“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展探究

□文/丁 寧

（江蘇商貿(mào)職業(yè)學(xué)院 江蘇·南通）

［提要］綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)離不開金融支持，商業(yè)銀行作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機(jī)遇。近年來(lái)，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，但是仍然存在一些問(wèn)題，本文就此提出發(fā)展建議。

應(yīng)對(duì)氣候變化、保護(hù)生態(tài)環(huán)境，需要各個(gè)國(guó)家積極參與和共同努力，沒有哪個(gè)國(guó)家可以置身事外。我國(guó)堅(jiān)定走綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展之路，一個(gè)個(gè)變革舉措接連落地?！凹涌焐鷳B(tài)文明體制改革”出現(xiàn)在黨的十九大報(bào)告中，彰顯了中國(guó)環(huán)境治理、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的決心，尤其是針對(duì)高污染、高耗能企業(yè)加大環(huán)境治理力度，讓全社會(huì)認(rèn)識(shí)到犧牲綠水青山的經(jīng)濟(jì)效益是不可取的，共同努力創(chuàng)建美麗中國(guó)責(zé)無(wú)旁貸。

“十四五”是落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵時(shí)期，然而綠色低碳產(chǎn)業(yè)投融資壓力巨大，政府財(cái)政僅能解決一成的資金需求，剩余九成資金需求依賴于社會(huì)資本。金融是經(jīng)濟(jì)的核心，綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)離不開金融支持。2021年，人民銀行工作會(huì)議再次提及“落實(shí)碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵(lì)機(jī)制”。基于此，商業(yè)銀行作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機(jī)遇，勇?lián)?zé)任和使命，既要提升綠色金融服務(wù)水平和質(zhì)量，又要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，更好地傳遞綠色生產(chǎn)理念、綠色消費(fèi)觀念，形成綠色金融發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，從而為中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)賦能。

一、我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

綠色金融是伴隨金融業(yè)變革與發(fā)展而衍生出來(lái)的，作為一種創(chuàng)新金融方式，在保護(hù)生態(tài)安全、應(yīng)對(duì)氣候變化目標(biāo)下，近年來(lái)逐步成為許多國(guó)家金融產(chǎn)品創(chuàng)新的方向，而且這一創(chuàng)新有利于處理環(huán)境污染問(wèn)題，更是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的必由之路。綠色金融又稱作環(huán)境金融或可持續(xù)金融，包括為眾多產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供融資與服務(wù)的金融工具和各項(xiàng)金融活動(dòng)。我國(guó)綠色金融實(shí)踐以習(xí)近平生態(tài)文明思想理念為指引，借鑒全球豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，努力探索出具有中國(guó)特色的綠色金融發(fā)展方案。我國(guó)綠色金融發(fā)展以日益完善的制度與政策為支持，利好政策文件頻頻落地，形成較為科學(xué)清晰的頂層設(shè)計(jì)，各方面取得一定成效。作為有效推動(dòng)綠色金融發(fā)展關(guān)鍵的金融產(chǎn)品種類多樣，包括綠色信貸、綠色債券等，環(huán)境效益較顯著。在國(guó)際綠色金融發(fā)展方面，我國(guó)積極參與國(guó)際環(huán)境治理合作，在綠色投資方面貢獻(xiàn)了一些建設(shè)性建議與政策指引，樹立有責(zé)任感的大國(guó)形象。

綠色金融范疇中綠色信貸發(fā)展較為成熟、發(fā)展速度較快，其中商業(yè)銀行綠色信貸日漸成為綠色金融的中堅(jiān)力量，主要是因?yàn)槲覈?guó)社會(huì)融資很大程度上依賴商業(yè)銀行信貸資金支持，同時(shí)商業(yè)銀行在綠色信貸政策傳導(dǎo)過(guò)程中發(fā)揮著重要媒介作用。在相關(guān)政策指引下，我國(guó)商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)對(duì)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的信貸投放力度，綠色信貸余額高速增長(zhǎng)。以2021年為例，本外幣綠色貸款余額較2020年年末增長(zhǎng)33%，達(dá)到15.9萬(wàn)億元。從目前綠色信貸規(guī)模來(lái)看，國(guó)有大行占比約50%，在城商行排名中，江蘇銀行綠色信貸規(guī)模位列第一。此外，多家商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務(wù)方面推陳出新，形成了發(fā)展態(tài)勢(shì)較好的綠色信貸市場(chǎng)，以市場(chǎng)化方式動(dòng)員和激勵(lì)社會(huì)資本流向綠色產(chǎn)業(yè)，減少流入“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)的信貸資金，避免貸款的錯(cuò)配。綠色信貸的經(jīng)濟(jì)效益主要有兩個(gè)方面，一方面通過(guò)倒逼機(jī)制助力過(guò)剩企業(yè)節(jié)能減排、加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、開展科研創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，助力經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型；另一方面商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)能夠提升資金周轉(zhuǎn)率，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，多元化業(yè)務(wù)增加銀行經(jīng)營(yíng)效益。

二、我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的困境

近年來(lái)，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭良好，各行業(yè)獲得了一定的綠色金融支持。但是，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展仍然存在一些問(wèn)題。

（一）缺乏統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)的前提是企業(yè)項(xiàng)目符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，符合綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目被稱為“綠色項(xiàng)目”，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)是開展業(yè)務(wù)的核心和基礎(chǔ)，有助于防范風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外早早著手綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定，誕生了一些比較規(guī)范的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，比如“綠色債券原則”“IFC績(jī)效表彰”以及“赤道原則”等。相比于國(guó)外，我國(guó)綠色金融發(fā)展中的標(biāo)準(zhǔn)體系與國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)存在一定差距，人民銀行多次提到要建立完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，逐漸與國(guó)際接軌。國(guó)內(nèi)近年來(lái)出臺(tái)了很多綠色金融標(biāo)準(zhǔn)文件，有中央與地方的，也有不同部門的，這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于綠色項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)口徑有出入，在實(shí)踐中會(huì)加大認(rèn)定難度，提高業(yè)務(wù)成本，甚至可能會(huì)阻礙綠色資金的流動(dòng)。此外，我國(guó)綠色金融的市場(chǎng)基礎(chǔ)并不完善，尚未實(shí)施環(huán)境信息強(qiáng)制披露制度，導(dǎo)致許多上市公司的環(huán)境信息披露水平過(guò)低且質(zhì)量差，也無(wú)法通過(guò)社會(huì)輿論發(fā)揮監(jiān)督作用，潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。缺乏統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，容易產(chǎn)生“偽綠”“漂綠”項(xiàng)目，打著綠色項(xiàng)目旗號(hào)從事與綠色低碳無(wú)關(guān)的項(xiàng)目，造成國(guó)家綠色資金浪費(fèi)，給社會(huì)和公眾帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。這就要求在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建中要明確法律責(zé)任，對(duì)以上行為嚴(yán)厲懲罰，相關(guān)部門加強(qiáng)審查，通過(guò)立法約束違規(guī)行為，更大限度保障綠色金融業(yè)務(wù)質(zhì)量。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)整體水平不高。在“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，但是綠色金融業(yè)務(wù)整體水平不高，具體表現(xiàn)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、專業(yè)人才短缺以及潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題。綠色金融產(chǎn)品更多的是面向企業(yè)，產(chǎn)品以綠色信貸、綠色債券為主，其他產(chǎn)品規(guī)模較小，綠色保險(xiǎn)、碳金融產(chǎn)品等仍處于探索階段，難以與市場(chǎng)需求相匹配。綠色經(jīng)濟(jì)一方面是產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，另一方面金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)居民綠色消費(fèi)行為的作用，然而綠色消費(fèi)方面的金融產(chǎn)品較少，各家銀行對(duì)綠色消費(fèi)的金融支持水平有差異。結(jié)合國(guó)家發(fā)改委等部門《促進(jìn)綠色消費(fèi)實(shí)施方案》，各家銀行需要結(jié)合自身特點(diǎn)，重點(diǎn)針對(duì)綠色居住消費(fèi)、新能源汽車下鄉(xiāng)、綠色家電家居購(gòu)買等開發(fā)額度期限靈活、獲取便利的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，為綠色消費(fèi)升級(jí)賦能。由于綠色金融業(yè)務(wù)不僅涉及多學(xué)科知識(shí)，并且蘊(yùn)含了很多量化金融分析和金融科技知識(shí)，人才短缺直接影響綠色項(xiàng)目的評(píng)估效率，與日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)綠色融資需求不平衡，業(yè)務(wù)人員缺乏對(duì)新規(guī)定、新文件的了解和掌握，亟須學(xué)習(xí)綠色金融專業(yè)知識(shí)。

（三）綠色金融的配套激勵(lì)機(jī)制待完善。綠色金融是近年來(lái)新興的一項(xiàng)交叉業(yè)務(wù)，綠色信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量整體較好，但是不能忽略對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防控，其中所涉及到的學(xué)科非常多，包括工程、環(huán)保、金融、法律、財(cái)稅等，對(duì)商業(yè)銀行的研究能力、人才儲(chǔ)備及其技術(shù)含量要求非常高。在信貸風(fēng)險(xiǎn)防控方面，業(yè)務(wù)對(duì)象有新能源行業(yè)企業(yè)、建筑行業(yè)企業(yè)等，在項(xiàng)目開展過(guò)程中企業(yè)資金需求大、資金占用時(shí)間長(zhǎng)，商業(yè)銀行在先期必須投入非常多的人力成本和財(cái)力成本，具有投入高、周期長(zhǎng)、回報(bào)低等特征，因此大多綠色金融業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)收益水平偏低。綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，該項(xiàng)目并不適合信貸資金的介入，當(dāng)前規(guī)模效應(yīng)不足，外部激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制缺失，而且缺乏對(duì)綠色項(xiàng)目中關(guān)鍵信息的披露，比如碳排放和碳足跡信息等，導(dǎo)致商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之增加。基于此，政府對(duì)商業(yè)銀行給予了一定的激勵(lì)措施，中央層面給商業(yè)銀行提供再貸款，地方層面對(duì)綠色項(xiàng)目提供擔(dān)保、貼息服務(wù)，但是力度和效果并不理想，配套激勵(lì)機(jī)制有待進(jìn)一步完善。

三、“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

（一）明確綠色金融發(fā)展目標(biāo)。商業(yè)銀行應(yīng)將環(huán)保理念融入到金融發(fā)展戰(zhàn)略與決策中，以綠色環(huán)保為首要標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益分析。由于綠色信貸業(yè)務(wù)存在銀企信息不對(duì)稱性，項(xiàng)目存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在信貸受理、調(diào)查和審批等環(huán)節(jié)中融入環(huán)境保護(hù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，要確立好綠色金融業(yè)務(wù)的整體目標(biāo)與細(xì)分目標(biāo)，明確高管負(fù)責(zé)制，采用自上而下的組織架構(gòu)，各個(gè)部門按照綠色信貸的要求和宗旨明確任務(wù)分工和責(zé)任歸屬，有序高效開展綠色金融業(yè)務(wù)，共同為企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型賦能。此外，推進(jìn)綠色金融發(fā)展不是一蹴而就的，每個(gè)銀行實(shí)際情況不同，可以通過(guò)先行者帶動(dòng)方式，通過(guò)建設(shè)綠色金融示范區(qū)、組織行業(yè)優(yōu)秀案例集中學(xué)習(xí)等方式，發(fā)揮榜樣力量，帶動(dòng)行業(yè)整體服務(wù)水平提升。

（二）強(qiáng)化綠色金融法律和市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)。第一，完善相關(guān)立法，強(qiáng)化執(zhí)法，關(guān)注重點(diǎn)污染行業(yè)、高科技行業(yè)等，并對(duì)上述企業(yè)實(shí)施強(qiáng)制性的環(huán)境信息披露制度，進(jìn)一步擴(kuò)大披露范圍，對(duì)披露標(biāo)準(zhǔn)做進(jìn)一步細(xì)化，將社會(huì)輿論的監(jiān)督作用充分發(fā)揮出來(lái)。如，構(gòu)建“基礎(chǔ)制度-管理辦法-操作規(guī)程”三級(jí)制度體系，為綠色金融業(yè)務(wù)操作與發(fā)展提供指導(dǎo)和依據(jù)。第二，金融機(jī)構(gòu)跟蹤和披露跟氣候相關(guān)的信息，修訂綠色金融界定標(biāo)準(zhǔn)，建立一個(gè)完善的綠色評(píng)級(jí)體系，增加對(duì)碳排放量和碳強(qiáng)度變化情況的披露。第三，把“雙碳”目標(biāo)作為發(fā)展導(dǎo)向的綠色金融發(fā)展道路，重視專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，在政策實(shí)踐過(guò)程中發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，既要腳踏實(shí)地開展綠色金融工作，又要具備一定創(chuàng)新意識(shí)，在實(shí)踐中提升商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展水平。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。在“雙碳”目標(biāo)背景下，我國(guó)在綠色金融創(chuàng)新方面還有所欠缺。各大商業(yè)銀行要以滿足客戶多元化需求為中心點(diǎn)，充分發(fā)揮資金和信息優(yōu)勢(shì)，保有創(chuàng)新意識(shí)，不斷推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建“商行+投行+資管”的新運(yùn)營(yíng)模式，開發(fā)出更多的債券、租賃、信托、基金等多層次金融產(chǎn)品，結(jié)合行業(yè)發(fā)展特征開發(fā)金融產(chǎn)品，以滿足不同行業(yè)的不同需求，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)更好、更快地發(fā)展。同時(shí)，要加大個(gè)人、家庭客戶綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)，豐富零售綠色金融產(chǎn)品體系，滿足用戶的多元化需求。另外，針對(duì)具體行業(yè)屬性開發(fā)新產(chǎn)品，從客戶角度出發(fā)，創(chuàng)造出符合客戶需求的產(chǎn)品。針對(duì)綠色交通項(xiàng)目領(lǐng)域，商業(yè)銀行可以通過(guò)融資租賃保理模式達(dá)到提高資產(chǎn)流動(dòng)性的目標(biāo)；而對(duì)制造業(yè)企業(yè)開展綠色項(xiàng)目的支持，商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)中介服務(wù)職責(zé)，搭建起融智與咨詢服務(wù)平臺(tái)，更好地為企業(yè)擊破綠色項(xiàng)目阻礙，實(shí)現(xiàn)金融支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

（四）積極探索全新信貸模式。針對(duì)目前農(nóng)村信貸違約風(fēng)險(xiǎn)情況，建議探索全新信貸模式，加強(qiáng)信貸資金監(jiān)管。農(nóng)戶貸款管理系統(tǒng)主要涉及以下內(nèi)容：一是降低農(nóng)戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新試點(diǎn)探索綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)下的非現(xiàn)金、電子化信貸模式；二是加強(qiáng)農(nóng)戶貸款的使用監(jiān)管，通過(guò)對(duì)資金交易過(guò)程的跟蹤，實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸資金使用的有效監(jiān)管；三是為農(nóng)戶貸款評(píng)估提供依據(jù)，通過(guò)采集用戶信貸資金的使用和償還信息，建立用于評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)的征信體系；四是為政府部門提供決策依據(jù)，通過(guò)交易數(shù)據(jù)構(gòu)建金融運(yùn)行和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大數(shù)據(jù)，為金融和農(nóng)業(yè)管理部門提供支持。

（五）構(gòu)建利益補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。構(gòu)建更為完善的利益補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制至關(guān)重要，隨著“雙碳”目標(biāo)的落地，目前激勵(lì)機(jī)制顯得不充分。具體措施有：央行對(duì)于積極推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行給予更大的激勵(lì)或補(bǔ)償，一方面可以對(duì)低碳項(xiàng)目給予大額度再貸款支持；另一方面在商業(yè)銀行擔(dān)保品中增加低風(fēng)險(xiǎn)綠色資產(chǎn)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行運(yùn)用高質(zhì)量綠色資產(chǎn)獲取資金支持。另外，各級(jí)政府可以通過(guò)構(gòu)建完善的、以財(cái)政貼息貸款為主的利益補(bǔ)償機(jī)制，給予綠色信貸部分財(cái)政貼息或提供項(xiàng)目擔(dān)保，把碳足跡和碳強(qiáng)度指標(biāo)納入政府補(bǔ)貼力度的評(píng)價(jià)體系，以此提高商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的收益，撬動(dòng)龐大的銀行資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過(guò)設(shè)立綠色擔(dān)?；鸬确绞?，開展ESG投資，帶頭做好綠色基金管理人，降低新能源項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，商業(yè)銀行可以增強(qiáng)其核心風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并提高其在線客戶信息分析和集成能力，加強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，有效避免信息不對(duì)稱帶來(lái)的決策失誤，有效控制不良貸款比例，提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

綜上，我國(guó)堅(jiān)定走綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展之路，一個(gè)個(gè)變革舉措接連落地?！笆奈濉笔锹鋵?shí)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵時(shí)期，綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)離不開金融支持。商業(yè)銀行作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機(jī)遇，勇?lián)?zé)任和使命。但商業(yè)銀行在開展綠色金融業(yè)務(wù)過(guò)程中存在一些問(wèn)題，如缺乏統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、綠色金融業(yè)務(wù)整體水平不高、綠色金融的配套激勵(lì)機(jī)制待完善等。為了更好地落實(shí)“雙碳”目標(biāo)，在頂層設(shè)計(jì)方面需要明確綠色金融發(fā)展目標(biāo)；強(qiáng)化綠色金融法律和市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)；商業(yè)銀行內(nèi)部需要秉持創(chuàng)新思想，結(jié)合行業(yè)特征創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，積極探索全新信貸模式；通過(guò)央行對(duì)低碳項(xiàng)目給予大額度再貸款支持、地方政府給予綠色信貸部分財(cái)政貼息或提供項(xiàng)目擔(dān)保等形式，構(gòu)建利益補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，形成綠色金融發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，從而為我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能。