“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行綠色信貸風(fēng)險與管理策略研究

趙倩

摘要：“雙碳”目標(biāo)下，綠色信貸成為商業(yè)銀行賦能綠色金融發(fā)展的一個重要途徑。目前，我國的綠色信貸政策體系日臻完善，帶來了良好的環(huán)境效益。本文通過對商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，梳理現(xiàn)階段商業(yè)銀行面臨綠色信貸的風(fēng)險困境，進(jìn)而針對商業(yè)銀行提高綠色信貸服務(wù)水平提出相應(yīng)的措施和建議，助力“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：綠色信貸；商業(yè)銀行；碳達(dá)峰；碳中和

DOI：10.12433/zgkjtz.20232422

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和城市化進(jìn)程的加快，環(huán)境問題已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要障礙，世界各國也開始認(rèn)識到良好生態(tài)環(huán)境的重要作用。2020年9月22日，我國提出“雙碳”目標(biāo)，即到2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，到2060年實現(xiàn)碳中和。金融行業(yè)助力實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，緊跟綠色發(fā)展潮流，實施差異化綠色發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中挖掘新的利潤增長點。早在2012年2月，原銀保監(jiān)會發(fā)布《綠色信貸指引》，推動金融機(jī)構(gòu)圍繞綠色信貸實施信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，有效防范環(huán)境、社會風(fēng)險，推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

截至2020年年末，據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，綠色信貸余額由2013年的5.2萬億元上升至12萬億元，復(fù)合增長率達(dá)12.7%。我國在推動向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)方面取得了一些積極成果。但商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸活動時仍面臨風(fēng)險，給其經(jīng)營治理及社會經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型帶來新挑戰(zhàn)?；诖耍疚囊浴半p碳”目標(biāo)下我國商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，分析商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸實踐中所面臨的風(fēng)險及對應(yīng)措施，以完善商業(yè)銀行綠色信貸風(fēng)險管理體系。

一、“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

面對不斷惡化的環(huán)境問題，國務(wù)院、人民銀行及各級管理機(jī)構(gòu)等均提出了一系列可持續(xù)發(fā)展、可協(xié)調(diào)的信貸政策，推動“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。近五年來，綠色信貸規(guī)模逐漸擴(kuò)大，綠色信貸市場體系建設(shè)不斷完善。2022年年末，我國綠色信貸總余額20.64萬億元，同比增長33.76%。我國綠色信貸余額保持高速增長，有助于滿足綠色經(jīng)濟(jì)和低碳發(fā)展的融資需求，有助于實現(xiàn)“雙碳”和高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，為更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和低碳轉(zhuǎn)型，企業(yè)對綠色信貸的重視度將會繼續(xù)提高，目前仍有較大的發(fā)展空間。12家金融機(jī)構(gòu)2021～2022年綠色信貸余額變化匯見表1。

如表1所示，截至2022年數(shù)據(jù)，各大金融機(jī)構(gòu)綠色信貸較上年末增速在30%以上。其中，從貸款余額來看，工、農(nóng)、中、建位居銀行綠色信貸總量排行前四，綠色信貸余額分別為3.98、2.70、1.99及2.75萬億元；從信貸增速來看，中信、民生及工商位位居前三，分別為66.93%、67.65%及60.48%。目前，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)仍需大量投資，大部分需要金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、環(huán)保設(shè)施、綠化及綠色服務(wù)等行業(yè)資金需求較大。金融機(jī)構(gòu)正在擴(kuò)大綠色信貸投資業(yè)務(wù)，為更多綠色項目服務(wù)。

二、商業(yè)銀行色信貸面臨的主要風(fēng)險

（一）政策風(fēng)險

盡管目前已經(jīng)頒布了有關(guān)綠色信貸的環(huán)境法，但未對商業(yè)銀行、信貸公司和環(huán)境部門之間明確的法律責(zé)任和義務(wù)分工。與此同時，相關(guān)法律法規(guī)缺乏有效的約束性，懲罰措施在立法層面未得到充分落實，這些都使得政策風(fēng)險成為限制綠色信貸發(fā)展的重要因素。此外，綠色信貸政策可能會發(fā)生變化或者政策執(zhí)行不力，導(dǎo)致銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)得到有效支持。

（二）操作風(fēng)險

商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸實踐中面臨的操作風(fēng)險主要分為內(nèi)部因素和外部因素。從內(nèi)部因素來看，商業(yè)銀行面臨的操作風(fēng)險主要由三方面原因造成：一是在發(fā)展綠色信貸實踐中存在認(rèn)識上的偏差，同時在綠色信貸具體操作過程中對環(huán)境影響評價、貸款調(diào)查、授信審查等方面認(rèn)識不足。二是未能建立完善的內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，沒有完善的風(fēng)險預(yù)警和評估機(jī)制，缺乏對綠色信貸風(fēng)險的有效管理和控制手段。三是人員缺乏綠色信貸知識，業(yè)務(wù)操作水平有待提高。

從外部因素來看，主要包括政府部門和社會公眾對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展存在認(rèn)識上的偏差，對商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)存在認(rèn)識上的偏差等。這也是導(dǎo)致商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸實踐中面臨操作風(fēng)險的重要原因。

（三）信息披露風(fēng)險

現(xiàn)有信息披露框架僅對金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境和社會方面的管理要求做了明確規(guī)定，但對企業(yè)層面的信息披露尚未有明確規(guī)定。當(dāng)前，我國企業(yè)環(huán)境和社會風(fēng)險信息披露尚處于起步階段，僅有極少數(shù)企業(yè)按照規(guī)定在其招股說明書、上市公司定期報告中進(jìn)行信息披露。此外，金融機(jī)構(gòu)也缺乏環(huán)境和社會風(fēng)險管理制度和專業(yè)能力。商業(yè)銀行和環(huán)保部門缺乏溝通，對環(huán)境風(fēng)險、環(huán)境效益等重要信息的披露仍停留在表面階段，導(dǎo)致商業(yè)銀行與環(huán)保部門之間的信息不對稱現(xiàn)象愈加明顯，我國商業(yè)銀行在開展綠色信貸實踐時很難全面掌握企業(yè)的相關(guān)環(huán)境和社會風(fēng)險信息，導(dǎo)致商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)決策管理時面臨較大風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行綠色信貸實踐中風(fēng)險管理的主要措施

（一）完善相關(guān)法律政策

首先，制定相關(guān)優(yōu)惠政策支持商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)。信息披露政策對商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)有著重要影響。如果不能及時、準(zhǔn)確地披露環(huán)境信息，就可能導(dǎo)致相關(guān)監(jiān)管部門無法明確對企業(yè)監(jiān)管、處罰的標(biāo)準(zhǔn)等。另外，應(yīng)完善商業(yè)銀行對綠色信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境風(fēng)險管理政策，規(guī)范風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，健全監(jiān)管和審核機(jī)制，保障綠色信貸業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)定。

（二）積極開展綠色信貸人才培訓(xùn)工作

成立人才工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜一蛏虡I(yè)銀行總行人員擔(dān)任組長，統(tǒng)籌推進(jìn)全行綠色信貸人才培養(yǎng)和隊伍建設(shè)工作。對從業(yè)人員開展培訓(xùn)工作，推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)建設(shè)，拓展員工專業(yè)知識，提升資質(zhì)水平。首先，積極引進(jìn)高水平綠色信貸業(yè)務(wù)專家，加強(qiáng)對員工的綠色信貸專業(yè)培訓(xùn)，培養(yǎng)專業(yè)的綠色信貸業(yè)務(wù)人才，同時鼓勵員工在日常工作中創(chuàng)新綠色信貸業(yè)務(wù)。其次，為人才創(chuàng)造多種激勵機(jī)制，激發(fā)從業(yè)人員學(xué)習(xí)積極性。最后，與高校積極開展聯(lián)合培養(yǎng)工作，推動綠色信貸專業(yè)人才培養(yǎng)計劃實施，滿足綠色信貸對人才的需求。

（三）建立風(fēng)險預(yù)警提示

與政府部門、企業(yè)等綠色信貸相關(guān)方建立緊密的合作伙伴關(guān)系，將外部信息整合到銀行內(nèi)部管理體系中，比如，環(huán)保信用評估結(jié)果、違反環(huán)境法的企業(yè)名單等，以減少商業(yè)銀行與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。識別和評估違規(guī)企業(yè)，及時傳播風(fēng)險預(yù)警信息，并采取適當(dāng)?shù)男袆?。例如，中國建設(shè)銀行將環(huán)保部門披露的企業(yè)違規(guī)信息納入內(nèi)部管理體系和客戶評級體系中，強(qiáng)制降低和協(xié)調(diào)評級體系中環(huán)境記錄較差的客戶評級，共同推動綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

四、商業(yè)銀行綠色信貸風(fēng)險管理中存在的問題

（一）綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足

根據(jù)綠色信貸的各種用途劃分，用于基礎(chǔ)設(shè)施綠色產(chǎn)業(yè)升級的綠色信貸金額占比47%，用于清潔能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的綠色信貸金額占比分別為26%與12%。我國綠色信貸的起步發(fā)展較晚，綠色信貸產(chǎn)品較少，目前我國主要的綠色信貸產(chǎn)品主要集中在抵押類貸款，如基于抵押貸款和信用貸款開發(fā)的節(jié)能減排貸款、排污權(quán)質(zhì)押貸款、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款等。

此外，商業(yè)銀行創(chuàng)新的綠色信貸產(chǎn)品往往受到宏觀經(jīng)濟(jì)措施和監(jiān)管的影響，只有符合《綠色信貸指引》監(jiān)管要求的信貸產(chǎn)品才會開發(fā)出來，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行自主研發(fā)權(quán)降低，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。

（二）綠色信貸激勵和信息共享機(jī)制尚不完善

首先，規(guī)劃建立全面的碳核算記錄系統(tǒng)，真實反映綠色信貸項目的效益。銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)，如果不建設(shè)綠色發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，如企業(yè)信息披露機(jī)制和協(xié)調(diào)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，銀行將無法發(fā)展綠色信貸。此外，商業(yè)銀行在稅收激勵、財政撥款等方面的政策扶持，容易導(dǎo)致銀行不愿將資金用于綠色金融，從而使商業(yè)銀行實行綠色信貸內(nèi)在驅(qū)動力不足。此外，信息共享機(jī)制的不健全使得商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確了解授信企業(yè)的真實經(jīng)營情況及經(jīng)營期間的環(huán)境信息。最后，風(fēng)控管理部門之間缺乏高效的信息交流渠道，這也是阻礙綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的原因之一。

（三）商業(yè)銀行綠色信貸專業(yè)人才隊伍建設(shè)積極性不足

綠色信貸業(yè)務(wù)的有效管理，需要一支熟悉環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策的專業(yè)團(tuán)隊。商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)人才隊伍建設(shè)不平衡，目前興業(yè)銀行是唯一的擁有專門的綠色信貸風(fēng)險審批團(tuán)隊和建立綠色信貸人才庫的銀行。同時，在綠色信貸風(fēng)險評估中優(yōu)先考慮合規(guī)評估，是商業(yè)銀行合規(guī)評估的慣常做法。然而，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境治理要求不斷提高，商業(yè)銀行應(yīng)改變以往的做法，開發(fā)創(chuàng)新評估方法。此外，商業(yè)銀行還存在員工培訓(xùn)機(jī)制不健全、激勵機(jī)制不合理、缺乏專業(yè)人才和高端人才、缺乏科學(xué)有效的人力資源管理等問題。

五、“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行綠色信貸風(fēng)險管理的對策

（一）拓寬綠色信貸產(chǎn)品矩陣

首先，在產(chǎn)品項目方面，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合“雙碳”目標(biāo)，探索更多的業(yè)務(wù)模式，探索家庭和個人消費等領(lǐng)域，進(jìn)一步拓寬商業(yè)銀行客戶群。及時更新抵押和質(zhì)押的方式，擴(kuò)大抵押產(chǎn)品范圍，創(chuàng)新綠色信貸模式，加大對綠色信貸業(yè)務(wù)的投資，提高綠色金融服務(wù)份額。

其次，截至2020年，我國基本建立綠色消費長效機(jī)制，綠色產(chǎn)品市場占有率大幅提升。綠色信貸個人業(yè)務(wù)引領(lǐng)公眾綠色消費，如打造“綠色校園”“綠色出行”等綠色生活服務(wù)圈；開展“節(jié)能減排公益”“低碳生活”“綠色消費”等主題宣傳活動，鼓勵公眾踐行簡約適度、節(jié)約集約的生活方式；支持企業(yè)節(jié)能技術(shù)改造、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、使用清潔能源，提升資源利用效率。

最后，結(jié)合區(qū)域行業(yè)，推行因地制宜的綠色信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略，設(shè)計符合客戶需求和當(dāng)?shù)靥厣木G色信貸產(chǎn)品。

（二）完善環(huán)保信息共享和披露機(jī)制

首先，環(huán)境部門應(yīng)加強(qiáng)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的信息交流，建立有效的信息交流機(jī)制，并制定全面可行的環(huán)境影響指標(biāo)方法，以快速準(zhǔn)確地評估特定公司是否發(fā)生污染事件。同時，加強(qiáng)銀行貸款的環(huán)境風(fēng)險管理，優(yōu)化商業(yè)銀行的信用信息數(shù)據(jù)庫。

其次，實施綠色信息披露，發(fā)揮市場力量，增強(qiáng)社會監(jiān)督作用。一方面，建立健全綠色信貸信息披露制度，要求各分支機(jī)構(gòu)在開展綠色信貸業(yè)務(wù)前向本行相關(guān)部門報告綠色信貸業(yè)務(wù)的具體實施情況。另一方面，考慮通過建立環(huán)境責(zé)任保險制度，以市場化的方式化解環(huán)境風(fēng)險，建立企業(yè)環(huán)境風(fēng)險管理的長效機(jī)制。

（三）深化商業(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境專業(yè)人才隊伍建設(shè)

在綠色信貸業(yè)務(wù)實施初期，商業(yè)銀行可以通過咨詢外部專業(yè)公司或環(huán)境專家評估與項目實施相關(guān)的市場、財務(wù)風(fēng)險等。同時，可與外部專業(yè)咨詢公司、環(huán)境專家等建立長期合作，可以提高銀行專業(yè)人員識別和規(guī)避風(fēng)險的能力，豐富銀行內(nèi)部員工的綠色信貸專業(yè)知識。此外，應(yīng)成立專門的部門負(fù)責(zé)銀行內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險管理人才培養(yǎng)工作，積極引進(jìn)具有豐富環(huán)境風(fēng)險識別和分析經(jīng)驗的人員加入銀行內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險管理團(tuán)隊中，在銀行內(nèi)部建立環(huán)境風(fēng)險評估人才庫。同時，應(yīng)定期學(xué)習(xí)了解國家和行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)和行業(yè)動態(tài)。另外，還應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)部門員工的環(huán)保意識培訓(xùn)，引導(dǎo)其樹立正確的環(huán)保理念和意識，切實履行社會責(zé)任。

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