金融科技賦能供應(yīng)鏈金融發(fā)展

胡楷奇

摘要：隨著時代的發(fā)展和科技的提升，金融科技的誕生和應(yīng)用為我國的金融市場和供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了更大的助力。當(dāng)前，通過金融科技賦能，可以改進我國供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展模式，可有效提升其運行的安全性。本文通過對金融科技及供應(yīng)鏈金融、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問題及改進措施等方面展開論述，以期為金融科技在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用提供一定的參考意見。

關(guān)鍵詞：金融科技;供應(yīng)鏈金融；金融市場

DOI：10.12433/zgkjtz.20232908

一、金融科技及供應(yīng)鏈金融概述

金融科技實際上是企業(yè)、個人以及市場活動的其他參與主體通過利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等高新技術(shù)，對金融市場及金融服務(wù)行業(yè)的業(yè)務(wù)供給等進行創(chuàng)新和改進，促使其形成具有更大影響的新型業(yè)務(wù)模式，并加強對新技術(shù)、新產(chǎn)品的應(yīng)用。早在2019年8月，中國人民銀行就發(fā)布了相應(yīng)文件，不僅明確指出金融科技是先進技術(shù)推動下的金融創(chuàng)新，也確定了金融科技在我國供應(yīng)鏈建設(shè)過程中的重要地位。其中，大數(shù)據(jù)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能等都逐漸被應(yīng)用到金融業(yè)務(wù)中，并助推金融業(yè)務(wù)進一步發(fā)展和提升。上述先進科技不僅是供應(yīng)鏈建設(shè)的重要工具之一，更是我國金融市場“基建工程”的重要組成部分。

隨著市場的不斷發(fā)展以及金融科技本身的進步，金融科技的應(yīng)用范圍也得到進一步擴大，目前已經(jīng)在信貸、保險、證券、支付轉(zhuǎn)賬等各方面都得到廣泛應(yīng)用。為了進一步規(guī)范金融科技的發(fā)展，提升金融市場的安全，2020年，相關(guān)部門加強了對金融科技的監(jiān)管，并要求相關(guān)部門每一年都要對金融監(jiān)管工作的年度情況進行報告，保障金融科技的應(yīng)用和創(chuàng)新是在審慎監(jiān)管下進行的。這不僅有助于我國金融科技的規(guī)范化發(fā)展，同時也對金融科技的創(chuàng)新和應(yīng)用提出了更高的要求。

供應(yīng)鏈金融涉及金融活動的各個方面，且表現(xiàn)形式也較為多樣，在不同性質(zhì)的金融活動中也有較大差別。2020年6月，中國人民銀行及相關(guān)部門就供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定規(guī)范化發(fā)展出臺了相應(yīng)的文件，對供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵予以充分明確，即供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈構(gòu)建與金融科技的結(jié)合，通過利用金融科技，可為供應(yīng)鏈中的各個核心企業(yè)提供有效的、高效的、系統(tǒng)的金融問題解決方案。對于金融市場及市場活動中的各個主體而言，供應(yīng)鏈金融能有效提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，使供應(yīng)鏈上下游的各個企業(yè)都能建立起相對穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，有效提升金融市場的競爭力。對于部分中小型企業(yè)而言，通過供應(yīng)鏈金融，可更方便地獲取信貸資金的支持，這在較大程度上緩解了中小型企業(yè)普遍存在的“融資難”問題。此外，供應(yīng)鏈金融對銀行等金融機構(gòu)的發(fā)展也有較大幫助，能帶動批量獲客的信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，獲得更加安全穩(wěn)定的收益。

金融機構(gòu)通過與供應(yīng)鏈的核心企業(yè)合作，完成包括收付款、庫存等在內(nèi)的金融服務(wù)，為上下游企業(yè)的各項業(yè)務(wù)發(fā)展提供便利。在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，主要推動者是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，但對相應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)情況和數(shù)據(jù)信息掌握存在一定的不足，因此，可能會出現(xiàn)企業(yè)“騙貸“行為，影響銀行資金的安全性。核心企業(yè)可充分把控供應(yīng)鏈中的物流、資金流、信息流等，供應(yīng)鏈金融的安全性得到了更好的保障。金融科技在助推供應(yīng)鏈發(fā)展的過程中，具有明顯的特點，其主要形式就是通過大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)等高新技術(shù)，為供應(yīng)鏈的構(gòu)建和運行提供更好的數(shù)據(jù)支持，進而更好地提升供應(yīng)鏈的運作效率。同時，金融科技在賦能供應(yīng)鏈的過程中，也能充分利用金融市場的相關(guān)風(fēng)險數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展規(guī)避風(fēng)險，保障供應(yīng)鏈金融運作的公平性和安全性。

二、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問題

（一）管控能力不足

在金融機構(gòu)推動的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式中，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)為了獲取更好的融資支持，通常會有選擇地呈現(xiàn)自身更有利的條件和要素，規(guī)避對自身不利的影響，誘導(dǎo)金融機構(gòu)對其放貸，進而造成供應(yīng)鏈金融的逆向選擇問題。由于掌握的企業(yè)信息通常不夠完善，因而無法充分驗證企業(yè)提供信息的真?zhèn)?，造成在供?yīng)鏈金融的推動過程中出現(xiàn)貸款欺詐行為。而通過人工搜索等方式，也無法完全彌補信息上的差距，因而提升風(fēng)險控制水平存在較大的難度。

（二）對核心企業(yè)存在較大的依賴性

我國供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展，都是基于核心企業(yè)的穩(wěn)定運行和發(fā)展，且在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈建設(shè)中，核心企業(yè)具有較大的自由度和權(quán)利。這種形式的供應(yīng)鏈不僅對某個或某幾個核心企業(yè)具有較大的依賴性，造成供應(yīng)鏈的長遠發(fā)展和穩(wěn)定運行受到影響，更會在一定程度上制約金融科技的應(yīng)用。而核心企業(yè)的自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)和管理傾向，影響供應(yīng)鏈金融的各項業(yè)務(wù)推進和發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展過程中，通常還缺乏必要的外部信息。尤其是供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，在信息公布方面存在明顯的偏向性，對金融機構(gòu)的資金安全造成了較大影響。這種現(xiàn)象不僅不利于供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性發(fā)展，還會造成嚴(yán)重的數(shù)據(jù)流通性減弱，進而出現(xiàn)信息孤島。

三、金融科技公司與供應(yīng)鏈金融效益

首先，金融科技公司可有效提升供應(yīng)鏈金融運營過程中的資金流動性，并加強中小型企業(yè)與金融機構(gòu)的聯(lián)系。在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和運行過程中，通過引入金融科技公司，并將其作為信息傳播、交流、驗證的中介，可幫助金融機構(gòu)更好地識別不同類型的中小企業(yè)的實力，對不同品質(zhì)的中小企業(yè)進行劃分，降低貸款或融資的違約率和逾期率，提升各個金融機構(gòu)的資金安全和供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。此外，金融機構(gòu)也可采用有效措施，及時識別合作企業(yè)，并通過差異化風(fēng)險管控手段，有區(qū)別地提供不同的金融服務(wù)，提升金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益。

其次，金融科技公司參與供應(yīng)鏈金融，也能幫助部分中小型企業(yè)更好地獲取融資。金融科技公司利用各項技術(shù)手段對融資信息進行搜集和整理，并與供應(yīng)鏈金融中的各個主體交流，提升信息的流動性。在中小企業(yè)融資的過程中，金融科技公司的信息中介作用，可以幫助其有針對性地接觸金融機構(gòu)。中小企業(yè)可以專注于加強自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營和企業(yè)競爭力，避免融資過程中各項復(fù)雜冗余的信息整理和傳遞的麻煩。

最后，金融科技公司也能促進供應(yīng)鏈金融的信息網(wǎng)絡(luò)更加均衡、公平的發(fā)展，進而維護供應(yīng)鏈金融的安全性和穩(wěn)定性。由于金融科技公司本身就具有信號中介的作用，可保障每個參與主體在信息方面的影響力和被影響力都處于相對均衡的狀態(tài)，保障每個參與主體都處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)，可有效避免出現(xiàn)參與主體因信息不足而被其他主體控制的情況，并減少不同主體之間的影響力差異，有效提升供應(yīng)鏈金融的效率。

四、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融功能的提升路徑

（一）提升供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性

首先，通過金融科技中的大數(shù)據(jù)技術(shù)，勾畫出融資主體的客戶畫像，采取有針對性的措施，充分挖掘其中蘊含的商業(yè)價值。大數(shù)據(jù)技術(shù)的樣本通常具有動態(tài)化、高維化、大量化等特點，因此，可實現(xiàn)客戶群體的有效拓展。尤其是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，可以清晰地刻畫出融資主體的畫像，并對目標(biāo)客戶的經(jīng)營業(yè)務(wù)、誠信情況等進行分析，精準(zhǔn)抓住客戶需求。此外，借助云計算技術(shù)對供應(yīng)鏈金融上下游的海量客戶進行細分，并從中識別出關(guān)鍵客戶，同時對存量客戶進行培育，商業(yè)銀行可有效推動融資等各個方面的金融業(yè)務(wù)，同時也能助力企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)，以促進整個供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

其次，應(yīng)用金融科技能促進供應(yīng)鏈金融的精細化發(fā)展。隨著科技的不斷進步，當(dāng)前金融市場的精細化發(fā)展建設(shè)已經(jīng)成為主流，通過在供應(yīng)鏈金融活動中應(yīng)用金融科技，對相應(yīng)企業(yè)、產(chǎn)品及生產(chǎn)模式進行優(yōu)化，可實現(xiàn)精細化營銷。例如，商業(yè)銀行在對存量客戶進行精準(zhǔn)定位后，利用金融科技對此類客戶群體進行分析和刻畫，可有效提升預(yù)測和判斷客戶下一步發(fā)展需求的準(zhǔn)確性，進而制定個性化的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)精細化服務(wù)。

（二）規(guī)范供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展

將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)發(fā)展過程中，可有效提升供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性。供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易背景為前提進行的。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)優(yōu)化了傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，通過應(yīng)用金融科技，供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)可將金融活動中的支付結(jié)算等金融活動更好地與企業(yè)的經(jīng)營管理相融合，提升供應(yīng)鏈運作的質(zhì)量和效率，為供應(yīng)鏈金融的規(guī)范化發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。同時，供應(yīng)鏈金融的有序、高效發(fā)展也能推動金融科技得到更加充分的應(yīng)用。在供應(yīng)鏈自身特性的帶動下，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融交易通常都具有較高的協(xié)同性，利用供應(yīng)鏈金融能進一步整合供應(yīng)鏈物流、商流、資金流等信息，進而有效降低各個企業(yè)的資金成本耗費，提升金融的運行效率。

（三）提升供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)間的優(yōu)勢

金融科技的應(yīng)用可有效促進供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)間的優(yōu)勢發(fā)揮。供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為擔(dān)保方進行實際交易活動抵押的，可對參與供應(yīng)鏈金融的各個成員進行整體性的資信評估。通過將金融科技與供應(yīng)鏈金融進行整合，不僅能降低中小企業(yè)的融資門檻和融資成本，還能促進中小企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，進一步降低供應(yīng)鏈金融發(fā)展的風(fēng)險。將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融上，還能有效提升供應(yīng)鏈金融上下游中小企業(yè)資信評估的準(zhǔn)確性和評估效率。結(jié)合中小企業(yè)的發(fā)展特征進行有針對性的搜索、分析，促使供應(yīng)鏈發(fā)揮相應(yīng)的作用，幫助中小企業(yè)盡快獲取融資。由于驅(qū)動供應(yīng)鏈貿(mào)易行為會在上下游企業(yè)間持續(xù)發(fā)生，而相應(yīng)的資信評估行為和授信業(yè)務(wù)也可以反復(fù)進行，極大地提升了資金利用率和中小企業(yè)的融資速度，促進了中小企業(yè)的快速、穩(wěn)定發(fā)展。

（四）加強風(fēng)險控制、拓寬服務(wù)范圍

將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融中，可有效完善供應(yīng)鏈的金融風(fēng)控體系。風(fēng)險控制是金融科技在供應(yīng)鏈應(yīng)用中發(fā)揮的最重要的作用，其本質(zhì)就是通過對數(shù)據(jù)信息的處理和分析，評估相應(yīng)主體的信用和風(fēng)險情況，并采取不同的授信策略，有效規(guī)避各類金融風(fēng)險。在金融科技的應(yīng)用過程中，云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)共同組成了技術(shù)整體，可對供應(yīng)鏈金融企業(yè)的公共數(shù)據(jù)進行整合運用，及時發(fā)現(xiàn)和防范供應(yīng)鏈金融中的各類風(fēng)險。通過應(yīng)用金融科技，銀行等金融機構(gòu)可充分了解企業(yè)的真實情況，有效控制違約風(fēng)險，并深入挖掘數(shù)據(jù)背后的風(fēng)險，提高風(fēng)險管理和識別能力。

五、金融科技賦能供應(yīng)鏈金融功能提升實踐

新疆金風(fēng)科技股份有限公司（以下簡稱“金風(fēng)科技”）旗下供應(yīng)鏈金融品牌——“金風(fēng)云信”，為更好地培育以金風(fēng)科技為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條、增強產(chǎn)業(yè)鏈客戶黏度、擴大金風(fēng)供應(yīng)鏈服務(wù)平臺在產(chǎn)業(yè)端的影響力，通過將應(yīng)收賬款數(shù)字化，使應(yīng)收賬款作為信用憑證，在供應(yīng)鏈中流轉(zhuǎn)并傳遞，從而解決供應(yīng)商的各種融資問題。同時，配合多元化的金融機構(gòu)，生態(tài)疊加供應(yīng)鏈管理功能，形成對金風(fēng)科技產(chǎn)業(yè)鏈上下游的一整套綜合融資解決方案，如圖1所示。

金風(fēng)云信憑借自身的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，了解產(chǎn)業(yè)鏈成員的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特征、業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)風(fēng)險，以及整個供應(yīng)鏈的技術(shù)研發(fā)、物資采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、物流、各類服務(wù)的分布狀況、相互之間的關(guān)聯(lián)和聯(lián)動特點，可進一步掌握具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的資金流動性、各利益主體的訴求和痛點。利用技術(shù)手段實現(xiàn)了排產(chǎn)、下單、生產(chǎn)、交付、開票、掛賬、付款全生命周期數(shù)字資產(chǎn)上鏈。通過金融科技手段將數(shù)據(jù)集成、清洗、整合，對數(shù)據(jù)進行全方位解析，為智能化決策提供支撐，在供應(yīng)鏈全生命周期的不同階段配套不同的融資解決方案和風(fēng)險管控措施。平臺上所有數(shù)字資產(chǎn)的生成、流轉(zhuǎn)、融資、銷毀直接在鏈上完成，通過區(qū)塊鏈技術(shù)有效保護企業(yè)和金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)安全。

金風(fēng)云信平臺囊括了核心企業(yè)、供應(yīng)商、金融機構(gòu)、第三方機構(gòu)等多方參與主體，全線上模式整合業(yè)務(wù)流程中的信息流、物流、資金流等數(shù)據(jù)信息，不僅可以提供目前比較主流的應(yīng)收賬款融資類產(chǎn)品，還針對風(fēng)電行業(yè)排產(chǎn)備貨前期資金需求大的特點，開發(fā)了訂單融資、存貨融資等產(chǎn)品，以“供應(yīng)鏈+場景+數(shù)智化+產(chǎn)業(yè)”四位一體，搭建了產(chǎn)業(yè)多方協(xié)同的金風(fēng)科技生態(tài)體系。

六、結(jié)束語

綜上所述，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展為我國的經(jīng)濟市場注入了新的活力，推動了諸多中小企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展。但同時，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式也存在諸多弊端，需要及時改進和完善。將金融科技應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融的建設(shè)和發(fā)展過程中，可有效提升供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性，并規(guī)范供應(yīng)鏈金融中各個主體的經(jīng)濟活動秩序，促進其健康穩(wěn)定的發(fā)展。此外，在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用金融科技，也能加強其中的風(fēng)險控制，提升金融活動的安全性。

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