對廣州市FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究

吳夢霞

（廣州大學(xué)，廣州 510006）

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，基于FDI（Foreign Direct Investment，外商直接投資）的產(chǎn)業(yè)集群及其溢出效應(yīng)對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著顯著的推動作用。外商直接投資是技術(shù)轉(zhuǎn)讓的重要手段[1]，通過與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相互作用[2]，不僅可以提高本土企業(yè)的生產(chǎn)力，刺激技術(shù)進(jìn)步升級、貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化并創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會[3]，還能通過競爭效應(yīng)、示范效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性效應(yīng)以及人力資本流動效應(yīng)等產(chǎn)生垂直—水平—聯(lián)合溢出，從而縮小地區(qū)之間的技術(shù)差距[4]。

廣州市作為廣東省的省會城市，地處全世界制造業(yè)最集中、經(jīng)濟(jì)極富活力的珠江三角洲的中心，在全國經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展速度換擋、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長動力轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，廣州市在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)上具備良好的吸引利用外資的軟環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施，以此加快地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級。

技術(shù)溢出是指在國內(nèi)、國外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)活動中國家或公司無形地傳播自身的技術(shù)。技術(shù)溢出可以分為跨國技術(shù)溢出、跨行業(yè)技術(shù)溢出和行業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出。由于技術(shù)具有外部性效益，本文所界定的技術(shù)溢出是指跨國技術(shù)溢出，即廣州參與國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動時(shí)，無形中接受擁有先進(jìn)技術(shù)的國家或企業(yè)傳播的先進(jìn)技術(shù)，從而直接或間接地學(xué)習(xí)到新技術(shù)。技術(shù)溢出效應(yīng)，是指技術(shù)溢出過程對被傳播國所產(chǎn)生的影響，包括是否顯著促進(jìn)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進(jìn)步、是否有利于拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等。外商直接投資的溢出效應(yīng)是指外資的進(jìn)入會促進(jìn)東道國國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)水平提升，外國企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢會外溢出到東道國[5]。在本文中，對于技術(shù)溢出效應(yīng)的分析，是通過對廣州市的國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會固定資產(chǎn)投資總額、外資固定資產(chǎn)投資額以及平均年就業(yè)人數(shù)之間的關(guān)系進(jìn)行建模，分析FDI 技術(shù)溢出對廣州市的勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生的影響。

FDI 技術(shù)外溢理論認(rèn)為，F(xiàn)DI 知識溢出效應(yīng)的強(qiáng)度受限于本土企業(yè)的學(xué)習(xí)能力，學(xué)習(xí)能力越強(qiáng)，對新技術(shù)的吸收越快，溢出效應(yīng)也就越強(qiáng)[6,7]。內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論強(qiáng)調(diào)，技術(shù)具有正外部性特征，能夠通過產(chǎn)業(yè)內(nèi)個別公司的技術(shù)進(jìn)步帶動整個產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平的提升，認(rèn)為資本溢出的結(jié)果之一就是推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步[8]，因而政府可以利用一系列政策吸引外資來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。知識轉(zhuǎn)移理論認(rèn)為，知識溢出方的轉(zhuǎn)移意愿、知識溢出的路徑和知識接受方的吸收能力對知識轉(zhuǎn)移的效果都有重要影響。Cheung 和Lin 利用1995-2000年我國的省際數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從地理維度研究了FDI 對我國創(chuàng)新的外溢效應(yīng)及現(xiàn)狀的實(shí)際影響，研究顯示，自1990年開始，在FDI 的激發(fā)和引導(dǎo)作用下，我國的自主研發(fā)活動通過反向工程、技術(shù)人員流動、示范效應(yīng)、前后關(guān)聯(lián)等多種外溢渠道取得突破性進(jìn)展，我國企業(yè)的創(chuàng)新能力得到提高[9]。陳占明等基于分行業(yè)投入產(chǎn)出表的面板數(shù)據(jù)分析了FDI 的技術(shù)溢出效應(yīng)并分析其影響機(jī)制，結(jié)果顯示，F(xiàn)DI 對我國的工業(yè)行業(yè)增長具有顯著為負(fù)的溢出效應(yīng)[10]。當(dāng)前，對FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的研究，學(xué)者主要關(guān)注FDI 與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)系[11]、全要素生產(chǎn)率的影響[12]、創(chuàng)新產(chǎn)出[13]以及外商直接投資的制度環(huán)境與企業(yè)的全球價(jià)值鏈之間的關(guān)系[14]等方面，本文主要探討FDI 技術(shù)溢出與勞動生產(chǎn)率之間的關(guān)系。

2 研究方法與數(shù)據(jù)描述

本文使用構(gòu)建模型的方法來識別變量之間是否存在相關(guān)性以導(dǎo)致溢出效應(yīng)產(chǎn)生，或者變量之間沒有關(guān)系但仍然存在溢出效應(yīng)，或者變量之間存在多重相關(guān)性而產(chǎn)生溢出效應(yīng)。本文中，外商直接投資被看作一個獨(dú)立變量并應(yīng)用柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，以此研究溢出效應(yīng)。

2.1 變量選取與模型建立

假設(shè)廣州市的GDP 生產(chǎn)滿足柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：

式中，經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)用實(shí)際GDP 估算，表示廣州市年產(chǎn)出，用Y 表示；勞動力指標(biāo)以廣州市年平均總從業(yè)人數(shù)衡量，用L 表示；資本存量指標(biāo)采用廣州市的內(nèi)資和外資企業(yè)固定資產(chǎn)投資額反映資本投入情況，用K 表示；A 表示全要素生產(chǎn)率，即FDI 占全部資產(chǎn)的比例的函數(shù)為β 表示相關(guān)系數(shù)。

對式（1）進(jìn)行處理得到：

式（3）為本文的回歸模型，如果技術(shù)溢出系數(shù)η 為正，則表示FDI 與廣州市經(jīng)濟(jì)增長存在正向相關(guān)關(guān)系，且η 越大，溢出效應(yīng)越顯著；如果η 為負(fù)，那么技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生消極影響。

2.2 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文選取的數(shù)據(jù)是時(shí)間序列數(shù)據(jù)，基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可得性及統(tǒng)計(jì)口徑的一致性，本文使用的數(shù)據(jù)來自《廣州市統(tǒng)計(jì)年鑒》，包括2003-2016年共14年的原始數(shù)據(jù)，將經(jīng)濟(jì)增長（Y）作為被解釋變量，解釋變量包括全社會固定資產(chǎn)投資總額（K）、內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額（D）、外資企業(yè)固定資產(chǎn)投資總額（FDI）、勞動投入（L）。各變量的具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)見表1。

表1 各變量統(tǒng)計(jì)值

對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析得到所需的變量值，具體結(jié)果如表2 所示。從描述性統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果來看，廣州市在內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動和勞動力就業(yè)方面的表現(xiàn)非常活躍。廣州市的地區(qū)生產(chǎn)總值逐年增加，年均增長率高達(dá)14.26%，說明隨著時(shí)間的推移，廣州市的經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)步攀升，標(biāo)準(zhǔn)差較大說明廣州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動幅度較大。全社會固定資產(chǎn)投資總額的年均增長率約為13.08%。FDI 的年均增長率約為12.17%，標(biāo)準(zhǔn)差相對較小，說明廣州市對外貿(mào)易流入的增長速度相對平穩(wěn)。年平均就業(yè)人數(shù)的年均增長率僅為4.5%，說明廣州市的就業(yè)人口增長較為穩(wěn)定且增速較慢。

表2 總體描述性統(tǒng)計(jì)分析

2.3 模型回歸分析

2.3.1 普通最小二乘法OLS 估計(jì)

將變量引入式（3）進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果如表3 所示。因此，回歸方程為：ln=0.222 421×ln368lnL+1.006 646lnK-0.625 457 9。

表3 OLS 回歸結(jié)果

從OLS 回歸結(jié)果來看，R2接近1，Prob 為0，說明模型的擬合程度理想。和lnK 的系數(shù)為正，說明外商直接投資有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的系數(shù)為正，說明外商直接投資在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的參與程度越高，勞動生產(chǎn)率也得到相應(yīng)的提高?？偼度胭Y本K 與勞動生產(chǎn)率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，總投入資本的增加對勞動生產(chǎn)率也有顯著的提高作用。lnL 的系數(shù)為負(fù)，說明總就業(yè)水平的提高反而會降低全市的勞動生產(chǎn)率，這反映了在廣州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中勞動力素質(zhì)偏低。

2.3.2 加權(quán)最小二乘法WLS 估計(jì)

WLS 回歸結(jié)果顯示（見表4），R2接近1，Prob 為0，說明模型的擬合程度理想，且各變量的系數(shù)正負(fù)趨勢與OLS 回歸的結(jié)果保持一致，反映了廣州市整體勞動力質(zhì)量有待提升，廣州市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)需要升級。

表4 WLS 回歸結(jié)果

3 政策建議

經(jīng)過多年的產(chǎn)業(yè)積累與經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，廣州市的企業(yè)具備一定的技術(shù)吸收能力，并且外商資本的優(yōu)勢也顯示出積極的溢出效應(yīng)。發(fā)揮FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)的關(guān)鍵在于使外資企業(yè)投入本地學(xué)習(xí)吸收能力強(qiáng)的先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，政府和企業(yè)在未來的工作中可通過一定的產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)培訓(xùn)等強(qiáng)化FDI技術(shù)溢出效應(yīng)和本地企業(yè)的吸收學(xué)習(xí)能力，本文的研究具有一定的參考價(jià)值。第一，調(diào)整外商投資結(jié)構(gòu)。引進(jìn)高技術(shù)外資進(jìn)入本地市場，以增強(qiáng)FDI 的技術(shù)溢出效應(yīng)。加大科技創(chuàng)新投入力度，提高科研平臺的技術(shù)轉(zhuǎn)化率和應(yīng)用效率，不斷縮小技術(shù)差距。第二，提高勞動力素質(zhì)，建設(shè)人才隊(duì)伍。上文的實(shí)證分析結(jié)果表明，目前廣州市的勞動力素質(zhì)偏低。企業(yè)可以通過多種途徑加強(qiáng)人力資源建設(shè)，提升自身學(xué)習(xí)消化能力和研發(fā)創(chuàng)造水平。此外，企業(yè)可以加強(qiáng)與本土高校及科研院所等主體的合作，提高創(chuàng)新能力并形成自己的競爭優(yōu)勢，通過組建實(shí)驗(yàn)室等科研平臺，加快科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。第三，在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)全球化的速率不斷加快，以及自流空間等概念提出以來，資本、技術(shù)等要素愈發(fā)緊密地參與全球合作與交流，企業(yè)只有不斷學(xué)習(xí)國際先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等才能不斷發(fā)展，但同時(shí)也要避免過度依賴外資，培育和創(chuàng)新本土核心技術(shù)成為企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的重要方向。

4 結(jié)論與討論

4.1 結(jié)論

本文主要探討了外商直接投資對廣州市的技術(shù)溢出效應(yīng)。基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)口徑與可得性，本文使用2003-2016年廣州市的面板數(shù)據(jù)以探討外商直接投資對廣州市的溢出效應(yīng)，柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)被用于構(gòu)建生產(chǎn)率的函數(shù)，模型的影響指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)GDP（Y）、資本投入（K）、外商直接投資（FDI）、勞動投入（L）。

本文的實(shí)證結(jié)果表明，外商直接投資的增長速度相對平穩(wěn)且對拉動廣州市的經(jīng)濟(jì)增長具有顯著的影響，產(chǎn)生這種積極影響可能由于這些投資和現(xiàn)代技術(shù)、知識等無形資產(chǎn)有關(guān)。外商直接投資有效促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長，但對人力資本卻存在消極影響，這可能與廣州市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理和勞動力素質(zhì)偏低有關(guān)。外商直接投資對勞動生產(chǎn)率的積極溢出效應(yīng)表明，通過外商直接投資產(chǎn)生積極的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)，在一定程度上能夠擴(kuò)大就業(yè)。

4.2 討論

總就業(yè)水平與勞動生產(chǎn)率為反向相關(guān)，表明外商直接投資對人力資本存在負(fù)向溢出效應(yīng)，這反映了廣州整體勞動力素質(zhì)偏低的事實(shí)，同時(shí)，這可能是由于高保護(hù)、高關(guān)稅以及外國公司的技術(shù)過于復(fù)雜，本地企業(yè)無法理解、吸收。此外，一般來說，出口是對外直接投資的先導(dǎo)，而母國出口的一般是一些低技能產(chǎn)品，這也間接使得外商直接投資對勞動生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響。影響勞動生產(chǎn)率的因素除了FDI 之外，還包括本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政府政策、就業(yè)人員受教育水平、企業(yè)或產(chǎn)業(yè)之間的相互學(xué)習(xí)能力等。所以，在未來的研究中可增加更多的解釋變量指標(biāo)來進(jìn)行分析，對人力資本的衡量也可以適量增加一些解釋變量進(jìn)行綜合評估。