互聯(lián)網(wǎng)消費金融信用風險管理探討

□文/朱冠穎

（河南應用技術職業(yè)學院 河南·鄭州）

［提要］ 隨著一系列新興技術的發(fā)展，金融科技的概念也被引出。本文在金融科技背景下，以京東白條為例，分析互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司信用風險管理所面臨的現(xiàn)狀及風險，針對傳統(tǒng)信用風險管理存在的問題，提出相應的解決對策。

引言

隨著疫情的影響逐漸消退，各種刺激消費政策開始發(fā)揮作用，工作和生產(chǎn)逐漸恢復，在緩解疫情、緩解市場主體的緊張情緒和刺激消費等多種措施的共同作用下，預計消費復蘇將持續(xù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融是金融消費領域的重要角色之一，居民消費水平的提高也會促使互聯(lián)網(wǎng)消費金融的恢復。然而，過去的經(jīng)驗表明，在新冠肺炎疫情消退后的一段時間內(nèi)，消費金融的不良貸款率將繼續(xù)上升，這也是行業(yè)的一個擔憂。信用風險繼續(xù)對消費金融企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，會對中國的金融市場和宏觀經(jīng)濟發(fā)展構成嚴重挑戰(zhàn)，信用風險仍然是一個緊迫的問題，信用風險仍然是金融風險管理的重中之重。隨著金融科技時代的到來，大量的信息和更好的數(shù)據(jù)處理方法和技術的出現(xiàn)，使得壞賬預測和信用風險管理變得效率更高。特別是，基于金融科技的應用對信用風險的準確預測和評估，包括有用和無用的信息，對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司加強信用風險管理、了解債券等金融工具的信用風險至關重要，這也是互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司面臨的關鍵挑戰(zhàn)，有效預防信用風險和金融危機，無疑具有重要的理論和實踐意義。

一、概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費金融的定義。根據(jù)銀保監(jiān)會對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的定義，是指以主要依托互聯(lián)網(wǎng)、電商平臺和信息技術等模式向消費行為提供服務。它是互聯(lián)網(wǎng)與金融貸款服務的結合，具有無抵押、無擔保、授信額度小、較分散、審批速度快和期限短等特點?；ヂ?lián)網(wǎng)消費信貸可以從廣義和狹義兩個方面來看，從廣義上來看，消費金融指的各經(jīng)濟單位、家庭和個人所有的金融資產(chǎn)配置活動；而從狹義上對消費金融的定義是為各個經(jīng)濟單位、家庭和個人所購買的最終商品提供的消費信貸的服務。在互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展下，傳統(tǒng)的消費金融行業(yè)開始融入更多的技術元素。現(xiàn)階段，在政府大力倡導普惠金融政策的情況下，基于互聯(lián)網(wǎng)的消費金融在很大程度上彌補了傳統(tǒng)消費金融行業(yè)的劣勢。第一，很少有基于互聯(lián)網(wǎng)的金融機構擁有實體分支機構，它們的大部分業(yè)務都是在網(wǎng)上進行的，從客戶資源的獲取，到貸款的執(zhí)行，再到貸款后的跟蹤和服務，都要依靠大數(shù)據(jù)和云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術。第二，它們具有包容性，傳統(tǒng)商業(yè)銀行將貸款定位在富人身上，以確保收入和金融業(yè)務的穩(wěn)定，而在線消費金融則將受眾擴大到普通人。

（二）信用風險管理定義。信用風險管理是在檢查客戶的信用度、選擇支付手段、設定信用額度和迅速地收回應收款項等環(huán)節(jié)中，以最低的成本，把風險控制在合理的范圍內(nèi)。具體表現(xiàn)在通過制定合理的管理目標、政策以及管理方式，協(xié)調(diào)每個機構的業(yè)務來進行全面的信用風險識別，利用觀察法、專家分析法和建立個人信用風險模型的方法對信用風險進一步地評估和控制，采取適當?shù)男庞蔑L險控制技術轉移風險。傳統(tǒng)的信用風險管理一般采用的是靜態(tài)管理模式，缺乏科學的分析手段，主要是根據(jù)管理者的主觀經(jīng)驗來判斷，市場風險管理數(shù)據(jù)相對不充足，數(shù)理統(tǒng)計模型的使用也較少，從而導致信用風險管理困難的問題，所以信用風險度量技術長期以來沒有得到發(fā)展。近年來，信用風險管理得到很大的改善，管理決策的科學性也在不斷增強，這已經(jīng)成為現(xiàn)代信用風險管理的重要特征之一。

二、現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費金融信用風險現(xiàn)狀。2020 年，新冠肺炎疫情的到來限制了居民的家庭收入和消費，減少了信貸需求，消費信貸公司和銀行信用卡業(yè)務的增長速度也隨之降低。然而，隨著企業(yè)慢慢恢復活動和生產(chǎn)，以及家庭收入的恢復，銀保監(jiān)會建議，“適時通過消費信貸支持新型消費和消費復蘇”，盡管這一年的整體增長率沒有恢復到疫情前，但是仍然實現(xiàn)了正增長。目前出現(xiàn)了許多支持消費市場的有利因素，消費需求的恢復提高了消費信貸公司和銀行的增長率，2019～2021 年消費金融公司的貸款余額分別為4，722.93 億元、4，927.8 億元和7，106 億元，同比增長率為30.50%、4.34%和44.20%。但隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融使用的次數(shù)增多、網(wǎng)貸人數(shù)增多，問題也隨之而來，各電商平臺攀比情況導致借貸信用風險管控問題日益嚴重。大部分平臺缺乏信用管理人員，不具備貸款能力信用風險管控資質(zhì)，導致出現(xiàn)很多壞賬，也出現(xiàn)很多人鉆空子不還賬的現(xiàn)象。自2017 年6 月份發(fā)布《關于關于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治清理整頓工作的通知》后，P2P 借貸平臺經(jīng)過了“大浪淘沙”的過程，經(jīng)營不善的借貸平臺被清理，但是平臺信用風險管控能力仍有待加強和提升。

（二）信用風險管理現(xiàn)狀。國內(nèi)消費金融信用風險目前來看來自兩個方面：一方面是消費金融平臺本身的信用風險管理體系存在問題和漏洞。大部分平臺缺乏信用風險管理人員，不具備貸款能力信用風險管控資質(zhì)，而且對于廣泛借貸人員以及小型企業(yè)法人的信用評定能力不足，掌握廣大人群信用資料不足，致使平臺借貸資金無法回攏，資金鏈斷裂，使平臺面臨破產(chǎn)的風險。另一方面是來自大數(shù)量借貸人以及小型企業(yè)的信用問題。隨著網(wǎng)絡借貸的發(fā)展，各式各樣的人都開始使用這種新穎的網(wǎng)貸方式。對于一些沒有穩(wěn)定工作而且又愛占便宜的人，網(wǎng)貸平臺無法對其信用進行評定仍然借款給這些人，出現(xiàn)有人不還貸款、有些人因為各種原因沒有能力償還貸款，這些會導致網(wǎng)貸平臺面臨無法收回貸款。從2017 年開始，大量網(wǎng)貸平臺攀比資金量與網(wǎng)貸貸出數(shù)量，導致許多網(wǎng)貸平臺因此資金鏈斷裂宣布破產(chǎn)，或者攜帶錢款跑路。

（三）京東白條現(xiàn)狀。2014 年2 月，京東消費金融推出了京東白條，是業(yè)內(nèi)第一個推出的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，短短幾年取得了巨大成就，已成為中國網(wǎng)絡貸款行業(yè)的行業(yè)標桿之一。京東白條在互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模的發(fā)展以及信用風險管控的能力等領域也有著巨大的成就。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，行業(yè)中大量消費金融產(chǎn)品的上市，使得京東白條的競爭力快速下滑，而且隨著借貸人群數(shù)量大幅度增長，京東白條信用開始出現(xiàn)信用風險管控問題。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017 年底京東白條收賬余額330 億元，2018 年底344.49 億元，2019 年底411.32 億元。京東白條收賬余額從上半年增長66.83 億元到下半年只增長29.9 億元，收賬增長率正在下降。另外，京東白條的不良率也在增長。截至2019 年底，京東白條的不良率為0.57%，較2019 年6 月底增長0.1%；逾期率為1.93%，較2019 年6 月底增長0.36%，信用評分高級用戶總數(shù)占總用戶的比重不超過90%。由此看來，京東白條互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)業(yè)在進步的同時，信用風險管控也存在著不可忽視的問題。

三、京東白條存在的問題

（一）京東白條借款人整體年齡偏小。京東作為中國網(wǎng)絡購物零售商，是中國電子商務領域最受消費者歡迎的商務網(wǎng)站之一。京東公司下的物流以及互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺都隨著京東二字深受廣大消費者的歡迎，兩者在各自領域行業(yè)有著巨大的影響力。京東購物消費者大多是年輕人，占消費者數(shù)量的80%，很多人在使用京東購物的同時，有網(wǎng)絡借貸需求的也選擇使用京東白條進行借貸。因此，京東白條借貸人的年齡分布都是在22 歲左右，整體年齡向小齡化發(fā)展，這些年輕人大多沒有穩(wěn)定的工資收入，容易造成還款逾期甚至還不上的情況，這樣會導致京東白條信用管控難以實行，借貸資金無法維持正常運營。

（二）京東白條監(jiān)管不夠嚴格，風控機制不完善。京東白條監(jiān)管主體存在缺陷：監(jiān)管主體的風險包括電商自己的審計監(jiān)督部門和第三方監(jiān)管部門。對規(guī)模比較大的電商平臺來說，或許有足夠的財力和物力支撐起一個專門的審計監(jiān)督部門，負責對信貸額度的發(fā)放和后期還款的追回進行監(jiān)督。而這種監(jiān)督是基于人的社會屬性，但是監(jiān)管人自我并不能完全做到各司其職，守職而不廢。

京東白條的推出對于京東購物來說有著重大的影響，該業(yè)務能夠推動網(wǎng)上商城消費量增長，進而促進利潤額的上升。但是，隨著其他電商的跟進以及小額信貸消費的大力推廣，京東購物雖然對京東白條的運行制定了配套的辦法控制可能存在的風險，比如建立信用評級機制，并以此來劃分客戶等級，再根據(jù)確定貸款發(fā)放的額度大??；同時，積極與銀行等金融機構合作，通過信用卡的捆綁來為其客戶帶來還款的便利性等，但是這對消費風險的預防程度不高，會造成風控機制出現(xiàn)漏洞等問題。

（三）京東白條應用場景競爭優(yōu)勢不明顯。隨著我國網(wǎng)貸平臺的快速發(fā)展，其他互聯(lián)網(wǎng)消費金融相繼推出新型的借貸方式。京東白條雖有強大的后臺背景以及自身企業(yè)京東購物的支持，但是存在很多缺點也是不置可否的事實。京東購物為京東白條的運行制定配套的運營模式，但這種規(guī)模化的模式隨著小額信貸的發(fā)展出現(xiàn)很大的漏洞。模式本身局限性、平臺管理水平落后以及研發(fā)設計創(chuàng)新能力不足導致京東白條在網(wǎng)貸行業(yè)中的地位出現(xiàn)下滑，應用前景更是迷茫，對比于其他互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺沒有一點優(yōu)勢可言。

四、京東白條消費信用風險管理完善建議

（一）完善信用評級機制。京東白條可以通過完善內(nèi)部信用評級機制，限制不良信用客戶進入市場。大部分京東金融的技術人員都是具有金融科技背景的，他們在進行在使用風險控制工具的時候可以采取數(shù)學建模的形式，吸收數(shù)百萬用戶的資產(chǎn)數(shù)據(jù)。根據(jù)各種經(jīng)濟與金融環(huán)境，利用較短的時間，快速建立好模型，應用到分析客戶的信用風險中去，發(fā)現(xiàn)問題后，快速地提出相應的解決措施，進行系統(tǒng)的優(yōu)化與升級，確保更高的準確性和適用性。系統(tǒng)可以通京東白條信用評級機制，為能夠提供穩(wěn)定收入來源和相關優(yōu)級信用評定證明的人提供借貸優(yōu)惠，提高這些人的借貸額度；相反，也可以降低那些信用評級出現(xiàn)問題的人的借貸額度。通過這項措施，把借貸人整體年齡水平上移，保證借貸出去的資金可以準時夠數(shù)的收取，信用風險問題自然而然得到解決。

（二）共享線上數(shù)據(jù)庫，加強線下監(jiān)管。京東白條可以同步京東商城用戶的數(shù)據(jù)信息，與京東商城共享線上數(shù)據(jù)庫，用來解決信用風險管控問題。明確線下監(jiān)管部門，配套監(jiān)管手段和方式?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸消費業(yè)務的發(fā)展，其風險控制體系內(nèi)涵，不僅包括自身內(nèi)部的風險控制措施，同時也依賴外部諸如國家政府的支持和相關部門的監(jiān)管和監(jiān)督。一方面京東白條內(nèi)部應設立完整的信用管理體系，明確信用管理人員的分配，創(chuàng)新信用平臺管理方式；另一方面國家在小額信貸消費產(chǎn)業(yè)方面的法律法規(guī)應加以完善，加大對于不法網(wǎng)貸平臺的打擊力度。國家也要設立明確的部門規(guī)范網(wǎng)貸平臺業(yè)務的發(fā)展，可以把網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)與銀行相結合，給予合格網(wǎng)貸平臺銀行牌照，更好地整治信用風險管控問題。

（三）增強市場競爭，加大市場支付范圍。京東白條要建立健全的個人征信體系，爭取與銀行對接個人征信系統(tǒng)。對京東商城來說，京東商城在申請京東白條額度時需要通過用戶信用卡綁定，京東商城積極尋求與央行個人征信系統(tǒng)對接，以獲得央行個人征信系統(tǒng)的授權，一方面可以避免不良貸款的客戶群體；另一方面可以廣泛擴大貸款人的范圍，占據(jù)更高的行業(yè)市場地位。采用這種獨特的模式來提升市場競爭力，能讓京東白條在網(wǎng)貸行業(yè)未來的發(fā)展中占得一席之地。

五、總結

綜上所述，針對現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務，解決電商小額消費信貸風險控制問題，一方面需要電商有實干能力，在現(xiàn)有風險控制體系的基礎上，從運作機制和風險控制體系上更加注重服務體驗對用戶的現(xiàn)實約束力；另一方面面對日益開放的金融政策，國家相關部門應給予高度重視，社會經(jīng)濟的發(fā)展越來越需要完善的個人征信系統(tǒng)。此外，還需配套京東白條的運作機制及其風險控制研究，持續(xù)跟進的行業(yè)監(jiān)管政策，只有這樣，京東白條為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品才能在促進消費金融發(fā)展過程中發(fā)揮自己的優(yōu)勢，并在我國金融與互聯(lián)網(wǎng)結合發(fā)展中彰顯重要地位。