商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險管理分析

黃穎倩 中國建設銀行股份有限公司杭州中山支行

在全球經(jīng)濟的背景下，供應鏈金融已成為商業(yè)銀行的主要信貸模式之一，然而供應鏈金融在提升自身核心競爭力與擴大商業(yè)銀行業(yè)務范圍的同時，仍然存在許多風險。商業(yè)銀行通過供應鏈金融可以把資金當作供應鏈的一個容器，增強資金的流動性。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，政府部門也出臺了一系列的優(yōu)惠政策，為企業(yè)的發(fā)展提供強大的支持。

一、供應鏈金融與信用風險管理基本內(nèi)容

比較傳統(tǒng)金融貸款，供應鏈金融中的“高質(zhì)量”并沒有過于注重企業(yè)的信用等級與財務狀況，反而更注重企業(yè)供應鏈內(nèi)部與外部的交易情況，讓相關(guān)人員在共享平臺上獲得最新消息，明晰供應鏈的具體運營情況。供應鏈金融所涉及的融資，不需要低壓公司的無形資產(chǎn)與實際固定資產(chǎn)，通過中小企業(yè)在使用供應鏈產(chǎn)生的應收賬款、商品庫存、預收賬款等進行融資即可[1]。

伴隨著國內(nèi)經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)不斷更新，對企業(yè)的發(fā)展造成了不同程度的影響。為了確保企業(yè)錯誤決策帶來的負面影響，應充分整合商業(yè)銀行的信息流，不斷完善企業(yè)供應鏈監(jiān)控制度與銀行信息系統(tǒng)，保證供應鏈金融風險管理的科學化、現(xiàn)代化。一般情況下，信用風險管理目標包括兩個方面，一則是風險發(fā)生后如何把損失降到最低，另一則是控制風險的發(fā)生。國內(nèi)商業(yè)銀行控制風險的方式為收集與分析企業(yè)經(jīng)營管理的信息，按照實際業(yè)務需求對融資金額加以確定，這樣不僅可以符合企業(yè)發(fā)展的需求，還能夠降低融資風險。對此，我國商業(yè)銀行除了要建立信息共享平臺與整合信息流之外，還應當注重對高素質(zhì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，使其能夠勝任融資核算等相關(guān)崗位工作。國內(nèi)商業(yè)銀行為了加強信用風險管理，就需要結(jié)合上述兩方面，有效管控信用風險，以便及時發(fā)現(xiàn)問題解決問題。

二、商業(yè)銀行供應鏈金融的重要性

中國建設銀行主要經(jīng)營領(lǐng)域包含個人銀行業(yè)務、資金業(yè)務、公司銀行業(yè)務等，在多個國家與地區(qū)設有子公司與分支機構(gòu)，擁有信托、基金、人壽、租賃、投行、期貨、養(yǎng)老金、財險等多個行業(yè)的子公司。中國建設銀行擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，同多個中國經(jīng)濟戰(zhàn)略性行業(yè)的主導企業(yè)與大型企業(yè)集團保持銀行業(yè)務聯(lián)系。

（一）提高社會、經(jīng)濟雙效益

供應鏈金融能夠利用團購式的開放模式與創(chuàng)新風險控制手段，對中小企業(yè)融資時的成本與收益比進行改善，獲得明顯的經(jīng)濟效益。研究發(fā)現(xiàn)，在運用供應鏈金融解決方案后，有助于對改善收款方式，盤活庫存，實現(xiàn)延期支付，有效降低企業(yè)的流動資金需求。

（二）有利于拓展企業(yè)融資渠道

正是供應鏈金融的出現(xiàn)，有效解決了中小企業(yè)融資難的問題，而且還為企業(yè)技術(shù)瓶頸與融資理念提供針對性的解決方案，加快中小企業(yè)信貸市場的發(fā)展速度。對部分企業(yè)來講，商業(yè)銀行的供應鏈金融是一條全新的融資渠道，能夠彌補傳統(tǒng)銀行壓縮流動資金貸款額度，便于上下游企業(yè)引入流動資金，符合其融資需求[2]。

同時，供應鏈金融還通過針對供應鏈系統(tǒng)成員的解決方案，既方便商業(yè)銀行提供服務，又可以綁定重要企業(yè)。實施供應鏈金融，能夠讓信息流、商業(yè)流、資金流和物流實現(xiàn)多流合一。

三、商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險的影響因素與分類

（一）供應鏈金融信用風險影響因素

第一，在供應鏈金融中，通常上下游會出現(xiàn)各行各業(yè)的企業(yè)，伴隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展與市場競爭的日益激烈，必然會出現(xiàn)一些火熱行業(yè)，而起步最早的部分行業(yè)也就出現(xiàn)萎靡不振的現(xiàn)象。比如，在部分行業(yè)發(fā)展的過程中，從事該行業(yè)的企業(yè)會快速擴大自身的業(yè)務范圍、企業(yè)規(guī)模，更好地為供應鏈輸送資金。但對于那些從事夕陽行業(yè)的企業(yè)，其企業(yè)規(guī)模和業(yè)務規(guī)模會停滯不前，并且還會不斷壓縮利潤空間，從而阻礙了供應鏈金融的資金流動，最后為商業(yè)銀行帶來信用風險。在供應鏈金融運營期間，倘若其間某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，極易為供應鏈上的其他企業(yè)帶來負面影響，正所謂牽一發(fā)而動全身，嚴重影響企業(yè)的資金償還能力。第二，企業(yè)自身資質(zhì)。在商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險考察過程中，企業(yè)自身資質(zhì)是考察的重中之重。對比傳統(tǒng)信貸的風險考察，新時期的供應鏈金融信用風險不單單要考察企業(yè)自身的資質(zhì)，還要對企業(yè)業(yè)務來往密切、業(yè)務無縫銜接、服務是否周到等進行全面考察。所以，如果企業(yè)業(yè)務來往的核心素養(yǎng)與自身資質(zhì)有所降低，就會致使商業(yè)銀行供應鏈金融出現(xiàn)信用風險。第三，融資模式的影響因素。在供應鏈金融的融資模式中，通常受自然風險、委托代理、抵押物、法律風險等因素的影響，一旦其中任意風險出現(xiàn)在供應鏈金融融資模式當中，就容易引發(fā)信用風險[3]。

（二）供應鏈金融信用風險的分類

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，現(xiàn)階段銀行金融業(yè)務中的金融風險不但包含市場與信用風險，還包括了銀行外部與內(nèi)部的操作風險。隨著資金在供應鏈上下游企業(yè)的快速流動，必然會產(chǎn)生一定的金融風險，可將其分為外在風險與內(nèi)在風險兩類。外在風險大致包含有市場風險、法律風險、政策風險。第一，市場風險通常受市場變化的影響，致使企業(yè)無法順利實施原定的銷售計劃，資金無法回收到位，也就不能正常償還商業(yè)銀行貸款。第二，為進一步對經(jīng)濟體制進行有效管控，國家及政府部門會出臺相關(guān)的法律政策，因法律政策的不確定性，隨時都有可能為商業(yè)銀行供應鏈金融運轉(zhuǎn)帶來負面影響。第三，一旦國家的經(jīng)濟政策出現(xiàn)變動或調(diào)整，就會影響商業(yè)銀行供應鏈金融的投融資模式與資金籌集，進而提高供應鏈金融的經(jīng)營風險。

內(nèi)部風險包括操作風險、信用風險與信息傳遞風險。第一，操作風險一般是商業(yè)銀行在處理供應鏈金融業(yè)務期間，因銀行內(nèi)部人員的不規(guī)范操作給銀行帶來的各種風險。第二，信用風險是供應鏈金融中最為常見的風險類型。它是指商業(yè)銀行在供應鏈線條上位不同企業(yè)進行貸款，然而在償還貸款時卻存在多個企業(yè)由于自身因素而無法及時償還貸款，阻礙供應鏈金融中的資金流動。第三，商業(yè)銀行供應鏈金融主要面向社會不同企業(yè)，加之企業(yè)大多是獨立經(jīng)營的個體戶或中小資產(chǎn)企業(yè)，在供應鏈金融中沒有簽訂相關(guān)協(xié)議進行約定，所以當供應鏈金融的規(guī)模擴大時，就會增加信息在供應鏈上錯誤傳遞的概率，引發(fā)信息傳遞風險。

四、商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險管理策略

（一）建立風險管理體系

商業(yè)銀行在開展全面風險管理工作時，應充分考慮到不同層次的金融信用風險，引導資源合理分配。開展全面風險管理工作需要準確計量不同風險的經(jīng)濟資本，利用分配經(jīng)濟資本明確各種資產(chǎn)的規(guī)模，有效改善商業(yè)銀行業(yè)務組合中收益與風險間的配比關(guān)系，從高風險與效益差的業(yè)務中釋放出有限資源，從而為效益更高與風險可控的業(yè)務提供經(jīng)營空間。因供應鏈本身的跨區(qū)域、跨行業(yè)與跨技術(shù)領(lǐng)域的服務性質(zhì)，幾乎涵蓋了所有的金融風險。在商業(yè)銀行金融風險管理中，納入金融信用管理內(nèi)容，可以有效控制和管理供應鏈中可能出現(xiàn)的風險。商業(yè)銀行應加大對信用風險管理機制的完善力度，保證供應鏈體系運行的科學性與規(guī)范性，充分發(fā)揮信用風險管理機制的作用，比如，在實際工作中相關(guān)人員應持續(xù)加強企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對企業(yè)的各個運行節(jié)點進行監(jiān)督與管控，同時還要有效發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，建立健全審計制度，對資金進行動態(tài)化管理，在此期間需要對內(nèi)部成員的信任度進行有效監(jiān)控，構(gòu)建信用風險監(jiān)督管理體系，動態(tài)跟蹤資金流動，進而第一時間發(fā)現(xiàn)供應鏈運行過程中產(chǎn)生的風險問題，并采取針對性地措施加以解決，使供應鏈的金融風險系數(shù)有所下降。

（二）對信息流進行整合

商業(yè)銀行供應鏈金融產(chǎn)生信用風險的原因除企業(yè)自身資質(zhì)或經(jīng)營不善之外，還與融資初期對企業(yè)的調(diào)查不都認真、透徹，多以在金融信用風險管理中信息流的整合至關(guān)重要。對此，國內(nèi)銀行必須充分了解與掌握信息流，實時分享與更新企業(yè)信息，不斷優(yōu)化信息管理系統(tǒng)，這樣銀行就可以第一時間掌握供應鏈的動態(tài)信息，做出正確的判斷。此外，還應當保證信息流的準確性，只有準確的供應鏈信息，銀行才能以此為依據(jù)制定可行性的融資方案，采取有效的融資措施，降低信用風險發(fā)生的概率[4]。

（三）創(chuàng)新風險管理理念

商業(yè)銀行應創(chuàng)新供應鏈金融信用風險管理理念，始終堅持積極進取、綜合性的管理理念。比如，在供應鏈經(jīng)營期間應強化物流、授信主體的管控。利用此類管理方式，可以把信用風險管理理念貫穿于供應鏈條中。并且，還要細化各個部門的工作流程，選擇合適的人員從事供應鏈金融的運營工作，以便有效管控信用風險。同時，還要對從事供應鏈金融業(yè)務的員工定期開展相關(guān)的業(yè)務技能培訓，提升員工對信用風險的控制能力與專業(yè)水平。比如，商業(yè)銀行還可以通過外聘或內(nèi)部培養(yǎng)的方式，吸納具備供應鏈金融經(jīng)驗的人才，增強商業(yè)銀行的核心競爭力，促使企業(yè)資質(zhì)調(diào)查工作順利開展。

（四）制定供應鏈金融審核準入條件

要想提高商業(yè)銀行預防金融信用風險的能力，需要對產(chǎn)業(yè)鏈條進行嚴格的審核。比如，建設銀行可從企業(yè)的經(jīng)營、實際生產(chǎn)、銷售等方面出發(fā)，根據(jù)實際情況進行嚴格核實，合理分析與評估，明確企業(yè)經(jīng)營的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、銷售情況、主體業(yè)務、收益利潤、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。與此同時，還應客觀地評價企業(yè)的未來發(fā)展方向與規(guī)劃，評估企業(yè)對信用貸款的償還能力與風險應對能力，進而合理的設定出企業(yè)的信用額度。此外，商業(yè)銀行還應當對企業(yè)的客戶管理能力進行分析，評估企業(yè)的銀行協(xié)助能力，了解其他中小企業(yè)與該企業(yè)之間的合作能力，降低銀行管理成本，避免出現(xiàn)企業(yè)融資的風險問題給商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟損失。另外，銀行還應當不斷優(yōu)化供應鏈金融平臺企業(yè)準入資質(zhì)的審查標準，強化對企業(yè)物流、運輸、倉儲等情況的審核，再把審核情況納入交易評審機制當中，便于供應鏈上下游企業(yè)快速了解動態(tài)信息，進而順利開展相關(guān)業(yè)務。

（五）制定抵押物擔保風險防范規(guī)則

要想進一步加強抵押物擔保信用風險防范規(guī)則的力度，商業(yè)銀行可嚴格按照《擔保法》《物權(quán)法》等相關(guān)法律制度，結(jié)合各商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務經(jīng)營模式的情況，制定出合理、科學的信用風險防范規(guī)則。基于各個供應鏈金融業(yè)務模式，商業(yè)銀行應按照抵押物的性質(zhì)、用途、市場價等進行分析與評估，采取有效的抵押物審核方式的措施，保證抵押物具備相應的變現(xiàn)能力，通過這樣的方式在促進供應鏈企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的同時，還可以有效防范信用風險。在供應鏈金融中，授信環(huán)節(jié)是信用風險發(fā)生的根源。對此，銀行應對企業(yè)財務、經(jīng)營、發(fā)展等情況進行分析與評估，擺脫傳統(tǒng)信貸業(yè)務，嚴格審查供應鏈企業(yè)財務的進出庫流程與明細。采用此類方式可以加強企業(yè)抵押物的透明度與真實性。

盡管國內(nèi)經(jīng)濟正呈現(xiàn)出快速發(fā)展之勢，但部分工作仍停留在基礎(chǔ)階段。在我國金融體量不斷增加與市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的背景下，金融衍生品在供應鏈金融中發(fā)揮的作用將越來越大，對金融衍生品的合理應用，可以減小信用風險所帶來的負面影響。比如，在轉(zhuǎn)換流通性債券時能夠增加對流動性抵押物的需求，商業(yè)銀行在信貸低壓的過程中實現(xiàn)債券化等，這些都可以有效防范國內(nèi)銀行的金融信用風險。

（六）建立金融風險預警管理系統(tǒng)

因供應鏈上下游企業(yè)間存在市場不確定性與非對稱性等特點，商業(yè)銀行應采用搭建金融信用風險預警管理系統(tǒng)的方式，有效控制信用風險。首先，銀行需要為供應鏈金融信用風險預警系統(tǒng)建立節(jié)點，如市場風險重要風險指標節(jié)點、信用風險重要指標節(jié)點、流動風險重要指標節(jié)點等。利用對這些風險節(jié)點的設置，有助于銀行高度重視供應鏈企業(yè)在市場、業(yè)務、資金等方面的表現(xiàn)。其次，建立綜合風險預警系統(tǒng)，比如銀行可以按照供應鏈上各企業(yè)的特點，根據(jù)銀行自身的發(fā)展狀況與實際運營狀況，建立銀行信用風險拓撲圖，將各項影響因素與相關(guān)指標納入供應鏈金融信用風險當中，為更好地開展預警工作提供便利。在系統(tǒng)規(guī)劃期要充分考慮可能發(fā)生的風險和相應的措施，并且還要按照實際發(fā)展情況不斷更新系統(tǒng)，使系統(tǒng)始終保持與時俱進，以便更加積極地應對突發(fā)事件，實現(xiàn)對供應鏈金融信用風險的控制[5]。

五、結(jié)語

綜上所述，要想有效解決企業(yè)融資難的問題，就必須有效實施商業(yè)銀行供應鏈金融，而為了有效防止供應鏈金融信用風險的發(fā)生，提高銀行供應鏈金融信用風險管理水平，可采用建立風險管理體系、創(chuàng)新風險管理理念、制定供應鏈金融審核準入條件、建立金融風險預警管理系統(tǒng)等方式，保證商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益，不斷提高銀行供應鏈金融信用風險管理水平。