金融租賃與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

黃華生

金融租賃的應(yīng)用，不僅可以提升企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的實(shí)力，還可以帶動(dòng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促使經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，真正發(fā)揮金融杠桿的基本職能，為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供條件。

金融租賃作為金融業(yè)發(fā)展過(guò)程中金融資本與工商資本相互結(jié)合的一種產(chǎn)物，作為現(xiàn)代實(shí)物信用與金融信用結(jié)合的一種金融業(yè)務(wù)，集融資、融物、投資、貿(mào)易、租賃等要素為一體，運(yùn)作靈活，不僅可以滿足企業(yè)的資金需求，還可以拓寬企業(yè)的融資空間，幫助企業(yè)加快對(duì)技術(shù)的改造和創(chuàng)新，加速產(chǎn)品銷售的速度，有助于實(shí)現(xiàn)合理配置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率。所以在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，加強(qiáng)金融租賃至關(guān)重要，有助于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、金融租賃的特征作用

（一）創(chuàng)造新的融資方式

金融租賃一般是以“融物”的方式實(shí)現(xiàn)“融資”，作為一種全新融資方式可以有效打破傳統(tǒng)的金融理念，將固定資產(chǎn)盤活，提高固定資產(chǎn)的應(yīng)用價(jià)值。通過(guò)運(yùn)用“資產(chǎn)信用”這種新理念、新技術(shù)的工具，有助于將企業(yè)中的固定資產(chǎn)進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)作，在保障固定資產(chǎn)不變的基礎(chǔ)上，可以增強(qiáng)企業(yè)融資能力，促使融資工作持續(xù)發(fā)展。

（二）提供專業(yè)化的金融服務(wù)

金融租賃不同于銀行的地方在于，金融租賃以“融物”為主，有助于租賃時(shí)間和資金進(jìn)行靈活性的安排，通過(guò)對(duì)實(shí)物流、資金流、期限等要素的安排，有助于促使多種金融業(yè)態(tài)與產(chǎn)品之間的融合創(chuàng)新，易于滿足不同融資類型的不同需求。另外，也可以結(jié)合上中下游的全產(chǎn)業(yè)鏈，深入開(kāi)展產(chǎn)業(yè)研發(fā)、制造和銷售的整個(gè)過(guò)程。

（三）細(xì)化社會(huì)分工

金融租賃活動(dòng)開(kāi)展的前提是資源的所有權(quán)和使用權(quán)已經(jīng)分離，可以實(shí)現(xiàn)“沒(méi)有飛機(jī)的航空公司”和“沒(méi)有設(shè)備的制造企業(yè)”，將以往擁有所有權(quán)的人轉(zhuǎn)變成租賃人、經(jīng)營(yíng)管理者，有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)分工的專業(yè)化，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中可以獲取更高的經(jīng)濟(jì)利益。

（四）解決信息不對(duì)稱

金融租賃形式是特別的一種融資活動(dòng)，可以加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)界和金融界之間的溝通，有助于緩解市場(chǎng)信息不對(duì)稱造成的交易成本增加和風(fēng)險(xiǎn)率上升的問(wèn)題，促使資金的分配效率得到顯著的提升。

（五）防范資金脫實(shí)向虛

金融租賃主要以“物”作為基礎(chǔ)，要求“資”“物”與 “用”緊密聯(lián)系起來(lái)，與傳統(tǒng)信用業(yè)務(wù)相比，其信用要求標(biāo)準(zhǔn)度更高，對(duì)于防范資金出現(xiàn)脫離實(shí)際的金融風(fēng)險(xiǎn)具有促進(jìn)作用。

二、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極探索

（一）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

金融租賃行業(yè)在整體快速發(fā)展的過(guò)程中，需要對(duì)自身所具備的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)進(jìn)行明確，將其作為發(fā)展資本，充分發(fā)揮積極的作用。同時(shí)，其優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)資本，在融資租賃行業(yè)中，金融資本也具有較高的優(yōu)勢(shì)與作用。基于此，融資租賃行業(yè)必須將自身的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)最大化發(fā)揮，充分結(jié)合融物、融資兩大方面，以此作為基礎(chǔ)促進(jìn)融資租賃企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。同時(shí)提升技術(shù)設(shè)備的應(yīng)用，不斷調(diào)整、優(yōu)化行業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，以此推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，與時(shí)俱進(jìn)，不斷升級(jí)、完善與更新。

（二）大力拓展服務(wù)覆蓋面

在具體發(fā)展中，金融租賃行業(yè)需要充分明確實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，并以此作為基準(zhǔn)牢牢把握，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)需求，更新發(fā)展導(dǎo)向，提升整體行業(yè)在相應(yīng)領(lǐng)域的地位。在此過(guò)程中，融資租賃行業(yè)需要擴(kuò)大服務(wù)，擴(kuò)張服務(wù)覆蓋面，不應(yīng)該只局限在礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交通運(yùn)輸、水力資源、電力等銀行機(jī)構(gòu)爭(zhēng)先進(jìn)入的傳統(tǒng)弱周期行業(yè)，更需要促進(jìn)其他行業(yè)的發(fā)展，特別是針對(duì)高端裝備制造業(yè)、環(huán)保、新能源等新興產(chǎn)業(yè)，這些相關(guān)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)具有較大的優(yōu)勢(shì)與潛能，在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，相關(guān)產(chǎn)業(yè)所占據(jù)的地位與分量較大，通過(guò)與該類行業(yè)的有效結(jié)合，能夠充分提升融資租賃行業(yè)的整體發(fā)展，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)體系中，推動(dòng)融資租賃行業(yè)的穩(wěn)定性。

近些年，我國(guó)智能化進(jìn)程的快速發(fā)展，不斷促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的整體進(jìn)步，在此過(guò)程中，大部分的城市逐漸實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在我國(guó)發(fā)展中，綠色交通、智慧城市也普遍被應(yīng)用其中，此類城市基礎(chǔ)設(shè)施在城市進(jìn)程發(fā)展過(guò)程中的建設(shè)，必然成為融資租賃日后的重點(diǎn)?；诖?，為了能夠針對(duì)我國(guó)基礎(chǔ)市政建設(shè)所存在的空白現(xiàn)象，需要通過(guò)新型城鄉(xiāng)一體化建設(shè)發(fā)展進(jìn)行良好的填補(bǔ)，在此過(guò)程中，金融租賃需要充分發(fā)揮出自身的輔助作用，將專業(yè)設(shè)備支持以及技術(shù)指導(dǎo)提供給相關(guān)工作中，提升我國(guó)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的發(fā)展速度，充分滿足城市建設(shè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）支持企業(yè)走出去

金融租賃行業(yè)在我國(guó)的多項(xiàng)重大戰(zhàn)略決策都得以充分體現(xiàn)，不論是京津冀協(xié)同發(fā)展，還是“一帶一路”的發(fā)展建設(shè)都將其應(yīng)用價(jià)值體現(xiàn)出來(lái)，甚至在高鐵、核電、船舶等行業(yè)中都認(rèn)識(shí)到金融租賃行業(yè)的重要性，并且有所涉及。在這一過(guò)程中，金融租賃行業(yè)要想健康發(fā)展，必須認(rèn)識(shí)到走出去的重要性，將這一政策在行業(yè)發(fā)展中貫徹落實(shí)。在深耕各行各業(yè)的同時(shí)，金融租賃行業(yè)也形成了更具特色的發(fā)展模式，不但在國(guó)際上可以加強(qiáng)企業(yè)之間的互惠互利，還可以國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供全新的發(fā)展方向。金融租賃方式特別是對(duì)于國(guó)內(nèi)的飛機(jī)和船舶銷售提供了全新的解決方式，為促進(jìn)我國(guó)制造業(yè)的健康發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)，促使我國(guó)制造業(yè)可以在國(guó)內(nèi)，甚至在國(guó)際上得以充分地體現(xiàn)。

三、金融租賃與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析

（一）金融租賃是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有力手段

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)均是“十五”計(jì)劃期間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要內(nèi)容。在加入WTO后，中國(guó)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將置于全球化發(fā)展的背景下，逐漸成為世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要組成部分，如果不加快對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不將存在明顯優(yōu)勢(shì)的蛋糕做大，則很難抵擋當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。金融租賃產(chǎn)生于美國(guó)，作為一種新型的金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，它不僅不同于其他的融資業(yè)務(wù)，而且與其他簡(jiǎn)單的融資業(yè)務(wù)相比也存在明顯區(qū)別，金融租賃包含融資和融物兩大功能，集金融資本、工商業(yè)資本于一體的新型產(chǎn)物，可以在制造業(yè)、商業(yè)和金融業(yè)三大行業(yè)之間發(fā)揮自身轉(zhuǎn)承轉(zhuǎn)合的功能，在充分體現(xiàn)出資本市場(chǎng)化國(guó)際化性質(zhì)的同時(shí)，還可以促使資金的科技含量得到顯著的提升。國(guó)家可以根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求，依據(jù)國(guó)情站在多角度（總量與結(jié)構(gòu)、實(shí)力與后勁、速度與效益、山區(qū)與沿海）考慮對(duì)稅收、財(cái)政貼息、政府采購(gòu)、信用擔(dān)保等政策的合理化的使用，金融租賃行業(yè)可以有效促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到有效的調(diào)整，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（二）金融租賃是融資結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要杠桿

金融租賃作為以實(shí)物為載體的融資杠桿，核心內(nèi)容則是融資，有助于促使現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以享有合理的資金來(lái)源。承租人通過(guò)采用這種方式可以直接從出租人手里獲取所有的資金進(jìn)行融資，承租人不用一次性全部投資，就可以獲取對(duì)設(shè)備使用的權(quán)利。在同等的條件下，相比于貸款、債券等其他融資工具，金融租賃更有助于減少項(xiàng)目資金的壓力，因?yàn)槌凶馊嗽谇捌谕度氲馁Y金量比較小，設(shè)備可以實(shí)現(xiàn)邊生產(chǎn)邊還租金，這樣有助于企業(yè)資金結(jié)構(gòu)得到有效的調(diào)整，統(tǒng)籌安排資金，利用一筆資金可以引進(jìn)多臺(tái)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)“一錢多用”，留出剩余資金用到急需的地方上。除此之外，金融租賃還可以確保資金可以應(yīng)用在生產(chǎn)性的設(shè)備上，而不是將騰出多余的資金應(yīng)用在非生產(chǎn)性中，有助于進(jìn)一步提高資金的利用率，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，采用金融租賃的方式可以籌備整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)展中所需要的資金，可以擴(kuò)大利用外資的能力。因?yàn)榻鹑谧赓U在法律上不同于借款，國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)際貨幣基金組織，通常情況下都不會(huì)將金融租賃納入國(guó)家債務(wù)中，因此金融租賃則不會(huì)對(duì)該國(guó)家對(duì)外負(fù)債的比率造成影響，簡(jiǎn)單來(lái)講就是金融租賃不會(huì)影響此國(guó)從國(guó)際上獲得的貸款，反而可以擴(kuò)大利用外資的能力。

（三）金融租賃是投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的強(qiáng)大支柱

首先，金融租賃有助于促進(jìn)投資，真正實(shí)現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)的多元化。采用金融租賃的方式購(gòu)進(jìn)項(xiàng)目開(kāi)展中所使用的設(shè)備，可以不受其他資金量的限制，促使投資規(guī)模擴(kuò)大，同時(shí)承租企業(yè)租賃靠金融租賃公司融資進(jìn)行投資，企業(yè)正處在一個(gè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)，所購(gòu)買的設(shè)備必然是當(dāng)前最先進(jìn)的設(shè)備，利于實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的改善。其次，金融租賃可以將投資成果放大，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，促使投資結(jié)構(gòu)逐漸趨向合理化。金融租賃公司通過(guò)采用產(chǎn)業(yè)資本與金融資本有效結(jié)合的方式可以使產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)無(wú)縫銜接，促使金融租賃可以兼?zhèn)滟Q(mào)易、投資的性質(zhì)，這樣一來(lái)就會(huì)加速產(chǎn)業(yè)資本與貨幣資本之間的有效轉(zhuǎn)化，促使投資成果可以放大，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。而且金融租賃作為以融物形式來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的一種方式，在投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)上都會(huì)受到實(shí)物供給量和結(jié)構(gòu)的不同程度的限制，無(wú)法像傳統(tǒng)銀行貸款那樣隨時(shí)改變具體用途，在一定程度就可以減少盲目投資的沖動(dòng)，可以避免資金損傷。

（四）金融租賃是消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有效措施

金融租賃這種方式是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下商品流通的重要形式，是促進(jìn)人們潛在需求向現(xiàn)實(shí)需求轉(zhuǎn)化的有效措施。同時(shí)，對(duì)于生產(chǎn)廠家來(lái)說(shuō)，金融租賃公司屬于一種營(yíng)銷載體，金融租賃屬于一種營(yíng)銷方式，其促銷可有利于生產(chǎn)性消費(fèi)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，為相對(duì)過(guò)剩的工業(yè)品找到了出路。因?yàn)榻鹑谧赓U為一次性付款銷售方式無(wú)法為購(gòu)買力暫時(shí)不足的客戶提供了購(gòu)買的可能。而且在非全額清償情況下，出租人可以接受承租人退租的請(qǐng)求，也可以公平市價(jià)向承租人轉(zhuǎn)讓或續(xù)租該租賃物件，這種選擇權(quán)給承租人帶來(lái)了極大的便利，也使它成為比分期付款更具競(jìng)爭(zhēng)力的促銷措施。因此金融租賃可以加速生產(chǎn)性消費(fèi)品的銷售和流通，而且由于金融租賃公司要承擔(dān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)客戶項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格審查，因而更能反映真實(shí)的供求關(guān)系，減少生產(chǎn)企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)的應(yīng)收賬款和分期付款的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，民航有300多架飛機(jī)，價(jià)值達(dá)150億美元，絕大部分都是國(guó)外租賃公司或金融機(jī)構(gòu)采取金融租賃方式進(jìn)入我國(guó)飛機(jī)市場(chǎng)的。中國(guó)東方租賃公司也曾以金融租賃方式將一艘輪船出口國(guó)外。中國(guó)重汽集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，采用金融租賃方式銷售汽車，累計(jì)金額達(dá)30多億元。實(shí)踐證明，金融租賃是一種刺激消費(fèi)、促銷產(chǎn)品，調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu)的有效措施。

（五）金融租賃是企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的可行方式

金融租賃能夠有效調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)，有助于滿足市場(chǎng)變化的需求。因?yàn)榻鹑谧赓U具有手續(xù)操作簡(jiǎn)單、租金支付靈活、投入少且增值快的特點(diǎn)，所以企業(yè)只需要投入少量的資金就可以完成對(duì)項(xiàng)目的改進(jìn)，以此來(lái)更好地適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，可以實(shí)現(xiàn)有組織地生產(chǎn)。同時(shí)，金融租賃還可以加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理制定的改善，促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。因此在金融租賃的背景下，因?yàn)樽饨鹬Ц妒歉鶕?jù)承租企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況在各個(gè)租期內(nèi)進(jìn)行靈活分布，利于實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)成本的精算，合理安排企業(yè)資金的使用情況，可以在提高資金利用率的同時(shí)，有效避免資金損失。又因?yàn)槠髽I(yè)可以利用少量資金進(jìn)行投資來(lái)獲取項(xiàng)目開(kāi)展中所需要的生產(chǎn)設(shè)備，這樣則會(huì)減少資金的沉淀和固化，促使資金周轉(zhuǎn)速度加快，有助于為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高奠定良好的基礎(chǔ)。另外，通過(guò)采用售后回租的方式，可以促使承租人用于變現(xiàn)的資產(chǎn)在出售回租過(guò)程中不對(duì)使用地點(diǎn)發(fā)生任何的變化，設(shè)備也不會(huì)出現(xiàn)變更，而產(chǎn)權(quán)則可以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移，企業(yè)在整個(gè)過(guò)程中就會(huì)獲取更多可以利用的資金，固定資產(chǎn)可以被盤活，可以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)化的使用，促使存量資產(chǎn)可以產(chǎn)生更多的經(jīng)濟(jì)效益，有助于加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)充足，在實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)，可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

結(jié)語(yǔ)：

“長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄?！薄＝鹑谧赓U作為我國(guó)金融領(lǐng)域的重要力量，在新時(shí)代下，金融租賃行業(yè)需要在新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想指導(dǎo)下，把握當(dāng)前時(shí)代的新思想和新理念，構(gòu)建新格局，創(chuàng)新資金使用模式，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。