對外直接投資、技術(shù)進步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響研究

陳書平， 朱東波

（廈門大學(xué) 中國特色社會主義研究中心，福建 廈門 361005）

1 引言

改革開放后我國開始全球?qū)ν馔顿Y的步伐，通過40多年的發(fā)展和積累取得了巨大的成就。尤其是“走出去”戰(zhàn)略正式提出之后，我國的對外投資迎來了爆炸式的增長，進入了高速發(fā)展階段。目前我國投資區(qū)域遍布全球六大洲，涉及180多個國家和地區(qū)。2019年我國對外直接投資總額更是達到了1369.1億美元，遠高于全球平均水平，位于世界前列。我國的對外直接投資總額呈現(xiàn)出較強的增長勢頭，對國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義［1］。此外，細(xì)而觀之我國在全球其他國家或區(qū)域投資的顯著性差異，可能產(chǎn)生的影響也不容忽視。從我國對外投資所覆蓋的區(qū)域來看，亞非地區(qū)發(fā)展中國家依然是對外直接投資的主要區(qū)域，有潛力的經(jīng)濟地區(qū)逐漸成為投資熱點。據(jù)統(tǒng)計，我國對外直接投資總額有80%以上都集中在發(fā)展中國家，發(fā)達國家的投資總額僅有15%左右。投資領(lǐng)域也非常廣泛，涉及到19個行業(yè)類別，但行業(yè)之間的投資差異也較為明顯，主要集中在金融業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)和零售業(yè)。近年來，金融業(yè)、制造業(yè)、軟件業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)的投資增幅明顯，成為全新的投資熱點，而采礦業(yè)、交通運輸業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)則呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢［2］。從三大產(chǎn)業(yè)劃分來看，我國的對外直接投資主要集中在第三產(chǎn)業(yè)，在一定程度上彌補了我國第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟總量不足的問題，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級也有著重要影響。

當(dāng)前全球經(jīng)濟發(fā)展進入深度調(diào)整期，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級是世界各國的重要課題，也是當(dāng)前經(jīng)濟新常態(tài)形勢下的迫切任務(wù)。經(jīng)過多年的調(diào)整、優(yōu)化和發(fā)展，我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了翻天覆地的變化，取得了舉世聞名的發(fā)展成果。但其中也存在著部分問題，經(jīng)濟發(fā)展需要進一步“糾偏”。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體發(fā)展水平低，產(chǎn)業(yè)層次和素質(zhì)不高已成為我國經(jīng)濟增長的重要限制因素。在經(jīng)濟全球化的形勢下，任何國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整除了需要國內(nèi)的經(jīng)濟力量外，在很大程度上還需要國外的資金、技術(shù)支持。在全球化的發(fā)展潮流下，對外直接投資不僅可以實現(xiàn)國內(nèi)資源在國際市場上的優(yōu)化配置，而且可以快速實現(xiàn)國外先進技術(shù)和資源的跨國移動，也是有效推動國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的強大動力［3］。世界各國的經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)驗表明，國際上的眾多發(fā)達國家都曾經(jīng)將對外直接投資作為國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要途徑。發(fā)達國家的先行經(jīng)驗已經(jīng)從實踐上證明對外直接投資對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的重要推動作用，本文通過實證研究分析對外直接投資、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和技術(shù)進步的關(guān)系，從“技術(shù)追趕陷阱”視角揭示對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響機制，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的合理布局提供依據(jù)，以期為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級提供一些積極的借鑒。

2 文獻綜述

關(guān)于對外直接投資行為，最先由Dunning［1］進行該領(lǐng)域的研究。20世紀(jì)60年代以來，學(xué)術(shù)界涌現(xiàn)了大量的理論和實證研究，研究成果碩果累累。Buckley和Casson［2］的研究認(rèn)為，為了減少貿(mào)易壁壘、降低貿(mào)易運輸成本，越來越多的企業(yè)選擇利用對外直接投資進入東道國市場。Blonigen［3］認(rèn)為，對外直接投資行為會引致雙向貿(mào)易流動，這種流動既包含最終產(chǎn)品的流動也包含中間產(chǎn)品的流動。同時，他利用日本對美國的出口數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn)，日本對美國的投資減少了本國最終產(chǎn)品的出口，提升了本國產(chǎn)品的競爭力。王海軍和宋寶琳［4］提出雁陣發(fā)展理論，認(rèn)為在國家的對外直接投資活動中，以東道國為主會形成一個“雁陣”，在國際競爭中取得優(yōu)勢地位的同時，東道國會借助國際市場上的資金和技術(shù)力量不斷促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。在此過程中，尾隨國也會通過自身的努力不斷地追趕領(lǐng)頭國，這種競爭模式會推動投資國的經(jīng)濟實力不斷增強。李東坤和鄧敏［5］從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化視角考察我國對外投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的溢出效應(yīng)，結(jié)果顯示空間溢出顯著推進周邊臨界省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化。袁航和朱承亮［6］提出“LLL分析框架”，認(rèn)為采用互聯(lián)、杠桿、學(xué)習(xí)的分析模式會使投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的正向影響的研究結(jié)論更加準(zhǔn)確。在新興經(jīng)濟體中建立和發(fā)展的跨國公司，通過參與對外直接投資能夠有效地獲得參與國際市場的機會。通過和其他國家企業(yè)建立合作關(guān)系，能夠?qū)崿F(xiàn)市場和資源的有效流動，并通過不斷地競爭和學(xué)習(xí)，提高企業(yè)的國際競爭力。馬忠等［7］在研究發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展水平時提出了“小規(guī)模技術(shù)理論”，開啟了研究發(fā)展中國家對外直接投資行為的熱潮。研究結(jié)果表明，發(fā)展中國家的國內(nèi)市場通常具有內(nèi)需小、商品價格低的特征?？鐕窘?jīng)過多年的發(fā)展和積累，往往擁有滿足這類市場的比較成熟的生產(chǎn)技術(shù)，加上發(fā)展中國家勞動力成本低的優(yōu)勢，跨國公司往往能在其中獲得規(guī)模效益，并且能夠快速地在市場中取得支配地位。這對發(fā)展中國家開展對外直接投資和參與國際競爭具有重要的啟示作用。毛其淋和許家云［8］認(rèn)為發(fā)展中國家在參與國際投資行為時，可以利用自身的小規(guī)模勞動密集型技術(shù)優(yōu)勢在國際競爭中取得一席之地，同時在這一過程中也極有可能會產(chǎn)生創(chuàng)新行為，從而形成自身的獨特優(yōu)勢。發(fā)展中國家在國際競爭中也存在著極大的發(fā)展機會，注重新技術(shù)的消化、吸收和再創(chuàng)新，使企業(yè)獲得新的競爭優(yōu)勢。此外，劉文琦和何宜慶［9］發(fā)現(xiàn)對外直接投資對企業(yè)技術(shù)進步的影響存在顯著的門檻效應(yīng)。

對外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關(guān)系，學(xué)術(shù)界取得了大量的研究成果。Newman等［10］認(rèn)為，對外直接投資有助于改善東道國的需求結(jié)構(gòu)、貿(mào)易結(jié)構(gòu)，且能夠在助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方面發(fā)揮積極作用。Elia等［11］的研究認(rèn)為，對外直接投資可以通過淘汰舊行業(yè)實現(xiàn)資源重組，獲取東道國知識溢出等方式促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。Giuliani等［12］從全球價值鏈的角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)拉美地區(qū)對外直接投資企業(yè)的集聚效應(yīng)可以促進母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。Advincula［13］，Chen和Zulkifli［14］，Mathews［15］對韓 國、馬 來 西亞等新興 市場國家跨國投資的研究發(fā)現(xiàn)，對外直接投資對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級存在積極影響。國內(nèi)研究方面，李靜和楠玉［16］從技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的角度進行相關(guān)研究，并解釋發(fā)展中國家的對外直接投資總額呈現(xiàn)爆炸式增長的奇特現(xiàn)象。研究發(fā)現(xiàn)，投資國的先進技術(shù)可以從對外直接投資活動的過程中獲得，并將其運用到國內(nèi)的生產(chǎn)活動中。卜偉等［17］闡述了國家對外直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響主要表現(xiàn)在三個方面：首先是企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，新技術(shù)的引入能夠顯著提高企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)；其次是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整，國際間的競爭能夠?qū)⑼顿Y國的其他產(chǎn)業(yè)引入到其他關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)部門；最后是產(chǎn)業(yè)間的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在對外直接投資之后，投資國的企業(yè)會逐步轉(zhuǎn)移到全新的產(chǎn)業(yè)。王偉龍和紀(jì)建悅［18］從正反兩個角度分析了對外直接投資對制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用機制，他將制造業(yè)看作一個完整的系統(tǒng)，并指出要充分利用對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進效應(yīng)。丁瑩瑩和李錚［19］研究制造業(yè)對外直接投資和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)系，研究表明制造業(yè)企業(yè)的對外直接投資對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用有限，制造業(yè)的出口在一定程度上不利于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。郭克莎［20］的研究則發(fā)現(xiàn)，在短期內(nèi)對外直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的作用不明顯，但從長遠來看，企業(yè)對外直接投資會產(chǎn)生多方面的積極效應(yīng)，有利于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

從以上研究成果來看，學(xué)術(shù)界目前就對外直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響尚未形成統(tǒng)一的結(jié)論。以往的研究也是多集中在單純的實證分析層面，本文在充分吸收學(xué)術(shù)界研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟的實際發(fā)展?fàn)顩r，從宏微觀的角度，對于國家對外直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的作用機制進行分析，彌補了學(xué)術(shù)界現(xiàn)有研究的不足，完善了對外直接投資的總體研究結(jié)構(gòu)。

3 研究設(shè)計

3.1 基礎(chǔ)模型構(gòu)建

對外直接投資可引發(fā)技術(shù)溢出，進而對母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生影響。技術(shù)溢出回歸模型認(rèn)為，一個國家或地區(qū)的生產(chǎn)效率與國內(nèi)的研發(fā)資本密切相關(guān)，除此之外，國外先進技術(shù)的跨國流動，使國外技術(shù)產(chǎn)生明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)，促進投資國生產(chǎn)效率的提升。基于此，構(gòu)建如下研究模型

在研究模型中，HIS是衡量我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)，反映了產(chǎn)業(yè)布局的技術(shù)水平；為國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量。指的是國外技術(shù)研發(fā)資本存量，其中為進口貿(mào)易為外商直接投資為對外直接投資。為地區(qū)進出口總額。α1-5為變量的系數(shù)，α0為模型的常數(shù)項，εit為隨機擾動項。

3.2 變量選取與數(shù)據(jù)說明

3.2.1 被解釋變量

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是一個不斷發(fā)展變化的過程，是動態(tài)的經(jīng)濟學(xué)概念，涉及的內(nèi)容非常廣泛，但其本質(zhì)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和高度化的發(fā)展過程。合理化和高度化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級的基礎(chǔ)，能夠最大限度地利用現(xiàn)有的資源，從而使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷向上發(fā)展。國內(nèi)外關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的指標(biāo)有很多，但是指標(biāo)之間存在著較大的差異，導(dǎo)致實證分析結(jié)論與現(xiàn)實經(jīng)濟狀況會存在一定的差距。歐陽紅兵和孫智博［21］認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變伴隨著分工的專業(yè)化水平不斷提升，最終直觀地表現(xiàn)為勞動生產(chǎn)率的提高。勞動生產(chǎn)率既能表征產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，也能表征產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化。因此，本文采用三大產(chǎn)業(yè)的勞動生產(chǎn)率增加值來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，具體計算公式為

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的最終目的是實現(xiàn)有限資源的最大化利用，主要表現(xiàn)為三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化和高度化調(diào)整，包括三大產(chǎn)業(yè)的分布比例符合經(jīng)濟發(fā)展的實際要求、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部發(fā)展達到國民經(jīng)濟的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)等。

3.2.2 解釋變量

（1）國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量

在經(jīng)濟發(fā)展過程中，研發(fā)投入對整個經(jīng)濟發(fā)展水平的影響是長期的，技術(shù)作為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要要素，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要性不言而喻。關(guān)于國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量的測算本文采用永續(xù)盤存法計算，計算公式表述為

（2）國外技術(shù)研發(fā)資本存量

在國外技術(shù)研發(fā)資本存量測算方面，主要選取與我國資本往來較為頻繁的國家，結(jié)合客觀數(shù)據(jù)的可獲得性，選取俄羅斯、澳大利亞、新加坡、德國等國家作為數(shù)據(jù)選取對象。在測算方法方面，本文通過我國的進口貿(mào)易、外商直接投資和對外直接投資獲得國外技術(shù)研發(fā)資本存量，計算公式（4）、（5）、（6）表述為

其中SDjt表示企業(yè)j在t期的總研發(fā)資本存量，表示t期國內(nèi)的進口總額渠道獲得的國外技術(shù)研發(fā)資本存量，表示外商直接投資渠道獲得的國外技術(shù)研發(fā)資本存量，表示對外直接投資渠道獲得的國外技術(shù)研發(fā)資本存量。在計量單位上均選用人民幣，消除匯率波動對研究結(jié)論造成的影響。

（3）中介變量

本文選取R＆D經(jīng)費支出（RD）與專利授權(quán)數(shù)（Pat）衡量技術(shù)進步。選擇R＆D經(jīng)費支出主要為進行數(shù)據(jù)的可比性，選擇專利授權(quán)數(shù)對比專利申請數(shù)更具有代表性，專利需通過相關(guān)資格審查，使得授權(quán)后的專利數(shù)量更具有創(chuàng)新支撐。

（4）控制變量

3．2．3 數(shù)據(jù)說明

本文選取2010—2019年我國內(nèi)地省級地區(qū)的面板數(shù)據(jù)進行實證檢驗。考慮到少數(shù)省份關(guān)鍵變量數(shù)據(jù)缺失問題，排除了西藏和新疆兩省。數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、各省統(tǒng)計年鑒以及企業(yè)專利數(shù)據(jù)庫和上市公司財務(wù)報告。

4 實證分析

4．1 回歸分析

本文根據(jù)前文研究模型采用Stata 15．0進行面板回歸分析。首先對不同地區(qū)進行模型選擇探究，通過不同檢驗方法檢驗采用固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型的類型，如表1所示。

表1 檢驗采用固定效應(yīng)、隨機效應(yīng)模型結(jié)果

表1中，模型（1）～（4）分別表示我國全國、東部、中部、西部對外直接投資、技術(shù)進步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的檢驗結(jié)果。結(jié)果顯示，模型（1）和（2）宜采用固定效應(yīng)模型，模型（3）和（4）宜采用隨機效應(yīng)模型。本文主要以HIS作為被解釋變量進行面板回歸分析，回歸結(jié)果如表2所示。

表2 固定效應(yīng)、隨機效應(yīng)模型估計結(jié)果分析

通過分別對全國、東部、中部及西部地區(qū)采用固定及隨機效應(yīng)模型回歸結(jié)果可以看出，被解釋變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與解釋變量國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量及控制變量之間均存在比較顯著的相關(guān)關(guān)系。但考慮到可能存在異方差或自相關(guān)因素，進而對上述檢驗估計結(jié)果進行異方差及自相關(guān)檢驗。檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)未存在異方差、自相關(guān)及截面數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)保持穩(wěn)健性。從上述結(jié)果可以看出，無論是全國范圍乃至各地區(qū)，國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量均對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生正向影響，即隨著對國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量的增加，全國、東部、中部及西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平也不斷提升，但各地區(qū)提升水平不同。以國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量為例，國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量增加1%時，全國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平提升0.004%，東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平提升0.003%，中部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平提升0.002%，西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平提升0.002%。分地區(qū)表現(xiàn)為東部地區(qū)顯著高于中西部地區(qū)，這是由于東部地區(qū)部分省份具有一定的產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，可充分利用技術(shù)研發(fā)資本進行技術(shù)創(chuàng)新并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。從控制變量可以看出，進出口總額對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級也具有一定的顯著效應(yīng)。東部地區(qū)表現(xiàn)為正向促進效應(yīng)，中西部地區(qū)表現(xiàn)為負(fù)向效應(yīng)，這進一步凸顯了東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的積極影響。

4.2 中介作用檢驗

根據(jù)前文分析，本文進一步進行中介效應(yīng)檢驗。為減少變量的異方差性，本文利用Stata 15.0對各變量進行取對數(shù)處理。檢驗共包含三個步驟，步驟1檢驗國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響，步驟2檢驗國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量對技術(shù)進步的影響，步驟3將技術(shù)進步作為中介變量加入模型，從而驗證技術(shù)進步在國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關(guān)系間的中介效應(yīng)。檢驗結(jié)果見表3。

由表3可以看出，以國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量為例，從全國來看，步驟1的回歸系數(shù)為0.081且在1%水平下顯著，說明國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有促進作用。步驟3加入R＆D經(jīng)費支出和專利授權(quán)數(shù)后，其相關(guān)系數(shù)有一定下降趨勢，且擬合度R2為0.542，相較步驟1的擬合度有所下降。說明技術(shù)進步在國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關(guān)系中是部分中介效應(yīng)而并非是完全中介效應(yīng)，即國內(nèi)技術(shù)研發(fā)資本存量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響部分是通過技術(shù)進步這一中介效應(yīng)實現(xiàn)的。分地區(qū)來看，我國東部地區(qū)和西部地區(qū)技術(shù)進步的中介效應(yīng)檢驗結(jié)果呈一定的顯著性，且東部地區(qū)高于西部地區(qū)，比較符合我國經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，我國東部地區(qū)處于向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，而西部地區(qū)仍以資源密集型產(chǎn)業(yè)為主。中部地區(qū)的中介效應(yīng)檢驗結(jié)果呈不顯著性，這可能由于中部地區(qū)對先進技術(shù)的吸收能力較差，企業(yè)所獲得的先進技術(shù)并沒有被合理吸收，且技術(shù)進步可能存在一定的追趕陷阱。

5 結(jié)論與建議

本文結(jié)合相關(guān)的研究，通過構(gòu)建計量模型檢驗了我國對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響及技術(shù)進步的中介效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，無論是全國范圍乃至各地區(qū)，國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量均對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生正向影響，即隨著對國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量的增加，全國、東部、中部及西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化水平也不斷提升，但各地區(qū)提升水平不同。技術(shù)進步在國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關(guān)系中起中介作用，即技術(shù)進步是國內(nèi)外技術(shù)研發(fā)資本存量與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關(guān)系的中介變量之一。分地區(qū)來看，我國東部地區(qū)和西部地區(qū)的中介效應(yīng)檢驗結(jié)果呈一定的顯著性，中部地區(qū)不顯著。

在經(jīng)濟全球化不斷深入發(fā)展的今天，通過對外直接投資快速吸收被投資國先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗是提升國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平的重要途徑。本文以實證研究結(jié)論為基礎(chǔ)，提出促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的三點政策建議。

（1）加大政府扶持力度，促進對外直接投資

在政府層面要積極落實“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵和支持國內(nèi)企業(yè)在對外直接投資時積極尋求技術(shù)合作，尤其是在發(fā)達國家投資時要注重新技術(shù)的引進和學(xué)習(xí)，將其運用到國內(nèi)的發(fā)展中。在扶持政策上，尤其是在當(dāng)前我國有關(guān)企業(yè)對外直接投資的法律規(guī)范尚不健全的背景下，要注重加強金融政策、財政政策和信息服務(wù)政策的力度。在適當(dāng)?shù)臅r期政府可以適當(dāng)放寬金融外匯管制的力度，對符合我國當(dāng)前產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需要的對外直接投資行為給予支持［15］。逐步拓寬人民幣跨境流通的方式，有效利用我國充足的外匯儲備，通過建立海外基金等為我國企業(yè)對外直接投資保駕護航。此外，企業(yè)在獲取國外市場投資信息時具有一定的滯后性，其準(zhǔn)確程度也較低，政府應(yīng)積極建立海外市場信息監(jiān)控和披露機制，對國內(nèi)企業(yè)的對外直接投資行為給予正確的引導(dǎo)。依托我國的駐外機構(gòu)，逐步和國外投資金融機構(gòu)建立密切的聯(lián)系，快速獲取各類關(guān)鍵的市場信息，為國內(nèi)企業(yè)提供專業(yè)的指導(dǎo)意見，減少因信息偏差造成的經(jīng)營風(fēng)險和損失。

（2）合理引導(dǎo)對外投資，促進產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展

政府在鼓勵企業(yè)進行對外直接投資時應(yīng)注重發(fā)揮逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的積極作用，要根據(jù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的實際需要有針對性地引進技術(shù)。發(fā)達國家在全球經(jīng)濟的發(fā)展中一直處于領(lǐng)先地位，與其自身雄厚的技術(shù)創(chuàng)新實力是密不可分的，為了獲取更多的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，我國應(yīng)該加強對發(fā)達國家的對外直接投資，特別是發(fā)達國家的技術(shù)集中區(qū)域。政府可以通過對企業(yè)的金融支持來逐步引導(dǎo)企業(yè)的投資行為，結(jié)合國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的實際情況和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的原則，將國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力相對較差，資源浪費比較嚴(yán)重的企業(yè)轉(zhuǎn)移至發(fā)達國家，借助發(fā)達國家雄厚的技術(shù)實力實現(xiàn)自身技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。此外，政府在國內(nèi)要盡量實現(xiàn)東、中、西部對外直接投資的均衡發(fā)展，有意識地提升我國中西部地區(qū)的開放水平，引導(dǎo)國內(nèi)企業(yè)加快兼并重組和海外投資的步伐，使我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步融入到全球產(chǎn)業(yè)鏈中，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高端化轉(zhuǎn)變。

（3）積極吸收先進技術(shù)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級

對外直接投資的最終目的是將國外先進的技術(shù)引入國內(nèi)，促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因而對技術(shù)的消化吸收就顯得尤為重要。在這個過程中要發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，對研發(fā)資金的投入方向進行引導(dǎo)，將有限的資金更多地投給國際前沿的科研項目，提高資金的使用效率。在政府扶持資金的支出方面，要簡化資金的申報流程，提高資金的發(fā)放效率。對技術(shù)創(chuàng)新項目也應(yīng)通過稅收政策給予大力的支持，如研發(fā)費用稅收減免等，鼓勵企業(yè)增加研發(fā)投入，增強企業(yè)整體的創(chuàng)新活力［21］，而企業(yè)創(chuàng)新水平的提升則會進一步加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。在創(chuàng)新人才的培養(yǎng)上，也應(yīng)積極學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達國家的人才培養(yǎng)模式，提高我國在自然科學(xué)領(lǐng)域的研究水平。劃撥專項資金支持高等院校和科研機構(gòu)的建設(shè)，提高科研院校的技術(shù)研發(fā)能力。同時鼓勵高等院校和社會知名企業(yè)合作，建立產(chǎn)學(xué)研一體的創(chuàng)新機制，加快知識向經(jīng)濟效益轉(zhuǎn)化的效率，進而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。