“區(qū)塊鏈+信用證”背景下國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的研究

張馨元 劉先雨

（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院 遼寧大連 116052）

一、國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的概述

從國際結(jié)算的發(fā)展演變看，可以歸結(jié)為結(jié)算載體和結(jié)算方式的發(fā)展。

（一）由現(xiàn)金結(jié)算發(fā)展為票據(jù)結(jié)算

在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，各國之間貿(mào)易往來較為不便，這種情況下商人運(yùn)送貨物到另一個國家進(jìn)行買賣，商人與商人之間一般是“一手交錢，一手交貨”，即現(xiàn)金結(jié)算。隨著貿(mào)易的發(fā)展，在15世紀(jì)之后直到17世紀(jì)，歐洲大陸國家已經(jīng)基本上以票據(jù)結(jié)算方式取代了現(xiàn)金結(jié)算。由此，結(jié)算載體由現(xiàn)金結(jié)算發(fā)展為票據(jù)結(jié)算。

（二）人工結(jié)算方式發(fā)展為網(wǎng)上電子支付

傳統(tǒng)的國際貿(mào)易結(jié)算方式就是以現(xiàn)金、票據(jù)或憑證作為結(jié)算載體的結(jié)算方式，而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展引發(fā)了商業(yè)領(lǐng)域的一場革命，也使國際結(jié)算經(jīng)歷了一次脫胎換骨的變化過程，網(wǎng)上支付極大地改變了傳統(tǒng)貿(mào)易方式，目前世界上已有三個電子清算系統(tǒng)CHIPS、CHAPS和SWIFT辦理國際結(jié)算中的各種業(yè)務(wù)。

二、信用證結(jié)算的缺點及解決方法

（一）信用證結(jié)算的缺點

信用證結(jié)算的缺點頗多，本文僅舉例總結(jié)在結(jié)算中經(jīng)常出現(xiàn)的三個缺點進(jìn)行介紹。

1.信用證的流程操作復(fù)雜

出口商所提供的所有單據(jù)如提單、產(chǎn)地證、匯票、發(fā)票、保險單、商檢證書、檢疫證明等要符合進(jìn)口方開證銀行所開立信用證的要求，且出口方的所有單據(jù)之間要與信用證規(guī)定的形式一致，并且各個單據(jù)之間內(nèi)容要相符，即“單單相符，單證一致”。

這樣的要求注定了信用證辦理和承兌手續(xù)煩瑣。在買賣雙方確定使用信用證交易之后，既要求賣方按標(biāo)準(zhǔn)審核信用證是否與合同相符（如果存在不符點則需要返給買方修改信用證，這中間還涉及修改費(fèi)用等成本問題），又要求賣方在交易時及時收集和辦理好各個信用證承兌所需單據(jù)，一旦出口商所交單據(jù)與進(jìn)口商銀行開出的信用證規(guī)定不符，信用證都無法得到承兌。這樣開出信用證程序繁雜，浪費(fèi)時間，而且手續(xù)費(fèi)用比較高，在審單時也要求由專業(yè)人員審單，對技術(shù)的要求也很高，增加了業(yè)務(wù)成本。

2.付款方特意設(shè)置付款障礙

因為信用證“單單相符，單證一致”的特性，只要賣方交貨后提交的單據(jù)符合信用證規(guī)定，銀行就保證付款。銀行信用替代了傳統(tǒng)的商業(yè)信用，保證結(jié)算的可靠性，出口商交貨后不必?fù)?dān)心進(jìn)口商到期不付款或拖延付款，從而為出口商收取貨款提供了較為安全的保障。但是進(jìn)口商可能會利用信用證“嚴(yán)格一致”的原則，蓄意在信用證中增添一些難以履行的條件，設(shè)置陷阱，這些條件也被稱為國際貿(mào)易中的“軟條款”。這種“軟條款”會使信用證的不可撤銷性大大降低，甚至在某種程度上能夠達(dá)到類似于變更合同的效果，從而間接地使開證申請人成為整筆交易的主導(dǎo)方，常常使受益方處于被動地位。常見的“軟條款”有：信用證中載有暫不生效條款，如信用證中注明“本證暫不生效，待進(jìn)口許可證簽發(fā)通知后生效”限制性付款條款，如信用證規(guī)定“在貨物到達(dá)時沒有接到海關(guān)禁止進(jìn)口通知，開證行才付款”；對裝運(yùn)的限制，如信用證規(guī)定禁止轉(zhuǎn)船，但實際上從裝運(yùn)港到目的港沒有直達(dá)船只等。

3.付款方可能存在信用風(fēng)險

國際市場上各種貿(mào)易公司魚龍混雜，加之地域差異、文化差異、經(jīng)濟(jì)差異、不可抗力等因素，買賣雙方很難全面清晰地了解對方的公司經(jīng)營狀況及資信狀況。這些情況容易導(dǎo)致付款方公司出現(xiàn)資金臨時周轉(zhuǎn)困難，同時由于戰(zhàn)爭、地震等不可抗力因素與付款方破產(chǎn)等情況，導(dǎo)致無法避免的損失。例如“中國建設(shè)銀行股份有限公司廣州荔灣支行訴廣東藍(lán)粵能源發(fā)展有限公司等信用證開證糾紛案”（詳情見中華人民共和國最高人民法院指導(dǎo)案例第111號），本案中由于藍(lán)粵能源公司經(jīng)營戶狀況惡化未能及時贖單，故建行廣州荔灣支行在本案審理過程中仍持有提單及相關(guān)單據(jù)，從而導(dǎo)致后續(xù)的經(jīng)濟(jì)糾紛及物權(quán)所有權(quán)問題。雖然本案屬于國內(nèi)貿(mào)易，但國際貿(mào)易結(jié)算環(huán)境更加復(fù)雜，同樣的經(jīng)驗對國際貿(mào)易結(jié)算仍有啟示作用。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)如何解決信用證缺點

信用證結(jié)算具有以上諸多弊端，而恰好一種新型信息處理技術(shù)可以解決這些問題，它就是區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈不僅有去中心化的特質(zhì)，而且在具有開放性的同時，還能夠保證其本身對數(shù)據(jù)的處理上具有安全性。針對信用證的幾點弊端，可采取如下對策。

1.點對點數(shù)據(jù)共享，使流程簡化

信用證手續(xù)復(fù)雜而且交易時間長，但是這一點在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)之后自然可以避免。運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化和開放性的特點，能夠減少中心管制和第三方干預(yù)。買賣雙方及海關(guān)、銀行和貨運(yùn)公司可以直接通過網(wǎng)關(guān)設(shè)備，登錄到區(qū)塊鏈上進(jìn)行交易活動并共享單證信息，這樣就能夠簡化信用證的辦理流程和承兌手續(xù)，提升效率。而且，傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式下，需要賣方來收集各種類別和形式的單據(jù)，但在區(qū)塊鏈中賣方和承兌行可以直接獲取到各個環(huán)節(jié)開立的票據(jù)憑證等相關(guān)信息，避免了賣家辦理好所有單據(jù)和證明耗費(fèi)大量時間的問題，可以實現(xiàn)資金的快速回流。

2.交易全程公開，消除付款障礙

由于信用證嚴(yán)格的審核制度，很可能會出現(xiàn)買方故意設(shè)置障礙導(dǎo)致賣方無法收回資金或貨物損失，而區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)除交易各方的私有信息被加密以外，都是公開透明的，任何人都可以通過公開的網(wǎng)絡(luò)接口查詢區(qū)塊鏈中存在的數(shù)據(jù)，并且能夠在其中開發(fā)相關(guān)應(yīng)用。這樣就加強(qiáng)了交易過程中的透明性，使買方不容易找到“破綻”設(shè)置付款障礙。

3.信息共享，保證信用安全

針對付款方可能存在信用風(fēng)險這一問題，區(qū)塊鏈運(yùn)用密碼學(xué)技術(shù)保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問安全的同時具有匿名性。每個賬戶身份用密碼學(xué)字符來代替，別人可以了解到這個賬戶的信息，但是不知道賬戶所對應(yīng)的身份。因此區(qū)塊鏈中交易雙方不會知道對方的任何私人信息。這樣買賣雙方就可以在詳細(xì)了解對方公司的經(jīng)營狀況和信用情況之后再達(dá)成合作關(guān)系，有效地規(guī)避信用風(fēng)險。

三、“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式的發(fā)展

（一）“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式業(yè)務(wù)實例

區(qū)塊鏈在國際匯兌、信用證、股權(quán)登記和證券交易所等金融領(lǐng)域，有著潛在的巨大應(yīng)用價值。區(qū)塊鏈與信用證相結(jié)合的結(jié)算方式，實際上是依托于銀行開發(fā)的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的過程。將區(qū)塊鏈與信用證結(jié)算方式相結(jié)合，可以實現(xiàn)去中心化，不需要第三方的干預(yù)，實現(xiàn)交易各個方面直接對接，達(dá)到點對點的效果，這樣既節(jié)約了成本又能提高業(yè)務(wù)效率。以下文本將從幾筆國際貿(mào)易的實際業(yè)務(wù)出發(fā)，闡述“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1.國投貿(mào)易南京公司與澳大利亞福克斯和莉莉私人有限公司的案例

2019年4月，著名的中國國投國際貿(mào)易有限公司旗下全資子公司——中國國投貿(mào)易南京有限公司（以下簡稱“國投貿(mào)易南京公司”）公布其作為進(jìn)口方，與出口方澳大利亞福克斯和莉莉私人有限公司完成了一筆羊毛進(jìn)口訂單。在此次貿(mào)易中，雙方分別通過匯豐銀行和匯豐銀行澳大利亞分行的協(xié)助，利用Voltron平臺的技術(shù)支持，實現(xiàn)了“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算，成功結(jié)匯。其中，一方面國投貿(mào)易南京公司利用Voltron平臺開出信用證，另一方面匯豐澳大利亞則代表澳大利亞福克斯和莉莉私人有限公司，通過Voltron平臺提交了相關(guān)的電子單據(jù)，各方共同配合完成了交易。本次業(yè)務(wù)是我國較早的一筆基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境信用證結(jié)算的交易，這意味著我國進(jìn)一步推動了國際結(jié)算和貿(mào)易數(shù)字化的結(jié)合。與以往傳統(tǒng)的貿(mào)易方式不同，此次業(yè)務(wù)有區(qū)塊鏈技術(shù)的支持，使原先需要5到10天的紙質(zhì)單據(jù)交換周期大大縮短，運(yùn)用了區(qū)塊鏈技術(shù)的電子交單方式其過程僅需24小時，并且全程交易公開透明。這樣既簡化流程提高效率，又在一定程度上防范了金融風(fēng)險，強(qiáng)化了風(fēng)險防控能力。

2.中國寶武鋼鐵集團(tuán)與澳大利亞力拓集團(tuán)的案例

如果說國投貿(mào)易南京公司與澳大利亞福克斯和莉莉私人有限公司的案例，屬于我國較早的一筆具有創(chuàng)新性的“區(qū)塊鏈+信用證”貿(mào)易案例，那么中國寶武鋼鐵與澳大利亞力拓集團(tuán)的鐵礦石貿(mào)易，則是在上一案例的基礎(chǔ)上繼續(xù)扎實創(chuàng)新。

中國寶武鋼鐵不僅與澳大利亞力拓集團(tuán)通過渣打銀行協(xié)助，利用Contour平臺開出一張交易總值超過一億元、以人民幣計價結(jié)算的跨國區(qū)塊鏈信用證，而且寶武鋼鐵旗下的歐冶金服還自主開發(fā)了跨境貿(mào)易金融服務(wù)平臺EFFITRADE。并且在利用Contour平臺交易的同年，時隔三個月，雙方就利用了EFFITRADE這一平臺進(jìn)行交易。除此之外，鞍鋼國貿(mào)和廈門國貿(mào)也曾經(jīng)與力拓集團(tuán)通過EFFITRADE平臺，進(jìn)行了區(qū)塊鏈信用證結(jié)算。

具體來看，在本筆業(yè)務(wù)中，中國寶武、澳大利亞力拓集團(tuán)、渣打銀行及其他交易相關(guān)方從線上合作，利用Contour平臺完成了交易全部過程，從買賣合約簽署、信用證開立、議付到最后交單。各個交易相關(guān)方之間實現(xiàn)端到端的信息交換數(shù)字化，區(qū)塊鏈平臺以電子方式發(fā)送文件，交易中所有參與者都能夠在交易過程中查看實時數(shù)據(jù)。從原理和做法上來看與上一案例區(qū)別不大，但是寶武鋼鐵的做法在熟練利用區(qū)塊鏈技術(shù)平臺結(jié)算的同時，又能自主研發(fā)區(qū)塊鏈結(jié)算平臺，推動了我國國際貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域進(jìn)步。

2020年初，新冠肺炎疫情在全球蔓延開來，線下交易變得困難重重。在這種特殊的貿(mào)易情況下，使用“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算，不僅簡化了交易流程，縮短業(yè)務(wù)處理時間，而且能夠避免受疫情影響而延誤國際快遞服務(wù)，也能夠規(guī)避疫情帶來的人身健康風(fēng)險。

（二）“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式經(jīng)驗總結(jié)

1.兩種結(jié)算方式對比

下面用圖1、圖2展示傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式與“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式的區(qū)別。

由圖1、圖2所示，可以直觀地對比出傳統(tǒng)的信用證結(jié)算與“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算的區(qū)別。

圖1 傳統(tǒng)信用證結(jié)算流程

圖2 “區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式流程（根據(jù)相關(guān)資料總結(jié)整理）

傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式下，進(jìn)口方和出口方除了訂立合同以外，幾乎都是通過銀行或承運(yùn)人產(chǎn)生間接聯(lián)系。這種方式不能使買賣雙方隨時掌握彼此的業(yè)務(wù)狀況，也很難全面了解到承運(yùn)人運(yùn)輸貨物的情況，僅憑借單據(jù)進(jìn)行買賣。而且在傳統(tǒng)的信用證結(jié)算下，單據(jù)的制作與審核全部依靠相關(guān)技術(shù)人員來完成，這就難免會造成失誤。此外，即便出口商所提供的單據(jù)無誤，單據(jù)從出口商轉(zhuǎn)到進(jìn)口商手中還要經(jīng)過雙方銀行，也很容易出現(xiàn)遺失的風(fēng)險。

然而從圖中可以看出，“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式下，進(jìn)口商和出口商通過區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)連成了一條連貫的鏈。圖中展示的是開證到通知受益人的過程，中間看似環(huán)節(jié)很多，但在操作時，僅需參加貿(mào)易的各個方面，通過對應(yīng)的銀行中所獲授權(quán)，通過網(wǎng)關(guān)加密上鏈或通過其他網(wǎng)關(guān)自主上鏈即可。

以Voltron平臺為例，該技術(shù)涉及在點對點連接的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)上維護(hù)的分布式數(shù)據(jù)庫，使網(wǎng)絡(luò)參與者可以以去中心化的方式，共享和保留相同的加密安全記錄。平臺可以實現(xiàn)信用證的創(chuàng)建、交換、審核和開立，通過簡化信用證交易、縮短交易結(jié)算時間及實時確認(rèn)不符點來改善貿(mào)易流程。區(qū)塊鏈信用證系統(tǒng)主要包括三個部分：開證行業(yè)務(wù)系統(tǒng)、通知行業(yè)務(wù)系統(tǒng)、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。業(yè)務(wù)主要流程包括：申請人申請電開信用證，開證行業(yè)務(wù)平臺受理；開證行業(yè)務(wù)平臺將相關(guān)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)與區(qū)塊鏈接口寫入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點，區(qū)塊鏈進(jìn)行數(shù)據(jù)同步；通知行業(yè)務(wù)平臺通過接口讀取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)；通知行業(yè)務(wù)平臺節(jié)點對數(shù)據(jù)解密；通知行通知受益人，受益人確認(rèn)后發(fā)貨開單。這樣彼此之間能夠更加直接地了解對方的業(yè)務(wù)狀況，同時加密也能保證單據(jù)或其他信息傳輸?shù)陌踩裕瑓^(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)可以自動核準(zhǔn)單據(jù)，節(jié)省了人力資源，減少失誤。

2.經(jīng)驗總結(jié)

由以上案例及圖示可以得出，以往傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式下，信用證操作過程中經(jīng)常會出現(xiàn)一系列問題，如傳統(tǒng)的改證通知較慢、審單證時間過長、交易的全過程透明度不夠等。但是這些問題在“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算案例中，都得到了一定程度上的解決，之前需要以天數(shù)計算的紙質(zhì)單據(jù)交換周期縮短成為以小時計算，節(jié)約了人工成本，增加審證準(zhǔn)確度，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)直接審證比以往的人工審證更加便捷。而“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算無論是哪一個區(qū)塊鏈平臺，其辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)及相關(guān)手續(xù)時，對參與到區(qū)塊鏈中的各方都沒有身份限制，既可以是買賣雙方，也可以是銀行方，又可以是參加交易過程的其他參與者。只需要參加貿(mào)易的各個方面通過網(wǎng)關(guān)加密上鏈，進(jìn)行實時的數(shù)據(jù)交換和處理，而且各方都可以通過區(qū)塊鏈查看到相關(guān)的交易信息，大大提高了交易的安全性。

目前，除了案例中提到的比較典型的幾個區(qū)塊鏈跨境信用證應(yīng)用平臺，如Contour平臺、EFFITRADE平臺等，我國電子信息技術(shù)行業(yè)還在不斷開發(fā)新的可用于改進(jìn)信用證結(jié)算的平臺。雖然現(xiàn)在我國區(qū)塊鏈技術(shù)還不能稱得上成熟階段，整體基礎(chǔ)設(shè)施仍然還有待開發(fā)與研究，但隨著技術(shù)的不斷迭代，通過區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建強(qiáng)大的線上作業(yè)平臺，未來將會出現(xiàn)權(quán)威的電子平臺，處理包括信用證在內(nèi)的多種業(yè)務(wù)。

四、結(jié)語

以上對國際貿(mào)易結(jié)算方式中的信用證結(jié)算方式和區(qū)塊鏈的特性進(jìn)行分析，將區(qū)塊鏈技術(shù)與國際貿(mào)易結(jié)算相結(jié)合，列舉了區(qū)塊鏈在信用證結(jié)算中的應(yīng)用實例，做出圖表對比出傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式與“區(qū)塊鏈+信用證”結(jié)算方式的不同之處，找出了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展方向，總結(jié)了“區(qū)塊鏈+信用證”這一國際貿(mào)易結(jié)算新方法的應(yīng)用經(jīng)驗，并對未來國際結(jié)算交易中應(yīng)用“區(qū)塊鏈技術(shù)+信用證”這一新技術(shù)進(jìn)行展望。

在信用證這種多方參與、功能復(fù)雜的應(yīng)用場景下，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用加持無疑是對信用證結(jié)算方式的一次革新與升級?！皡^(qū)塊鏈+信用證”這一新結(jié)算方式，更好地解決了以往以傳統(tǒng)信用證結(jié)算時在業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題。

當(dāng)前，世界貿(mào)易格局日新月異，國際貿(mào)易方式瞬息萬變，只有不斷提升應(yīng)對變化的速度，才能立足于國際貿(mào)易領(lǐng)域之中。區(qū)塊鏈作為一種全新的數(shù)據(jù)處理技術(shù)應(yīng)用到國際貿(mào)易結(jié)算當(dāng)中，不僅將從微觀上提高貿(mào)易的效率，而且能夠從宏觀上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。相信區(qū)塊鏈跨境信用證貿(mào)易結(jié)算這一新方式，在不久的將來一定能夠普遍應(yīng)用，并在國際結(jié)算領(lǐng)域大放異彩。