農(nóng)信社改革加速，省級農(nóng)商行何日登場

陳洪杰

在中國龐大的銀行業(yè)體系中，法人數(shù)量占據(jù)半壁江山、擁有45萬億元左右資產(chǎn)的農(nóng)信社在2023年改革提速。

近期，多省披露了農(nóng)信下一步改革的細節(jié)，其中省級農(nóng)商行的模式成為市場關注的重點。2023年1月，四川稱，以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點，申請組建省級農(nóng)商銀行。2023年的遼寧省政府工作報告也稱，將全面實施農(nóng)信系統(tǒng)整體改革，完成省級農(nóng)商行組建。

四川以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點，申請組建省級農(nóng)商銀行。圖／視覺中國

需要注意的是，省級農(nóng)商行的模式在之前不被看好，當下該模式為何重提？

多位行業(yè)人士表示，在當下的階段，農(nóng)信社改革的當務之急是化解風險。各地正按照“一省一策”的方式，找到最適合當?shù)氐姆桨福辉倬窒抻诼?lián)合銀行的模式。

其實，在新一輪的改革中，已有省份在市級層面對農(nóng)商行的統(tǒng)一法人方式進行了探索。例如，在河南農(nóng)信改革模式中，擬對城鄉(xiāng)一體化程度較高的鄭州市和轄內(nèi)法人機構(gòu)數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模小的漯河市、三門峽市所轄全部法人機構(gòu)以市為單位統(tǒng)一法人。

“即便在一些省份的聯(lián)合銀行模式中，也會在部分地市借鑒統(tǒng)一法人的模式，其目的是為了加強自上而下的控制，防范和化解金融風險?！庇腥耸吭u論稱。

相較于城商行的改革，農(nóng)信社的改革稍顯緩慢，直至2022年，聯(lián)合銀行模式才逐漸落地。“農(nóng)信系統(tǒng)改革涉及的層面比較多，省政府、省聯(lián)社、銀保監(jiān)會以及人民銀行對其均有監(jiān)督職責。另外，還會涉及其他部委對農(nóng)信社未來定位的問題?！币晃唤咏O(jiān)管人士對《財經(jīng)》記者表示。

各監(jiān)管部門定位的不同，則直接影響到了農(nóng)信改革的模式及速度。一位省聯(lián)社理事長對《財經(jīng)》記者稱，該省以及其他一些省在2019年左右上報了改制省級農(nóng)商銀行的方案，但均被監(jiān)管部門駁回，原因是“削弱了支農(nóng)支小、支持縣域經(jīng)濟發(fā)展的力度”。

直至2022年，“中央一號文件”對農(nóng)信社改革的表述稍有變化：加快農(nóng)信社改革，完善省（自治區(qū)）聯(lián)社治理機制，穩(wěn)妥化解風險。2023年“中央—號文件”稱，加快農(nóng)村信用社改革化險。頂層設計已連續(xù)兩年未再提及“保持農(nóng)信社縣域法人地位和數(shù)量總體穩(wěn)定”。

“當下，農(nóng)信改革方案不同，但目的卻趨向了一致?！币晃恍袠I(yè)資深人士稱，都是為了理順管理體制、化解金融風險、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提升對“三農(nóng)”的服務能力。

改革提速

最近數(shù)年來，“中央—號文件”均對農(nóng)信社的改革有所提及：提高其治理水平和服務能力；推動逐步回歸本源；完善涉農(nóng)金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制等。

但與城商行大刀闊斧的改革重組不同，農(nóng)信機構(gòu)的改革屬于“只聽樓梯響、不見人下來”。

“原因在于，農(nóng)信改革不僅僅關乎2000多家中小銀行，更涉及到農(nóng)村金融體系的變革，牽一發(fā)而動全身。不求快，但求穩(wěn)?！鄙鲜鲑Y深監(jiān)管人士稱。

2022年浙江、河南兩地對農(nóng)信社改革有所探索后，2023年多省的農(nóng)信社改革正在加速。近日，山西省農(nóng)信社在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，決定在山西省聯(lián)社基礎上改制組建山西農(nóng)商聯(lián)合銀行。

“籌建工作小組聘請中介機構(gòu)對山西省聯(lián)社開展清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評估。山西省聯(lián)社社員的股金依據(jù)社員大會通過的《山西省農(nóng)信社原社員股金處置方案》處置。山西農(nóng)商聯(lián)合銀行成立后，山西省原聯(lián)社法人資格取消，山西省原聯(lián)社的業(yè)務、資產(chǎn)，以及債權債務等權利義務均由山西農(nóng)商聯(lián)合銀行承繼?！鄙轿魇∞r(nóng)信社稱。

公開資料顯示，目前，山西省農(nóng)信社系統(tǒng)有11家市級機構(gòu)（3家市聯(lián)社、8家審計中心）、108家縣級機構(gòu)（100家已改制為農(nóng)商銀行、8家農(nóng)信聯(lián)社正在推進改制）、3005個營業(yè)網(wǎng)點，員工5萬余人。

除了山西，四川、甘肅等地也于近期提及了農(nóng)信社的改革方案。2023年1月，四川印發(fā)的《四川省貫徹（成渝共建西部金融中心規(guī)劃）實施方案》顯示，深化農(nóng)信社改革，以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點，積極申請組建省級農(nóng)商銀行，穩(wěn)妥推進符合條件的地區(qū)組建市級統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行。

同樣在2023年1月，甘肅則在省政府工作報告中也明確提出，將有序推進高風險機構(gòu)化險，穩(wěn)妥推進農(nóng)信社改革，組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行。

改革進入深水區(qū)的還有遼寧。2022年11月，遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組在《遼寧日報》發(fā)布公告：沈陽農(nóng)商銀行與30家農(nóng)信聯(lián)社組建遼寧省農(nóng)商銀行（以監(jiān)管部門核準名稱為準），同意成立并授權遼寧省農(nóng)商銀行籌建工作小組專職專責推進組建遼寧省農(nóng)商銀行具體工作，包括但不限于聘請中介機構(gòu)開展清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評估、處置凈資產(chǎn)等工作，以及辦理遼寧省農(nóng)商銀行組建相關的其他事項。

2023年的遼寧省政府工作報告同樣稱，全面實施農(nóng)信系統(tǒng)整體改革，完成省級農(nóng)商行組建。

—位行業(yè)資深人士對《財經(jīng)》記者表示，農(nóng)信社改革的聲音多年來不絕于耳，尤其是自2019年以來，多家省聯(lián)社提出了改革的方案，經(jīng)過不斷的論證，目前高層已經(jīng)形成了明確的改革思路，農(nóng)信社涉及到的各個關聯(lián)方訴求也得到了考慮。預計在2023年其他省農(nóng)信社改革的方案將更多地披露出來。

模式變化

農(nóng)信系統(tǒng)改革的模式較多，之前市場關注的主要是以下四種：聯(lián)合銀行模式、金融控股公司模式、金融服務公司模式和統(tǒng)一法人模式。

雖然目前落地的模式主要是聯(lián)合銀行，但統(tǒng)一法人模式也有望落地。

不過，在2020年左右，監(jiān)管部門并不看好統(tǒng)一法人農(nóng)商行。2020年9月，有監(jiān)管人士稱，搞成省級農(nóng)商行之后，對縣域支農(nóng)支小，支持縣域經(jīng)濟發(fā)展力度要減小。“這次信用社改革過程中，要保持農(nóng)村信用社、縣級農(nóng)商行法人地位的穩(wěn)定?！痹撊耸糠Q。

上述省聯(lián)社理事長對《財經(jīng)》記者稱，當時，該省上報的方案是組建省級農(nóng)商銀行，目的是加強對縣級農(nóng)信社資金等方面的控制，并盡早處置高風險問題機構(gòu)，不過被有關部門駁回了。

此后，隨著宏觀環(huán)境的改變，頂層設計對農(nóng)信社改革的表述也發(fā)生了變化。2022年和2023年的“中央—號文件”對農(nóng)信社改革的表述重點均提到“化險”，分別是：加快農(nóng)信社改革，完善?。ㄗ灾螀^(qū)）聯(lián)社治理機制，穩(wěn)妥化解風險；加快農(nóng)信社改革化險。

在新形勢下，四川和遼寧的農(nóng)信選擇了省級農(nóng)商行的模式，這與當?shù)劂y行的經(jīng)營資產(chǎn)有關。農(nóng)信社的風險有多大？監(jiān)管部門并未有專項的統(tǒng)計，但企業(yè)預警通統(tǒng)計了2021年不同區(qū)域中部分上市與發(fā)債的銀行不良率數(shù)據(jù)。

具體來看，四川農(nóng)信系統(tǒng)中的農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量并不樂觀。在已經(jīng)公布數(shù)據(jù)的70多家銀行中，20多家農(nóng)商行的不良率已經(jīng)超過了4%，不良率低于2%的農(nóng)商行僅有12家。

遼寧農(nóng)信系統(tǒng)中農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量更差。于2021年發(fā)布數(shù)據(jù)的7家銀行中，不良率均超過了4%，其中，鞍山農(nóng)商行以及燈塔農(nóng)商行不良率均超過了20%。

“在2022年，受疫情沖擊，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量業(yè)務可能變的更差，生存下去成為不少地區(qū)農(nóng)信的首要選擇?！辈簧巽y行業(yè)人士稱。

2022年3月，中國銀保監(jiān)會主席郭樹清表示，盡管當下各省上報方案的模式各不相同，但改革目的均指向更深層次：加強公司治理，激發(fā)經(jīng)營活力，化解金融風險。所有省聯(lián)社改革的方向都是一樣的，那就是要建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

盡管各省上報的方案不盡相同，但農(nóng)信改革的目的趨向一致?！八械拇胧┚鶠榱死眄樄芾眢w制、激發(fā)經(jīng)營活力、化解金融風險、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提升農(nóng)信系統(tǒng)對‘三農(nóng)的服務能力。”一位資深金融監(jiān)管人士對《財經(jīng)》記者稱。

目前，就已經(jīng)落地的模式來看，均為聯(lián)合銀行，但細節(jié)有著較大的差別。2022年，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行在浙江省聯(lián)社基礎上組建，由浙江省內(nèi)全部法人農(nóng)信機構(gòu)入股組成，注冊資本50.25億元，由下向上注資。

而河南農(nóng)商聯(lián)合銀行的模式與浙江模式不同：由河南省政府出資，采取聯(lián)合銀行的方式，通過自上而下參股控股，形成省控市、市控縣的三級管理架構(gòu)。

《財經(jīng)》記者獲悉，在河南模式中，在省級層面，將省聯(lián)社改制為省農(nóng)商聯(lián)合銀行。在市級層面，擬對城鄉(xiāng)—體化程度較高的鄭州市和轄內(nèi)法人機構(gòu)數(shù)量少、資產(chǎn)規(guī)模小的漯河市、三門峽市所轄全部法人機構(gòu)以市為單位統(tǒng)一法人。對其余的省轄市城區(qū)法人機構(gòu)整合組建市級農(nóng)商銀行。在縣級層面，在未實行統(tǒng)一法人的15個省轄市中，保留縣域機構(gòu)法人地位不變，對未改制的縣域農(nóng)信社穩(wěn)步推進縣級農(nóng)商行組建。

該聯(lián)合銀行模式，有著金融控股和統(tǒng)一法人的特征，是因地制宜的產(chǎn)物。另有行業(yè)人士表示，無論是何種模式，改革后的省聯(lián)社其實對基層行的監(jiān)管都是加緊的，主要是為了防范基層行的道德風險和運營風險等。

中小行改革化險：“治已病”“防未病”

防范風險是金融業(yè)永恒的主題。目前高風險的中小金融機構(gòu)數(shù)量有300多家，主要集中在農(nóng)信系統(tǒng)和村鎮(zhèn)銀行，這是中國金融系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)。

對于問題機構(gòu)的處置，2022年11月，郭樹清發(fā)文稱，及早把“爛蘋果”撿出去，對于建設穩(wěn)健高效的風險處置體系至關重要。金融機構(gòu)必須制定并定期修訂翔實可行的恢復和處置計劃，確保出現(xiàn)問題得到有序處置。

另外，郭樹清還稱，在“自救安排”上，落實機構(gòu)及其主要股東、實際控制人和最終受益人的主體責任，全面做實資本工具吸收損失機制。自救失敗的問題機構(gòu)必須依法重整或破產(chǎn)關閉。必要時運用存款保險等行業(yè)保障基金和金融穩(wěn)定保障基金，防止擠提、退保事件和單體風險引發(fā)系統(tǒng)性區(qū)域陛風險等。

當高風險機構(gòu)暴露時，風險、損失已成事實，“治已病”可能延誤風險化解的最佳時機，增加風險處置成本，還需“防未病”。

“監(jiān)管作為外部的約束機制，重點應考慮‘三個管好：首先，管好業(yè)務。金融市場的亂象，與市場主體不夠理性、制度規(guī)則不夠完善、金融消費者不夠成熟都有關系。應當從制度設計上著手，筑好防火墻，加大宣傳引導，從源頭上防范風險?！?023年1月，在新華社瞭望智庫主辦的“第七屆新金融論壇”上，銀保監(jiān)會山西監(jiān)管局黨委書記、局長尹江鰲稱。

其次，管好資金。資金是金融活動的核心，保障金融安全的關鍵是管住錢。應通過完善制度機制，加強日常監(jiān)管，督促金融機構(gòu)管好資金。比如，曾經(jīng)有地方的省聯(lián)社將全省農(nóng)合機構(gòu)的部分資金統(tǒng)籌起來運用，效率是提高了，本來是好事，但相應的機制和能力跟不上，導致資金運用出現(xiàn)較大風險。

再次，管好人員。管好高管和關鍵崗位人員，對于防范金融風險十分重要，對于地方中小金融機構(gòu)更是如此?！氨热?，實踐中有一家小的金融機構(gòu)，其不良中第一大單是董事長的朋友，第二大單是行長的家屬，說明治理機制不健全的危害是很大的?！币棻硎?。

“要‘防未病和‘治已病相結(jié)合，扎實推進中小金融機構(gòu)改革化險?！敝袊嗣胥y行穩(wěn)定局局長孫天琦于近期表示，完善針對評級良好機構(gòu)的預警體系，應充分利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫，豐富預警指標體系，擴展定量指標，如股權集中度等；創(chuàng)新定性指標，如公司治理、企業(yè)文化等。完善法律法規(guī)體系，明確硬約束早期糾正機制的法律地位，明確時限要求，增強強制性等。