基于AHP-DEA法的浙江省科技金融績效評價(jià)及對策研究

趙 玲, 賀小海, 仰小鳳

(杭州師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院, 杭州 311121)

科技金融為科技型企業(yè)提供全面金融服務(wù),旨在促進(jìn)科技與金融的高效結(jié)合,其發(fā)展與完善是我國實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵所在。近年來,浙江省多個(gè)城市被國家批準(zhǔn)為促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)城市。各級政府積極探索,逐漸建立了由政府促進(jìn)、科技信貸、風(fēng)險(xiǎn)投資、科技資本市場、科技保險(xiǎn)與擔(dān)保、科技租賃等構(gòu)成的科技金融體系。經(jīng)過多年發(fā)展,在政策法規(guī)、投資引導(dǎo)、科技金融生態(tài)環(huán)境等方面取得顯著成效,風(fēng)險(xiǎn)投資、科技信貸、科技資本市場等蓬勃發(fā)展,在促進(jìn)浙江省科技創(chuàng)新投入、提升創(chuàng)新能力與創(chuàng)新產(chǎn)出等方面發(fā)揮了重大作用[1]。在高質(zhì)量發(fā)展背景下,浙江省科技金融投入績效如何,怎樣客觀評價(jià),存在哪些不足,如何提升等,這些都是需要迫切研究的問題。以浙江省科技金融體系為著眼點(diǎn),采用AHP-DEA(層次分析法-數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法),構(gòu)建分層次、全面、立體績效評價(jià)體系,對浙江省科技金融績效進(jìn)行實(shí)證研究,探索其發(fā)展概況,厘清其制約因素,探討提升績效的對策與建議。

1 文獻(xiàn)綜述

國外相關(guān)研究一般著眼于金融機(jī)構(gòu)或市場對科技創(chuàng)新的影響,如Luigi等[2]以意大利企業(yè)為例從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)角度研究銀行業(yè)與科技創(chuàng)新之間的關(guān)系,Wheelock[3]以西班牙為例從專利軌跡角度研究風(fēng)險(xiǎn)投資如何促進(jìn)知識(shí)創(chuàng)造者;或著眼于對科技資源配置效率的評估,如Wang等[4]基于DEA(數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法)對OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織) 各國研發(fā)投入效率進(jìn)行評估。

國內(nèi)學(xué)者對科技金融的研究最初著眼于科技金融體系的構(gòu)建,近年來則加大了對科技金融效率的研究,如陳軍梅[5]、陶立祥等[6]、張遠(yuǎn)為[7]及姜炤君等[8]運(yùn)用DEA-Malmquist法分別研究長三角地區(qū)、寧夏、湖北、武漢等不同區(qū)域科技金融靜動(dòng)態(tài)效率;李合龍等[9]又加入改進(jìn)的APH法研究廣東省科技金融結(jié)合效率;馬玉林等[10]利用DEA-SBM(數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法-基于松弛值測算模型)測算我國省域科技金融效率,采用Dagum基尼系數(shù)對區(qū)域差異測度分析,并運(yùn)用Kernel核密度分析動(dòng)態(tài)演進(jìn)過程。通過梳理發(fā)現(xiàn),絕大部分相關(guān)文獻(xiàn)將“科技金融投入”與“科技投入”概念等同,在科技金融投入與產(chǎn)出指標(biāo)選擇上與科技投入與產(chǎn)出存在混淆,且指標(biāo)普遍簡單片面,使用的研究方法和模型也較單一,同時(shí)現(xiàn)有文獻(xiàn)著眼點(diǎn)基本為科技金融效率而非績效。因此結(jié)合AHP-DEA(層次分析法-數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法)對浙江省科技金融投入、產(chǎn)出及效率進(jìn)行指標(biāo)分層,構(gòu)建績效評價(jià)體系,對浙江省科技金融績效進(jìn)行測度與評價(jià)。

2 指標(biāo)體系構(gòu)建

2.1 指標(biāo)選擇

基于相關(guān)文獻(xiàn),綜合考慮全面性與層次性結(jié)合、理論性與可操作性結(jié)合等原則,結(jié)合浙江省科技金融發(fā)展具體情況與專家意見選取指標(biāo)?？萍冀鹑谕度敕矫?從政府與市場兩方面,共選取10個(gè)指標(biāo);科技金融產(chǎn)出方面,從科技創(chuàng)新投入與產(chǎn)出兩方面,共選取18個(gè)指標(biāo)(表1)[1,11]。

表1 2007—2021年浙江省科技金融績效評價(jià)指標(biāo)體系及指標(biāo)權(quán)重

2.2 數(shù)據(jù)采集與整理

實(shí)證研究所用數(shù)據(jù)來源于2007—2022年《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》《浙江金融發(fā)展報(bào)告》,以及數(shù)據(jù)浙江、浙江省信息研究院等相關(guān)部門網(wǎng)站及微信公眾號等渠道;個(gè)別比率與加總數(shù)據(jù)經(jīng)整理計(jì)算得到;個(gè)別缺失數(shù)據(jù)因意義重大,基于可得數(shù)據(jù)由趨勢法推算得到;科技貸款、科技保險(xiǎn)等相關(guān)指標(biāo)未查到單獨(dú)統(tǒng)計(jì)值,以貸款增長率、保費(fèi)收入等指標(biāo)替代。

3 實(shí)證分析

3.1 基于改進(jìn)AHP法的分析

運(yùn)用AHP法對指標(biāo)體系進(jìn)行分層處理?；?007—2020年科技金融投入各四級指標(biāo)值,滯后一期2008—2021年科技金融產(chǎn)出各四級指標(biāo)值,運(yùn)用熵權(quán)法確定各四級指標(biāo)權(quán)重;用各四級指標(biāo)值乘以權(quán)重計(jì)算得出各三級指標(biāo)值,運(yùn)用熵權(quán)法確定各三級指標(biāo)權(quán)重;以相同方法計(jì)算得出各二級指標(biāo)值。各級指標(biāo)權(quán)重見表1,各二級指標(biāo)值見表2。

表2 2007—2021年浙江省科技金融績效評價(jià)體系二級指標(biāo)值

3.2 基于DEA法的效率分析

3.2.1 二級指標(biāo)DEA分析

以公共科技金融投入(X1)、市場科技金融投入(X2)作為投入指標(biāo),以科技投入(Y1)、科技產(chǎn)出(Y2)作為產(chǎn)出指標(biāo),運(yùn)用DEA法計(jì)算2007—2021年浙江省科技金融結(jié)合效率值,結(jié)果如表3、圖1 所示。其中:綜合效率反映科技金融資源總體使用效率;純技術(shù)效率反映在規(guī)模一定(最優(yōu)規(guī)模)時(shí)投入要素的生產(chǎn)效率,體現(xiàn)了管理與技術(shù)等對效率的影響;規(guī)模效率反映規(guī)模對生產(chǎn)效率的影響;綜合效率等于純技術(shù)效率與規(guī)模效率之積。

圖1 2007—2021年浙江省科技金融效率

表3 2007—2021年浙江省科技金融效率

3.2.1.1 綜合效率分析

從表3、圖1看,2007—2021年浙江省科技金融綜合效率平均值為0.870 7,整體非有效,需要進(jìn)行改進(jìn)以提高科技金融資源配置效率。其中2007年、2009年、2011年和2020年4年綜合效率有效,投入產(chǎn)出相對均衡;2008年、2010年和2012年3年綜合效率相對有效,對科技金融投入與產(chǎn)出進(jìn)行一定調(diào)整,即可達(dá)到資源最優(yōu)配置;而其余7年綜合效率均非有效,說明這幾年浙江省科技金融資源使用效率及配置能力較低。

3.2.1.2 純技術(shù)效率分析

2013年、2015—2018年5年純技術(shù)效率均小于0.9,處于非有效狀態(tài);2008年、2010年、2014年、2019年4年純技術(shù)效率介于[0.9,1],相對有效,對科技金融投入比例及結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,即可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出效率最優(yōu);其余5年相對均衡,既定科技金融投入能取得最大產(chǎn)出。

對效率未達(dá)到有效狀態(tài)的9年做進(jìn)一步分析,得到投入產(chǎn)出冗余,見表4。

表4 未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

由表4可知,9年中有7年浙江省市場科技金融資源投入偏多,而產(chǎn)出效率較低;2008年科技投入不足;2019年科技產(chǎn)出不足。因此應(yīng)適當(dāng)控制市場科技金融投入規(guī)模、優(yōu)化投入結(jié)構(gòu),以提高金融資源整體使用效率,并促進(jìn)科技投入增長,有效提高科技產(chǎn)出水平。

3.2.1.3 規(guī)模效率分析

2007年、2009年、2011年和2020年4年規(guī)模有效,科技金融投入規(guī)模適度,投入產(chǎn)出相對均衡;2013年、2014年、2017年和2019年4年規(guī)模非有效,且規(guī)模報(bào)酬遞減,表明這4年浙江省科技金融產(chǎn)出要素的增加幅度小于投入要素增加比幅度,單純通過增加科技金融投入規(guī)模,不能有效提高產(chǎn)出效率;其余6年規(guī)模相對有效。

3.2.2 分層指標(biāo)DEA分析

為進(jìn)一步了解浙江省科技金融效率非有效的原因,通過DEA法分別計(jì)算公共與市場科技金融投入產(chǎn)出效率值:分別以財(cái)政科技撥款與財(cái)政科技投入力度作為公共科技金融投入指標(biāo),以科技信貸體系、創(chuàng)業(yè)投資體系、科技資本體系、科技保險(xiǎn)體系作為市場科技金融投入指標(biāo),以科技投入、科技產(chǎn)出作為產(chǎn)出指標(biāo),計(jì)算得出公共與市場科技金融效率。

3.2.2.1 公共科技金融效率分析

從表5可知,公共科技金融綜合效率平均值為0.913 3,整體相對有效。14年中有4年相對均衡,10年均非均衡,其中2013年、2015年、2016年、2018年與2019年5年非有效,政府投入的配置與使用效率較低。純技術(shù)效率有5年相對均衡、8年相對有效,只有2019年非有效。從相應(yīng)年度投入產(chǎn)出冗余看(表6),投入產(chǎn)出效率不高主要表現(xiàn)為全社會(huì)及企業(yè)科技投入不足,說明這些年度浙江省財(cái)政科技撥款對科技投入的引導(dǎo)作用沒有得到充分發(fā)揮。規(guī)模效率有10年未達(dá)到均衡狀態(tài),未實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),且規(guī)模報(bào)酬遞增,說明公共科技金融投入規(guī)模低于最優(yōu)規(guī)模,應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)政科技投入。綜合效率較低主要因?yàn)橐?guī)模效率較低。

表5 2007—2021年浙江省公共科技金融效率

表6 未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

3.2.2.2 市場科技金融效率分析

從表7可知,市場科技金融綜合效率平均值為0.967 1,整體相對有效。除2010年、2016—2018年4年外,其余10年均相對均衡,效率較高。純技術(shù)效率除2010年與2018年相對有效,其余年度均相對均衡,說明市場科技金融投入得到了高效率利用。從投入產(chǎn)出冗余情況看,2013年資本市場和科技保險(xiǎn)投入偏多,2018年科技信貸投入偏多,而科技創(chuàng)新產(chǎn)出不足(表8)。規(guī)模效率有4年未達(dá)到均衡狀態(tài),其余年度均相對均衡,實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2016—2018年綜合效率非有效,主要因?yàn)橐?guī)模效率非有效,該時(shí)期市場科技金融投入規(guī)模遠(yuǎn)未達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。

表7 2007—2021年浙江省市場科技金融效率

表8 未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

從表9、圖2看,公共科技金融效率與綜合效率呈一致性變化,市場科技金融效率較高較穩(wěn)定。2015年之前科技金融效率非有效主要受公共科技金融效率波動(dòng)的影響,之后受公共與市場科技金融效率波動(dòng)的共同影響。

圖2 2007—2021年浙江省科技金融整體效率

表9 2007—2021年浙江省科技金融整體效率

從圖3看,2015年之前浙江省科技金融效率變化率上下大幅波動(dòng),其中2012年、2013年和2015年效率值大幅下降,只有3年出現(xiàn)上升,說明浙江省科技金融效率穩(wěn)定性不足,受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融周期波動(dòng)影響較大。2015年之后效率值總體呈穩(wěn)步上升態(tài)勢,2019年受疫情影響有所下降,2020年得到大幅提升。

圖3 2007—2021年浙江省科技金融效率變化率

3.2.3 小結(jié)

通過DEA方法對浙江省2007—2021年科技金融效率進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)論如下。

1)2007—2021年浙江省科技金融結(jié)合效率整體不佳。2013年之前效率相對較高,之后一直處于較低水平,2016年后得到逐步提升,到2020年重新實(shí)現(xiàn)相對均衡。2013—2019年綜合效率非有效,主要因?yàn)榧兗夹g(shù)效率與規(guī)模效率均較低?？偟膩碚f,浙江省科技金融資源的配置能力與使用效率有待提高。

2)2013—2019年規(guī)模報(bào)酬遞減,說明科技金融投入增加不能有效促進(jìn)科技領(lǐng)域產(chǎn)出增加,因此今后科技金融工作重點(diǎn),應(yīng)從粗放式大規(guī)模投入,轉(zhuǎn)向優(yōu)化投入結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新投入管理模式等。

3)從科技金融投入結(jié)構(gòu)看,2013—2019年綜合效率較低主要因?yàn)楣部萍冀鹑谛瘦^低,財(cái)政科技投入較多但未得到充分利用。市場科技金融效率明顯高于公共科技金融,政府投入與市場投入比例與結(jié)構(gòu)不合理。公共與市場科技金融效率較低都主要因?yàn)橐?guī)模效率較低,且規(guī)模報(bào)酬遞增。因此既需要優(yōu)化公共與市場科技金融投入結(jié)構(gòu)、提高金融資源使用效率,同時(shí)又需要繼續(xù)加大公共與市場科技金融投入力度。

3.3 基于AHP-DEA法的科技金融績效評價(jià)

基于2007—2021年公共與市場科技金融投入、科技投入與產(chǎn)出等二級指標(biāo)值,及科技金融綜合效率值,運(yùn)用熵權(quán)法計(jì)算各級指標(biāo)權(quán)重與指標(biāo)值;一級指標(biāo)值乘以相應(yīng)權(quán)重,得出2007—2021年浙江省科技金融績效值P,以2007年績效值為基準(zhǔn),設(shè)為1,得出績效指數(shù)I(表10)。

表10 2007—2021年浙江省科技金融績效評價(jià)一級指標(biāo)值、績效值與績效指數(shù)

由表10、圖4可知,自2007年浙江省科技金融體系逐步構(gòu)建與完善開始,2007—2021年14年間浙江省科技金融績效一直處于上升狀態(tài),其中2007—2011年平穩(wěn)上升,2012—2013年出現(xiàn)短暫停滯,2014—2016年穩(wěn)步上升,2017年開始處于加速上升態(tài)勢。

圖4 2007—2021年浙江省科技金融績效值與績效指數(shù)

4 結(jié)論與對策建議

4.1 結(jié)論

基于AHP-DEA法對浙江省科技金融績效進(jìn)行分析,從結(jié)果看,2007—2021年浙江省科技金融績效總體較好。

1)2007—2011年績效平穩(wěn)上升。這一時(shí)期浙江省政府財(cái)政科技投入年均增長率超過20%,風(fēng)險(xiǎn)投資、科技信貸等市場科技金融投入力度逐年加大,引導(dǎo)科技投入與產(chǎn)出逐步增長,同時(shí)科技金融結(jié)合效率較高。該時(shí)期浙江省政府陸續(xù)推出一系列促進(jìn)科技金融發(fā)展的政策法規(guī),如《關(guān)于浙江金融業(yè)深化改革加快發(fā)展的若干意見》(2008)、《浙江省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(2009)、《浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》(2009)、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技與金融結(jié)合的若干意見》(2011)、《關(guān)于擴(kuò)大小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作意見的通知》(2011)、《關(guān)于浙江省融資性擔(dān)保公司管理試行辦法的通知》(2011)等,內(nèi)容涵蓋科技金融各領(lǐng)域,為科技金融發(fā)展提供了有力政策支持。

2)2012—2013年績效出現(xiàn)停滯。這一時(shí)期科技金融投入與產(chǎn)出增長均放緩。投入方面,財(cái)政科技投入與科技信貸增長放慢,科技資本市場融資額大幅下跌;產(chǎn)出方面,科技經(jīng)費(fèi)投入增速下降,發(fā)明專利授權(quán)等知識(shí)創(chuàng)新、技術(shù)交易額、高新技術(shù)產(chǎn)品出口額及占比等均出現(xiàn)下降。同時(shí)科技金融結(jié)合效率下降,科技金融資源特別是公共資源使用效率偏低。

3)2014年后績效穩(wěn)步上升,2017年后大幅提升。投入方面,2014年開始特別是2017年后,浙江省各級政府加大對科技金融與科技創(chuàng)新的支持力度:密集出臺(tái)大量系統(tǒng)性科技金融政策,加大政策支持與財(cái)政投入力度;積極創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與天使投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)基金、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、聯(lián)合天使擔(dān)保等投入方式;致力于打造科技雙創(chuàng)生態(tài)系統(tǒng),大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、科技城、科技企業(yè)孵化器與眾創(chuàng)空間、特色基金小鎮(zhèn)等科技與金融集聚區(qū)。同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)投資、科技銀行、小貸公司、科技擔(dān)保與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等科技金融機(jī)構(gòu)數(shù)與投融資額持續(xù)增長,上市科技企業(yè)數(shù)與融資額快速增長,科技金融服務(wù)中介也得到快速發(fā)展。產(chǎn)出方面,科技創(chuàng)新主體數(shù)量、科技經(jīng)費(fèi)與人力投入及占比持續(xù)增長;知識(shí)創(chuàng)造、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化各個(gè)階段的產(chǎn)出量及占比快速增長。效率方面,2014年后浙江省科技金融效率波動(dòng)較大,但整體得到逐步提升。

4.2 對策建議

基于實(shí)證數(shù)據(jù)與結(jié)果,對浙江省科技金融發(fā)展提出以下對策建議:

1)加大科技金融投入力度,優(yōu)化投入結(jié)構(gòu),提高科技金融資源配置與使用效率。一方面繼續(xù)加大公共與市場科技金融投入規(guī)模。增強(qiáng)科技金融政策持續(xù)性與綜合性;進(jìn)一步擴(kuò)大引導(dǎo)基金、科技貸款風(fēng)險(xiǎn)池基金、政策性擔(dān)保等投入規(guī)模,強(qiáng)化對市場資金的引導(dǎo)作用;進(jìn)一步優(yōu)化“雙創(chuàng)”生態(tài)系統(tǒng),推動(dòng)各級各類科技與金融集聚區(qū)及服務(wù)平臺(tái)發(fā)展;進(jìn)一步加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與科技部門合作,開發(fā)符合科技型中小企業(yè)生命周期的市場化金融產(chǎn)品;進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)投資與科技信貸環(huán)境,擴(kuò)大與完善多層次資本市場,加大科技擔(dān)保與保險(xiǎn)引導(dǎo)力度,從多方面提升市場科技金融投入規(guī)模。另一方面不斷優(yōu)化投入結(jié)構(gòu),提高科技金融結(jié)合效率。市場能實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置,因此必須理順公共與市場科技金融關(guān)系,提高市場科技金融投入占比,建立主要由市場來決定資源配置、研發(fā)與成果應(yīng)用等各環(huán)節(jié)的機(jī)制;優(yōu)化公共科技金融投入結(jié)構(gòu),進(jìn)一步創(chuàng)新財(cái)政間接投入方式,提高占比,增強(qiáng)對市場金融資源的引導(dǎo)、放大效應(yīng),提高財(cái)政投入使用效率,解決投入冗余問題;優(yōu)化市場科技金融投入結(jié)構(gòu),保持浙江特色,繼續(xù)大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、科技信貸與科技資本市場,同時(shí)逐步完善科技擔(dān)保與保險(xiǎn)體系,通過多元化市場金融投入結(jié)構(gòu)來保持與提升資源配置效率。

2)調(diào)動(dòng)科技投入,提升創(chuàng)新能力,加快知識(shí)創(chuàng)造、成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。發(fā)揮政府主導(dǎo)作用,建設(shè)完善多渠道科技投入體系,調(diào)動(dòng)全社會(huì)科技創(chuàng)新投入,形成科技投入長效增長機(jī)制;進(jìn)一步培育高新技術(shù)企業(yè)、科研院所等科技創(chuàng)新主體,建設(shè)完善科技創(chuàng)新基礎(chǔ)平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)等創(chuàng)新載體,加強(qiáng)科技人才隊(duì)伍建設(shè),提升科技創(chuàng)新能力;強(qiáng)化知識(shí)創(chuàng)造、運(yùn)用和保護(hù),積極發(fā)揮政府引導(dǎo)作用,充分利用不同創(chuàng)新主體與載體優(yōu)勢,為科技創(chuàng)新提供良好環(huán)境,提高科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化效率。