國際經濟貿易中外匯風險及防范措施

摘 要：當前我國經濟快速發(fā)展，國際化程度越來越深，加上經濟全球化概念深入人心，所以我國對外出口、國際經濟貿易比例越來越高。作為重要的經濟來源，國際經濟貿易必須確保安全、穩(wěn)定，所以需要采取措施降低安全風險，保護國際交易市場環(huán)境和諧，也能維護國際間的友好合作。目前國際經濟貿易中外匯風險越來越高，各種問題已經影響到正常的交易行動，亟需整治、改變。因此，本文對目前國際經濟貿易中的匯率風險進行分析，找出產生這些風險的原因，進而提出相應的對策。

關鍵詞：國際；經濟貿易；外匯風險；研究方向；防范方法

當前，中國經濟發(fā)展迅速，中國企業(yè)的全球影響力日益增強，出口、交易活動越來越多。因此，我們要充分認識到匯率波動所產生的各種風險，并根據這些風險的成因和影響，提出相應的對策。目前，在國際貿易中，美元是主要的貨幣，而對于外貿企業(yè)而言，以美元為單位的債務或債權是無法避免的。為了維護我國企業(yè)的經濟利益，穩(wěn)定企業(yè)長足發(fā)展，必須對外匯風險做出評估、找出關鍵問題所在，提供有效措施。

一、國際經貿中的外匯風險概況

1.外匯風險分析

外匯在促進經濟貿易、調節(jié)國際收支平衡方面起著舉足輕重的作用，是一國的國際儲備和償還國際債務的主要方式。

對外匯的風險分析，最主要的就是根據企業(yè)因匯率變化而損失巨額經濟的案例入手，分析匯率變化對企業(yè)產生損失的成因、比例評估，做出避險、預防措施。通過收集更多大型企業(yè)數(shù)據進行對比，可以得知外匯風險往往取決于匯率，而匯率波動是一個十分復雜的過程。在經濟和貿易中，影響匯率的因素有很多，比如通貨膨脹、金融危機等。通過對有關資料的分析，認為人民幣在未來的國際資本市場上的波動將逐步加大，并且在今后一段時間內繼續(xù)升值。

2.中國國內企業(yè)匯率變動的影響

如果人民幣匯率發(fā)生變化，首先影響的就是國內企業(yè)，將面臨外匯風險。外貿業(yè)務中的業(yè)務流程和程序都十分繁雜，因而往往耗時較長。在一定的時期內，外匯市場很有可能會變動，而且付款的時候，一定要按照現(xiàn)行的匯率來結算。另外，由于外匯審批制度的制約，在國際經濟貿易中，除了付款以外，也會受到匯率波動的影響，并且匯率變化會導致企業(yè)業(yè)務量的減少，甚至影響部分企業(yè)正常運營。比如出口企業(yè)，如果他們的貨幣升值了，他們的企業(yè)就會把他們的貨幣賣出去。而對于進口商而言，如果本國貨幣貶值，則會無形中抬高外匯的內銷價格，從而提高其經營成本。上述兩種情況均會影響到企業(yè)的正常經營，因此在實際工作中必須采取相應的對策。

二、外匯風險的根源

1.匯率變動

由于貨幣匯率并不是固定的，而是存在隨機性，會經常發(fā)生變動，不好預估，所以在不同國家之間，貨幣匯率是不同的，因此匯率帶來的影響效果也不同。但是，外匯市場在長期的變化中，也會受到外部經濟、政治等因素的沖擊。匯率發(fā)生變化后，最直接的影響就是流通性，國家之間的交易可能會因為匯率改變而發(fā)生暫停、取消、延誤等，這將會影響交易速度、影響市場環(huán)境。

2.貨幣兌換問題

當前我國對外貿易正處于活躍階段，為緊跟時代潮流，國家加大了與世界各國的貿易往來，積極推動更多企業(yè)參與到國際出口交易之中。由于各國的貨幣種類和會計體系都不一樣，所以各國之間的貿易都需要用貨幣來進行交易。在這樣的背景下，又面臨著一系列危機，如世界格局實時變動，匯率很有可能帶來巨大變動，交易的背后充斥著風險。

3.多種結算形式

隨著國際貿易的發(fā)展，國際結算的手段也越來越多元化，很多企業(yè)都在采用貨幣兌換、賒銷等多種形式來解決這一問題。上述措施能夠有效解決企業(yè)結算問題，但是仍然存在匯率風險。歸根結底是由于結算時間過長，其間發(fā)生的變數(shù)大，不夠穩(wěn)定。多種結算形式的出現(xiàn)也容易產生新的外匯風險，對經濟造成損失。

4.匯率問題影響企業(yè)業(yè)務

雖然現(xiàn)在我國國際貿易情況良好，但是仍然要防患于未然，警惕匯率風險。匯率風險對企業(yè)傷害之大，會令企業(yè)難以承受，所以需要做好各環(huán)節(jié)工作的注意事項。一旦產生問題，企業(yè)業(yè)務必定受到影響。由于企業(yè)的業(yè)務規(guī)模是相互聯(lián)系的，匯率風險會極大地刺激業(yè)務的下降，從而對企業(yè)的業(yè)務活動造成一定的影響。

5.匯率變動對匯兌的影響

在全球經濟一體化的背景下，頻繁的國際貿易對于整個國家的經濟發(fā)展都是非常重要的，特別是當大量的資金投入到外匯市場上的時候，很容易因為匯率的變動而蒙受巨大的損失，如果銀行根據匯率的變動來調整匯率，那么就會對企業(yè)的經濟造成很大的影響。特別是最近人民幣兌美元的劇烈波動，對我國企業(yè)的匯率產生了很大的沖擊，從而推動了我國外匯風險管理的需求。

三、防范外匯風險的具體措施

1.加深對外匯風險的認識

必須提升防范意識，提高更多工作人員、領導對外匯風險的了解。企業(yè)內部文化非常重要，只有擁有科學合理、警惕意識強、理論知識足、專業(yè)能力強的企業(yè)文化才能保證企業(yè)長遠發(fā)展。在日常工作中要引導員工建立正確的風險觀念，提高員工對外匯風險的認識，轉變他們的工作態(tài)度。其次，建立有效的問責制度，培訓員工在遇到緊急情況時能自行處理、化解危機，及時采取相應的對策，保證各項政策的實施和推廣。加強對外匯風險的防范，既可以保證企業(yè)的經濟效益，又可以增強企業(yè)的整體競爭能力，使企業(yè)在國際經濟和貿易中始終保持領先地位。

首先，要持續(xù)強化企業(yè)的生命文化，提高員工的風險意識，采取主動的預防措施，并根據具體情況，確立外匯風險的責任和義務，并不斷加強員工的風險意識，做好后續(xù)的預防工作。最后，企業(yè)應該制訂宏觀的防范計劃，使各業(yè)務部門可以有效地防范外匯市場的潛在風險，以便在未來發(fā)生外匯投資風險時，及時采取相應的措施，以避免因匯率風險而帶來的經濟損失。在應對匯率風險時，企業(yè)應盡量建立相應的問責機制，以保證各種策略的執(zhí)行。其次，加強國際貿易和貿易的風險防范，確保企業(yè)在世界范圍內具有競爭優(yōu)勢，促進經貿合作的順利進行。通過對外匯風險的控制，可以使企業(yè)在選擇合適的結算貨幣、及時調整貨幣結算、調整資產、負債等方面進行改進。通過增加外匯保護條款、降低外匯放款等措施，有效地控制我國外匯風險。從上述理論得知加強外匯風險管理，是我國外貿企業(yè)提高抵御風險的有效途徑。

2.外匯風險管理體系的持續(xù)改進

建立和健全涉外企業(yè)的外匯風險管理體系，是我國涉外企業(yè)發(fā)展的重要組成部分。在實踐中，有關部門可以參考國內先進的外匯管理經驗，根據我國的實際情況，制定和改進外匯風險管理制度。外匯風險管理的方法包括外匯交易、遠期外匯交易、期權交易、期貨交易等。以此為基礎，做好各種外匯風險控制工作，能夠有效預防國際外匯風險，降低損失。不斷完善外匯風險管理體系的同時還能夠拓展交易面，促進國際經濟的發(fā)展。企業(yè)對管理體系進行改進能有效促進企業(yè)朝向長遠方向發(fā)展。

我國企業(yè)可以適當學習其他優(yōu)秀企業(yè)風險管理措施，結合企業(yè)實際情況，進行優(yōu)化措施。甚至可以學習其他國家的管理方法，學習更多先進的不同理念，這些理念和方法也有很多借鑒意義。其次，要對風險的識別、評估、風險管理等各個方面進行深入的探討和分析，以便加強對境外企業(yè)的外匯風險管理。目前，由于不同的結算方法的復雜性，導致了外匯風險的產生，因此，企業(yè)必須結合本國的實際情況，結合國際貿易的特點，合理地選擇適合自己的結算方法，以規(guī)避結算過程中可能產生的風險，并掌握其發(fā)展趨勢。此外，在籌資方面，可以通過承兌匯票和保理來實現(xiàn)長期的融資。

3.選擇金融衍生品以減少外匯風險

一是金融衍生品。金融衍生品的作用主要體現(xiàn)在外匯期貨的交易上，這是一種具有固定匯率、時間和數(shù)額的標準化契約交易。外匯期貨這種固定的交易形式，通過每日結算來完成，以其快速、高效的特點被熟知。但現(xiàn)在，這種方法已經越來越少見了，許多合約都是以平倉的形式進行交易，即買賣一份合約，再以另一份合約買入。所謂的“平倉”，就是指，出口企業(yè)在沒有收到貨款的情況下，為了避免匯率下跌而導致的經濟損失。由于國內匯率下跌，進口商或支付人會在期貨市場買入，然后出售。這可以防止匯率波動造成的經濟損失。二是選擇外匯。這個方法來源于期貨，而且有了更多的變化，即：允許進口商出售或購買外匯的權利，這樣可以使進口者購買的期權在市場上在比成交價格高的情況下可以實現(xiàn)獲利，并承擔相應的付款責任；如有損失，則可放棄外匯。對于出口商來說，當市價比成交價低的時候，選擇是獲利的；相反，則要舍棄。這種方法，可以減少匯率造成的經濟損失，只需要付出較小代價就可以了。

4.加強對外匯風險管理的高素質人才的培訓

目前，我國企業(yè)面臨的主要問題之一是外匯風險管理人員的缺乏。在外匯專業(yè)人才的培養(yǎng)上，除了要從學校層面著手，還要在平時的工作中加強對外匯從業(yè)人員的業(yè)務技能的培訓，加深其對外匯風險的認識和控制。加強對外匯專業(yè)人員的培養(yǎng)和引進，以發(fā)揮他們的專業(yè)技術，建立一支專門的外匯風險管理團隊，可以對外匯風險進行有效的預測。加強對外匯風險管理人才的引進和培養(yǎng)，以提升企業(yè)內部員工的專業(yè)素質。只有內部員工對國際外匯風險管理擁有全面的認識才能夠在出現(xiàn)外匯風險的過程中及時想出解決策略，并能夠在此基礎上不斷地對風險管理進行完善與創(chuàng)新。企業(yè)需要能夠重視對人才相關內容的培訓，以專業(yè)化的方式預防國際外匯風險的出現(xiàn)。

5.選擇最優(yōu)的結算和籌資模式

由于資金支付方式的差異，所以也會帶來匯率風險，企業(yè)在選擇不同的結算和付款方式時，盡量根據自身實際情況，選取最科學、最合理的結算和付款方式，提前了解相應結算方式是否穩(wěn)定、安全，以確保不會出現(xiàn)大規(guī)模的風險問題，通過仔細、細心將風險降到最低。在選擇融資模式時，要考慮到信用證付款條件下的可出口票據，以降低其風險。這能夠有效預防國際經濟貿易所隱藏的外匯風險問題，加強企業(yè)利益的同時還能夠使得融資更為順利。

比如，通過對匯率變化的合理估計，可以降低匯率波動。此外，在融資方式方面，一般都是使用出口信用證，以緩解資金緊張。而在長期融資時，則要采取保理的形式。為了有效地預防外匯市場中的風險，比如在簽訂合約后，企業(yè)要時刻了解各國的貨幣和資金狀況，掌握匯率變化，并且能有自己的分析，通過個人專業(yè)能力體現(xiàn)，預測出大概匯率變化趨勢，進行避險操作，企業(yè)管理部門、領導者要清楚地知道匯率變化的整體趨勢會對自己的外匯投資造成什么樣的影響。

可以根據交易成本來說，以港交所舉例，其期貨的一手傭金是12元人民幣，占比達到了0.2bps。最開始的保證金比例設置為2%，根據平常經驗判定，轉倉的spread會在5bps這個值，如果一年之內四次轉倉，成本就可能到達一年20bps。

6.合理的出口模式

隨著中國經濟的快速發(fā)展，中國的外貿企業(yè)將面臨越來越多的貿易風險，這是我們在對外貿易中積累下來的寶貴經驗?，F(xiàn)在大家都知道如何才能更好地控制匯率風險，最典型的辦法就是用強硬的方法來控制貨幣的價格，這是因為貨幣的價格會隨著貨幣的波動而下降，而貨幣則不會受到太大的影響。因此，護理方法的運用，對我國企業(yè)的國際金融管理具有十分重要的作用，也是值得我們重視的。在國際經濟貿易外匯出現(xiàn)風險時，需要及時采取相關的決策，用來預防外匯風險減少損失。

在國際貿易中，企業(yè)在簽訂貿易協(xié)議時，盡量采用“出軟進硬”的方式。軟幣的價值沒有一個確定的，而貨幣的價格相對平穩(wěn)。因此，我國在進行國際進口貿易時，應當以硬幣為主要的計價與結算手段，而在國際貿易中，以軟貨幣為主要的結算貨幣。這種“軟硬”的辦法，可以減少匯率的風險。這種方法不但在進出口貿易中有效，在對外借貸時也是如此，在支付利息時，可以用軟貨幣支付利息，以硬幣方式收取利息，這樣的形式規(guī)避風險非常有效。

7.預估企業(yè)的風險信貸等級

資信評估機構會對企業(yè)進行整體測評，以專業(yè)、全面的數(shù)據保證交易的安全性，能為管理者提供更多數(shù)據，便于其了解。企業(yè)的信貸分析主要是從企業(yè)財務狀況、銀行和企業(yè)之間的信息交換等方面進行的。在企業(yè)信用評價方面，更多地關注企業(yè)的質量，尤其是企業(yè)的整體素質，包括對領導者的質量、企業(yè)的運營管理、企業(yè)的競爭力等。企業(yè)需要注重自身的信貸等級，在提高自身經濟利益的同時還能夠保持信息的完整性?？鐕Q易的距離會使人們不了解外國企業(yè)，獲取信息不完整，而且各國之間的法律保障也不一樣，很難協(xié)商解決，利用這種信用評級方法，我國的企業(yè)可以利用信用評級機構獲取信用評級信息，從選擇貿易的源頭進行合作，從而有效地規(guī)避國際經濟貿易的風險，同時也可以獲取一些國外企業(yè)的交易和支付方式，從而更好地選擇自己的融資方式和交易條件。

四、結語

近年來，我們同各國的經貿往來越來越多，外貿也越來越發(fā)達。但各國之間的差異性，導致匯率問題非常明顯，我國企業(yè)在進行交易時必須注意風險。因此，要進一步完善有關的國際經濟和貿易制度，尤其是建立外匯風險控制體系，以保證國家的經濟安全，促進開放經濟的發(fā)展；提升企業(yè)員工工作能力和專業(yè)素養(yǎng)，使企業(yè)能夠快速捕捉風險點，實行更為全面的調控機制，只有如此，我們才能更好地管理好我國的外匯儲備，避免危機，維護企業(yè)經濟利益。

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作者簡介：楊月（1990— ），女，侗族，湖南懷化人，中國人民大學經濟學院世界經濟學專業(yè)在職研究生學員，研究方向：世界經濟學。