉眾型金融違法違規(guī)行為的專項治理和嚴格懲戒。要持續(xù)加強金融消費者和投資者教育，堅持市場化原則來提升金融投資者風險意識和防范意識。