中國外貿(mào)展望

無明

3月份開始，上海、寧波、廣州、深圳等港口被空箱堆港的新聞不絕于耳，引發(fā)各界對中國外貿(mào)出口的擔(dān)憂。但實(shí)際情況可能并沒有大家想象的那么悲觀。3月7日公布的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年前兩個(gè)月，中國一般貿(mào)易出口總值為3243億美元，同比下降4.8%。從官方數(shù)據(jù)上看，雖然出口有所下滑，但下滑幅度并不大。

那為何會出現(xiàn)空箱堆滿港口的情況呢？這主要和經(jīng)濟(jì)學(xué)上的一個(gè)重要概念——牛鞭效應(yīng)有關(guān)。所謂牛鞭效應(yīng)是指供應(yīng)鏈上的信息流從最終客戶向原始供應(yīng)商傳遞時(shí)，由于無法有效地實(shí)現(xiàn)信息的共享，使得信息被扭曲，導(dǎo)致了需求信息出現(xiàn)越來越大的波動。

全球集裝箱交易平臺Container xChange數(shù)據(jù)顯示，2023年第2周（1月2日—1月8日），上海港的40英尺集裝箱CAx（集裝箱可用指數(shù)）達(dá)到0.66，此后幾周均維持在0.64的高位。2020年11月到2021年12月之間，該指數(shù)曾多次低于0.1。CAx指數(shù)可以量化全球主要港口的集裝箱可用性。當(dāng)CAx的數(shù)值大于0.5時(shí)，表示集裝箱設(shè)備有剩余，而低于0.5時(shí)則表示設(shè)備不足。在2020年11月到2021年12月“一箱難求”時(shí)期，該指數(shù)曾多次低于0.1。

3月20日，我國國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，海關(guān)總署署長俞建華表示，空箱增多有前一個(gè)時(shí)期新集裝箱投放量過大、國內(nèi)堆存成本較低、國外疫情緩解后空箱短期大量回流的原因，也有季節(jié)性規(guī)律作用。大量空箱在我國港口蓄勢待發(fā)，某種程度上反映了國際市場依然看好我們下一階段的出口能力。俞建華稱，從海關(guān)最新數(shù)據(jù)看，2月下旬以來，我國出口用箱量在持續(xù)增長。以周度高頻數(shù)據(jù)觀察，2月以來我國外貿(mào)進(jìn)出口明顯回穩(wěn)，2月最后一周比前一周環(huán)比增長超過15%，海關(guān)在密切監(jiān)測3月以來的外貿(mào)發(fā)展形勢。

下面，筆者通過集裝箱制造企業(yè)和中國最大的出口地義烏的現(xiàn)狀，來一窺中國外貿(mào)發(fā)展的不同側(cè)面。

義烏外貿(mào)冷與暖

3月下旬，義烏內(nèi)陸港入口處，各類貨車絡(luò)繹不絕地駛?cè)雮}庫區(qū)。出口的貨物主要是各類小商品，文具、箱包、衣帽、鐘表、廚房用品等等，應(yīng)有盡有，貨物出口目的地多為中東、俄羅斯等“一帶一路”國家，多位內(nèi)陸港倉儲作業(yè)人員表示，“出口貨量比2月份好，上午貨車一般需要排隊(duì)進(jìn)港，周一上午排隊(duì)等待時(shí)間會更長”。

義烏港按口岸功能設(shè)計(jì)，主要功能有海關(guān)監(jiān)管區(qū)及倉庫，能夠提供一站式通關(guān)服務(wù)，為義烏小商品出口提供便捷的服務(wù)。義烏海關(guān)日前表示，目前每天出關(guān)集卡車約800輛。

義烏有著“世界超市”之稱，憑借貨源組織和產(chǎn)業(yè)支撐的競爭優(yōu)勢，外貿(mào)規(guī)模在疫情下不斷擴(kuò)張，2020年至2022年，義烏市外貿(mào)進(jìn)出口總額達(dá)到3129.5億元、3903.05億元、4788億元，分別同比增長5.4%、24.7%和22.7%。

因出口規(guī)模和對外部市場反應(yīng)的敏感，義烏的進(jìn)出口情況被看作中國外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的晴雨表。雖然歐美需求還沒有完全恢復(fù)，但中國對“一帶一路”沿線國家的出口已經(jīng)出現(xiàn)大幅增長。

義烏海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月—2月，義烏對“一帶一路”沿線國家合計(jì)進(jìn)出口329.6億元，增長8.2%。其中，對印度、沙特阿拉伯和巴西分別出口45.4億元、23.7億元和17.3億元，分別增長0.4%、47.3%和25.8%。

義烏市歐馳進(jìn)出口有限公司（以下簡稱“歐馳”）一名工作人員表示，今年前3個(gè)月，歐馳保持30%—40%的同比增長，訂單已經(jīng)排到今年的6月份，明顯感覺外貿(mào)情況好起來了?！敖衲曦浟繂颖容^慢，很多貨交期是5月份，以前我們?nèi)脑路菁b箱非常多。”龍飛貿(mào)易業(yè)務(wù)人員說，目前線下人流越來越多，外貿(mào)總體仍處于詢價(jià)階段，外商來了馬上下單也是不現(xiàn)實(shí)的，但是多年積累的老客戶仍在繼續(xù)下單，目前生產(chǎn)情況比較正常，新訂單來了需要排產(chǎn)。

外貿(mào)市場的好轉(zhuǎn)，已經(jīng)反映在運(yùn)價(jià)上。阿里巴巴國際站數(shù)據(jù)顯示，2月初，1公斤貨物空運(yùn)到美西僅需9元，目前已經(jīng)上漲到超過20元，貨量增多推漲整個(gè)市場的運(yùn)價(jià)。

造箱企業(yè)不好過

中集集團(tuán)是全球最大的集裝箱生產(chǎn)企業(yè)，擁有華東、華南、華北三大區(qū)域二十多個(gè)生產(chǎn)基地，自1996年以來，該集團(tuán)的集裝箱銷量始終保持世界第一，目前擁有全球50%的市場份額。

其在華東的主要造箱工廠——太倉中集從今年年初開始就已減產(chǎn)。在疫情前，太倉中集有兩條生產(chǎn)線，在“一箱難求”的集裝箱訂單高峰期，太倉中集又增加了一條產(chǎn)線，變成3條產(chǎn)線，并施行12小時(shí)一班、雙班倒工作制的滿負(fù)荷生產(chǎn)。

現(xiàn)在，原本24小時(shí)雙班倒的3條產(chǎn)線，只剩下一條產(chǎn)線單班生產(chǎn)，相當(dāng)于減少了5/6的產(chǎn)能。

中國集裝箱行業(yè)協(xié)會稱，隨著整個(gè)行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，2022年前十一個(gè)月，國內(nèi)干貨箱新箱累計(jì)產(chǎn)量為260萬標(biāo)準(zhǔn)箱，新箱產(chǎn)量維持下降趨勢。

中國外貿(mào)市場發(fā)展可期

中國造箱企業(yè)依據(jù)訂單生產(chǎn)，生產(chǎn)下滑是因新訂單數(shù)量大降。根據(jù)中集集團(tuán)各季度報(bào)告，該公司干貨箱銷售量在2021年三季度達(dá)到峰值后，2021年四季度滑落到60.28萬標(biāo)準(zhǔn)箱；2022年前三季度，銷售量分別為35.39萬標(biāo)準(zhǔn)箱、32.11萬標(biāo)準(zhǔn)箱、33.66萬標(biāo)準(zhǔn)箱，成交量同比下降超過五成。

經(jīng)歷數(shù)次市場周期沉淀的中集集團(tuán)，深知需求起伏特征。在中集集團(tuán)2021年中期業(yè)績發(fā)布會上，中集集團(tuán)董事長麥伯良稱，現(xiàn)在（集裝箱制造行業(yè)）“吃了”未來兩三年的量，未來肯定會有所回調(diào)。

集裝箱制造廠先接訂單、再做生產(chǎn)安排，德魯里預(yù)計(jì)2023年將是有史以來最差的年份之一，全球新箱訂單約在70萬標(biāo)準(zhǔn)箱。

一名大型集裝箱制造廠工作人員稱，2021年四季度以來，客戶對新箱需求下降、提箱速度逐漸放緩，其所在工廠新箱庫存開始增加，其他造箱廠的庫存也在不斷增加。“沒有停產(chǎn)的箱廠目前主要在生產(chǎn)冷藏箱等特種集裝箱，也在繼續(xù)生產(chǎn)普通干貨箱，產(chǎn)量大幅下降?！?h3>需求何時(shí)恢復(fù)?

目前影響美國進(jìn)口需求的仍是大量的庫存。自去年5月開始，美國各大零售商公布第一季度季報(bào)時(shí)，紛紛表示庫存比2021年同期相比增加30%至40%，由此結(jié)束了長達(dá)半年多瘋狂的“補(bǔ)庫存”時(shí)代，零售商開始考慮“去庫存”。

美國普查局（USCB）數(shù)據(jù)顯示，2022年12月，美國零售庫額與銷售額（庫銷比）為1.26，比2022年5月份的1.22略有上漲。在美國零售商瘋狂開始“補(bǔ)庫存”的2021年10月，這一比例曾下降到1.09。1.26的庫銷比相較疫情前1.5的水平并非高位，一名上海交通大學(xué)航運(yùn)研究員稱，美國工資與通脹螺旋式上升猶存，失業(yè)率降至歷史低點(diǎn)，央行加息未盡，高利率、高通貨膨脹環(huán)境會影響企業(yè)庫存投資。Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，去年下半年開始，亞洲遠(yuǎn)東地區(qū)發(fā)往北美的集裝箱貨量驟減，三季度同比下降10.3%、四季度降幅擴(kuò)大到23.4%。

相比美國的高庫存，歐洲需求同時(shí)受俄烏戰(zhàn)事、能源價(jià)格高漲等因素影響而不振。2022年四個(gè)季度，遠(yuǎn)東發(fā)往歐洲地區(qū)的貨量降幅持續(xù)擴(kuò)大，分別下降0.8%、8.2%、9.4%和20%。2023年以來，歐洲疲軟的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)影響進(jìn)口需求，前兩個(gè)月中國對歐盟出口商品總值801億美元，同比下降12.2%，其中，對歐盟最大經(jīng)濟(jì)體德國出口總值為159.4億美元，同比下降16.7%。

全球貿(mào)易前景并非一片悲觀，在經(jīng)歷連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比下跌后，1月份美國零售額強(qiáng)勢反彈，環(huán)比增長3%，獲得2021年3月以來最大的單月漲幅。

上海國際航運(yùn)研究中心首席信息官徐凱對今年全球貿(mào)易需求持積極觀點(diǎn)。據(jù)他觀察，國際的動蕩局勢不會再加劇，一切生產(chǎn)活動會加速恢復(fù)，因通脹加息抑制的消費(fèi)需求不可持續(xù)，而歐美的高庫存也將逐漸被消耗。

供應(yīng)鏈上游貿(mào)易已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。多位貨代人士稱，近期中國北方港口基礎(chǔ)原材料和半成品等供應(yīng)鏈上游貨量已經(jīng)開始恢復(fù)，貨物主要出口到東南亞、東歐、墨西哥以及南美等地，會逐漸向供應(yīng)鏈下游傳導(dǎo)。阿里國際站感知供應(yīng)鏈下游訂單在恢復(fù)，該站數(shù)據(jù)顯示，2月份以來海外訂單需求量持續(xù)快速增長，尤其是進(jìn)入每年3月份的外貿(mào)旺季，這一回暖趨勢在延續(xù)，3月新貿(mào)節(jié)首日，阿里國際站的海外訂單需求量同比增長30%。

（本文作者系財(cái)新傳媒交通新聞部主任，本文謝絕轉(zhuǎn)載）

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