我國(guó)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露研究

李 華，褚天舒

(南京審計(jì)大學(xué)，江蘇 南京 211815)

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平以較快的速度持續(xù)增長(zhǎng)，曾經(jīng)的粗獷式開(kāi)發(fā)以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)普及的不到位，導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)的食品安全、產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境污染等不良企業(yè)社會(huì)責(zé)任事件頻頻發(fā)生。在創(chuàng)建和諧社會(huì)、推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)以及推動(dòng)建立公平公正的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息應(yīng)當(dāng)被上市企業(yè)透明、全面地進(jìn)行披露。上市企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，在解決就業(yè)、發(fā)展民生等領(lǐng)域具有重大作用，上市企業(yè)的目標(biāo)雖然都是追求更多的利潤(rùn)，但盲目地追求短期利益可能對(duì)社會(huì)公眾的人身健康以及自然環(huán)境產(chǎn)生損害，只有讓企業(yè)保持良好的社會(huì)責(zé)任感，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能更好地長(zhǎng)久發(fā)展。為了營(yíng)造良好的社會(huì)營(yíng)商環(huán)境，證監(jiān)會(huì)于2018 年對(duì)?上市公司治理準(zhǔn)則?進(jìn)行了第一次修訂，對(duì)其中有關(guān)于社會(huì)責(zé)任的主要內(nèi)容以及在上市企業(yè)治理中信息披露的定位等問(wèn)題做出了相關(guān)修改和規(guī)定[1]?；谛碌淖C券法規(guī)，我國(guó)政府針對(duì)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息的披露施加了更加嚴(yán)格的要求，此項(xiàng)舉措一定程度上規(guī)范了企業(yè)披露信息的行為，為投資者提供了更加良好的信息獲取質(zhì)量。上市公司履行相關(guān)社會(huì)責(zé)任是上市企業(yè)基本的社會(huì)義務(wù)，也是營(yíng)造和諧社會(huì)的重要推動(dòng)力。良好的社會(huì)營(yíng)商環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)秩序，能夠使我國(guó)上市企業(yè)積極主動(dòng)地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任與其應(yīng)當(dāng)?shù)纳鐣?huì)義務(wù)，并且及時(shí)地做出有益于社會(huì)的正確選擇，從而使上市公司享受良好社會(huì)營(yíng)商環(huán)境時(shí)也能夠意識(shí)到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要性。由此可見(jiàn)，對(duì)我國(guó)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露情況進(jìn)行深入的研究具有重要的意義。

二、上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀

(一)披露內(nèi)容缺乏完整性

我國(guó)上市企業(yè)通常呈現(xiàn)出對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露較為片面的問(wèn)題，與西方成熟的社會(huì)責(zé)任信息披露體系相比較，我國(guó)企業(yè)在年報(bào)或季報(bào)中的披露享有較大的自主性，因此有的企業(yè)會(huì)選擇只對(duì)具有積極影響的社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行披露，而刻意隱瞞或者回避相對(duì)負(fù)面的信息，由此在社會(huì)公眾面前只呈現(xiàn)出有利于企業(yè)發(fā)展的形象，而損害了社會(huì)公眾獲取真實(shí)全面信息的權(quán)利，呈現(xiàn)出一種報(bào)喜不報(bào)憂的風(fēng)氣。但是，從信息的使用層面來(lái)講，好的信息或負(fù)面的信息對(duì)信息使用者都具有一定的參考作用，目前來(lái)看，我國(guó)部分上市企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息報(bào)告完整性較差，社會(huì)責(zé)任信息披露的水平差距也較大[2]。某些上市企業(yè)的報(bào)告僅具有簡(jiǎn)單的文字性描述，而有的企業(yè)也僅僅是對(duì)具有積極影響方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的呈現(xiàn)，其信息披露報(bào)告的形式和內(nèi)容都缺乏專業(yè)性。某些特殊行業(yè)的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中往往會(huì)對(duì)自然環(huán)境產(chǎn)生較大破壞或?qū)δ茉促Y源使用量較大，具有較高的環(huán)境敏感性。因此，這些企業(yè)更要保證其報(bào)告中的社會(huì)責(zé)任信息披露的完整性以及全面性，并且配合政府部門(mén)以及社會(huì)公眾的監(jiān)督，履行其在社會(huì)責(zé)任中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)。

(二)社會(huì)責(zé)任信息披露模式不完善

不完善的社會(huì)信息披露模式也是目前我國(guó)信息披露體系的問(wèn)題之一。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)公眾也愈發(fā)注重企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行情況，在信息披露制度較為發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家，他們通常會(huì)以本國(guó)的國(guó)情為基礎(chǔ)來(lái)建立相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任信息披露制度。目前我國(guó)上市公司的社會(huì)責(zé)任信息披露報(bào)告主要是將非會(huì)計(jì)基礎(chǔ)類信息作為重點(diǎn)的披露信息，而針對(duì)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)類信息的披露則相對(duì)較少，從信息使用者的角度來(lái)看，這將會(huì)加大其對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行情況的評(píng)判難度，使社會(huì)公眾難以真實(shí)而直觀地獲取信息。此外，從披露框架上來(lái)看，我國(guó)上市企業(yè)的信息披露也存在不足。披露的內(nèi)容經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些類似于信息披露不對(duì)稱的問(wèn)題，這將使企業(yè)報(bào)告的實(shí)用性降低，同時(shí)，我國(guó)企業(yè)的信息披露的領(lǐng)域也有待擴(kuò)充，例如在針對(duì)環(huán)境信息的披露過(guò)程中，企業(yè)經(jīng)常會(huì)表現(xiàn)出信息公開(kāi)上的狹隘，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的主要原因還是在信息披露過(guò)程中許多披露信息的公開(kāi)與否還是由企業(yè)管理層決定的，中國(guó)環(huán)保部門(mén)和證券監(jiān)督管理委員會(huì)針對(duì)此表現(xiàn)出的強(qiáng)制性很少，許多公司屬于自愿披露[2]。由于這種自愿性，各企業(yè)披露的方式和形式不同，缺乏統(tǒng)一性，披露的內(nèi)容也相應(yīng)地缺乏可比性。從披露信息內(nèi)容角度來(lái)看，大多數(shù)上市公司的披露僅限于文字表述，很少經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)處理。因此，我國(guó)有必要建立完善的針對(duì)上市企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露制度，以此來(lái)規(guī)范企業(yè)社會(huì)責(zé)任義務(wù)的執(zhí)行。

(三)政府在上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露中的主導(dǎo)地位不足

通過(guò)觀察歐美國(guó)家的信息披露模式，我們可以發(fā)現(xiàn)其政府的主導(dǎo)地位發(fā)揮了巨大作用，在政府的主導(dǎo)下，他們的信息披露模式具有穩(wěn)固且高效的優(yōu)點(diǎn)。歐美國(guó)家政府通常通過(guò)制定明確的法律法規(guī)來(lái)強(qiáng)制企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行披露，并且在此基礎(chǔ)上配以明確的指導(dǎo)方針，這一舉措對(duì)增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)、減少負(fù)面事件發(fā)生、方便社會(huì)公眾監(jiān)督方面都起到了積極作用。相比之下，在我國(guó)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露系統(tǒng)中，政府并沒(méi)有享有足夠的主導(dǎo)地位，相應(yīng)的能起到規(guī)范作用的法律法規(guī)也不夠完善[3]。在政府的主導(dǎo)地位不明確的情況下，披露政策以及要求對(duì)上市企業(yè)缺乏約束力，過(guò)于自主的環(huán)境使得披露信息的權(quán)利變相地由企業(yè)進(jìn)行操控。企業(yè)可以自主選擇披露的內(nèi)容，這可能會(huì)導(dǎo)致披露信息的真實(shí)性欠缺以及完善性受到損害，也可能由此影響到政府機(jī)構(gòu)或社會(huì)公眾等利益相關(guān)者的決策制定。

(四)上市公司缺乏披露意愿

中國(guó)社科院發(fā)布的?中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究報(bào)告(2019)?顯示，中國(guó)信息披露水平的平均得分只有19.7 分，這表明中國(guó)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感仍處在較低的水平。根據(jù)2009～2018 年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，其間我國(guó)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的企業(yè)從471 家增加到851家，雖然有較為明顯的增長(zhǎng)，但是從總體來(lái)看，占我國(guó)上市公司的總體數(shù)量仍不到1/3。由此可見(jiàn)，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露意愿不高，向社會(huì)公眾公開(kāi)自身社會(huì)責(zé)任履行狀況的意識(shí)較為淡薄，即使近十年來(lái)進(jìn)行披露的上市公司數(shù)量有所增長(zhǎng)，但總體來(lái)看仍然處在較低水平，我國(guó)上市企業(yè)的披露意愿有待提高。

三、上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露問(wèn)題形成的原因

(一)上市公司缺乏社會(huì)責(zé)任意識(shí)

雖然自2009 年起，能夠主動(dòng)對(duì)社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行披露的上市公司越來(lái)越多，但考慮到整體上市公司數(shù)量，進(jìn)行披露的公司所占比例還是處在較低的水平。近幾年，我國(guó)社會(huì)上屢次發(fā)生諸如食品安全危害事故、企業(yè)制假售假、違規(guī)裁員以及環(huán)境污染等負(fù)面事件，這很大程度上與我國(guó)上市企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)匱乏有關(guān)。許多上市企業(yè)的管理層在進(jìn)行其社會(huì)責(zé)任信息的報(bào)告時(shí)，更多地只反映其良好的一面，而故意隱藏或瞞報(bào)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能對(duì)社會(huì)產(chǎn)生危害的內(nèi)容[4]。我國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)未制定強(qiáng)制性的規(guī)定，使得我國(guó)上市企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任信息的披露領(lǐng)域擁有一定的自由權(quán)，這使得部分企業(yè)的管理層有機(jī)可乘，利用規(guī)則上的漏洞來(lái)謀取利益，這種社會(huì)責(zé)任意識(shí)淡薄的行為不僅傷害到了我國(guó)的社會(huì)環(huán)境，也對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)產(chǎn)生了不良影響，然而相對(duì)自由的披露權(quán)利，使得我國(guó)相關(guān)部門(mén)在對(duì)這些行為進(jìn)行監(jiān)管時(shí)遇到的困難和執(zhí)行難度也較大。

(二)懲戒激勵(lì)制度缺失

在施行自愿信息披露的規(guī)則下，我國(guó)有近2/3的上市公司沒(méi)有進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露。隨著現(xiàn)代信息傳播技術(shù)的發(fā)展，社會(huì)各界對(duì)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任的關(guān)注使得許多公司面對(duì)的社會(huì)責(zé)任壓力增大，許多企業(yè)由于考慮到披露負(fù)面信息可能產(chǎn)生的媒體報(bào)道以及公眾輿論的壓力，而選擇對(duì)其報(bào)告中的社會(huì)責(zé)任信息內(nèi)容進(jìn)行選擇性的披露，將可能帶來(lái)負(fù)面影響以及消極因素的信息進(jìn)行掩蓋，只向社會(huì)公眾展現(xiàn)企業(yè)良好的一面。股票市場(chǎng)上的失利也有可能會(huì)給公司帶來(lái)投資上的風(fēng)險(xiǎn)，總而言之，披露負(fù)面的社會(huì)責(zé)任信息可能為公司帶來(lái)諸多的負(fù)面效益，因此企業(yè)管理層實(shí)際履行披露社會(huì)責(zé)任信息的意愿將十分有限。所以在缺乏具體有效的激勵(lì)懲戒措施的情況下，上市公司的披露行為缺乏強(qiáng)制推動(dòng)力并且主動(dòng)性不足。

(三)缺乏規(guī)范性準(zhǔn)則

我國(guó)目前的社會(huì)責(zé)任信息披露行為規(guī)范以及指標(biāo)還沒(méi)有制定相應(yīng)的明確而統(tǒng)一的規(guī)定，這使得目前上市公司使用的社會(huì)責(zé)任信息披露的模式缺乏一致性，企業(yè)在進(jìn)行信息披露時(shí)對(duì)披露內(nèi)容的要求沒(méi)有統(tǒng)一的守則，進(jìn)而導(dǎo)致了社會(huì)責(zé)任信息披露的過(guò)程中會(huì)計(jì)核算的操作性也不高。在這種情況下，即使一些上市公司主動(dòng)對(duì)其社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行了披露，社會(huì)公眾以及相關(guān)部門(mén)也可能因?yàn)槿狈?zhǔn)則而難以去評(píng)判其具體的信息質(zhì)量以及達(dá)成的效果[5]。如果社會(huì)公眾以及媒體對(duì)企業(yè)披露的信息仍存有質(zhì)疑，這將不利于我國(guó)上市企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息的披露，并且可能會(huì)對(duì)其主動(dòng)進(jìn)行披露的意愿產(chǎn)生負(fù)面影響。

(四)解決上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露問(wèn)題的方法

1.改善上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的內(nèi)容

在改善我國(guó)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的內(nèi)容方面，相應(yīng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該為信息披露工作設(shè)定明確的披露目標(biāo)，并且在不同企業(yè)中統(tǒng)一規(guī)范披露的形式和框架，在一定程度上對(duì)企業(yè)的信息披露自由度進(jìn)行限制，督促企業(yè)增加會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)類信息的披露量[6]，使得披露內(nèi)容有據(jù)可依，并且更加真實(shí)準(zhǔn)確。我們還需要建立規(guī)范的信息披露評(píng)價(jià)體系，使同行業(yè)間的不同企業(yè)的信息披露具有可比性，通過(guò)明確的披露標(biāo)準(zhǔn)以及合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)規(guī)范企業(yè)的信息披露程序。

2.完善企業(yè)內(nèi)部治理

完善的企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制對(duì)提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量同樣具有重要意義[7]。公司治理機(jī)制主要分為公司董事會(huì)治理以及公司內(nèi)部控制制度建設(shè)，在建立過(guò)程中需要考慮到公司股東、管理層以及投資者和其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系協(xié)調(diào)，企業(yè)選擇社會(huì)責(zé)任問(wèn)題專家作為企業(yè)顧問(wèn)，在決策過(guò)程中適當(dāng)?shù)乜紤]專家意見(jiàn)，或者在董事會(huì)席位中安排負(fù)責(zé)企業(yè)社會(huì)責(zé)任問(wèn)題的專門(mén)董事，來(lái)加強(qiáng)管理層對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)問(wèn)題的重視程度，并且以自上而下的形式規(guī)范管理層的披露質(zhì)量。同時(shí)在自愿披露的情況下，企業(yè)可以通過(guò)明確社會(huì)責(zé)任行為主體的責(zé)任以及加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部對(duì)社會(huì)責(zé)任管理體系的制定、實(shí)施和監(jiān)督，使社會(huì)責(zé)任意識(shí)深刻融入企業(yè)文化中。通常情況下，企業(yè)具有的社會(huì)責(zé)任意識(shí)越強(qiáng)，其在報(bào)告中對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露的質(zhì)量也將越高[8]。

3.相關(guān)機(jī)構(gòu)完善信息披露規(guī)則

信息披露規(guī)則的不完善，會(huì)使企業(yè)管理層在社會(huì)責(zé)任信息披露過(guò)程中有選擇地進(jìn)行信息披露，信息使用者在這種情況下可能會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的決策。相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的披露規(guī)則來(lái)限制不全面、不真實(shí)和缺乏可比性的信息披露問(wèn)題的產(chǎn)生[9]。同時(shí)，缺乏規(guī)范的社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)很難使上市公司真實(shí)地披露社會(huì)責(zé)任信息。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為會(huì)計(jì)工作提供了基礎(chǔ)和平臺(tái)，使會(huì)計(jì)工作更加規(guī)范[10]，因此，我國(guó)必須針對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露建立更加完善的準(zhǔn)則規(guī)范，從而使我國(guó)的上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露更加規(guī)范化、制度化和程序化。

4.加強(qiáng)政府的主導(dǎo)地位

通過(guò)觀察歐美國(guó)家的信息披露模式和披露水平，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)政府在公司社會(huì)責(zé)任信息披露制度中處于主導(dǎo)地位時(shí)，公司信息披露水平較高[11]。因此，需要明確我國(guó)政府在企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露中的主導(dǎo)地位，有關(guān)部門(mén)需要構(gòu)建統(tǒng)一的上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露制度，通過(guò)政府的強(qiáng)制性規(guī)定約束企業(yè)管理層在信息披露過(guò)程中的可操作性，同時(shí)制定相關(guān)法律法規(guī)，并對(duì)違規(guī)信息披露行為施加相應(yīng)的懲罰措施[12]。在規(guī)范信息披露政策的過(guò)程中，我國(guó)還應(yīng)借鑒西方國(guó)家的治理模式，同時(shí)結(jié)合我國(guó)各行業(yè)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的特點(diǎn)，形成一個(gè)可操作、可實(shí)施的方案，明確法律形式信息披露的重要性。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著時(shí)代的發(fā)展，我國(guó)上市企業(yè)應(yīng)更全面地向社會(huì)公眾披露其社會(huì)責(zé)任的履行情況，在企業(yè)的員工福利、環(huán)境治理、公共福利以及消費(fèi)者的權(quán)益等方面盡可能詳細(xì)地對(duì)其社會(huì)責(zé)任信息進(jìn)行披露，樹(shù)立良好的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，并自覺(jué)地履行上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任義務(wù)。和諧社會(huì)以及良好的營(yíng)商環(huán)境離不開(kāi)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，擁有良好的上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露機(jī)制將可以從制度上規(guī)范企業(yè)行為，減少信息披露不全、缺乏可比性的情況，提高上市企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量。