中國(guó)種業(yè)上市公司創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)研究

于冠鑫 崔丙群

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，泰安 271018）

助力鄉(xiāng)村振興，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，種子是基礎(chǔ)。如何推進(jìn)種業(yè)科技革命，提高企業(yè)科技創(chuàng)新能力，加快構(gòu)建現(xiàn)代種業(yè)自主創(chuàng)新體系，已成為種業(yè)振興背景下推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展首要解決的重要議題。種業(yè)上市公司作為種業(yè)的龍頭企業(yè)，是種業(yè)科技創(chuàng)新的主體，代表著種業(yè)的發(fā)展水平和發(fā)展方向。盡管我國(guó)種業(yè)發(fā)展取得了巨大的進(jìn)步，但與國(guó)際龍頭種企相比仍存在一定的差距。例如：行業(yè)科技創(chuàng)新水平不強(qiáng)、種企核心競(jìng)爭(zhēng)力不足。通過(guò)對(duì)種業(yè)上市公司創(chuàng)新能力的綜合評(píng)價(jià)，有助于更加深入地了解現(xiàn)階段下中國(guó)種業(yè)發(fā)展水平和科技創(chuàng)新能力，發(fā)現(xiàn)其創(chuàng)新發(fā)展中的制約因素，從而采取有效的措施提升企業(yè)的綜合創(chuàng)新能力。

目前，國(guó)內(nèi)針對(duì)種業(yè)上市公司的研究主要集中于企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效、資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理等方面。例如紀(jì)孟君等[1]通過(guò)熵權(quán)TOPSIS 對(duì)種業(yè)上市公司的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、成長(zhǎng)能力和研發(fā)創(chuàng)新能力進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)。劉虹燕等[2]運(yùn)用超效率DEA 和Malmquist 指數(shù)模型對(duì)中國(guó)種業(yè)上市公司生產(chǎn)效率進(jìn)行研究，結(jié)果表明，造成企業(yè)效率低下的原因主要是技術(shù)創(chuàng)新能力不足，其次為企業(yè)管理水平較低；劉進(jìn)濤等[3]基于熵值法對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，研究表明，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分化明顯，上市公司間償債能力差異較大，建議通過(guò)控制資產(chǎn)負(fù)債率和速動(dòng)比率來(lái)提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；倪冰莉[4]運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)規(guī)模效率低下是影響綜合效率的關(guān)鍵因素；郭曉玲等[5]運(yùn)用因子分析法從營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力和償債能力構(gòu)建指標(biāo)體系，橫向評(píng)價(jià)敦煌種業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效。

有關(guān)創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)的研究文獻(xiàn)較多，為本文在評(píng)價(jià)指標(biāo)的建立、評(píng)價(jià)方法的選取上提供了參考。孫立新等[6]等運(yùn)用層次分析法對(duì)中國(guó)上市涉農(nóng)企業(yè)科技創(chuàng)新能力進(jìn)行了評(píng)價(jià)分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)涉農(nóng)企業(yè)科技創(chuàng)新能力呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，但是仍處于中下游水平，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域缺乏科技領(lǐng)軍人物。錢政成等[7]針對(duì)山東省44 個(gè)省級(jí)農(nóng)業(yè)科技園區(qū)運(yùn)用層次分析法進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)在創(chuàng)新投入產(chǎn)出轉(zhuǎn)化效率方面還存在一定的不足。王丹等[8]對(duì)省際間的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)省域農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新能力穩(wěn)步提升，但總體創(chuàng)新能力偏低。林友華[9]采用定性的方法論述了科技成果評(píng)價(jià)對(duì)于提升農(nóng)業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的重要作用。冷波等[10]運(yùn)用層次分析法建立創(chuàng)新指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，使用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)集群創(chuàng)新能力進(jìn)行了實(shí)證研究，指出企業(yè)集群需要進(jìn)一步提升創(chuàng)新水平。現(xiàn)有針對(duì)種業(yè)上市公司創(chuàng)新方面的研究還存在一定的不足：第一，缺少以種業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象的評(píng)價(jià)，因種業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲取，所獲得的結(jié)果往往比較片面；第二，評(píng)估指標(biāo)體系單一，依據(jù)企業(yè)建立的創(chuàng)新評(píng)價(jià)體系，要么僅僅評(píng)價(jià)企業(yè)研發(fā)投入忽略研發(fā)產(chǎn)出，要么單方面以專利產(chǎn)出為指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)；第三，缺乏對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的進(jìn)一步思考，以往文獻(xiàn)僅僅局限于對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行評(píng)價(jià)，卻忽略了對(duì)阻礙創(chuàng)新因素的探究，使給出的建議針對(duì)性較差。基于此，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上搜集中國(guó)上市種子企業(yè)宏觀數(shù)據(jù)。選取以隆平高科為代表的30 家A 股種業(yè)上市公司，從創(chuàng)新投入能力、創(chuàng)新產(chǎn)出能力2 個(gè)維度選取10 個(gè)二級(jí)指標(biāo)，使用因子分析法對(duì)中國(guó)種業(yè)上市公司科技創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上對(duì)30 家企業(yè)進(jìn)行聚類分析并利用障礙度模型分析阻礙企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的因素，通過(guò)對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行討論分析，從而給出合理化建議。

1 研究設(shè)計(jì)

1.1 研究對(duì)象與數(shù)據(jù)來(lái)源以A 股種業(yè)上市公司為研究樣本，選取2021 年度以隆平高科為代表的30 家企業(yè)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象。對(duì)極個(gè)別離散型缺失數(shù)據(jù)采取平均值的方法進(jìn)行補(bǔ)齊，對(duì)連續(xù)型數(shù)據(jù)的缺失采用回歸估計(jì)法補(bǔ)齊，使得到的結(jié)果能最大限度地反映企業(yè)的真實(shí)狀況。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于各企業(yè)2021 年年度報(bào)告以及國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局。

1.2 研究方法

1.2.1 因子分析因子分析法可以將各種相互重疊、相互關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)進(jìn)行降維，使得少數(shù)具有代表性的公因子可以反映出所有的原始變量。因子分析法排除了主觀因素，使評(píng)估結(jié)果更具科學(xué)性，其公式如下。

1.2.2 障礙度模型種業(yè)上市公司關(guān)鍵障礙因子診斷方法如下：用因子貢獻(xiàn)度Fi表示單一指標(biāo)對(duì)總目標(biāo)（創(chuàng)新能力）的貢獻(xiàn)大。Ri表示第i 個(gè)指標(biāo)所屬的分類指標(biāo)權(quán)重，Wi是i 的二級(jí)指標(biāo)權(quán)重，Ii為指標(biāo)偏離度，即單項(xiàng)指標(biāo)評(píng)估值與100%之差，Xi為單項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化值，Yi為障礙度得分。具體公式如下[11]。

1.3 創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建參考上市公司科技創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)方面的研究成果，從創(chuàng)新投入能力和創(chuàng)新產(chǎn)出能力2 個(gè)維度選取10 個(gè)二級(jí)指標(biāo)變量，具體指標(biāo)及其解釋見(jiàn)表1。

表1 創(chuàng)新能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2 實(shí)證分析

2.1 因子分析首先利用SPSS 軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行Z-score 法標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行可靠性分析，Alpha 系數(shù)越接近于1，表明所選數(shù)據(jù)可靠性越強(qiáng)，所得到的結(jié)果越準(zhǔn)確。由表2 可知，Alpha 系數(shù)為0.837（＞0.5），證明所選數(shù)據(jù)可靠性比較強(qiáng)，可用于進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

表2 可靠性統(tǒng)計(jì)

進(jìn)行因子分析前需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO 檢驗(yàn)和Bartlett′s 球形檢驗(yàn)。KMO 值越接近于1，證明變量間的相關(guān)性越強(qiáng)；Bartlett′s 球形檢驗(yàn)顯著性越小，表明越適合進(jìn)行因子分析。KMO 檢驗(yàn)和Bartlett′s 球形檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 KMO 和巴特利特檢驗(yàn)

由表3 可知，KMO 值0.818＞0.6，Bartlett′s 球形檢驗(yàn)的顯著性＜0.001，說(shuō)明10 個(gè)指標(biāo)間的相關(guān)性較強(qiáng)，適用因子分析法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。以特征值＞1為依據(jù)提取3 個(gè)公因子，因子分析的總方差結(jié)果見(jiàn)表4，采用最大方差法變換坐標(biāo)得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，結(jié)果見(jiàn)表5。

表4 總方差解釋

表5 旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣

將10 項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分類，最終結(jié)果如下。

（1）公因子F1。在公因子F1中，變量研發(fā)總費(fèi)用X1和研發(fā)人員規(guī)模X3的因子載荷量達(dá)到了0.9以上，表明這2 個(gè)指標(biāo)對(duì)F1具有重要的影響，因此公因子F1可以衡量企業(yè)的研發(fā)投入情況。

（2）公因子F2。在公因子F2中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入X6和無(wú)形資產(chǎn)X9的因子載荷量較大，表明公因子F2可以衡量企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出的規(guī)模情況。

（3）公因子F3。在公因子F3中，無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率X10的因子載荷量最大，且變量為相對(duì)值，表明公因子F3可以衡量企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出的相對(duì)情況。

（4）因子得分與排名。由表6 可以計(jì)算出3 個(gè)公因子的得分情況，計(jì)算公式如下。

2.2 聚類分析基于因子分析結(jié)果對(duì)種業(yè)上市公司綜合得分情況進(jìn)行聚類分析。對(duì)各企業(yè)進(jìn)行聚類，最終得到聚類圖（圖1），將30 個(gè)企業(yè)分為3 類，分別為高度創(chuàng)新類、中度創(chuàng)新類和低度創(chuàng)新類。分類得到如下結(jié)果：28 家企業(yè)屬于低度創(chuàng)新類、1 家企業(yè)屬于中度創(chuàng)新類、1 家企業(yè)屬于高度創(chuàng)新類。

圖1 30 家種業(yè)上市公司聚類圖

2.3 障礙因子分析為了探索我國(guó)30 家種子企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的阻礙因素，并對(duì)其進(jìn)行深入的科學(xué)評(píng)估，以促進(jìn)其創(chuàng)新能力的提升，本文運(yùn)用SPSSPRO 軟件對(duì)阻礙我國(guó)種業(yè)上市公司的創(chuàng)新能力的因素進(jìn)行了研究。從表8 可知，阻礙低度、中度、高度創(chuàng)新水平3 類種子企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的主要因素為專利數(shù)量、研發(fā)人員規(guī)模、研究生以上職工規(guī)模、政府補(bǔ)貼、研發(fā)費(fèi)用。影響低度、中度、高度創(chuàng)新水平3 類種子企業(yè)的前4 位障礙因素所占的比重分別為46.100%、50.065%、44.594%，說(shuō)明排名前4 位的障礙因素對(duì)于種業(yè)上市公司創(chuàng)新發(fā)展具有重要影響。其中制約3 類企業(yè)發(fā)展的最主要因素都為專利數(shù)量，這表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，提高企業(yè)專利的質(zhì)量，增加專利的數(shù)量是種業(yè)上市公司創(chuàng)新發(fā)展不可或缺的部分。

表8 3 類種業(yè)上市公司排名前4 位的障礙因素所占比重

2.4 結(jié)果分析由分析的結(jié)果可知，創(chuàng)新能力達(dá)到高度水平的企業(yè)僅有1 家，綜合得分為3.456，遠(yuǎn)高于其他企業(yè)，從研發(fā)投入的角度來(lái)看，這家企業(yè)的投入規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位。從研發(fā)產(chǎn)出的角度來(lái)看，由于企業(yè)的研發(fā)投入較多，因此研發(fā)產(chǎn)出總量也較大。阻礙該企業(yè)的主要因素為專利數(shù)量，說(shuō)明企業(yè)的效率需要進(jìn)一步提高。

中度創(chuàng)新水平的企業(yè)僅有1 家，就研發(fā)投入而言，并不存在優(yōu)勢(shì)，甚至處于下游水平，但是其研發(fā)產(chǎn)出得分為0.141，這明顯優(yōu)于其他企業(yè)。目前阻礙企業(yè)發(fā)展的因素主要為專利數(shù)量和政府補(bǔ)貼。由此可見(jiàn)，若這家企業(yè)加大研發(fā)的投入規(guī)模，則創(chuàng)新水平必然會(huì)上升一個(gè)層次。

從得分來(lái)看，處于低度創(chuàng)新水平的企業(yè)最多。這部分企業(yè)可以分為兩類：一類是研發(fā)投入不足，一類是研發(fā)產(chǎn)出效率較低。在所研究的企業(yè)中存在研發(fā)投入得分很高而研發(fā)產(chǎn)出水平卻處于下游的情況，以至于研發(fā)投入和產(chǎn)出極不對(duì)稱。當(dāng)產(chǎn)出效率普遍較低時(shí)，創(chuàng)新投資相對(duì)較少是造成企業(yè)創(chuàng)新能力較弱的主要原因。而在高產(chǎn)出效率條件下，研發(fā)投入的得分則相對(duì)偏低，這是由于公司的創(chuàng)新投資規(guī)模與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模不相適應(yīng)所致?？傮w來(lái)看，我國(guó)種子公司的研發(fā)投入不足，其影響因素為研發(fā)費(fèi)用、研發(fā)人員、政府補(bǔ)貼等。因此，對(duì)于處于低度創(chuàng)新水平的企業(yè)來(lái)說(shuō)，要加大研發(fā)投入，提高研發(fā)產(chǎn)出效率。

3 結(jié)論與建議

3.1 結(jié)論對(duì)30 家種業(yè)上市公司的創(chuàng)新能力進(jìn)行評(píng)價(jià)研究，得出以下結(jié)論：一是種業(yè)上市公司的創(chuàng)新能力有很大的提升空間。根據(jù)本文聚類分析的結(jié)果，90%的企業(yè)處于低度創(chuàng)新水平階段，從主因子和綜合得分來(lái)看，影響企業(yè)創(chuàng)新能力的因素主要為研發(fā)投入不足。二是研發(fā)投入對(duì)于研發(fā)產(chǎn)出具有關(guān)鍵性作用，根據(jù)因子分析所得到的總方差解釋，公因子F1旋轉(zhuǎn)后的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到49.263%，而創(chuàng)新能力隨著研發(fā)投入的增大不斷提高，且研發(fā)投入越多創(chuàng)新水平提升越快，因此二者為正相關(guān)關(guān)系，表明研發(fā)投入對(duì)創(chuàng)新能力起到關(guān)鍵性作用。三是企業(yè)的投入產(chǎn)出效率較低，根據(jù)公因子得分情況，部分企業(yè)的研發(fā)投入得分較高，而研發(fā)產(chǎn)出得分卻處于下游水平，由于研發(fā)投入是提升創(chuàng)新水平的主導(dǎo)因素，雖然這些企業(yè)的創(chuàng)新能力排名靠前，在提升企業(yè)創(chuàng)新效率方面還有較大進(jìn)步空間。四是阻礙高度創(chuàng)新類企業(yè)發(fā)展的主要因素是專利數(shù)量、研發(fā)費(fèi)用、政府補(bǔ)貼、研發(fā)人員規(guī)模等；阻礙中度創(chuàng)新類企業(yè)發(fā)展的主要因素是專利數(shù)量、政府補(bǔ)貼、研究生以上職工規(guī)模以及研發(fā)費(fèi)用等；制約低度創(chuàng)新類企業(yè)發(fā)展的因素主要是專利數(shù)量、研發(fā)人員規(guī)模、研發(fā)費(fèi)用以及政府補(bǔ)貼等。

3.2 建議針對(duì)種業(yè)上市公司整體產(chǎn)出水平較低的情況，提出以下對(duì)策建議：一是企業(yè)需要加大創(chuàng)新研發(fā)投入。種業(yè)上市公司應(yīng)摒棄傳統(tǒng)發(fā)展理念，重視技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)需要注重產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)，完善生產(chǎn)線和供應(yīng)鏈，對(duì)技術(shù)和管理同時(shí)創(chuàng)新。關(guān)鍵是提高企業(yè)的投入產(chǎn)出效率。二是要加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理，建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)水平；政府要增加對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)假冒商標(biāo)侵權(quán)的法律制裁。要制定完善的專利激勵(lì)機(jī)制，增加對(duì)專利申請(qǐng)的支持力度，并引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的工作力度。三是要吸引和培育具有創(chuàng)新性的高水平研發(fā)人才。在企業(yè)創(chuàng)新中，研發(fā)人才是最重要的驅(qū)動(dòng)因素。要與高校密切合作，制訂具有特色的人才引進(jìn)計(jì)劃，使高校成為企業(yè)的人才儲(chǔ)備庫(kù)。在人才培養(yǎng)方面，針對(duì)不同層次的人才進(jìn)行差異化的訓(xùn)練，以提高他們的專業(yè)素質(zhì)。