飼料企業(yè)資金管理面臨的問題及對策研究

俞矜慎

（重慶財經(jīng)職業(yè)學院，重慶 400060）

中國加入世界貿(mào)易組織后，我國企業(yè)也開始逐漸走向世界。作為我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟基礎產(chǎn)業(yè)之一的農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)規(guī)模不斷擴大，與之相關的飼料企業(yè)也迎來了發(fā)展契機。國家農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)規(guī)模不斷擴大，雖然為飼料企業(yè)發(fā)展帶來了機遇，但作為飼料企業(yè)本身也要做好應對機遇的準備。資金是保障飼料企業(yè)正常運營和周轉(zhuǎn)的根本，資金管理對飼料企業(yè)的重要性遠高于其他制造業(yè)，如果飼料企業(yè)內(nèi)部資金管理出現(xiàn)問題，很容易造成企業(yè)資金鏈的斷裂，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。

1 我國飼料企業(yè)概況

我國飼料企業(yè)規(guī)模越做越大，現(xiàn)代飼料企業(yè)制度建設也在不斷完善，國有飼料已經(jīng)走出國門，并在國際市場占有一席之地（李娜，2021）。截至2021年，國內(nèi)有新希望集團、海大集團、雙胞胎集團、溫氏集團等32家飼料企業(yè)位列于全球頂尖飼料企業(yè)中，意味著國內(nèi)飼料企業(yè)不僅在國內(nèi)發(fā)展迅速，在國外的影響力也不斷增大。表1是2020年、2021年全國飼料總產(chǎn)量對比（數(shù)據(jù)來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會發(fā)布《2020年全國飼料工業(yè)發(fā)展概況》，中國飼料工業(yè)協(xié)會發(fā)布《2021年全國飼料工業(yè)發(fā)展概況》）。由表1可知，2020年、2021年全國飼料總產(chǎn)量對比可以發(fā)現(xiàn)，飼料企業(yè)產(chǎn)能的年度增長遠高于GDP的增速，飼料企業(yè)正處于高速發(fā)展階段。

表1 2020、2021年全球頂尖飼料企業(yè)中國32家企業(yè)飼料總產(chǎn)量 t

2 我國飼料企業(yè)資金管理面臨的問題

2.1 資金管理體制不完善 無論是國內(nèi)市場交易還是國際貿(mào)易活動，如果飼料企業(yè)內(nèi)部資金管理體制不完善，很容易將資金管理漏洞無限放大。因為飼料企業(yè)發(fā)展規(guī)?？焖贁U增，一些現(xiàn)代企業(yè)制度建設不完善，企業(yè)風險意識和風險控制能力還有所欠缺。正是由于飼料企業(yè)發(fā)展速度與企業(yè)資金管理體制完善程度不對等，容易在國內(nèi)外貿(mào)易活動中受到風險，給企業(yè)帶來無法彌補的損失。飼料企業(yè)資金管理體制不完善的具體表現(xiàn)在以下幾種。一是在飼料企業(yè)財務管理體系中缺少獨立的營運資金管理制度；二是缺乏專業(yè)人員處理與資金管理相關的事情；三是沒有意識到資金管理缺失會造成的嚴重損失（周固琪，2022）。

2.2 資金使用情況不當 飼料企業(yè)也普遍存在資金使用不當?shù)默F(xiàn)象，資金使用情況不當也為企業(yè)帶來了經(jīng)營風險，容易出現(xiàn)一些盲目投資的現(xiàn)象，不僅會浪費企業(yè)資金，還會影響企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。在飼料企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)資金使用不當?shù)脑蛑饕幸韵聨c，一是部分飼料企業(yè)認識到資金管理的重要性，但企業(yè)高層和員工缺乏資金管理知識，造成企業(yè)現(xiàn)金流量、運營資本等計劃不足（蔣錦芳和張曉清，2021）；二是部分飼料企業(yè)對高新技術與市場份額的重視度遠遠高于對資金管理的重視，造成企業(yè)只謀求擴大企業(yè)規(guī)模和提高銷售額，資金管理制度與企業(yè)規(guī)模不符的現(xiàn)象；三是飼料企業(yè)對資金管理專業(yè)建設不重視，企業(yè)本身也缺少相關人才，不能正確選擇企業(yè)資金投資方向。

2.3 企業(yè)資金籌措管理不足 飼料企業(yè)在資金籌措管理方面還存在諸多問題，這樣會對企業(yè)資金管理方面造成影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面，一是資金到位過少或不及時會影響企業(yè)運營資金，按期資金支付等，這些都會對企業(yè)信譽和正常生產(chǎn)、運營造成影響；二是資金到位過多或過早會造成企業(yè)資金浪費或影響其他企業(yè)項目的正常開展。飼料企業(yè)重視銷售數(shù)量而忽視銷售資金回收，這樣雖然提高了庫存周轉(zhuǎn)速度，但資金周轉(zhuǎn)速度很慢。另外沒有注意到催收壞賬對信貸政策和收款政策等因素的影響（劉學清，2000）。預防資金短缺問題只是注重做好流動資產(chǎn)管理，忽視多渠道融資可以有效應對資金短缺問題。最后，針對融資渠道不能準確做好資金需求金額、需求時間的評估。

2.4 流動資金管理不足 飼料企業(yè)的資金主要是由貨幣資金、存貨和應收賬款3部分組成，在飼料企業(yè)流動資金管理中經(jīng)常出現(xiàn)的是貨幣資金管理效率低、閑置貨幣資金過多、應收賬款的回籠周期長等問題。在存貨方面也存在一定問題，因為企業(yè)對市場預期不準確，造成存貨積壓較多，占用過多的流動資金。同時，飼料產(chǎn)品的特性是不宜長期儲存，會出現(xiàn)因為產(chǎn)品變質(zhì)而造成損失（劉永泉，2021）。所以在國內(nèi)外貿(mào)易過程中需要對銷售數(shù)量和回款周期進行詳細約談，提前規(guī)避存貨問題和應收賬款問題，提高流動資金管理效率。

2.5 流動負債結構不合理 短期負債籌資非常有利于飼料企業(yè)發(fā)展，短期負債籌資靈活性大、財務成本較低，能滿足飼料企業(yè)日常貿(mào)易中的資金需求。但飼料企業(yè)管理層受到國內(nèi)經(jīng)營理念的影響，針對短期負債籌資關注較低，而是更多地重視長期負債籌資或使用庫存現(xiàn)金交易。一方面容易給企業(yè)日常資金周轉(zhuǎn)帶來較大壓力，另一方面，其他方式籌資會增加飼料企業(yè)資金管理費用（范慧，2013）。因此，飼料企業(yè)非常需要調(diào)整企業(yè)資金中的流動負債比例和結構配置。

2.6 外匯管理體系和措施的缺失 國家飼料企業(yè)在世界飼料貿(mào)易中的地位越來越高，飼料生產(chǎn)量占比越來越高。這就意味著飼料企業(yè)的國際貿(mào)易活動在不斷增加，但很多飼料企業(yè)在外匯管理體系和措施方面有很大缺失，導致飼料企業(yè)在外貿(mào)活動中有外匯管理風險，容易讓飼料企業(yè)在外貿(mào)活動中造成損失。飼料產(chǎn)品外貿(mào)業(yè)務中因為沒有專門的管理部分、管理人員和法務人員，致使飼料企業(yè)在內(nèi)控管理方式和風險控制方式等方面過于形式化。

3 新時代飼料企業(yè)資金管理的優(yōu)化措施

3.1 建立健全資金管理制度體系 隨著國際貿(mào)易大門不斷敞開，飼料企業(yè)無論是在國內(nèi)貿(mào)易還是在國際貿(mào)易的影響都越來越大。因此，飼料企業(yè)需要注重貿(mào)易中的資金管理環(huán)節(jié)，分析市場發(fā)展規(guī)律、公司資金管理現(xiàn)狀、發(fā)現(xiàn)公司現(xiàn)存問題，不斷建立健全資金管理制度體系。飼料企業(yè)的資金管理主要是資產(chǎn)項目和負債項目管理，在建立健全資金管理制度體系的時候需要將資金管理體系和管理措施覆蓋到公司的每一個財務賬號，為飼料企業(yè)打造一種良好的資金內(nèi)外部循環(huán)環(huán)境。當飼料企業(yè)建立資金管理制度體系后，需要企業(yè)財務部門和銷售部門員工都積極參與到該資金管理體系中，構建良好的激勵機制和評價機制讓企業(yè)財務部門和銷售部門員工都能更好地接受和遵守資金管理體系中的要求，從內(nèi)部員工開始提升飼料企業(yè)對資金的管控能力。資金管理制度體系的構建包括融資管理體系、現(xiàn)金管理系統(tǒng)、銀行存款管理系統(tǒng)、資金使用審批制度、資金預算系統(tǒng)、資金管理激勵機制和資金評價機制，這樣完整的資金管理制度體系可以對公司資金決策、資金計劃、貨幣資金管理、資金控制等資金使用情況做到計劃管理，對日后公司上市做資產(chǎn)檢查和稅務部門檢查提供數(shù)據(jù)證據(jù)鏈。

3.2 提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率 要想提高企業(yè)整體資金管理水平，需要從提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率開始。一是要改變企業(yè)管理層重視銷售業(yè)績忽視企業(yè)管理的傳統(tǒng)觀念，加大企業(yè)管理層對營運資金管理意識內(nèi)容的培訓。只有企業(yè)管理層資金管理水平和效率提高才能明確掌握國際市場準則和交易慣例，才能不斷提高整個公司的風險防范意識和營運資金管控能力，提前讓企業(yè)對風險作出規(guī)避反應（范慧，2013）。二是提高企業(yè)管理層資金管理水平，可以高薪聘請國內(nèi)金融界專業(yè)人才來司任職；組織企業(yè)內(nèi)部中層、高層管理人員定期參加相關培訓，如《資金理念》《資金核算》《資金報告》《資金預算》《資金分析》《資金控制》等知識的培訓；可以邀約金融界大亨來司做專家講座；可以選取部分高層人員出國進修等。

3.3 明確資金運營方向 提高飼料企業(yè)資金管理水平需要從資金運營方向開始，明確飼料企業(yè)資金使用方向才能保障企業(yè)資金的正確使用。首先，飼料企業(yè)管理者要定期參加資金管理培訓，主動學習和了解資金管理知識，樹立正確的資金管理思想，明確資金管理目標。飼料企業(yè)管理者需要將正確的資金管理思想傳達給企業(yè)所有員工，幫助員工樹立正確的資金管理觀念。其次，飼料企業(yè)管理者從高層到中層再到員工都要明確其職責與相應責任，增強各員工的責任感。最后，需要不斷提高企業(yè)資金管理團隊建設，積極吸引采納更加優(yōu)秀的資金管理人員，對現(xiàn)有資金管理人員進行定期培訓，才能為飼料企業(yè)資金管理提出各種創(chuàng)新的改善建議。在明確資金運營方向，可以招聘專業(yè)的資金經(jīng)理。資金經(jīng)理入駐飼料企業(yè)后會從公司資金管理流程、公司戰(zhàn)略計劃、規(guī)劃資金結構、優(yōu)化資金預測和計劃流程、擴展公司融資渠道等方向來明確公司資金運營方向，同時將資金運營方向上傳遞給公司高層，下傳遞給公司各部門經(jīng)理、主管。

3.4 提高企業(yè)資金籌集能力 當飼料企業(yè)管理層和員工的資金管理意識提升后，需要提高企業(yè)資金籌集能力，可以多渠道強化融資。采用融資租賃、債權融資或設立集團資金池等各種融資方式來構建融資體系。要結合飼料企業(yè)自身特點來選擇最優(yōu)籌資方式，而不是盲目追求數(shù)量上的多少（崔卓，2014）。企業(yè)資金籌集是資金經(jīng)理的主要職責，在開拓金融市場時建立多元化融資渠道，與銀行等金融機構建立良好合作關系，還要加強對央企租賃、信托、券商等機構的合作。完善飼料企業(yè)融資計劃和方案，提高企業(yè)資金籌集能力。

3.5 加強資產(chǎn)項目和負債項目的協(xié)同管理 飼料企業(yè)流動資金管理主要包括資產(chǎn)項目管理和負債項目管理。資產(chǎn)項目管理主要是庫存資金管理，需要飼料企業(yè)在保證飼料產(chǎn)品供貨穩(wěn)定的前提下，降低庫存產(chǎn)品對資金的占用（孫淑玲，2011）。負債項目管理是應收賬款的回籠周期，最大限度地降低壞賬比例。保障資產(chǎn)項目和負債項目的協(xié)同管理可以降低企業(yè)短期融資成本，還可以使飼料企業(yè)的流動負債比例結構更合理。資產(chǎn)項目和負債項目協(xié)同管理也是資金經(jīng)理主要職責之一，資金經(jīng)理需要分析資本市場，對資產(chǎn)項目、負債項目、重大投資項目和經(jīng)營活動作出風險評估和指導。保障項目資金的使用安全，提高資金使用率，實現(xiàn)資產(chǎn)項目和負債項目協(xié)同管理。

3.6 完善飼料企業(yè)的外匯管理體系 隨著飼料企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和交易規(guī)模的不斷擴大，也會逐漸參與到國際貿(mào)易中，飼料企業(yè)在國際貿(mào)易中的風險遠高于國內(nèi)貿(mào)易風險，因此，飼料企業(yè)管理者需要有一種外匯風險意識。企業(yè)外匯管理體系是國家貿(mào)易飼料企業(yè)必須完善的資金管理體系，需要資金經(jīng)理分析國際貿(mào)易經(jīng)濟市場后，對接國內(nèi)外融資渠道，協(xié)助企業(yè)建立風險防范部門。提高企業(yè)的風險管控意識，幫助企業(yè)在國際貿(mào)易市場中站穩(wěn)腳跟，并逐漸提高地位。

4 結語

隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展腳步的不斷推入，我國飼料企業(yè)在國內(nèi)外貿(mào)易份額也在穩(wěn)步提升。但因為飼料企業(yè)資金管理體制不完善、資金使用情況不當、企業(yè)資金籌措管理不足、流動資金管理不足、流動負債結構不合理、外匯管理體系和措施的缺失等方面還存在問題，需要從建立健全資金管理制度體系、提高企業(yè)管理層資金管理水平和效率、明確資金運營方向、提高企業(yè)資金籌集能力、加強資產(chǎn)項目和負債項目的協(xié)同管理、完善飼料企業(yè)的外匯管理體系等方面來提高飼料企業(yè)資金管理水平。