TOE框架下醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效影響因素組態(tài)與路徑

李香蓉　牟春蘭　崔甜甜

【摘要】以2015 ～ 2019年我國A股主板醫(yī)藥制造業(yè)上市公司為研究對象， 基于“技術(shù)—組織—環(huán)境”（TOE）框架， 采用模糊集定性比較分析（fsQCA）方法， 探究技術(shù)、 組織和環(huán)境3個層面條件變量對醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的聯(lián)動效應(yīng)。結(jié)果表明： 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效受到多個條件變量的共同影響， 技術(shù)、 組織、 環(huán)境3個層面的條件變量都無法單獨作為高創(chuàng)新績效的必要條件； 實現(xiàn)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效有4條路徑， 分別是技術(shù)主導(dǎo)—財政扶持型、 環(huán)境主導(dǎo)—技術(shù)扶持型、 組織拉動—協(xié)同型和技術(shù)—組織—環(huán)境三元協(xié)同型； 形成醫(yī)藥制造業(yè)上市公司低創(chuàng)新績效共有3條路徑， 分別是單一因素主導(dǎo)型、 技術(shù)創(chuàng)新缺乏型和高管激勵機制薄弱型。

【關(guān)鍵詞】醫(yī)藥制造業(yè)；創(chuàng)新績效；fsQCA方法；TOE框架

【中圖分類號】F271；F276.6? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2023）08-0114-7

一、 引言

從“十一五”規(guī)劃到“十四五”規(guī)劃， 國家始終將發(fā)展生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、 建設(shè)完善的醫(yī)藥創(chuàng)新體系作為重要目標(biāo)。當(dāng)前， 我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段， 在這個重要攻關(guān)期， 必須充分認(rèn)識到創(chuàng)新的重要性。醫(yī)藥制造業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)代表， 得到國家重點培育和扶持， 隨著人口老齡化和技術(shù)發(fā)展不斷推進(jìn)， 藥品市場持續(xù)增長， 藥品創(chuàng)新也成為當(dāng)前醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要趨勢。近年來， 我國醫(yī)藥制造企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的意愿越來越強， 但核心技術(shù)的“卡脖子”困境和先導(dǎo)性創(chuàng)新相對不足問題依然存在。加強企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和實現(xiàn)理論突破， 成為我國醫(yī)藥制造業(yè)實現(xiàn)彎道超車的重中之重。圍繞這一問題， 諸多學(xué)者展開積極探索， 現(xiàn)有研究成果大多探究單一因素與醫(yī)藥制造業(yè)創(chuàng)新績效的關(guān)系， 采用回歸分析、 結(jié)構(gòu)方程等方法研究各因素對創(chuàng)新績效線性或非線性的影響。而實際上， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的創(chuàng)新能力是多重條件變量相互影響的綜合體現(xiàn)， 創(chuàng)新績效受到內(nèi)外環(huán)境多因素的驅(qū)動作用， 因此， 已有研究相對缺乏對醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效各影響要素的組態(tài)分析及驅(qū)動效應(yīng)的復(fù)雜本質(zhì)探究。

Tornatizky和Fleischer兩位學(xué)者提出的“技術(shù)—組織—環(huán)境”（TOE）框架是目前技術(shù)情境中應(yīng)用最為廣泛的分析框架（譚海波等，2019）， 具有較強的實用性。同時， 模糊集定性比較分析（fsQCA）方法支持不同案例的條件變量組成多種組態(tài)， 可以通過對關(guān)鍵因素和動力機制進(jìn)行比較分析， 理清其中的關(guān)系。本文引入TOE框架， 提出影響醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的多重復(fù)雜因素， 利用fsQCA方法厘清不同要素的組合對公司創(chuàng)新績效的影響， 挖掘有效提升公司創(chuàng)新績效的具體路徑， 為公司發(fā)展提供借鑒和幫助。試圖探究： 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效是否存在必要條件？哪些條件組態(tài)推動醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效提升？

二、 文獻(xiàn)回顧及分析框架構(gòu)建

（一）文獻(xiàn)回顧

目前針對醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新績效影響因素的研究多從企業(yè)外部和企業(yè)內(nèi)部兩個視角展開?；谄髽I(yè)外部視角， 學(xué)者們主要圍繞國家政策、 財政補貼、 市場競爭等因素對創(chuàng)新績效的影響展開研究。國家政策對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的協(xié)同效應(yīng)（Pang等，2020）， 通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新能力提升， 使企業(yè)獲得更高的創(chuàng)新績效（張永安和關(guān)永娟，2020；周貽和張偉，2022）， 政策的不確定性在一定程度上也可以顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績效的提升（張阿城和曾婧婧，2022）。隨著我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)政府補助力度不斷加大， 更多學(xué)者關(guān)注到政府補貼對醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新績效的影響。生物醫(yī)藥上市公司通過資源傾向機制和信號傳遞機制兩種作用機制來實現(xiàn)政府創(chuàng)新補貼對創(chuàng)新績效的正向影響（張永安等，2020）。已有研究表明， 有財政補貼的企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出成果更豐富（巴曙松等，2022；Xiang等，2021）。醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新活動的出發(fā)點都是更好地滿足市場的需求， 以此為企業(yè)帶來利潤的增長和市場競爭地位的提高， 且隨著市場競爭程度不斷提升， 醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新意愿會被顯著激發(fā)（李炎炎等，2018）。

基于企業(yè)內(nèi)部視角， 已有研究主要從技術(shù)研發(fā)投入、 公司治理結(jié)構(gòu)、 企業(yè)規(guī)模、 高管薪酬等影響因素展開研究。企業(yè)開展創(chuàng)新活動需要人才、 技術(shù)、 設(shè)備和資金支持， 研發(fā)投入的多少一定程度上可以衡量企業(yè)創(chuàng)新水平的高低（邵同堯和潘彥，2011）。在醫(yī)藥制造業(yè)中， 研究表明研發(fā)投入可以促進(jìn)創(chuàng)新績效提升（Tang等，2021）， 但從產(chǎn)出角度來看， 醫(yī)藥制造業(yè)創(chuàng)新效率區(qū)域差異大， 且仍有待提升（周世新等，2022；賴紅波和施浩，2021）。企業(yè)規(guī)模與研發(fā)投入存在一定聯(lián)系， 當(dāng)企業(yè)規(guī)模擴大時研發(fā)投入會隨之提升， 進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新績效（池仁勇等，2020；劉興鵬，2022）。技術(shù)能力是醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的先決條件， 近年來， 技術(shù)并購對醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新績效的影響成為熱議話題， 技術(shù)并購作為創(chuàng)新的新形式發(fā)揮顯著的作用（Ahuma和Katila，2001）。企業(yè)技術(shù)能力越強大， 開展創(chuàng)新活動越能取得理想效果（吳偉偉等，2017）。公司治理結(jié)構(gòu)如董事會結(jié)構(gòu)、 第一大股東持股比例直接影響企業(yè)創(chuàng)新能力（胡曲應(yīng)，2017；伍中信和陳放，2022）， 創(chuàng)新作為企業(yè)的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略選擇， 高管的作用舉足輕重， 高管薪酬激勵直接促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新（俞靜和蔡雯，2021；翁辰和馬良澤，2022）， 并且CEO與非CEO核心高管之間的收入差距如果拉大， 會使他們形成較強的競爭關(guān)系， 從而正向影響醫(yī)藥制造業(yè)創(chuàng)新績效（孫慧和任鴿，2020）。

上述研究對影響企業(yè)創(chuàng)新績效的因素作了諸多有益探索。然而， 既有文獻(xiàn)主要探討單一或幾個因素對于醫(yī)藥制造業(yè)創(chuàng)新績效的影響， 大多采用回歸分析方法尋求不同變量間的線性關(guān)系， 而忽視了技術(shù)、 組織、 環(huán)境多因素的整合分析， 缺乏對多層面條件變量之間組合效應(yīng)的探討。本文從TOE框架出發(fā)， 整合了技術(shù)、 組織、 環(huán)境多重條件變量， 在拓寬TOE理論框架適用范圍的同時， 也豐富了醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的研究內(nèi)容， 進(jìn)一步挖掘了TOE框架在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的具體內(nèi)涵。

（二）醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效TOE分析框架

TOE是以技術(shù)為核心的綜合性分析框架（邱澤奇，2017）， 用于解釋新興技術(shù)應(yīng)用過程中來自企業(yè)內(nèi)外部條件因素的作用原理， 具體將影響因素劃分為技術(shù)、 組織和環(huán)境三個層面。其中： 技術(shù)層面主要包括技術(shù)相關(guān)特征， 如技術(shù)能力、 技術(shù)管理等； 組織層面涉及組織規(guī)模、 高管團隊等代表組織結(jié)構(gòu)方面特點的因素； 環(huán)境層面則強調(diào)外部環(huán)境的影響， 如政府、 市場等。隨著TOE框架的不斷發(fā)展， 其已在多個領(lǐng)域得到合理應(yīng)用， 如政府網(wǎng)站建設(shè)、 制造業(yè)服務(wù)轉(zhuǎn)型、 企業(yè)原始創(chuàng)新等（譚海波等，2019；李煜華等，2022；曾經(jīng)緯等，2022）。醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的影響因素也可以歸為技術(shù)、 組織、 環(huán)境三大方面， 故本文運用TOE框架， 選取對醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效產(chǎn)生影響的關(guān)鍵因素作為條件變量。

技術(shù)層面包括技術(shù)能力和藥品創(chuàng)新程度兩個二級條件?；谫Y源基礎(chǔ)觀， 技術(shù)能力和藥品創(chuàng)新是醫(yī)藥制造業(yè)上市公司開展創(chuàng)新活動的關(guān)鍵， 更是企業(yè)寶貴的無形資產(chǎn)， 往往代表企業(yè)擁有較強的研發(fā)實力。組織層面具體包括企業(yè)規(guī)模和高管薪酬激勵兩個二級條件。一般來說， 企業(yè)規(guī)模大意味著資金雄厚， 可以有效保證創(chuàng)新資金的持續(xù)投入， 也更有能力抵御企業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險， 從而有效激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新意愿， 獲得高創(chuàng)新績效的產(chǎn)出（池仁勇等，2020）。在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司持續(xù)創(chuàng)新過程中， 高管的支持不可或缺， 可激發(fā)內(nèi)部創(chuàng)新積極性， 促進(jìn)資源優(yōu)化配置， 使醫(yī)藥制造業(yè)上市公司進(jìn)一步聚焦創(chuàng)新方向， 更容易實現(xiàn)優(yōu)勢資源耦合匹配， 為創(chuàng)新成果奠定堅實的基礎(chǔ)（杜運周和賈良定，2017）。環(huán)境層面下設(shè)財政補貼和市場競爭力兩個二級條件， 二者均為醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新帶來有效活力。政府支持已經(jīng)成為必不可少的戰(zhàn)略資源， 其中財政補貼是政府為醫(yī)藥制造業(yè)上市公司提供支持的有效形式， 能夠激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新行為， 通過傳遞積極信號來促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績效的提升（張永安等，2020）。市場競爭力是指為了在激烈的市場競爭中獲得有利的市場地位， 企業(yè)需要提供更具優(yōu)勢的產(chǎn)品和服務(wù)， 以培養(yǎng)客戶的忠誠度。

基于以上分析， 本文最終選擇技術(shù)能力、 藥品創(chuàng)新程度、 高管薪酬激勵、 企業(yè)規(guī)模、 財政補貼和市場競爭力共計6個條件變量， 并構(gòu)建TOE整合分析框架， 如圖1所示。

三、 研究設(shè)計

（一）分析方法

采用fsQCA方法從組態(tài)視角分析醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的多元驅(qū)動機制。QCA最早由美國學(xué)者查爾斯·拉金（1987）提出， 以集合論和布爾代數(shù)為基本思想， 從組態(tài)視角入手探尋推理。fsQCA分析能夠識別多個變量的不同組合對結(jié)果變量的影響， 并對其復(fù)雜的互動關(guān)系進(jìn)行系統(tǒng)的解讀（杜運周和賈良定，2017）。

采用fsQCA方法的原因是： 第一， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效受到多種因素綜合影響， 單一因素對創(chuàng)新績效影響有限， 傳統(tǒng)回歸方法難以解釋超過3個要素的復(fù)雜交互關(guān)系， 且影響因素自身大概率會相互影響， 而fsQCA方法善于識別多種影響因素之間的復(fù)雜關(guān)系， 能夠合理解釋不同要素間相互作用對結(jié)果變量的影響。第二， 由于國內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司數(shù)量相對較少， 6個條件變量數(shù)據(jù)齊全且公開的公司數(shù)量更少， 樣本數(shù)只有44個， 雖不支持大樣本的分析， 但遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足fsQCA方法對中樣本數(shù)量的要求（遲永，2014）， 能夠在一定程度上保障實證結(jié)果的外部推廣度。第三， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效并不是對稱的， 一般來說， 企業(yè)規(guī)模能夠推動醫(yī)藥制造業(yè)發(fā)展， 即企業(yè)規(guī)模為正向影響因素， 但實際上一些企業(yè)盡管規(guī)模不是很大， 卻仍能取得理想的創(chuàng)新績效。傳統(tǒng)的線性回歸方法很難解釋這種非對稱現(xiàn)象， 而fsQCA方法采用因果非對稱的邏輯假設(shè)， 能夠比較出結(jié)果出現(xiàn)或消失的變量組合， 拓寬對醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的理論解釋。

（二）樣本選取及數(shù)據(jù)來源

選取我國A股醫(yī)藥制造業(yè)上市公司為樣本， 且同時滿足以下條件： 第一， 非ST公司； 第二， 所選上市公司需有2015 ～ 2019年完整的年報數(shù)據(jù)； 第三， 本文選取的部分變量的取值范圍是0 ～ 1， 出現(xiàn)取值范圍之外的數(shù)據(jù)時剔除樣本。研究表明， 當(dāng)條件變量的數(shù)量達(dá)到6個、 樣本容量超過25個時， 研究結(jié)果的內(nèi)部效度能夠得到有效保證， 可以為樣本案例提供深刻詮釋（Donal等，2012）?；谏鲜龊Y選條件， 結(jié)合數(shù)據(jù)可得性及實際研究情況， 本文最終選取44家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司樣本進(jìn)行分析。指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫， 專利數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS）。

（三）變量選擇與測量

1. 結(jié)果變量。將醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效作為結(jié)果變量， 選用研發(fā)投入強度來測量醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效（肖羽琛， 2012）， 通過研發(fā)投入與營業(yè)總收入之比的平均值來衡量， 其值越大， 代表該企業(yè)創(chuàng)新績效越高。

2. 技術(shù)條件變量。一般情況下企業(yè)技術(shù)能力的高低取決于研發(fā)能力的高低，? 因此技術(shù)創(chuàng)新過程的核心指標(biāo)就是技術(shù)能力 ， 采用研發(fā)人員占公司總員工的比例來測量（崔總合和楊梅，2012）?，F(xiàn)行制度規(guī)定可以獲得專利保護(hù)的創(chuàng)新有3種： 發(fā)明、 實用新型和外觀設(shè)計。在上述三類創(chuàng)新中發(fā)明創(chuàng)新了產(chǎn)品方法或技術(shù)方案， 技術(shù)含量和創(chuàng)造性最高。實用新型的創(chuàng)造性略低于發(fā)明專利。而外觀設(shè)計只是對產(chǎn)品的形狀、 色彩等加以組合， 并未涉及產(chǎn)品主要功能的創(chuàng)新， 其技術(shù)含量和創(chuàng)造性最低。選取發(fā)明和實用新型數(shù)量之和表征藥品創(chuàng)新程度， 為防止數(shù)據(jù)為0， 整體加1后取自然對數(shù)（姬怡婷和陳昆玉，2020）。

3. 組織條件變量。高管薪酬激勵通過管理層年度薪酬總額的平均值取自然對數(shù)來衡量（俞靜和蔡雯，2021）； 以企業(yè)總資產(chǎn)平均值的自然對數(shù)來衡量企業(yè)規(guī)模（郝清民和任歡歡，2015）。

4. 環(huán)境條件變量。財政補貼運用代理變量政府直接補貼與主營業(yè)收入之比的平均值來衡量（黃文娣和李遠(yuǎn)，2022）； 市場競爭力選用勒納指數(shù)衡量（林峰，2013）， 取值在0 ～ 1之間， 其值越大， 衡量該企業(yè)的市場競爭力越強。

（四）數(shù)據(jù)校準(zhǔn)

在進(jìn)行必要條件分析之前， 需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行校準(zhǔn)， 這是fsQCA方法中的一個關(guān)鍵操作， 是給案例賦予集合隸屬的過程， 通過錨點建立變量數(shù)值與模糊集隸屬間的關(guān)系（杜運周和賈良定，2017）。借鑒已有研究（魯若愚等，2022）， 選取案例數(shù)據(jù)的上四分位數(shù)（75%）、 中位數(shù)（50%）、 下四分位數(shù)（25%）3個錨點， 分別作為結(jié)果變量和6個條件變量的完全隸屬點、 交叉點和完全不隸屬點。在確定了3個錨點后， 使用fsQCA3.0軟件的Cali·brate（x， n1， n2， n3）函數(shù)將變量轉(zhuǎn)換成模糊集隸屬分?jǐn)?shù)， 此數(shù)據(jù)用于后續(xù)分析。校準(zhǔn)信息如表1所示。

四、 數(shù)據(jù)分析與實證結(jié)果

（一）必要條件分析

必要條件的重要檢測標(biāo)準(zhǔn)為一致性。當(dāng)一致性數(shù)據(jù)大于0.9時， 該條件變量就是結(jié)果的必要條件。將校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)導(dǎo)入fsQCA3.0軟件， 進(jìn)行一致性分析， 結(jié)果如表2所示。所有變量的一致性都小于0.9， 說明6個條件變量都不足以構(gòu)成結(jié)果變量的必要條件。換言之， 單維度條件變量對結(jié)果變量影響甚微， 所有條件變量聯(lián)動作用才有可能實現(xiàn)高創(chuàng)新績效。因此， 有必要對這些條件變量進(jìn)行組態(tài)分析， 從而找出影響醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的多種路徑。

（二）條件組態(tài)分析

條件組態(tài)分析就是從集合論視角， 探索所選條件構(gòu)成組態(tài)代表的集合是否為結(jié)果集合的子集。在運用fsQCA 3.0軟件時， 需要設(shè)定相關(guān)參數(shù)， 參考已有研究（魯若愚等，2022）， 本文將原始一致性閾值設(shè)為0.75， PRI一致性閾值設(shè)為0.6， 運行得出復(fù)雜解、 中間解和簡單解。一般來說， 中間解優(yōu)于復(fù)雜解和簡單解。通過中間解和簡單解的嵌套對比來找出核心條件和邊緣條件， 分析結(jié)果如表3所示。

1. 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效組態(tài)。表3的結(jié)果表明， 帶來醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效的組態(tài)共有4種， 分別代表達(dá)到高創(chuàng)新績效的4種不同的路徑。4種組態(tài)的一致性值分別為0.914、 0.863、 0.757、 0.933， 均高于0.75。解的一致性為83.8%， 代表所有案例中滿足這4種解的條件組態(tài)有83.8%的樣本呈現(xiàn)較高的創(chuàng)新績效。解的覆蓋度是39.6%， 表明4個條件組態(tài)可以解釋39.6%的高創(chuàng)新績效樣本?；跅l件組態(tài)， 可以進(jìn)一步識別出技術(shù)、 組織和環(huán)境層面條件變量在推動醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新發(fā)展過程中的差異化適配關(guān)系。

（1）技術(shù)主導(dǎo)—財政扶持型（H1）。以技術(shù)能力（技術(shù)層面）、 藥品創(chuàng)新程度（技術(shù)層面）和財政補貼（環(huán)境層面）為核心條件， 以非高管薪酬激勵、 非企業(yè)規(guī)模為邊緣條件， 可以使醫(yī)藥制造業(yè)上市公司產(chǎn)生高創(chuàng)新績效。這表明， 對比其他條件， 技術(shù)、 創(chuàng)新和財政補貼的協(xié)同作用對于企業(yè)來說尤為重要， 能夠打破市場競爭、 企業(yè)規(guī)模和高管薪酬激勵條件的制約。在這條路徑下， 當(dāng)技術(shù)能力、 藥品創(chuàng)新程度和財政補貼同時存在時， 其他條件對于高創(chuàng)新績效無關(guān)緊要。該路徑可解釋11.0%的醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效樣本， 其中約有50.6%僅能被這條路徑解釋。例如， 某制藥企業(yè)2016年政府補貼同比增加約296萬元， 公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.62億元， 同比增長1.59%； 2018年和2019年各投入3000萬元研發(fā)資金， 加大技術(shù)投入、 增加技術(shù)人員， 期間績效不斷提高。這說明當(dāng)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司重視技術(shù)研發(fā)且有政府的支持時， 較容易取得理想的創(chuàng)新績效。

（2）環(huán)境主導(dǎo)—技術(shù)扶持型（H2）。技術(shù)能力（技術(shù)層面）和市場競爭力（環(huán)境層面）越強， 財政補貼（環(huán)境層面）力度越大， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司越容易達(dá)成高創(chuàng)新績效。其中， 技術(shù)能力、 財政補貼、 市場競爭力以及非企業(yè)規(guī)模為核心條件， 非藥品創(chuàng)新程度為邊緣條件。該路徑可以解釋22.4%的醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效樣本， 其中約有15.6%僅能被這條路徑解釋。與路徑1相似， 技術(shù)能力和財政補貼作為主導(dǎo)條件， 藥品創(chuàng)新程度與市場競爭力形成替代關(guān)系， 即當(dāng)企業(yè)擁有高技術(shù)能力和有力的政府支持時， 市場競爭力可以替代藥品創(chuàng)新程度來推動醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的提升。以總部位于哈爾濱的某藥企為例， 該企業(yè)集藥品研發(fā)、 生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)于一體， 擁有良好的市場 競爭力， 旗下3個藥物研究院致力于技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展， 同時得到政府的大力支持， 其創(chuàng)新績效實現(xiàn)高增長， 蟬聯(lián)工信部指導(dǎo)發(fā)布的“中國醫(yī)藥工業(yè)百強榜”。

（3）組織拉動—協(xié)同型（H3）。當(dāng)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司擁有高技術(shù)能力（技術(shù)層面）、 高藥品創(chuàng)新程度（技術(shù)層面）和高財政補貼（環(huán)境層面）， 加之企業(yè)規(guī)模（組織層面）較大和高管薪酬激勵（組織層面）較強時， 能夠獲得高創(chuàng)新績效。其中， 技術(shù)能力、 藥品創(chuàng)新程度和財政補貼發(fā)揮核心作用， 企業(yè)規(guī)模和高管薪酬激勵發(fā)揮補充性作用。與路徑1相比， 該路徑的區(qū)別在于企業(yè)規(guī)模和高管薪酬激勵作為邊緣條件發(fā)揮了作用， 且此路徑覆蓋了更多醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效案例。該路徑可以解釋12.0%的醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效樣本， 其中約有8.3%僅能被這條路徑解釋。例如， 某藥企現(xiàn)擁有30多家子公司， 擁有較強的市場競爭力， 公司致力于開拓高技術(shù)醫(yī)藥市場， 在政府大力支持下， 擁有多個國內(nèi)首家獲批的品種， 創(chuàng)新績效大幅提升。

（4）技術(shù)—組織—環(huán)境三元協(xié)同型（H4）。以技術(shù)能力（技術(shù)層面）、 高管薪酬激勵（組織層面）和市場競爭力（環(huán)境層面）為核心條件， 以藥品創(chuàng)新程度（技術(shù)層面）、 非企業(yè)規(guī)模和非財政補貼為邊緣條件， 來實現(xiàn)較高的醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效。當(dāng)高管薪酬激勵程度較高時， 管理層創(chuàng)新意愿較為強烈， 企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出會相應(yīng)增多。高技術(shù)能力與高市場競爭力結(jié)合能使企業(yè)獲得強勁實力， 較多的藥品研發(fā)創(chuàng)新可使醫(yī)藥制造業(yè)上市公司更好地滿足市場需求， 從而實現(xiàn)醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效。與前面幾條路徑對比， 此路徑條件變量均勻分布于３個層面， 但技術(shù)層面條件變量仍作為主導(dǎo)。該路徑可以解釋5.7%的醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效樣本， 其中約有3.3%僅能被這條路徑解釋。例如， 某生物企業(yè)把增強企業(yè)核心競爭力作為戰(zhàn)略決策的前提， 注重組織層面管理， 同時研發(fā)人員占公司總?cè)藬?shù)的31.23%， 長期以來堅持每年將凈利潤的25% ～ 30%投入自主研發(fā)， 打造優(yōu)良的產(chǎn)品研發(fā)體系， 帶來創(chuàng)新績效的穩(wěn)步提升。

2. 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司低創(chuàng)新績效組態(tài)。fsQCA方法可以解釋因果非對稱的問題， 因此對醫(yī)藥制造業(yè)上市公司低創(chuàng)新績效的組態(tài)進(jìn)行分析， 共有3條路徑， 分別是單一因素主導(dǎo)型、 技術(shù)創(chuàng)新缺乏型和高管激勵機制薄弱型。解的一致性為84.6%， 總體覆蓋度達(dá)到69.9%。單一因素主導(dǎo)型包括F1、 F2、 F7和F8（雖沒有樣本僅通過F8解釋， 但仍有樣本同時支持此路徑和其他路徑，因此合理，故不舍棄）， 以上低創(chuàng)新績效路徑結(jié)果表明， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司只關(guān)注某一層面的單一變量難以有效提升創(chuàng)新績效。目前， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司技術(shù)能力和環(huán)境配置錯亂， 國內(nèi)大多數(shù)醫(yī)藥企業(yè)以生產(chǎn)仿制藥為主， 缺乏核心的技術(shù)能力， 若仍只關(guān)注某單一基礎(chǔ)條件， 將無法創(chuàng)造出理想的高創(chuàng)新績效。技術(shù)創(chuàng)新缺乏型包括F3、 F5， 這類醫(yī)藥制造業(yè)上市公司處于較大的市場競爭壓力和創(chuàng)新壓力雙重困境中， 即使擁有財政的大力支持和較大的企業(yè)規(guī)模， 也難以獲得較高的創(chuàng)新績效。路徑F5描述了醫(yī)藥制造業(yè)上市公司在技術(shù)條件缺失的情況下， 無論其他條件如何變化， 都很難獲得理想的創(chuàng)新績效。高管激勵機制薄弱型包括F4、F6， 若大型醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高管薪酬激勵程度低下， 即使有一定的政府支持或技術(shù)研發(fā)能力， 也難以將優(yōu)勢發(fā)揮出來， 達(dá)成高創(chuàng)新績效； 高管往往投入大量精力在某個創(chuàng)新項目上， 但低收益會大大抑制其創(chuàng)新熱情， 而創(chuàng)新活動又具有周期長、 風(fēng)險高、 投入大的特點， 若不及時調(diào)整薪酬激勵機制， 長此以往， 會使企業(yè)創(chuàng)新陷入惡性循環(huán)。

（三）穩(wěn)健性檢驗

借鑒相關(guān)的研究（張明和杜運周，2019）， 穩(wěn)健性檢驗應(yīng)優(yōu)先選取集合論特定的檢驗方法， 如調(diào)整校準(zhǔn)閾值、 提高PRI一致性、 改變案例數(shù)等。本文對高創(chuàng)新績效的條件變量組態(tài)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗， 使用提高一致性閾值的方法， 由原來的0.75調(diào)高至0.80（張銘等，2022）， 結(jié)果如表4所示。穩(wěn)健性檢驗結(jié)果表明， 兩次組合組態(tài)一致， 解的一致性和覆蓋度均無顯著變化， 表明結(jié)果有良好的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本文以我國A股主板醫(yī)藥制造業(yè)上市公司為樣本， 基于TOE框架、 使用fsQCA方法進(jìn)行組態(tài)分析， 探究3個層面的條件變量影響醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效的聯(lián)動機制和驅(qū)動路徑， 揭示影響醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新發(fā)展的核心條件以及復(fù)雜關(guān)系。首先， 從總體上看， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效受到多個條件變量的共同影響， 技術(shù)、 組織、 環(huán)境3個層面的條件變量均無法單獨作為醫(yī)藥制造業(yè)上市公司高創(chuàng)新績效的必要條件。其次， 各條件變量有效結(jié)合， 共同提升醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新績效。在滿足技術(shù)層面條件下， 組織層面和環(huán)境層面條件可互為替代關(guān)系。最后， 醫(yī)藥制造業(yè)上市公司實現(xiàn)高創(chuàng)新績效存在4條關(guān)鍵路徑， 分別為技術(shù)主導(dǎo)—財政扶持型、 環(huán)境主導(dǎo)—技術(shù)扶持型、 組織拉動—協(xié)同型和技術(shù)—組織—環(huán)境三元協(xié)同型， 其中環(huán)境主導(dǎo)—技術(shù)扶持型分布最為廣泛。技術(shù)層面條件變量尤其是藥品創(chuàng)新程度， 在3種高創(chuàng)新績效驅(qū)動路徑中均發(fā)揮核心作用， 是形成醫(yī)藥制造業(yè)高創(chuàng)新績效的主要條件； 環(huán)境層面條件變量在4種高創(chuàng)新績效組態(tài)路徑中發(fā)揮著關(guān)鍵作用； 組織層面條件變量在高創(chuàng)新績效組態(tài)路徑中起到重要作用。醫(yī)藥制造業(yè)上市公司低創(chuàng)新績效共有3條路徑， 分別是單一因素主導(dǎo)型、 技術(shù)創(chuàng)新缺乏型和高管激勵機制薄弱型。對比高創(chuàng)新績效路徑， 不難看出， 低創(chuàng)新績效路徑下企業(yè)均缺乏技術(shù)條件且政府關(guān)注度較低。這反映出在醫(yī)藥制造業(yè)發(fā)展中， 想要取得理想的高創(chuàng)新績效， 技術(shù)條件和政府支持發(fā)揮不可替代的作用。

（二）管理啟示

1. 醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)注重技術(shù)、 組織、 環(huán)境層面要素的三元聯(lián)動。低創(chuàng)新績效路徑表明， 單一條件變量不足以有效提升創(chuàng)新績效， 需加強3個層面條件變量的聯(lián)動整合， 以技術(shù)要素為核心， 結(jié)合組織提升和環(huán)境激勵實現(xiàn)創(chuàng)新績效最大化。各醫(yī)藥制造業(yè)上市公司應(yīng)充分運用不同條件變量之間的替代效應(yīng)及互補效應(yīng)， 從整體性視角切入， 全面客觀評估自身條件， 進(jìn)而選擇合適的創(chuàng)新績效提升路徑， 當(dāng)公司短期內(nèi)某一條件難以達(dá)成時， 可利用各高創(chuàng)新績效組態(tài)“殊途同歸”的性質(zhì)來實現(xiàn)創(chuàng)新績效提升。

2. 以培育創(chuàng)新人才為重點， 有效提升醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新水平。綜合高創(chuàng)新績效組態(tài)及低創(chuàng)新績效組態(tài)中的技術(shù)創(chuàng)新缺乏型， 發(fā)現(xiàn)技術(shù)能力對于有效提升創(chuàng)新績效具有不可替代的作用， 并與藥品創(chuàng)新程度相輔相成。醫(yī)藥制造業(yè)上市公司應(yīng)注重創(chuàng)新人才培育， 提高研發(fā)人員占比， 發(fā)揮技術(shù)人才在創(chuàng)新中的關(guān)鍵作用， 同時加大研發(fā)投入， 加快自主創(chuàng)新， 進(jìn)而攻破關(guān)鍵核心技術(shù)， 實現(xiàn)技術(shù)跨越。各醫(yī)藥企業(yè)還應(yīng)夯實自身創(chuàng)新基礎(chǔ)， 大力開展技術(shù)研發(fā)工作， 重視創(chuàng)新要素之間的聯(lián)動關(guān)系， 進(jìn)一步通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)市場的快速成長和創(chuàng)新績效的持續(xù)提升。

3. 以組織內(nèi)部管理為核心， 呈現(xiàn)全新醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新態(tài)勢。各醫(yī)藥制造業(yè)上市公司應(yīng)重視組織內(nèi)部的協(xié)調(diào)性和靈活性， 打造適宜規(guī)模， 尤其注重高管薪酬激勵機制的設(shè)計， 通過采取多樣化激勵措施引導(dǎo)高管提升企業(yè)創(chuàng)新績效。同時優(yōu)化高管薪酬激勵體系， 完善內(nèi)部晉升機制， 以抵御人才流失風(fēng)險， 在進(jìn)行內(nèi)部考核時將高管薪酬與醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新績效掛鉤， 從而抑制高管短視行為， 促進(jìn)企業(yè)呈現(xiàn)全新創(chuàng)新態(tài)勢。

4. 以國家政策為指導(dǎo)， 共同營造醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)。公司層面應(yīng)合理分配政府的創(chuàng)新財政補貼， 提高財政補貼利用率； 政府層面應(yīng)完善創(chuàng)新財政補貼制度， 做好醫(yī)藥制造業(yè)上市公司創(chuàng)新的基礎(chǔ)保障， 可以通過引進(jìn)國內(nèi)外風(fēng)險投資機構(gòu)或加大改革力度等方式， 對醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新給予資金支持， 為引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新提供良好的外部制度環(huán)境， 進(jìn)而提高醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新績效。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

巴曙松，吳麗利，熊培瀚．政府補助、研發(fā)投入與企業(yè)創(chuàng)新績效［ J］．統(tǒng)計與決策，2022（5）：166 ～ 169．

池仁勇，於珺，阮鴻鵬．企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入對創(chuàng)新績效的影響研究 —— 基于信用環(huán)境與知識存量視角［ J］．華東經(jīng)濟管理，2020（9）：43 ～ 54．

遲永．美國介入領(lǐng)土爭端的行為 —— 基于模糊集定性比較分析的解釋［ J］．世界經(jīng)濟與政治，2014（10）：56 ～ 80+157．

崔總合，楊梅．企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力評價指標(biāo)體系構(gòu)建研究［ J］．科技進(jìn)步與對策，2012（7）：139 ～ 141．

杜運周，賈良定．組態(tài)視角與定性比較分析（QCA）：管理學(xué)研究的一條新道路［ J］．管理世界，2017（6）：155 ～ 167．

郝清民，任歡歡．技術(shù)并購與研發(fā)的創(chuàng)新演進(jìn)績效研究［ J］．科技進(jìn)步與對策，2015（16）：63 ～ 68．

黃文娣，李遠(yuǎn)．政府補貼對企業(yè)研發(fā)投入異質(zhì)性門檻效應(yīng)研究 —— 基于廣東數(shù)據(jù)驗證［ J］． 科技管理研究，2022（7）：36 ～ 44．

姬怡婷，陳昆玉．民營化、股權(quán)激勵與創(chuàng)新效果 —— 基于混合所有制上市公司專利產(chǎn)出的實證檢驗［ J］． 哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2020（3）：85 ～ 97．

賴紅波，施浩．技術(shù)體制與醫(yī)藥制造業(yè)創(chuàng)新效率研究［ J］．科研管理，2021（11）：16 ～ 24．

李炎炎，高山行，王欽等．政府資金支持、市場環(huán)境與新產(chǎn)品績效：區(qū)域差異的比較 —— 基于醫(yī)藥制造業(yè)VAR模型的研究［ J］．中國科技論壇，2018（7）：97-106．

李煜華，廖承軍，向子威．?dāng)?shù)字經(jīng)濟背景下制造業(yè)服務(wù)化轉(zhuǎn)型組態(tài)路徑研究［ J］．中國科技論壇，2022（8）：68 ～ 76．

林峰．勒納指數(shù)存在“悖論”嗎 —— 基于中國民航運輸業(yè)市場勢力的測度［ J］．財經(jīng)科學(xué)，2013（8）：58 ～ 66．

劉興鵬．研發(fā)投入對企業(yè)績效影響的門檻效應(yīng)：以廣東省為例［ J］．統(tǒng)計與決策，2022（3）：172 ～ 177．

魯若愚，張立鍇，陳雪琳等．基于科學(xué)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響因素組態(tài)與路徑研究 —— 對中國內(nèi)地31省份醫(yī)藥制造業(yè)的QCA分析［ J］．科技進(jìn)步與對策，2022（16）：20 ～ 28．

邱澤奇．技術(shù)與組織：多學(xué)科研究格局與社會學(xué)關(guān)注［ J］．社會學(xué)研究，2017（4）：167 ～ 192+246．

邵同堯，潘彥．風(fēng)險投資、研發(fā)投入與區(qū)域創(chuàng)新 —— 基于商標(biāo)的省級面板研究［ J］．科學(xué)學(xué)研究，2011（5）：793 ～ 800．

孫慧，任鴿．高管團隊垂直薪酬差距、國際化戰(zhàn)略與企業(yè)創(chuàng)新績效 —— 組織慣性的調(diào)節(jié)作用［ J］．經(jīng)濟與管理評論，2020（2）：44 ～ 55．

譚海波，范梓騰，杜運周．技術(shù)管理能力、注意力分配與地方政府網(wǎng)站建設(shè) ——? 一項基于TOE框架的組態(tài)分析［ J］．管理世界，2019（9）：81 ～ 94．

翁辰，馬良澤．高管薪酬激勵與企業(yè)創(chuàng)新 —— 基于中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)［ J］．重慶大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2022（3）：67 ～ 81．

吳偉偉，劉業(yè)鑫，于渤．技術(shù)管理與技術(shù)能力匹配對產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在影響機制［ J］．管理科學(xué)，2017（2）：1 ～ 15．

伍中信，陳放．公司治理對制造企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響［ J］．財會月刊，2022（12）：35 ～ 42．

肖羽?。畟鶛?quán)融資、企業(yè)規(guī)模對新能源企業(yè)創(chuàng)新的影響［ J］．中國注冊會計師，2020（12）：58 ～ 63．

俞靜，蔡雯．高管激勵對企業(yè)創(chuàng)新影響的實證分析 —— 基于分析師關(guān)注的中介效應(yīng)研究［ J］．技術(shù)經(jīng)濟，2021（1）：20 ～ 29．

張明，杜運周．組織與管理研究中QCA方法的應(yīng)用：定位、策略和方向［ J］．管理學(xué)報，2019（9）：1312 ～ 1323．

張銘，杜靜，曾娜等．工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)字創(chuàng)業(yè)績效的前因組態(tài)研究［ J/OL］．華東經(jīng)濟管理：1 ～ 11［2022-11-08］.https：//doi.org/10.19629/j.cnki.34-1014/f.220402012．

張永安，嚴(yán)嘉欣，胡佩．政府補貼對企業(yè)創(chuàng)新績效的雙重作用機制研究 —— 以生物醫(yī)藥上市企業(yè)為例［ J］．科技管理研究，2020（1）：32 ～ 39．

周世新，于淑秀，王玉卓．中國醫(yī)藥制造業(yè)技術(shù)研發(fā)與成果轉(zhuǎn)化階段創(chuàng)新效率評價及建議［ J］．江西社會科學(xué)，2022（1）：145 ～ 153．

周貽，張偉．技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)績效影響的實證檢驗［ J］．統(tǒng)計與決策，2022（17）：170 ～ 174．

Ahuma G.， Katila R.. Technological acquisitions and the innovation performance of acquiring firms： A longitudinal study［ J］．Strategic Management Journal，2001（3）：197 ～ 20．

Donal C.， Maurizio Z.， Morten T.. Faking it or mudding through？ Understanding decoupling in response to stakeholder pressures［ J］．Academy of Management Journal，2012（6）：1429 ～ 1448．

Pang S.， Dou S.， Li H.. Synergy effect of science and technology policies on innovation： Evidence from China［ J］．PloS One，2020（10），e0240515．

Tang M.， Wang X.， Niu W.， et al.. How financial development scale and R&D influence regional innovation efficiency： Empirical evidence from the financial industry［ J］．Environmental Science and Pollution Research，2021（11）：1 ～ 14．

Xiang D.， Zhao T.， Zhang N.. Does public subsidy promote sustainable innovation？ The case of Chinese high-tech SMEs［ J］．Environmental Science and Pollution Research，2021（38）：53493 ～ 53506．

（責(zé)任編輯·校對： 許春玲? 李小艷）

【基金項目】山東省中醫(yī)藥科技項目“山東省中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的驅(qū)動機制及實現(xiàn)路徑研究”（項目編號：M-2022143）