經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與對策研究

劉雨露 藺思鈺 秦惠

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸應(yīng)用普及，其與金融領(lǐng)域相結(jié)合，形成了一種新的金融業(yè)服務(wù)模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。自2014年以來，我國反復(fù)強(qiáng)調(diào)要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷變化的特點(diǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定且持續(xù)的發(fā)展，同時(shí)我國也不斷對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管問題提出新要求，從而不斷完善監(jiān)管體系。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有光明的發(fā)展前景，同時(shí)也存在著許多風(fēng)險(xiǎn)。相比于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融業(yè)不僅有傳統(tǒng)金融業(yè)所具有的風(fēng)險(xiǎn)，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點(diǎn)，還存在著一些新的風(fēng)險(xiǎn)，比如操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

依靠信息技術(shù)、通信技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)資金之間的互相交流、支付功能等等業(yè)務(wù)的新興的一種金融模式稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要有三種企業(yè)形式，包括：第三方支付企業(yè)、金融中介企業(yè)和新興小額貸款企業(yè)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐年發(fā)展，提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的企業(yè)沒有將未來的發(fā)展停留在自身的業(yè)務(wù)上，也沒有停留在為其他企業(yè)組織提供技術(shù)輸送和服務(wù)方面，而是通過對長期的企業(yè)活動(dòng)所積累的數(shù)據(jù)進(jìn)行了總結(jié)分析，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融領(lǐng)域進(jìn)行結(jié)合，形成了一個(gè)全新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融。如果是從融資的角度來區(qū)別的話，互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)的金融模式不同之處在于，互聯(lián)網(wǎng)金融是在銀行的間接融資模式、資本市場的直接融資模式之外的一種新興的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的本質(zhì)是一種直接融資模式。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1.虛擬化

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)能夠在互聯(lián)網(wǎng)中提供一個(gè)虛擬的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)空間，互聯(lián)網(wǎng)金融正是以這個(gè)虛擬的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)空間為基礎(chǔ)，脫離了對于地址、網(wǎng)點(diǎn)以及機(jī)構(gòu)等等物理層面的依賴，只需要虛擬化的網(wǎng)址即可實(shí)現(xiàn)金融交易。

2.數(shù)字化

數(shù)字化的特征主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的業(yè)務(wù)與產(chǎn)品都不具有具體的實(shí)物狀態(tài)，而是以數(shù)字化的形式在數(shù)字設(shè)備和空間中顯現(xiàn)。與此同時(shí)，數(shù)字化的特征還體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融所依靠的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)是數(shù)字化的信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展而逐漸得以發(fā)展。

3.便捷化

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是全時(shí)段服務(wù)的、完全開放的、服務(wù)方式豐富多樣的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破了物質(zhì)世界和虛擬世界的壁壘，打破了時(shí)間和空間的束縛，能夠?yàn)槿藗兲峁?4小時(shí)點(diǎn)對點(diǎn)的實(shí)時(shí)服務(wù)。

四、基于我國互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析

由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同時(shí)可以提供傳統(tǒng)金融場所提供的一些基本的業(yè)務(wù)，因此會(huì)有傳統(tǒng)金融企業(yè)存在的一些風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)使用網(wǎng)絡(luò)化的平臺(tái)和數(shù)字化、虛擬化的特征，又要面對新的屬于其自身的一些特有風(fēng)險(xiǎn)。目前，公認(rèn)的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所特有的風(fēng)險(xiǎn)如下：

1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)金融業(yè)不具備，因?yàn)檫@是由于互聯(lián)網(wǎng)金融特有的經(jīng)營方式造成的，也是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“系統(tǒng)性因素”。這種風(fēng)險(xiǎn)不僅包括由于系統(tǒng)的不穩(wěn)定性造成的交易數(shù)據(jù)產(chǎn)生自然丟失，還包括人為的攻擊或破壞對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的體系造成的損失。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了擴(kuò)大使用的客戶數(shù)量，通過使其操作的方式更加智能，以此來吸引潛在的客戶群體，增加業(yè)務(wù)量，提高交易額。并且互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)嘗試通過系統(tǒng)內(nèi)部的運(yùn)行，來減小操作過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，但是，由于對內(nèi)部運(yùn)行過分地依賴，會(huì)使得內(nèi)部出現(xiàn)更多的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展的過程中會(huì)出現(xiàn)信息不對稱的情況，在這種情況下客戶不能及時(shí)知曉正確的信息，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身也不能得到其客戶的準(zhǔn)確信息。這樣就會(huì)導(dǎo)致不法分子有漏洞可鉆，利用這種信息的不對稱情況，通過一些手段修改客戶或者互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息，從而在交易過程中獲取非法利益。而這種非法利益的獲取，無論是在限度之內(nèi)還是超出限度的，都是會(huì)損害互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及客戶的利益。

4.風(fēng)險(xiǎn)傳染

傳統(tǒng)的金融行業(yè)擁有各自的交易場所，采取相對獨(dú)立的經(jīng)營方式，在管理方面也是相對獨(dú)立的運(yùn)作，因此傳統(tǒng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的傳播范圍也比較小。而互聯(lián)網(wǎng)金融由于其相對開放、便捷的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和客戶之間形成相互交錯(cuò)的狀態(tài)，尤其是在經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)傳染范圍逐漸擴(kuò)大，傳染力與日俱增。

五、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在風(fēng)險(xiǎn)的方法建議

1.積極完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融在世界各地發(fā)展迅速，法律滯后于發(fā)展情況是普遍的現(xiàn)象，在中國自然也是這種情況。相關(guān)部門必須要積極地完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的法律法規(guī)，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定且持續(xù)地發(fā)展。同時(shí)，要通過充分的市場調(diào)研，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建設(shè)制定針對性的法律法規(guī)，尤其是涉及網(wǎng)絡(luò)安全、信息安全、隱私等方面的法律法規(guī)。同時(shí)應(yīng)建立嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制、完善的退出機(jī)制；進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)；設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的日常技術(shù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。

2.推進(jìn)監(jiān)管手段的現(xiàn)代化

由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點(diǎn)，使得其面對的風(fēng)險(xiǎn)更加具有隱蔽性、虛擬性，因此，現(xiàn)代化的監(jiān)管手段在監(jiān)管工作中就顯得尤為重要。相關(guān)部門應(yīng)該要建立起網(wǎng)絡(luò)安全的防護(hù)系統(tǒng)，這樣可以對網(wǎng)絡(luò)的薄弱部位進(jìn)行分析，事先進(jìn)行系統(tǒng)防護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)包括以下幾方面的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)：①控制訪問系統(tǒng)，有效阻止非法的訪問和攻擊；②身份驗(yàn)證系統(tǒng)和多層防御系統(tǒng)，有效禁止非法用戶的進(jìn)入，延長入侵防御系統(tǒng)的非法人員的攻擊時(shí)間，為系統(tǒng)的監(jiān)控爭取時(shí)間；③檢查安全漏洞，定期對系統(tǒng)的安全漏洞進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞，落實(shí)防范措施；④采取先進(jìn)的加密技術(shù)進(jìn)行信息輸送；⑤數(shù)據(jù)備份和恢復(fù)功能，避免攻擊后的網(wǎng)絡(luò)陷入長時(shí)間的癱瘓狀態(tài)；⑥健全網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控中心，運(yùn)行與監(jiān)控分離，工作人員各司其職，使得監(jiān)控體系的功能得到更好發(fā)揮。

3.促進(jìn)國際協(xié)調(diào)與合作

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特征就是全球化，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，為其擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍提供了國際環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)所提供的業(yè)務(wù)具有相對開放性的特點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易過程又具有相對便捷性的特點(diǎn)，以上的特點(diǎn)都會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)的國際傳染能力。各個(gè)國家的金融機(jī)構(gòu)在國際市場上既是競爭對手又是合作伙伴，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展和全球性支付體系的建立，無論哪個(gè)國家的金融業(yè)出現(xiàn)問題，都會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)世界金融市場出現(xiàn)變動(dòng)。如果不對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管進(jìn)行國際協(xié)調(diào)，會(huì)造成世界范圍內(nèi)的金融市場出現(xiàn)效率降低，更嚴(yán)重的則會(huì)造成金融市場的動(dòng)蕩。因此，我國相關(guān)部門在加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)該與世界各國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)與合作，形成全球范圍的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，保證各個(gè)國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流順暢，但是同時(shí)交流的信息必須對外保密。各國的監(jiān)管部門通過多邊交流，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)合作，以此來提高監(jiān)管在國際上的有效性。

4.建設(shè)完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的借款人或其他客戶群體大多為經(jīng)濟(jì)條件較弱、缺乏還款能力的小微企業(yè)或個(gè)人，由于其無法提供抵押品，且大多在央行沒有信用記錄，甚至是失信人員，所以選擇通過鑒別征信能力較弱的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行借貸或其他交易，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)承擔(dān)了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，受到了一定程度的經(jīng)濟(jì)損失。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)建立一套行之有效的征信記錄體系，對于行業(yè)發(fā)展來說十分必要。通過行業(yè)內(nèi)的記錄體系，能使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)快速、有效地甄別信用記錄差的人群，減小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。

中國人民銀行的征信系統(tǒng)是最完善、數(shù)據(jù)量最大、覆蓋面最廣的。將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信記錄全面納入央行征信系統(tǒng)，這無疑是對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的重大利好，既是征信體系建設(shè)的應(yīng)有之義，也是行業(yè)健康有序發(fā)展的重要保障。

六、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展壯大，人們的消費(fèi)能力、消費(fèi)水平不斷提高，導(dǎo)致人們對于傳統(tǒng)的消費(fèi)方式已經(jīng)不再熱衷，互聯(lián)網(wǎng)金融成為新興金融模式的趨勢勢不可擋。目前，理論界對于互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注焦點(diǎn)在于，如何能夠防控風(fēng)險(xiǎn)，如何才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、快速發(fā)展，這些也在實(shí)踐中得到了相關(guān)部門和社會(huì)的高度關(guān)注。監(jiān)管是社會(huì)運(yùn)行中不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)，監(jiān)管工作的關(guān)鍵就是要建立起一個(gè)以風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略為核心的監(jiān)管體系。其實(shí)監(jiān)管并不僅僅是建立一些規(guī)章制度這么簡單的事，它還需要結(jié)合我國社會(huì)的實(shí)際情況，需要對國內(nèi)外復(fù)雜的利益關(guān)系進(jìn)行平衡，需要不斷應(yīng)對新的情況并做出回應(yīng)。本文從實(shí)際出發(fā)，通過結(jié)合新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的特點(diǎn)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)所面臨的更多風(fēng)險(xiǎn)，然后針對這些風(fēng)險(xiǎn)提出了五點(diǎn)自己的建議。希望本研究能夠推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的步伐，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、穩(wěn)步且持續(xù)地發(fā)展提供一定的借鑒意義。