新租賃準(zhǔn)則對(duì)實(shí)體零售業(yè)企業(yè)的影響
——以家家悅為例

陳玉瑩

（黑龍江科技大學(xué)，哈爾濱 150000）

1 新舊準(zhǔn)則的對(duì)比

1.1 舊準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

由于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)租賃準(zhǔn)則進(jìn)行了重新修訂，為了保持我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同性，我國(guó)修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱新租賃準(zhǔn)則）[1]。在舊租賃準(zhǔn)則下，租賃雙方在處理租賃業(yè)務(wù)時(shí)要對(duì)租賃業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行區(qū)分，即租賃雙方在租賃開(kāi)始日就需要確定該項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)屬于經(jīng)營(yíng)租賃還是融資租賃。對(duì)于被劃分為融資租賃的業(yè)務(wù)，承租人需在其財(cái)務(wù)報(bào)表上披露有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的信息，而對(duì)于被劃分為經(jīng)營(yíng)租賃的業(yè)務(wù)而言，承租人無(wú)需確認(rèn)使用資產(chǎn)的權(quán)利以及給付租金的義務(wù)，只在表外披露相關(guān)信息即可[2]。這種劃分方法往往會(huì)偏向于承租人的主觀意愿，有些承租方會(huì)利用這一政策，將某些滿足融資租賃條件的租賃業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營(yíng)租賃，從而使其不必在財(cái)務(wù)報(bào)表中全面地反映因租賃業(yè)務(wù)所獲得的權(quán)利以及應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，從而人為地美化企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、掩蓋企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而達(dá)到操縱財(cái)務(wù)信息的目的。因此，為了保證會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性、可靠性和可比性，防范由于會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)對(duì)舊租賃準(zhǔn)則進(jìn)行了一系列修訂。

1.2 新準(zhǔn)則發(fā)生的變化

1.2.1 新增租賃的識(shí)別、合并、分拆等內(nèi)容

新租賃準(zhǔn)則中新增了對(duì)于租賃業(yè)務(wù)識(shí)別的部分，列明了一個(gè)合同被劃分為租賃合同需要同時(shí)滿足的3 個(gè)條件：一是具有一定的租賃期間；二是存在已識(shí)別的資產(chǎn)；三是資產(chǎn)供應(yīng)方向客戶轉(zhuǎn)移對(duì)已識(shí)別資產(chǎn)使用權(quán)的控制。這一新增概念主要是圍繞租賃的期間、已識(shí)別的資產(chǎn)和對(duì)已識(shí)別資產(chǎn)使用權(quán)的控制這3 個(gè)方面加以判斷，使得出租人能夠更好地將租賃業(yè)務(wù)與提供服務(wù)區(qū)分開(kāi)來(lái)。其中，對(duì)于存在已識(shí)別資產(chǎn)的判斷，如果租賃協(xié)議中并未注明或隱含說(shuō)明，或者在物理上無(wú)法區(qū)別以及出租方對(duì)已識(shí)別資產(chǎn)存在實(shí)際替換權(quán)時(shí)，則該項(xiàng)資產(chǎn)即不構(gòu)成已識(shí)別的資產(chǎn)。對(duì)于已識(shí)別資產(chǎn)使用權(quán)的控制方面，需要評(píng)估客戶是否有權(quán)獲得已識(shí)別資產(chǎn)在使用期間所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益。另外，新租賃準(zhǔn)則新增了對(duì)租賃合同分拆或合并的具體說(shuō)明，為租賃部分與非租賃部分如何分?jǐn)偤贤瑢?duì)價(jià)，提供了具體的分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)。

1.2.2 承租人會(huì)計(jì)處理的變化

在新租賃準(zhǔn)則下，承租人的賬務(wù)處理發(fā)生了較大變化，承租人不再對(duì)企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行區(qū)分，而是對(duì)所有租賃業(yè)務(wù)（不包括簡(jiǎn)化處理的業(yè)務(wù)）確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債，同時(shí)，需要確認(rèn)資產(chǎn)折舊費(fèi)用、資產(chǎn)的減值損失和利息費(fèi)用。換言之，除租賃期限不足一年的租賃以及資產(chǎn)價(jià)值較低的租賃以外，企業(yè)其他的租賃業(yè)務(wù)都要按規(guī)定確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和相應(yīng)租賃負(fù)債，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行反映，在租期內(nèi)每年通過(guò)計(jì)提折舊的方式進(jìn)行使用權(quán)資產(chǎn)的攤銷，通過(guò)對(duì)租賃負(fù)債計(jì)提利息，確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用，相關(guān)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理與舊租賃準(zhǔn)則下承租人的融資租賃會(huì)計(jì)處理相似。除此之外，承租人會(huì)改變租賃費(fèi)用的分?jǐn)偡绞剑芍本€法攤銷轉(zhuǎn)換為實(shí)際利率法攤銷，這代表承租人在租賃前期產(chǎn)生的資產(chǎn)折舊費(fèi)以及利息費(fèi)用，會(huì)遠(yuǎn)高于原來(lái)按直線法分?jǐn)偡绞剿_認(rèn)的相關(guān)費(fèi)用，這無(wú)疑對(duì)承租人的利潤(rùn)產(chǎn)生巨大影響，但能真實(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。

1.2.3 出租人會(huì)計(jì)處理的變化

對(duì)于出租人而言，新租賃準(zhǔn)則對(duì)其租賃業(yè)務(wù)的影響相對(duì)較小，承租人仍需根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移將租賃業(yè)務(wù)分為融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃。新準(zhǔn)則下，出租人的賬務(wù)處理與修訂之前的賬務(wù)處理大體相同，但是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露增加了更多的披露要求，要求對(duì)已租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，幫助報(bào)表使用者更加全面真實(shí)地了解實(shí)際情況，從而幫助其作出正確的經(jīng)濟(jì)決策。同時(shí)，新增出租人對(duì)于租賃類型的判斷依據(jù)，新租賃準(zhǔn)則要求出租人根據(jù)交易的實(shí)質(zhì)而不是合同形式來(lái)劃分租賃類型，對(duì)出租人根據(jù)租賃交易實(shí)質(zhì)的判斷提出了更高的要求。

2 新租賃準(zhǔn)則對(duì)零售企業(yè)家家悅的影響

2.1 家家悅的基本情況

家家悅集團(tuán)股份有限公司是一家連鎖經(jīng)營(yíng)的大型綜合性實(shí)體零售超市，其經(jīng)營(yíng)商品的品類齊全，產(chǎn)品品種達(dá)3 萬(wàn)余種，營(yíng)業(yè)面積達(dá)30 多萬(wàn)平方米。門(mén)店在我國(guó)覆蓋范圍極為廣闊，覆蓋的省份包括山東、河北、安徽、江蘇、內(nèi)蒙古等。2021年新開(kāi)及并購(gòu)直營(yíng)門(mén)店117 家，截至2022年公司門(mén)店總數(shù)1 018 家，其中直營(yíng)門(mén)店971 家、加盟店47 家。隨著公司多年穩(wěn)步經(jīng)營(yíng)，目前公司已經(jīng)逐步形成多業(yè)態(tài)并舉的格局，并于2016年在上交所上市成功，從而順利進(jìn)入資本市場(chǎng)。作為山東省商貿(mào)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，家家悅先后獲得多項(xiàng)榮譽(yù)，公司始終秉持“顧客的需求就是我們追求的目標(biāo)”的經(jīng)營(yíng)理念，注重提升所售商品的質(zhì)量，不斷創(chuàng)新服務(wù)理念，提供舒適購(gòu)物體驗(yàn)，并利用現(xiàn)代化的銷售方式，整合優(yōu)勢(shì)資源、發(fā)展現(xiàn)代物流，有效地提高了公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，為顧客創(chuàng)造價(jià)值。

2.2 家家悅的租賃現(xiàn)狀

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新指引，家家悅于2021年1月1日起執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則，除個(gè)別采用簡(jiǎn)化處理的情況外，公司在租賃期開(kāi)始日需對(duì)其租賃業(yè)務(wù)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債。根據(jù)家家悅集團(tuán)2021年年報(bào)對(duì)外披露的信息，可知家家悅目前租用門(mén)店主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃的方式租入。截至2021年年末，家家悅自有門(mén)店數(shù)量為67 家，而租賃門(mén)店數(shù)量多達(dá)907 家，租賃的門(mén)店數(shù)量占其全部門(mén)店數(shù)量的93%，其租賃面積更是達(dá)到271.29 萬(wàn)平方米。由此可見(jiàn)，租賃業(yè)務(wù)在家家悅的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占有至關(guān)重要的地位。受各類線上購(gòu)物平臺(tái)的沖擊，實(shí)體零售業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，家家悅為了穩(wěn)定其行業(yè)地位、搶占更多的市場(chǎng)份額，正在逐步計(jì)劃增加租賃門(mén)店的數(shù)量。超市門(mén)店數(shù)量的增加會(huì)吸引更多的客戶從而提升公司的銷售額，但同時(shí)也會(huì)增加公司的各項(xiàng)成本費(fèi)用，尤其是租賃成本。因此，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行將對(duì)家家悅的租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大的影響，也勢(shì)必為企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)及使用決策帶來(lái)重大的影響。

2.3 新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

2.3.1 對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

表1 分別列示了2020年及2021年家家悅資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)指標(biāo)的變化情況。由表1 可知，家家悅在采用新租賃準(zhǔn)則后，由于需要同時(shí)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，導(dǎo)致公司的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額均有所增加，2021年末企業(yè)的總資產(chǎn)增加了50.05%，而總負(fù)債增長(zhǎng)了89.13%，同時(shí)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)造成較大影響，進(jìn)而導(dǎo)致公司的資產(chǎn)負(fù)債率由2020年的67.11%上升至2021年的84.59%，增加了17.48 個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的升高會(huì)向報(bào)表使用者傳遞出公司長(zhǎng)期償債能力下降的信號(hào)，如果公司的償債能力持續(xù)得不到保障，很可能對(duì)企業(yè)的融資能力造成一定的影響。此外，2020年家家悅的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.82，2021年家家悅的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降為1.42，降幅為21.98%。不難看出，此時(shí)家家悅資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力也受到了一定的影響，相應(yīng)地，可能會(huì)增加企業(yè)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)實(shí)行新租賃準(zhǔn)則之后，能夠使企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加全面地在報(bào)表中展現(xiàn)出來(lái)，使得財(cái)務(wù)報(bào)表的披露更加真實(shí)，也可以幫助企業(yè)管理層作出更好的經(jīng)營(yíng)管理決策。

表1 家家悅2020-2021年資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)變化情況

2.3.2 對(duì)利潤(rùn)表的影響

在舊租賃準(zhǔn)則下，承租方為經(jīng)營(yíng)租賃所支付的租金通常被確認(rèn)為當(dāng)期損益，并在利潤(rùn)表中的“銷售費(fèi)用”等科目中列示，進(jìn)而對(duì)利潤(rùn)表產(chǎn)生影響。但在新租賃準(zhǔn)則下，企業(yè)對(duì)其已確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)提折舊，并將這部分折舊計(jì)入成本費(fèi)用中，同時(shí)，按實(shí)際利率法將與租金支付義務(wù)相關(guān)的利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。如表2 所示，2021年家家悅計(jì)提的使用權(quán)資產(chǎn)折舊為43 005.43 萬(wàn)元，計(jì)入企業(yè)的銷售費(fèi)用，租賃負(fù)債利息支出為21 359.89 萬(wàn)元，計(jì)入企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，由此導(dǎo)致2021年的財(cái)務(wù)費(fèi)用較2020年度增長(zhǎng)1 308.55%，期間費(fèi)用總額增加了69 414.18 萬(wàn)元，使得企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有所下降。此外，影響2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)下降的另一個(gè)主要因素是計(jì)提29 707.63 萬(wàn)元的商譽(yù)減值損失。

表2 家家悅2020-2021年利潤(rùn)表相關(guān)指標(biāo)變化情況

另外，雖然企業(yè)對(duì)于使用權(quán)資產(chǎn)每年計(jì)提的折舊費(fèi)用相同，但由于租賃負(fù)債采用實(shí)際利率法攤銷，在租賃開(kāi)始日前期的利息費(fèi)用高，隨著時(shí)間的推移，企業(yè)在租賃期內(nèi)不斷償還租賃負(fù)債的本金，企業(yè)產(chǎn)生的利息費(fèi)用將逐年減少。因此，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的期間費(fèi)用在整個(gè)租賃期呈現(xiàn)出前大后小的趨勢(shì)，企業(yè)的利潤(rùn)業(yè)也會(huì)隨之呈現(xiàn)出逐步提升的趨勢(shì)。前期企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的降低很可能會(huì)向公眾預(yù)示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善、盈利能力不足，但是后期隨著企業(yè)利潤(rùn)的增加，企業(yè)的盈利能力會(huì)逐漸增強(qiáng)。

2.3.3 對(duì)現(xiàn)金流量表的影響

新租賃準(zhǔn)則雖然不會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金流量總額，但是會(huì)改變某些現(xiàn)金流量的分類項(xiàng)目。在舊租賃準(zhǔn)則下，企業(yè)為經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)所支付的現(xiàn)金，會(huì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中的“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中列示。但根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的列報(bào)規(guī)定，企業(yè)用于對(duì)租賃負(fù)債本金及利息償還的支出，應(yīng)當(dāng)計(jì)入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目。由表3 可以看出，家家悅2021年度現(xiàn)金流量表中支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量較2020年度減少21 622.7 萬(wàn)元，而償還債務(wù)支付的現(xiàn)金流量較2020年度增加30 254.85 萬(wàn)元。因此，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施并不會(huì)令與租賃相關(guān)的現(xiàn)金流量總額發(fā)生變化，只是其列報(bào)的項(xiàng)目發(fā)生了變更，即將原應(yīng)計(jì)入在“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”的項(xiàng)目分類至“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，對(duì)現(xiàn)金流量總額產(chǎn)生的影響為零。

表3 家家悅2020-2021年現(xiàn)金流量表相關(guān)指標(biāo)變化情況 單位：萬(wàn)元

3 企業(yè)應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的建議

3.1 做好財(cái)務(wù)人員儲(chǔ)備

最新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，大幅度地增加了租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的難度，這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)于租賃合同中租賃業(yè)務(wù)部分與非租賃部分的區(qū)分、合同變更的會(huì)計(jì)處理、折現(xiàn)率的確定等有專業(yè)、準(zhǔn)確的處理和判斷。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員需要有過(guò)硬的專業(yè)能力和學(xué)習(xí)能力，因此，為更好應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的修訂，企業(yè)急需提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，加大人才儲(chǔ)備力度，及時(shí)組織針對(duì)最新租賃準(zhǔn)則的相關(guān)培訓(xùn)，進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)新租賃準(zhǔn)則內(nèi)容的深入了解，并有計(jì)劃地對(duì)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)進(jìn)行改造，從而優(yōu)化企業(yè)租賃業(yè)務(wù)管理流程。

3.2 作出合理租購(gòu)決策

通過(guò)上述分析不難發(fā)現(xiàn)，新租賃準(zhǔn)則要求企業(yè)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債并將其納入資產(chǎn)負(fù)債表，這對(duì)企業(yè)產(chǎn)生較大影響，這使得企業(yè)在制定購(gòu)租決策時(shí)需要進(jìn)行充分的考量。那么對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)成果較好、現(xiàn)金流量相對(duì)充足的企業(yè)，可以考慮在取得資產(chǎn)時(shí)以直接購(gòu)買(mǎi)的方式進(jìn)行。因?yàn)橹苯淤?gòu)買(mǎi)方式對(duì)比租賃方式來(lái)說(shuō)，直接購(gòu)買(mǎi)有利于減少企業(yè)的負(fù)債，從而降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。故當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)良好、現(xiàn)金流量充足而且沒(méi)有更好的投資計(jì)劃時(shí)，應(yīng)盡可能通過(guò)直接購(gòu)買(mǎi)的方式來(lái)取得資產(chǎn)。而家家悅2021年租賃門(mén)店占比93%，而自有門(mén)店數(shù)量?jī)H占比7%，因此，建議企業(yè)考慮適當(dāng)增加自有門(mén)店數(shù)量，從而降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

3.3 健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

新租賃準(zhǔn)則的施行增加了企業(yè)處理租賃業(yè)務(wù)的難度，承租企業(yè)需要完成識(shí)別租賃期、確定折現(xiàn)率等一系列工作。而零售企業(yè)相對(duì)其他類型的企業(yè)來(lái)說(shuō)可能具有較大規(guī)模的租賃業(yè)務(wù)，這難免會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。因此，在這一過(guò)程中承租企業(yè)需要優(yōu)化內(nèi)部控制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，最大限度地規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，完成企業(yè)會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)的升級(jí)；另一方面，應(yīng)全面梳理企業(yè)租賃業(yè)務(wù)的處理流程，如發(fā)現(xiàn)流程存在漏洞或缺陷，及時(shí)進(jìn)行整改與完善。另外，承租企業(yè)需要對(duì)利益有關(guān)方的要求進(jìn)行統(tǒng)籌，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，制定科學(xué)合理的融資決策，以促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。

4 結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)家家悅集團(tuán)股份有限公司2020年度及2021年度部分財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)最新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及其指標(biāo)產(chǎn)生了較大影響。從資產(chǎn)負(fù)債表上看，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行會(huì)在一定程度上提高企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的償債能力產(chǎn)生一定的影響。從利潤(rùn)表上看，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)，使得企業(yè)的利潤(rùn)處于波動(dòng)狀態(tài)。從現(xiàn)金流量表上看，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行雖不會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金流量總額，但會(huì)使企業(yè)部分現(xiàn)金流量的列報(bào)項(xiàng)目發(fā)生變更。因此，企業(yè)應(yīng)重視新租賃準(zhǔn)則修訂后所帶來(lái)的這一系列變化，一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)于新租賃準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)；二是制定出最為合理的購(gòu)租決策；三是健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，使企業(yè)能夠及時(shí)適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則的變化，從而促進(jìn)企業(yè)健康長(zhǎng)久發(fā)展。