基于層次分析法的銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別研究

摘要：近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融在解決我國(guó)中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題上發(fā)揮了重要作用，因而在金融創(chuàng)新中得到快速發(fā)展。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)指的是銀行在核心企業(yè)為融資中小企業(yè)提供的信用支持的情況下，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供結(jié)算、公司信貸、國(guó)際貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等全產(chǎn)品金融服務(wù)的統(tǒng)稱，其中供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中最常見(jiàn)也是最主要的一種。本文使用AHP層次分析法對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估；最后對(duì)識(shí)別評(píng)估出的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了歸納總結(jié)，分為高中低三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，層次分析法

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2??文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A??文章編號(hào)：1005-6432（2023）17-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2023.17.000

供應(yīng)鏈融資是以真實(shí)的貿(mào)易背景為前提，以企業(yè)將來(lái)的應(yīng)收賬款或銷(xiāo)售收入作為還款來(lái)源，引入第三方監(jiān)管或是鑒證，將核心企業(yè)的銀行授信進(jìn)行拆分來(lái)給供應(yīng)鏈上中下企業(yè)融資進(jìn)行信用背書(shū)，使得借款企業(yè)更容易通過(guò)融資申請(qǐng)，從而降低商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)相比，流程環(huán)節(jié)較多、涉及人員較廣、復(fù)雜程度較高，本文首先通過(guò)調(diào)查分析形成初始風(fēng)險(xiǎn)清單，然后通過(guò)層次分析法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，進(jìn)而提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

1???建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單

根據(jù)巴塞爾協(xié)議以及國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，通常將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八類(lèi)。這八類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)中與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，除此之外還有供應(yīng)鏈融資特有的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

1.1???內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

第一，核心企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)的內(nèi)部決策或是戰(zhàn)略出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)定位不清晰，由于人員變動(dòng)、交接的問(wèn)題而導(dǎo)致出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。第二，融資企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的資金需求方主要是核心企業(yè)上下游供銷(xiāo)商，這些供銷(xiāo)商往往都是中小微企業(yè)，中小企業(yè)自身一旦發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響核心企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況。第三，融資銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。例如核心企業(yè)串通上下游利用虛假合同發(fā)票騙取銀行貸款，這對(duì)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

1.2???信用風(fēng)險(xiǎn)

第一，核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致供應(yīng)鏈整體信用風(fēng)險(xiǎn)加大。第二，上下游中小企業(yè)的履約風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)可以通過(guò)借用核心企業(yè)的授信來(lái)降低獲得銀行融資的難度，但是如果出現(xiàn)融資后資金挪用而不進(jìn)行履約，肯定會(huì)影響供應(yīng)鏈整體運(yùn)轉(zhuǎn)。第三，銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)級(jí)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型欠佳，所需的內(nèi)部數(shù)據(jù)全面性、完整性和準(zhǔn)確性不足，影響了信用評(píng)級(jí)模型對(duì)于中小供應(yīng)商信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估能力。

1.3???操作風(fēng)險(xiǎn)

第一，業(yè)務(wù)流程導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的時(shí)間相對(duì)較短，在業(yè)務(wù)流程和管理制度上還有許多不完善的地方，相關(guān)業(yè)務(wù)辦法往往滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展，借款人可能利用存在的漏洞進(jìn)行違規(guī)操作。第二，系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。目前供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)是新開(kāi)發(fā)的平臺(tái)，還有很多功能和漏洞有待完善。銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r持續(xù)改進(jìn)系統(tǒng)功能，促使系統(tǒng)迭代減少漏洞和風(fēng)險(xiǎn)。第三，道德問(wèn)題導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈融資目前大多采用線上系統(tǒng)操作，放款前核驗(yàn)環(huán)節(jié)基本都是系統(tǒng)模型自動(dòng)化控制。如果銀行內(nèi)部員工和供應(yīng)鏈融資企業(yè)串通，很容易出現(xiàn)銀行員工收受賄賂、企業(yè)套取信貸資金的案件。第四，人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯、風(fēng)險(xiǎn)控制方法等更為復(fù)雜，商業(yè)銀行中的信貸從業(yè)人員往往對(duì)某類(lèi)行業(yè)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)不了解，在所經(jīng)辦的業(yè)務(wù)事項(xiàng)中難免存在著紕漏或失誤。

1.4???市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

第一，行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)。某一行業(yè)或是產(chǎn)業(yè)受?chē)?guó)家政策變化的影響巨大，當(dāng)國(guó)家從宏觀政策上對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，可能影響到供應(yīng)鏈融資合作銀行的信貸資產(chǎn)安全。第二，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手除了同業(yè)機(jī)構(gòu)以外，還有各大央企的財(cái)務(wù)公司和金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展施加了較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

1.5???法律風(fēng)險(xiǎn)

第一，監(jiān)管政策變化風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，為搶占市場(chǎng)份額做大供應(yīng)鏈金融規(guī)模。一旦政策監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，加強(qiáng)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和擴(kuò)大監(jiān)管范圍，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。第二，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)從法律和監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，還有許多真空地帶和空白區(qū)域，這也造成了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)所適用法律的復(fù)雜性與不確定性，從而導(dǎo)致銀行所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

首先要構(gòu)造一個(gè)包含目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和要素層的多層次分析結(jié)構(gòu)模型，然后將識(shí)別出的影響銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因子與不同的層次結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，如表1所示。

2???供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

建立層次結(jié)構(gòu)模型之后，需要構(gòu)建對(duì)比判斷矩陣，基于專家的判斷來(lái)將各因素進(jìn)行兩兩比較，其程度用重要性等級(jí)表示。采用1-9標(biāo)度法對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行描述，重要性對(duì)比標(biāo)度值如表2所示。

構(gòu)建對(duì)比判斷矩陣之后，需要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，使用MATLAB計(jì)算出判斷矩陣的最大特征根λmax，然后進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，當(dāng)CR<0.10時(shí)即通過(guò)一致性檢驗(yàn)。CR越小，判斷矩陣的一致性越好。當(dāng)CR<0.1時(shí)，兩兩判斷矩陣的一致性在可接受范圍之內(nèi)，當(dāng)CR＞0.1時(shí)，則需要重新構(gòu)建判斷矩陣，直到一致性比率CR達(dá)到要求。

其中CR=CI/RI，CI=（λmax-n）/（n-1），n為矩陣階數(shù)，RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，1-10階的判斷矩陣RI如表3所示。

2.1???判斷矩陣及權(quán)重的求解

采用了專家訪談法，邀請(qǐng)8位供應(yīng)鏈融資專家，對(duì)判斷矩陣打分后進(jìn)行加權(quán)平均并帶入計(jì)算，打分計(jì)算結(jié)果如表4。

根據(jù)打分結(jié)果用MATLAB軟件計(jì)算得到判斷矩陣的最大特征根λmax為5.3585，然后計(jì)算出其對(duì)應(yīng)的特征向量，標(biāo)準(zhǔn)化之后可得相對(duì)權(quán)重向量W=（0.0349，0.4703，0.2687，0.0980，0.1280）。平均隨機(jī)一致性指RI=1.12，計(jì)算得CR為0.08<0.10，即通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

根據(jù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出的不同要素層，均采用上述準(zhǔn)則層的計(jì)算方法，以內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)為例得出結(jié)果如表5所示。

依次計(jì)算出不同要素層的風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣及權(quán)重，然后將兩級(jí)指標(biāo)權(quán)重相乘算出綜合權(quán)重，得到結(jié)果如表6所示。

供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目面臨的主要信貸風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0.4703）和操作風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0.2687）。對(duì)于所有識(shí)別和評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，有針對(duì)性的采取相應(yīng)的措施來(lái)應(yīng)對(duì)，避免違約事件的發(fā)生，保障銀行信貸資產(chǎn)不受損失。

3???供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

3.1???風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及特征分析

在完成所有的信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的評(píng)估及權(quán)重計(jì)算之后，采用ABC分類(lèi)法進(jìn)行分類(lèi)。根據(jù)ABC分類(lèi)法的要求，將風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)權(quán)重排序表中的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重?fù)Q算成百分比，并從高到低進(jìn)行排序，然后按照80%、80%～90%、90%～100%的區(qū)間進(jìn)行分類(lèi)，結(jié)果如表7所示。

基于ABC法對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的分類(lèi)，主要從風(fēng)險(xiǎn)影響和發(fā)生概率兩個(gè)維度對(duì)A、B、C三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的特征進(jìn)行分析。

第一，A類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)特征分析。核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)等5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)屬于A類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，從風(fēng)險(xiǎn)影響的角度來(lái)說(shuō)，A類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)影響均較大，一旦發(fā)生很可能會(huì)直接導(dǎo)致貸款逾期損失或其他負(fù)面事件，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)甚至銀行整體都會(huì)產(chǎn)生影響。從發(fā)生概率的角度來(lái)說(shuō)，核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、上下游中小企業(yè)的履約風(fēng)險(xiǎn)和銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率較大，業(yè)務(wù)流程導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管政策變化風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率一般。

第二，B類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)特征分析。行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、道德問(wèn)題導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)等3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)屬于B類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，B類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)影響一般，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)及銀行整體不會(huì)產(chǎn)生較大影響，另外這3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的的發(fā)生概率也不大。

第三，C類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)特征分析。人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、融資企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)等6個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)屬于C類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，C類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)影響一般，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的影響較小，發(fā)生概率也較小。

基于A、B、C三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)特征的分析，可以認(rèn)定A類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)為高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，B類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)為中風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，C類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)為低風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

3.2???風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)應(yīng)對(duì)策略

通過(guò)對(duì)高、中、低三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的應(yīng)對(duì)策略分析，得出不同風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的應(yīng)對(duì)策略。可以采取如下措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

第一，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。主要應(yīng)對(duì)發(fā)生概率較大且影響較大的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，主動(dòng)采取一些措施或手段避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，盡量降低該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

第二，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要應(yīng)對(duì)發(fā)生概率較小且影響較大的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，通過(guò)采用簽訂履約協(xié)議或保證書(shū)等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，基本可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，比如員工履職不到位或發(fā)生禁止性行為，可與相關(guān)人員簽署履職責(zé)任書(shū)，一旦出現(xiàn)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，由簽署方承擔(dān)對(duì)應(yīng)責(zé)任。

第三，風(fēng)險(xiǎn)減輕。主要應(yīng)對(duì)發(fā)生概率大，但影響卻較小的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，通過(guò)降低風(fēng)發(fā)生的可能性，或采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的影響來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)減輕的目的。

第四，風(fēng)險(xiǎn)接受：主要應(yīng)對(duì)發(fā)生概率較小且影響較小的風(fēng)險(xiǎn)，在主觀上去承認(rèn)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的存在并接受此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，但必須定期評(píng)估此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)，確保其仍在可控范圍內(nèi)從而有效管理風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)以上分析，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)采取的應(yīng)對(duì)策略或措施，如表8所示。

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作者簡(jiǎn)介：李政（1990—），男，就讀于北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院非全日制會(huì)計(jì)專業(yè)碩士，現(xiàn)任中國(guó)工商銀行北京分行普惠金融事業(yè)部經(jīng)理。