綠色信貸的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)

摘要：綠色信貸對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的綠色升級和經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展有著重要的指導意義。文章選取2000-2019年京津冀地區(qū)13個地級市面板數(shù)據(jù)，利用固定效應(yīng)模型，進行整體回歸分析和分產(chǎn)業(yè)回歸分析。實證分析結(jié)果顯示：綠色信貸政策對京津冀地區(qū)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有顯著的抑制作用。分產(chǎn)業(yè)來看，綠色信貸政策對京津冀地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有顯著的促進作用，而對第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有抑制作用但不是很顯著。

關(guān)鍵詞：綠色信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級京津冀 固定效應(yīng)模型

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）05-109-02

一、引言

“十四五”規(guī)劃綱要中指出大力發(fā)展綠色金融。綠色信貸作為綠色金融的主體，是通過實行差異化定價引導資金從高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)流向綠色產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)資本優(yōu)化配置，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。早在2007年，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會就共同發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，之后又出臺了《綠色信貸指引》等文件，使綠色信貸體系逐步完善。由此也吸引了許多學者對此進行研究，劉錫良等指出發(fā)展綠色金融能支撐經(jīng)濟高質(zhì)量增長[1]。王馨等研究發(fā)現(xiàn)在《綠色信貸指引》實施后，被限制行業(yè)的綠色創(chuàng)新表現(xiàn)更加活躍[2]。徐勝等研究得出綠色信貸與第三產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度最高，其次是第二產(chǎn)業(yè)和第一產(chǎn)業(yè)[3]。汪煒等研究發(fā)現(xiàn)綠色信貸政策的實施能夠明顯提升商業(yè)銀行的綜合競爭力，促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級[4]。

京津冀地區(qū)是我國北方最重要的經(jīng)濟合作區(qū)域，但由于該地區(qū)的傳統(tǒng)工業(yè)比重很大，生態(tài)環(huán)境持續(xù)惡化。而綠色信貸的推出能夠倒逼“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進該區(qū)域經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，所以研究綠色信貸對該區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有重要意義。鑒于此，本文將利用京津冀地區(qū)13個地級市面板數(shù)據(jù)來研究綠色信貸對該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響，以促進該地區(qū)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。

二、變量選取及模型構(gòu)建

1．變量選取。

（1）被解釋變量。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低級化向高級化轉(zhuǎn)變。本文借鑒徐敏的做法，用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[5]，公式為：

upgrade=qxj=qx1+qx2+qx3

其中qijt為i城市t年j產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重。upgrade it的值越分別趨近于1、2、3，說明其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分別停留在以第一、二、三產(chǎn)業(yè)為主的階段。upgrade it值越大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平越高。

（2）核心解釋變量?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性、時間的連續(xù)性，本文借鑒連莉莉的做法，將綠色信貸政策作為虛擬變量進行處理[6]。由于該政策在2007年正式提出，所以將2000-2007年（包括2007年）取值為O（gc=0），2007-2019年取值為1（gc=1）。

（3）其他控制變量。為保證實證分析更準確，本文選取以下控制變量。

第一，人力資本結(jié)構(gòu)（edu）。人力資本能促進技術(shù)進步以推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。本文用各個城市每萬人高等學校在校生數(shù)量來表示人力資本結(jié)構(gòu)。第二，經(jīng)濟增長（gdp）。城市的經(jīng)濟發(fā)展水平會影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動。本文用人均地區(qū)生產(chǎn)總值來衡量經(jīng)濟增長。第三，政府干預（gov）。政府通過制定產(chǎn)業(yè)政策來鼓勵或限制某些產(chǎn)業(yè)發(fā)展，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動。本文用各個城市財政支出占GDP的比重來衡量政府干預程度。第四，硬件基礎(chǔ)環(huán)境（fc）。良好的硬件基礎(chǔ)環(huán)境會促使一些產(chǎn)業(yè)的集聚，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。本文用各個城市的固定資產(chǎn)投資額占GDP的比重來衡量硬件基礎(chǔ)環(huán)境。第五，外資引進規(guī)模（fdi）。外國投資會促使國外產(chǎn)業(yè)對內(nèi)轉(zhuǎn)移。本文用各個城市的實際利用外資額占GDP的比重來衡量外資引進規(guī)模的大小。第六，研發(fā)投入（rd）。研發(fā)投入的多少可以衡量技術(shù)進步的大小，從而使各個部門之間的生產(chǎn)率產(chǎn)生差異，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動。本文用各個城市的科學事業(yè)支出費用占GDP的比重來衡量城市的研發(fā)投入。第七，消費需求（cs）。消費需求的變化包括需求總量和結(jié)構(gòu)的變化，從而引起相應(yīng)產(chǎn)業(yè)部門的擴張與收縮，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動。本文用各個城市的社會消費品零售總額占GDP的比重來衡量城市的消費需求。

2．模型構(gòu)建。為消除異方差，構(gòu)建的模型對非比值變量進行對數(shù)化處理，模型如下：

三、計量結(jié)果與分析

本文針對綠色信貸政策對京津冀13個地級市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響分別進行整體和分產(chǎn)業(yè)回歸分析。通過F檢驗和Hausman檢驗，本文采用固定效應(yīng)模型進行分析?；貧w結(jié)果如表1所示。

根據(jù)表1，綠色信貸政策在實施以后，不僅沒有促進京津冀地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，相反顯著抑制了該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。這可能是因為綠色信貸政策實施以來，該地區(qū)政府實行力度還不夠強，導致各個銀行之間執(zhí)行力度有差異，從而使許多兩高一剩企業(yè)仍能以較低的成本獲得貸款，不利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。也有可能是由于綠色信貸規(guī)模的供需不匹配造成的，供給小于需求，沒有發(fā)揮綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的引導作用。

綠色信貸政策對京津冀地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有顯著促進作用。這是因為京津冀綠色信貸政策的實施能引導資金流向綠色農(nóng)業(yè)，使該地區(qū)綠色農(nóng)業(yè)項目的收益率得到提升，推進了該地區(qū)綠色農(nóng)業(yè)快速發(fā)展。

綠色信貸政策對京津冀地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有顯著促進作用。這是因為綠色信貸政策的實施倒逼許多“兩高一?！逼髽I(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，使該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由資本密集性逐步向知識技術(shù)密集型演進，提高了產(chǎn)業(yè)競爭力。

綠色信貸政策對京津冀地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不是很顯著，但符號為負說明綠色信貸政策沒有促進京津冀地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這可能是該地區(qū)屬于第三產(chǎn)業(yè)的企業(yè)很多，但金融機構(gòu)缺乏專業(yè)環(huán)境風險評估人才，尤其是河北省在這方面的人才數(shù)量與北京、天津相比有很大差距，難以實時準確獲取該地區(qū)所有屬于第三產(chǎn)業(yè)的企業(yè)環(huán)保信息所導致的。也可能是金融機構(gòu)實施綠色信貸的項目積極性不高導致的。

四、結(jié)論與建議

通過上述分析得出：綠色信貸政策對京津冀地區(qū)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有顯著抑制作用。分產(chǎn)業(yè)來看，綠色信貸政策對京津冀地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有顯著促進作用，而對第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有抑制作用但不是很顯著。為加強綠色信貸對京津冀地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進作用，本文提出以下建議。

1．加強政府管控力度，完善對企業(yè)和銀行的激勵約束機制。為促進該地區(qū)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，政府要做到嚴格管控，獎懲分明，對環(huán)保企業(yè)給予獎勵：對污染企業(yè)要實行嚴厲懲罰。政府也要對開展綠色信貸項目的金融機構(gòu)實行嚴格管控，對積極實行綠色信貸政策且成效顯著的金融機構(gòu)給予優(yōu)惠，比如稅收優(yōu)惠等：而對不按規(guī)定私自放松綠色貸款要求的金融機構(gòu)進行處罰。

2．擴大綠色信貸規(guī)模的供給。目前京津冀地區(qū)的綠色信貸規(guī)模供需不平衡，需求遠大于供給，尤其是河北省許多符合條件的中小企業(yè)對綠色信貸的需求量很大，但許多商業(yè)銀行為了自身利益，不愿把貸款給予這些中小企業(yè)，降低了相關(guān)企業(yè)進行綠色轉(zhuǎn)型的積極性。所以政府應(yīng)擴大綠色信貸規(guī)模的供給，讓更多企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

3．加強綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一方面要將綠色信用納入到征信體系，還要將其范圍覆蓋到許多中小企業(yè)，使綠色環(huán)保理念真正落到實處。另一方面要完善信息披露和共享機制，將企業(yè)的環(huán)保信息進行及時披露，使政府和廣大公眾對企業(yè)進行有效監(jiān)督，同時環(huán)保部門，企業(yè)和金融部門應(yīng)建立信息共享平臺，使金融部門能夠?qū)崟r準確獲取企業(yè)的環(huán)保信息，減少信息的不對稱性。

4．加強綠色信貸專業(yè)人才培養(yǎng)。開展綠色信貸項目需要專業(yè)人才對企業(yè)的環(huán)境風險進行評估。但京津冀地區(qū)該方面的專業(yè)人才分配極不均衡，可以將北京、天津的部分人才資源向河北轉(zhuǎn)移，以促進該地區(qū)整體發(fā)展。同時金融機構(gòu)可以對現(xiàn)有員工進行專業(yè)培訓，規(guī)范綠色信貸項目開展流程，真正促進經(jīng)濟綠色發(fā)展。

參考文獻：

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[2]王馨，王營.綠色信貸政策增進綠色創(chuàng)新研究[J].管理世界，2021（06）：173-188+11

[3]徐勝，趙欣欣，姚雙.綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響效應(yīng)分析[J].上海財經(jīng)大學學報，2018（02）：59-72

[4]汪煒，戴雁南，喬桂明.綠色信貸政策對商業(yè)銀行競爭力影響研究——基于區(qū)域性商業(yè)銀行的準自然實驗[J].財經(jīng)問題研究，2021（08）：62-71

[5]徐敏，姜勇.中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級能縮小城鄉(xiāng)消費差距嗎？[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2015（03）：3-21

[6]連莉莉.綠色信貸影響企業(yè)債務(wù)融資成本嗎？——基于綠色企業(yè)與“兩高”企業(yè)的對比研究[J].金融經(jīng)濟學研究，2015（05）：83-93

（作者單位：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院 北京 100000）

【作者簡介：陳盼盼（1998-），女，漢族，河北唐山人，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學經(jīng)濟學院碩士研究生。】

（責編：趙毅）接第108頁）用，成為重要證據(jù)，避免了較大損失。其二，健全制度，促進了有關(guān)政策出臺。完善系統(tǒng)功能，開發(fā)多項功能；健全專家評審機制：健全公開機制，增加違法成本：加強數(shù)據(jù)互通。其三，強化業(yè)內(nèi)交流，在研討班上開展普及。融入系統(tǒng)研究思路，基于分析與總結(jié)，對模式予以機制化。把審計流程分成立項、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)分析等。在立項環(huán)節(jié)，需要利用外部嵌入，在數(shù)據(jù)收集、預處理及明確模型環(huán)節(jié)，需要有效發(fā)揮技術(shù)增強，在數(shù)據(jù)研究和政策建議環(huán)節(jié)，需要綜合分析使能創(chuàng)新。

3．審計模型適用條件。其一，適用單一審計項目，立足有關(guān)部門實行外部嵌入，技術(shù)增強也應(yīng)體現(xiàn)本質(zhì)性問題，使能創(chuàng)新在下輪審計中，也要提供借鑒運用。其二，指引非現(xiàn)場審計，大數(shù)據(jù)驅(qū)動可以實現(xiàn)審計的核心事項。即便未對現(xiàn)場審計詳細描述，但不表示能單獨開展。其三，雙閉環(huán)組合，要素整體掌握，可存在優(yōu)先次序，但不得只執(zhí)行一個，否則難以實現(xiàn)預期效能。比如，僅實行外部嵌入、技術(shù)增強，也許能夠達到審計目標，但若沒有跟蹤后續(xù)工作，則難以從源頭上處理問題，或若沒有提煉歸納經(jīng)驗模式，那么下輪項目的效率或許難以明顯提高，甚至伴隨團隊重組，需要再次探索一套可行的流程機制。其四，能符合計算要求，沒有涉及效能問題。具體實踐中，要提前配足功能，增強算力，優(yōu)化算法。

四、結(jié)論

在模型構(gòu)建上，今后要著眼于審計的核心地位，對審計監(jiān)督及其它形式貫通、跟蹤審計和其它類型融合，進一步開展理論研究和建模。在模型運用研究上，要擴大模型運用領(lǐng)域，研究技術(shù)方式和分析工具。要改進網(wǎng)絡(luò)分析方式，補充應(yīng)用其它算法作穩(wěn)健性檢驗。要探究和對比各種分析方式在技術(shù)增強中的功效。針對保密問題，要進行專題研究。伴隨一體化算力樞紐不斷發(fā)展，今后要對大數(shù)據(jù)運用場景開展研究。

參考文獻：

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[2]李子或，陳宋生.“大數(shù)據(jù)+大聯(lián)動”助推政策措施落實情況跟蹤審計[J].審計月刊，2022（02）：22-23

[3]陳麗，夏詩明.大數(shù)據(jù)環(huán)境對政策落實跟蹤審計技術(shù)方法的影響與對策[J]財會研究，2021（01）：67-71

（作者單位：山西晉利審計事務(wù)所c有限公司> 山西太原0300001

（責編：賈偉）