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    淺談財務分析如何有效助力企業(yè)經(jīng)營決策

    2023-08-08 10:44:59蔣佳燁
    關鍵詞:財務分析

    蔣佳燁

    【摘? 要】在人工智能和大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的推動下,社會經(jīng)濟數(shù)字化特征愈發(fā)明顯,企業(yè)管理者要挖掘冰冷數(shù)字背后的價值,為企業(yè)發(fā)展作出科學合理的經(jīng)營決策。財務分析有利于判斷企業(yè)財務狀況,評價考核企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,不僅可以幫助企業(yè)規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風險,而且可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢,在企業(yè)經(jīng)營決策中起到了越來越重要的作用。論文對財務分析的內(nèi)涵、方法和在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用進行了簡要闡述,結(jié)合與企業(yè)經(jīng)營決策的關系,針對現(xiàn)存的問題進行了深入思考,從完善分析方法、加快信息化建設、強化應用效果等方面提出了相關建議,對于加強財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的先導性作用具有一定的參考價值。

    【關鍵詞】財務分析;經(jīng)營成果指標;企業(yè)經(jīng)營決策

    【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069(2023)07-0127-03

    1 引言

    財務分析作為企業(yè)進行科學合理決策的重要手段,可對企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的問題進行預警,進而有效預防經(jīng)營風險、挖掘企業(yè)潛力。但目前多數(shù)企業(yè)財務分析還主要停留在財務數(shù)據(jù)的收集層面,無法為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效的助力。因此,多數(shù)企業(yè)仍應加強財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的有效運用,提高財務分析質(zhì)量,為企業(yè)管理層進行科學合理的經(jīng)營決策提供必要的數(shù)據(jù)支撐。

    2 財務分析的內(nèi)涵與方法

    2.1 財務分析的內(nèi)涵

    財務分析是指企業(yè)運用專業(yè)的分析方法,對其財務狀況和經(jīng)營成果指標進行總結(jié)和評價,從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和面臨的機遇的一種方法。基本的財務分析指標包括償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標和發(fā)展能力指標等。償債能力指標是評價企業(yè)償還到期債務能力的指標,包括短期債務和長期債務,通過分析企業(yè)的營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量比率等評價企業(yè)償還短期債務能力,分析資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)等評價企業(yè)償還長期債務能力;盈利能力指標是衡量企業(yè)盈利能力的指標,包括營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率等;營運能力指標是用于總結(jié)和評價企業(yè)銷售能力、資金周轉(zhuǎn)能力等企業(yè)正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)能力的指標,包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等;發(fā)展能力指標是評價企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ闹笜耍I業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率、資本保值增值率和資本積累率等。

    2.2 財務分析的方法

    財務分析方法具有專業(yè)性、多樣性,主要包括比率分析法、趨勢分析法和因素分析法。①比率分析法是指以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)進行比較并求出比率,用以分析和評價企業(yè)的經(jīng)營活動以及當前和歷史狀況的一種財務分析方法,也是財務分析最基本的工具。②趨勢分析法也稱為趨勢預測法,是將有連續(xù)性的數(shù)據(jù)或指標進行比較,分析變動趨勢,作為預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢的依據(jù)之一。③因素分析法也稱為連環(huán)替代法,是分析數(shù)據(jù)總變化中各個因素所影響的方向和程度的方法,包括連環(huán)替代法、差額分析法和指標分解法等。企業(yè)可根據(jù)自身的經(jīng)營特點和發(fā)展需求,綜合運用各類財務分析方法,提高財務分析質(zhì)量,發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題,抓住未來發(fā)展機遇。

    3 財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

    3.1 了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀,制定適當經(jīng)營策略

    財務數(shù)據(jù)一定程度上可以反映企業(yè)經(jīng)營的規(guī)律和特征,直觀反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。財務數(shù)據(jù)分析不僅是對過去經(jīng)營情況進行的歸納總結(jié),也能夠為企業(yè)管理層提供判斷企業(yè)未來發(fā)展趨勢的數(shù)據(jù)支撐。有效的財務分析,一般是通過靜態(tài)和動態(tài)的分析方式對各項財務經(jīng)營數(shù)據(jù)進行分析處理,將其轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾韺有枰慕?jīng)濟信息。管理層通過了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況,現(xiàn)金流以及貨幣資金的余缺情況,結(jié)合企業(yè)的償債能力指標,制定符合企業(yè)實際情況的投融資方案;掌握企業(yè)的收入、利潤情況及盈利能力指標,制定企業(yè)經(jīng)營目標和營銷策略;掌握企業(yè)的應收賬款的賬期、回款和壞賬情況,存貨的資金占用和壞賬情況,結(jié)合營運能力指標,為企業(yè)應收賬款信用政策和存貨管理政策提供依據(jù),改善企業(yè)的經(jīng)營運轉(zhuǎn)能力。

    3.2 控制成本,挖掘企業(yè)價值未來增長點

    財務分析能夠綜合評價企業(yè)資金的使用和分配是否科學合理,從而明確資金使用重點和方向,提高資金利用率,明確成本變化方向及資金流動情況,有效控制企業(yè)經(jīng)營成本。精準有效的財務分析,使管理層能夠?qū)ζ髽I(yè)后續(xù)的經(jīng)營發(fā)展方向和戰(zhàn)略規(guī)劃作出合理預判,挖掘企業(yè)價值未來增長點,優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源,增強企業(yè)的核心競爭力。

    3.3 提升風險管控能力,實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標

    財務分析能夠使管理層全面了解企業(yè)現(xiàn)階段面臨的潛在風險,及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部管理問題,并迅速對風險做出反應,采取措施彌補管理漏洞,有效實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨市場、行業(yè)、競爭者、內(nèi)部管理等諸多風險,這就要求企業(yè)管理者能夠及時洞察風險,在風險中尋找機遇,在機遇中抓住機會。財務分析通過為企業(yè)提供最新的市場、行業(yè)和同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù),使管理層迅速了解目標市場新技術和新產(chǎn)品的投放情況,以及競爭者的分布情況,從而對目標市場進行有效的戰(zhàn)略群組劃分,明確市場競爭地位,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營風險點,調(diào)整經(jīng)營策略和管理方式,進軍藍海市場,將企業(yè)風險控制在與企業(yè)總體戰(zhàn)略目標相適應并可承受的范圍內(nèi),實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

    3.4 完善綜合評價體系,提升精細化管理水平

    財務分析將市場、行業(yè)、競爭者等外部信息和企業(yè)的業(yè)務、財務、管理等內(nèi)部信息有機結(jié)合起來,通過將財務數(shù)據(jù)及財務指標進行橫向和縱向的比較,促進企業(yè)各部門了解自身的優(yōu)勢和不足、改善流程設計,提高內(nèi)部控制水平,完善綜合評價體系,從而提升企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督能力,使企業(yè)財務管理水平更加精細化。

    4 企業(yè)財務分析面臨的主要問題

    4.1 會計基礎工作不規(guī)范

    會計基礎工作是否規(guī)范,決定了財務分析是否能夠真實地反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務,較準確地預測企業(yè)經(jīng)營風險點和未來發(fā)展方向。在財務核算過程中,由于會計人員業(yè)務處理不得當,造成會計基礎工作不規(guī)范,若未得到及時改正,則會對財務報表數(shù)據(jù)的真實性和完整性造成較大影響,無法為財務分析提供有效的數(shù)據(jù)支撐,從而影響管理層作出有效的經(jīng)營決策。

    4.2 財務分析方法存在不足

    首先,財務分析方法本身存在一定局限性,如比率法是對單個指標進行分析,綜合程度較低,且比較指標的計算建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎的財務報表上,使財務分析具有一定片面性、滯后性;其次,部分企業(yè)財務分析方法較單一,財務指標體系不夠健全,無法如實反映企業(yè)各經(jīng)營環(huán)節(jié)的情況,不能充分體現(xiàn)分析重點;再次,企業(yè)偏重于對財務數(shù)據(jù)進行分析,常常忽略對企業(yè)內(nèi)外部非財務數(shù)據(jù)的分析,就會導致財務分析結(jié)果缺乏全面性,進而不能滿足管理層對企業(yè)經(jīng)營信息的需求,無法對企業(yè)整體情況進行客觀評價,最終將影響企業(yè)長遠發(fā)展;最后,多數(shù)企業(yè)的財務分析是靜態(tài)的,沒有按照企業(yè)的發(fā)展變化進行動態(tài)分析,從而降低財務分析質(zhì)量,無法為管理層提供有效的決策依據(jù)。

    4.3 財務信息化建設滯后,財務分析運用受限

    企業(yè)在開展財務分析工作時,應確保財務分析使用信息系統(tǒng)的完善,因為健全的信息化建設能夠?qū)ζ髽I(yè)各項財務工作提供必要的環(huán)境和路徑支持,從而保障財務信息的準確性和及時性,提高財務分析的效率和質(zhì)量,為企業(yè)各項業(yè)務數(shù)據(jù)提供參考。但目前多數(shù)企業(yè)的財務信息化建設較為滯后,人工核算和分析在財務工作中占比較大,降低了數(shù)據(jù)的準確性和及時性。財務信息化建設未與業(yè)務系統(tǒng)有效結(jié)合,財務信息與業(yè)務信息孤立存在,對企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)應用和共享造成較大的障礙,使財務分析運用受限。財務分析若建立在錯誤信息基礎上,就會給企業(yè)經(jīng)營決策提供錯誤的數(shù)據(jù)參考,導致管理層作出片面錯誤的經(jīng)營決策,使企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)營風險。

    4.4 缺乏專業(yè)的財務分析人員

    有效的財務分析要求財務分析人員不僅要有財務專業(yè)知識,能夠準確分析財務數(shù)據(jù)的變化、趨勢、原因等,還要了解市場和行業(yè)、熟悉企業(yè)的生產(chǎn)運營情況,做到業(yè)財融合,看到財務數(shù)據(jù)背后所隱藏的財務風險點,為管理者經(jīng)營決策提供有效建議。但是多數(shù)財務人員仍然被基礎的財務核算工作占據(jù)大量的工作時間,企業(yè)的信息化應用率低,使財務人員難以從繁雜的會計核算中抽離出來,進行專業(yè)的財務分析。而且傳統(tǒng)的會計核算思維使得多數(shù)財務人員產(chǎn)生了思維定式,認為財務工作只是編制憑證、報表,處理稅務等,對財務分析的重要性缺乏清晰的認識。另外,多數(shù)財務人員不能及時轉(zhuǎn)變思維,對企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)務活動不夠了解,難以利用財務數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)進行全面系統(tǒng)的分析。

    4.5 管理層缺乏對財務分析的重視

    若使財務分析能夠盡可能地為企業(yè)經(jīng)營決策貢獻力量,則需要企業(yè)管理層的高度重視。但是多數(shù)企業(yè)的管理者只關注利潤、成本、現(xiàn)金流等一些基本的財務數(shù)據(jù)和指標,缺乏對財務分析的重視,財務分析流于形式,未能作為經(jīng)營決策的參考依據(jù)。部分企業(yè)未設置財務分析崗位,沒有為財務部門配備專業(yè)的財務分析人員,或者未投入足夠的經(jīng)費為現(xiàn)有財務人員進行專業(yè)的培訓。

    5 提高企業(yè)財務分析有效性的策略

    5.1 規(guī)范會計基礎工作,提高財務分析數(shù)據(jù)準確性

    規(guī)范會計基礎工作,需要建立完善企業(yè)內(nèi)部會計規(guī)章制度,在不斷的會計實踐中解決會計基礎問題,優(yōu)化工作流程,完善會計基礎工作環(huán)境,提升會計基礎工作的運行效率;建立有效的監(jiān)督與管理體系,加大對會計基礎工作的監(jiān)管力度,從而大幅提升企業(yè)會計基礎工作水平,便于及時、準確、全面地獲取財務數(shù)據(jù),確保財務分析的準確性,為有效的財務分析提供基本保障。

    5.2 綜合運用財務分析方法,完善財務指標分析體系

    企業(yè)應當結(jié)合國家政策、市場動態(tài)、行業(yè)發(fā)展形勢和企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營模式,綜合分析企業(yè)在當前背景下的優(yōu)勢和劣勢、機遇和風險,利用PEST模型和波士頓矩陣等模型分析企業(yè)外部的環(huán)境因素和市場競爭力,及時調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略政策和經(jīng)營方針,為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效依據(jù)。首先,企業(yè)應當綜合運用各種財務分析方法,避免單一化、套路化,多角度進行財務對比分析。將比較分析和趨勢分析相結(jié)合,直觀反映企業(yè)每月財務指標變動趨勢,結(jié)合上年同期和年初相關財務指標的變動趨勢,判斷相關指標變動原因是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周期的影響還是企業(yè)管理層管理不當所致;將比較分析和結(jié)構分析相結(jié)合,采取因素分析法,計算各類指標在企業(yè)總體指標中的占比,分析指標結(jié)構是否合理,判斷相關指標的變動給企業(yè)總體指標帶來的影響,識別異常指標因素,及時發(fā)現(xiàn)風險點,采取相應的應對措施。其次,企業(yè)要根據(jù)實際經(jīng)營情況確定關鍵財務指標,將靜態(tài)指標和動態(tài)指標相結(jié)合,分層次設立多項指標,完善財務指標分析體系,提升財務分析質(zhì)量。例如,在傳統(tǒng)的財務分析工作中,企業(yè)以利潤表的主要指標分析為主,但是利潤表的粉飾風險過大,現(xiàn)金流量更能體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況,揭示企業(yè)是否盈利、有無能力償還借款等情況。因此企業(yè)更要重視對現(xiàn)金流量表的分析,通過現(xiàn)金循環(huán)周期比率等指標預警營運資金風險,應收賬款回收情況等指標預警信用風險,速動比率等指標分析流動性強弱等。企業(yè)應當完善財務指標分析體系,保證其合理性和準確性,為企業(yè)經(jīng)營決策提供更有力的保障。

    5.3 建立信息化數(shù)據(jù)平臺,優(yōu)化財務分析功能

    建立信息化數(shù)據(jù)平臺,為企業(yè)財務分析提供有效途徑,將財務人員從繁雜的事務性工作中解脫出來,從事更有利于企業(yè)經(jīng)營決策的管理分析工作。在信息化數(shù)據(jù)平臺中構建非財務指標體系,明確行業(yè)指標、核心競爭力指標等非財務指標的可衡量性,平衡企業(yè)的短期目標和長期目標;優(yōu)化財務分析功能,實現(xiàn)各部門的有效溝通和信息共享,規(guī)避信息傳遞不及時、偏差等問題,使財務人員能夠深入了解業(yè)務活動,對其可能存在的風險進行事前提示,業(yè)務人員也能夠通過平臺實時了解相關的財務規(guī)章制度,為后續(xù)的業(yè)務工作提供財務指導,使業(yè)務更具規(guī)范性和合理性,實現(xiàn)財務信息與業(yè)務信息的充分融合。

    5.4 轉(zhuǎn)變財務工作思維,提升財務分析技能

    傳統(tǒng)的財務工作思維和財務分析技能已不能滿足企業(yè)現(xiàn)階段經(jīng)營發(fā)展的需要,財務人員亟需轉(zhuǎn)變財務工作思維,將工作延伸到業(yè)務,提升財務分析技能,有效實現(xiàn)業(yè)財融合,發(fā)揮財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策的參考作用。首先,財務人員可通過企業(yè)內(nèi)部信息管理平臺或參加業(yè)務會議、深入現(xiàn)場等途徑,充分了解企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)務活動。例如,對于生產(chǎn)加工企業(yè),財務人員應當從原材料采購到生產(chǎn)加工再到產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)入手,充分了解企業(yè)經(jīng)營的全過程,使財務工作貫穿業(yè)務活動的始終,識別內(nèi)部管理中可能存在的風險隱患,有效發(fā)揮財務的事前預測、事中監(jiān)督、事后考核的作用,對生產(chǎn)經(jīng)營全流程提供專業(yè)的財務建議,真正發(fā)揮財務分析在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用。其次,財務人員應加強專業(yè)技能培訓,提高自身專業(yè)水平和財務分析技能。一是不斷加強學習財務專業(yè)知識,準確運用各種財務指標和財務分析方法;二是了解政治經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境等外部環(huán)境,行業(yè)趨勢和企業(yè)內(nèi)部業(yè)務活動,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題,有助于企業(yè)對未來發(fā)展趨勢和風險點作出預判;三是提高自身的溝通和表達能力,將財務數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為管理者需要的經(jīng)營信息,及時、有效地與企業(yè)管理者進行溝通,以免出現(xiàn)信息偏差,造成企業(yè)經(jīng)營決策失誤。

    5.5 提高管理層重視程度,增強經(jīng)營決策科學性

    企業(yè)管理層應當重視財務分析工作,增強經(jīng)營決策科學性。一是借助網(wǎng)絡信息平臺,充分利用宣傳、教育、培訓等方式,使財務人員明確財務分析重要性,增強財務分析能力,提高財務人員的綜合素質(zhì);二是企業(yè)可內(nèi)設專門的財務分析部門,明確劃分崗位職責,提供信息化平臺,促使財務分析工作有序進行;三是管理者不僅要深入了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動,還要具備一定的財務知識,了解財務分析方法,充分利用分析結(jié)果指導企業(yè)經(jīng)營,重視在財務分析中發(fā)現(xiàn)的問題和風險,并做好應對措施降低風險,做好戰(zhàn)略規(guī)劃,優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源,實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。

    6 結(jié)語

    財務分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮著至關重要的作用,有效的財務分析能夠為企業(yè)經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐,助力企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標和價值最大化。企業(yè)管理層應當提高財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重視程度,完善信息化建設,優(yōu)化財務分析指標和工具,培養(yǎng)高素質(zhì)、綜合能力強的專業(yè)財務分析人員,提升財務分析質(zhì)量,助力企業(yè)經(jīng)營決策。

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