智慧城市建設(shè)對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響與機(jī)制研究

摘要：在數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，智慧城市試點(diǎn)政策成效顯著?；?010年-2019年上市公司數(shù)據(jù)，將智慧城市試點(diǎn)政策作為一項(xiàng)準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，采用多期雙重差分法和中介效應(yīng)模型，實(shí)證檢驗(yàn)智慧城市建設(shè)對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新影響和機(jī)制。研究表明：智慧城市建設(shè)顯著提升了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，通過替換被解釋變量和更換回歸方法后檢驗(yàn)結(jié)果依然穩(wěn)健。異質(zhì)性分析顯示，智慧城市建設(shè)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)和生產(chǎn)效率較高企業(yè)的促進(jìn)作用較為明顯。影響機(jī)制檢驗(yàn)顯示，智慧城市建設(shè)通過技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化兩種途徑提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：智慧城市建設(shè)；企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新；多期DID

中圖分類號(hào)：X383 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

前言

當(dāng)前，新一代信息技術(shù)ICT的發(fā)展，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)朝著信息化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化的方向發(fā)展，人工智能成為新的生產(chǎn)力，云計(jì)算成為新的生產(chǎn)工具，大數(shù)據(jù)成為新的生產(chǎn)資料，物聯(lián)網(wǎng)成為新的生產(chǎn)方式，區(qū)塊鏈有可能成為新的生產(chǎn)關(guān)系。智慧城市試點(diǎn)是新一代信息技術(shù)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)深度融合的政策，權(quán)威報(bào)告《2022中國(guó)智慧城市建設(shè)發(fā)展洞察報(bào)告》研究顯示，2022年中國(guó)智慧城市規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)25萬億元，這項(xiàng)試點(diǎn)政策在推動(dòng)中國(guó)城市治理創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)集聚融合、公共服務(wù)提升等方面成效顯著。當(dāng)前，中國(guó)生產(chǎn)生活方式正在綠色轉(zhuǎn)型，碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)正在推進(jìn)，技術(shù)創(chuàng)新是生產(chǎn)方式變革的基本條件，智慧城市建設(shè)承擔(dān)著推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)朝著綠色方向發(fā)展的重任，這項(xiàng)政策試點(diǎn)的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)是學(xué)界需要研究的問題。

1研究設(shè)計(jì)

1.1方法選擇

為驗(yàn)證智慧城市建設(shè)與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，文章應(yīng)用多期雙重差分法進(jìn)行實(shí)證研究。一般雙重差分法用以解決因?yàn)檫z漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，通常是評(píng)估同一時(shí)點(diǎn)推行的政策，智慧城市建設(shè)的不同之處在于，在三個(gè)不同時(shí)間點(diǎn)上的三批試點(diǎn)城市推行，選擇多期雙重差分法可以評(píng)估多個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的政策效應(yīng)，盡量減少樣本損失，使得回歸結(jié)果更加科學(xué)準(zhǔn)確。

1.2樣本選擇

選取2010年-2019年滬深兩市A股企業(yè)為研究樣本，根據(jù)智慧城市試點(diǎn)城市及上市公司所在地將樣本企業(yè)分為受到試點(diǎn)政策影響的實(shí)驗(yàn)組和未受試點(diǎn)政策影響的對(duì)照組。此外，在原始樣本的基礎(chǔ)上剔除了金融行業(yè)，同時(shí)在AH/AB股上市、ST或*ST，以及數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的樣本，最終獲得13 685個(gè)觀測(cè)值。

1.3變量定義及數(shù)據(jù)來源

1.3.1被解釋變量

企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新通常使用綠色專利申請(qǐng)量、綠色專利授權(quán)量、上期綠色專利總共申請(qǐng)總量、上兩期綠色專利申請(qǐng)總量等指標(biāo)，通過國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站手工搜集，根據(jù)《國(guó)際專利綠色分類清單》加以匹配。由于綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)發(fā)揮需要1-2年時(shí)間，所以文章選擇上兩期綠色專利總共申請(qǐng)總量GI作為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。

1.3.2解釋變量

中國(guó)智慧城市建設(shè)試點(diǎn)政策從2012年開始由住建部推廣、申報(bào)和審批，從2013年和2014年之后開始持續(xù)展開，一共推行了三批試點(diǎn)城市。所以，文章將試點(diǎn)政策作為多期雙重差分的政策沖擊，并將年份和政策虛擬變量的交互項(xiàng)Policy作為解釋變量，用以衡量智慧城市建設(shè)試點(diǎn)對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的政策效應(yīng)。

1.3.3控制變量

文章控制變量選取為：（1）期末總資產(chǎn)slze，用總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)表示；（2）資產(chǎn)負(fù)債率lev，用總負(fù)債比總資產(chǎn)表示；（3）管理費(fèi)用率mer，用管理費(fèi)用比營(yíng)業(yè)收入表示；（4）盈利能力roa，用凈利潤(rùn)比總資產(chǎn)表示；（5）企業(yè)年齡age，用樣本年份與企業(yè)上市年份之差取對(duì)數(shù)；（6）所有制soe，國(guó)企soe=1，否則soe=O。

1.3.4中介變量

文章將企業(yè)專利申請(qǐng)量Lmnno和數(shù)字化無形資產(chǎn)Dig作為中介變量，分別產(chǎn)生了技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化兩種效應(yīng)。

1.4模型設(shè)定

在借鑒并改進(jìn)歐陽(yáng)曉靈等（2022）所提出的雙重差分模型的基礎(chǔ)上，建立文章的計(jì)量模型，具體如下所示：

2實(shí)證分析

2.1平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

在應(yīng)用多期雙重差分法之前，需要應(yīng)用平行趨勢(shì)檢驗(yàn)方法的有效性，這要求在政策實(shí)施之前實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的被解釋變量變化趨勢(shì)基本一致，政策實(shí)施之后兩組趨勢(shì)發(fā)生變化，檢驗(yàn)通過才可以進(jìn)一步回歸分析。

如表1所示平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果所示，before3-beforel為政策實(shí)施前1-3年，after1-after5為政策實(shí)施后1-5年，由回歸結(jié)果可知，智慧城市建設(shè)政策實(shí)施前3年結(jié)果不顯著，試點(diǎn)政策效應(yīng)是從第3年開始顯現(xiàn)，上述回歸結(jié)果基本滿足多期雙重差分法的分析前提。

2.2基準(zhǔn)回歸分析

由上述分析可知，文章選取樣本基本滿足多期雙重差分的分析前提，接下來進(jìn)行基準(zhǔn)回歸。結(jié)果如表2所示，表中的第（1）列未加入任何控制變量，第（2）-（7）列逐步加入了控制變量。回歸結(jié)果表明，當(dāng)逐步加入控制變量時(shí)，交互項(xiàng)policy的系數(shù)始終顯著為正，且系數(shù)變動(dòng)不大，這說明政策提高了GI，即智慧城市建設(shè)有效促進(jìn)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

3穩(wěn)健性檢驗(yàn)

基準(zhǔn)回歸分析之后，需要對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，這是多期雙重差分法的必要環(huán)節(jié)，其目的是說明基準(zhǔn)回歸結(jié)果并非偶然得出。穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示，第（1）和（2）列分別表示替換被解釋變量和更換回歸方法，即替換為上期綠色專利申請(qǐng)量和更換為OLS。與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相比，改變被解釋變量和更換回歸方法之后的回歸系數(shù)無論是數(shù)值還是顯著性均未發(fā)生明顯改變，說明文章基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健。

4異質(zhì)性分析

智慧城市建設(shè)政策對(duì)高新技術(shù)企業(yè)和不同生產(chǎn)率企業(yè)的作用效應(yīng)是不同的，通常存在一定的偏向性，所以有必要對(duì)企業(yè)的異質(zhì)性進(jìn)行分析，目的是有利于針對(duì)不同的企業(yè)差異化制定配套政策。

是否為高新技術(shù)企業(yè)異質(zhì)性分析，如表4第（1）所示，Policy回歸系數(shù)為1.829，且在1%水平上顯著，第（2）列可知，Policy回歸系數(shù)為0.707，且結(jié)果不顯著，這說明智慧城市建設(shè)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新作用效應(yīng)顯著為正，對(duì)非高新技術(shù)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新作用效應(yīng)不顯著。究其原因，高新技術(shù)企業(yè)本身具備了較強(qiáng)的研發(fā)基礎(chǔ)，有大量的研發(fā)資金和研發(fā)人員，在綠色轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)下，高新技術(shù)會(huì)得到更多的綠色技術(shù)創(chuàng)新的支持，所以企業(yè)研發(fā)成果也會(huì)比非高新技術(shù)企業(yè)更加顯著。

不同生產(chǎn)效率企業(yè)異質(zhì)性分析，通常可用TFP表征企業(yè)生產(chǎn)效率大小，文章通過LP測(cè)算企業(yè)TFP，按照中位數(shù)法則對(duì)樣本進(jìn)行分類回歸，由表4，第（3）列Policy回歸系數(shù)為2.926，且在5%水平上顯著，第（4）Policy回歸系數(shù)為-0.055，且結(jié)果不顯著，這說明智慧城市建設(shè)對(duì)生產(chǎn)率較高企業(yè)TFP作用為顯著正效應(yīng)，對(duì)生產(chǎn)率較低企業(yè)TFP作用為不顯著的負(fù)效應(yīng)。究其原因，生產(chǎn)率較高的企業(yè)通常處于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈的中高端，這些企業(yè)具有較高的技術(shù)創(chuàng)新水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力，受到政策的激勵(lì)之后綠色轉(zhuǎn)型的能力和意愿較強(qiáng)，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)也更加明顯，即智慧城市對(duì)生產(chǎn)率較高企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用較顯著。

5機(jī)制檢驗(yàn)

實(shí)證分析結(jié)果表明，智慧城市建設(shè)可以顯著提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，那么這種提升作用的機(jī)制是什么？文章依據(jù)已有文獻(xiàn)的分析將作用機(jī)制分為兩種效應(yīng)：技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和數(shù)字化效應(yīng)，即智慧城市建設(shè)試點(diǎn)－技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)－企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新、智慧城市建設(shè)試點(diǎn)－數(shù)字化效應(yīng)－企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。接下來，利用多期雙重差分法和中介效應(yīng)模型對(duì)這兩種作用機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)。

5.1技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

檢驗(yàn)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)機(jī)制時(shí)，借鑒王珍愚等（2021）做法利用企業(yè)的專業(yè)申請(qǐng)量作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的代理變量，同時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)做取對(duì)數(shù)處理。如表5第（1）列所示，Policy回歸系數(shù)為1.225，且在5%水平上顯著；第（2）列顯示，Policy回歸系數(shù)為0.085，且在1%水平上顯著，這說明智慧城市建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用顯著為正，其經(jīng)濟(jì)意義為：當(dāng)政策強(qiáng)度增加一個(gè)單位，可以提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平8.5%，即存在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)；第（3）列顯示，Lrunno回歸系數(shù)為0.873，且在1%水平上顯著，當(dāng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提高一個(gè)單位，可以促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新提升87.3%。所以，智慧城市建設(shè)試點(diǎn)政策可以通過促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的發(fā)揮，進(jìn)而提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。

5.2數(shù)字化效應(yīng)

根據(jù)馬靜和吳利華（2022）研究顯示，智慧城市建設(shè)可以顯著提升企業(yè)數(shù)字化水平。文章應(yīng)用數(shù)字化無形資產(chǎn)作為檢驗(yàn)數(shù)字化效應(yīng)的代理變量，然后進(jìn)行回歸分析。如表6所示，第（2）列說明智慧城市建設(shè)對(duì)數(shù)字化的效應(yīng)是顯著正向效應(yīng)，且在5%水平上顯著，即這項(xiàng)試點(diǎn)政策會(huì)在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的數(shù)字化；第（3）列結(jié)果顯示，數(shù)字化可以有效促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平提升。究其原因，智慧城市建設(shè)會(huì)通過推行數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、增加數(shù)字化投入、提升區(qū)域數(shù)字化水平等途徑促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化水平的提升，數(shù)字化有力促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)研發(fā)水平提高，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。所以，數(shù)字化效應(yīng)是智慧城市提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的一個(gè)重要機(jī)制。

6結(jié)論

文章利用多期雙重差分法，分析了智慧城市建設(shè)對(duì)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用效應(yīng)和機(jī)制。結(jié)果表明，智慧城市建設(shè)促進(jìn)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，且對(duì)不同類型企業(yè)的作用效應(yīng)不同，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)和TFP較高企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)顯著。機(jī)制檢驗(yàn)表明，智慧城市建設(shè)通過促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和數(shù)字化效應(yīng)進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。結(jié)論啟示，在智慧城市試點(diǎn)政策實(shí)施過程中，一方面通過研發(fā)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、價(jià)格優(yōu)惠、專項(xiàng)基金等扶持政策，大力激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新潛力，提升企業(yè)數(shù)字化能力，進(jìn)一步提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平；另一方面政府依據(jù)企業(yè)所有制、生產(chǎn)效率、規(guī)模、年齡的不同，制定不同強(qiáng)度和不同方式的支持政策，形成多種政策組合效應(yīng)。