碳中和視角下銀行業(yè)財務風險的防范策略

王哲 中國建設銀行總行

引言

2021年人民銀行決策部署落實碳中和背景下，完善綠色金融政策與激勵機制，代表著銀行在碳中和宏觀目標愿景下，業(yè)務邁入更深層次領域。在這一發(fā)展中，銀行應不斷探求發(fā)展，力求將綠色發(fā)展與財務結合，不斷完善內(nèi)控體系，降低財務風險，為未來更好地發(fā)展綠色事業(yè)打下基礎。因此，了解碳中和視角下銀行可能存在的財務風險，提出針對性的優(yōu)化建議與措施，為銀行發(fā)展掃除障礙。

一、發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國以綠色金融發(fā)展為主，頒布了相關的金融文件，其目的在于引導綠色金融有序健康發(fā)展，調(diào)動相關業(yè)務活力，推動相關業(yè)務的變革節(jié)奏，以開啟低碳轉型工作，為更好地實現(xiàn)碳中和目標奠定基礎。

（一）提升綠色金融業(yè)務規(guī)模

在生態(tài)背景推動下，我國銀行已經(jīng)進入綠色金融發(fā)展起步期，初步形成了綠色貸款、綠色信托等多層次金融市場體系。從相關業(yè)務的情況來看，發(fā)展速度較快的主要是綠色信貸與綠色債券兩項業(yè)務。截止到2022年1月，綠色債券規(guī)模達到了17467.53億元，綠色債券規(guī)模達到了7568.7億元。從綠色信貸規(guī)模來看，多數(shù)銀行綠色信貸業(yè)務規(guī)模正在提升，也有許多銀行在不斷推出相關業(yè)務，實現(xiàn)綠色信貸管理，將多數(shù)資金投向清潔能源、環(huán)保等多領域。并不斷推進相關業(yè)務的發(fā)展，帶動銀行綠色金融業(yè)務規(guī)模的提升。2021年18家A股上市銀行綠色貸款合計超11萬億元，各家均有不同程度增長。其中有4家銀行規(guī)模超萬億元，分別是工商、農(nóng)行、建行、興業(yè)銀行，貸款余額分別為2.48萬億元、1.98萬億元、1.96萬億元、1.39萬億元。從增速來看，平安、中信、民生綠色貸款余額增幅超100%，分別為204.6%、140.75%、103.76%。

（二）帶動金融工具創(chuàng)新，促進綠色金融良好發(fā)展

碳中和視角下銀行不斷創(chuàng)新綠色金融工具，促進綠色金融良好發(fā)展。綠色金融工具職能，是實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的服務，以及實現(xiàn)綠色發(fā)展為目標，推出碳排放相關期貨產(chǎn)品，其內(nèi)容涵蓋綠色環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，為銀行金融產(chǎn)品拓展增添活力，既盤活了綠色資產(chǎn)，同時也帶動了綠色金融朝著更好方向發(fā)展。目前，我國綠色金融處于起步期，綠色金融發(fā)展勢頭良好，但相關財務風險管理工作還不夠完善，需要加強。在政府的努力下，不僅使綠色金融發(fā)展業(yè)務方面具有明顯成效。同時，對信貸資金也做出了明確的調(diào)整，使相關設計更加完善。從銀行角度來說，綠色金融發(fā)展需要有明確的職責，完善的組織機構與流程，做好環(huán)境調(diào)查與財務風險管理工作，這樣才可以使銀行的綠色業(yè)務與我國綠色經(jīng)濟政策更加貼合。

另外，碳中和背景下，綠色信貸政策出臺，其對銀行財務產(chǎn)生影響，即改變信貸行為，同時也會對信貸結構產(chǎn)生影響。存在的風險及收入成本都會影響企業(yè)的財務狀況，進而產(chǎn)生交叉效應，影響銀行財務狀況。碳中和視角下，銀行信貸行為的改變，體現(xiàn)在信貸清退、嚴控等方面，碳中和背景下，兩高一升存貸量退出，可能會導致銀行利息下降，出現(xiàn)收入負效應。但隨著信貸業(yè)務改革，綠色信貸規(guī)模增加，逐漸會促進銀行利息收入的增加，產(chǎn)生正效應，促進綠色金融良好發(fā)展。

二、銀行財務風險的特征

（一）盈利波動大，負債管控不足

凈利潤水平是銀行盈利的主要財務目標之一，也是盈利的重要衡量指標。從當前來看，我國銀行凈利潤呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但其增長并不具有穩(wěn)定性，銀行盈利水平的增長呈現(xiàn)波動狀態(tài)，甚至部分年份會出現(xiàn)零增長或負增長。這代表我國銀行利潤水平的提升，正在做出努力，但在財務風險控制、財務結構調(diào)整以及績效水平的提升方面，還需要進一步優(yōu)化。而過高的負債，使銀行的財務風險不斷增加，這是其運營過程中需要重視的財務問題。盡管近年來銀行負債率處于下降趨勢，但這種下降處于不平穩(wěn)狀態(tài)，各年間負債水平的波動較大，代表銀行盡管有意愿控制自身的負債水平，使資產(chǎn)負債結構趨于平穩(wěn)、高質量發(fā)展。但是銀行并沒有找到合適的控制負債結構以及負債水平的方法，只是在不斷努力與搜索過程中，這也表明銀行在負債控制能力方面存在不足，未來金融去杠桿依然是銀行需要解決的重要財務風險問題。

（二）內(nèi)控有待優(yōu)化，不良資產(chǎn)增加

銀行管理費用代表銀行運營的各項支出，代表銀行對于成本管理的情況。目前我國銀行管理費用處于上升趨勢，各銀行的業(yè)務體量增長，代表經(jīng)營成本費用也在持續(xù)優(yōu)化。銀行管理費用的變化波動較大，代表銀行缺乏有效的成本費用管理方式，在經(jīng)營人員以及財務管理方面還缺乏有效的內(nèi)控管理方式，必然導致銀行財務風險劇增。銀行的不良貸款率在逐漸增加，反映出銀行運營中財務風險提升，需要銀行對不良資產(chǎn)情況給予重視。而不良貸款利率也是處于不平穩(wěn)狀態(tài)，受疫情等外部環(huán)境的干擾，反映出銀行對于不良貸款率的控制方面依然存在不足，對于外部風險以及控制財務水平的穩(wěn)固情況依然存在較薄弱之處。2010年商業(yè)銀行不良貸款率1.1%，2012年下降到0.95%，而后不斷升，從2014年的1.25%上升到2019年的1.86%，而后到2021年略有下降，下降到1.73%，到2022年三季度銀行不良貸款率為1.66%。

三、碳中和視角下銀行存在的財務風險管理問題

（一）綠色信貸財務管理體系不完善

從當前銀行發(fā)展情況來看，在碳中和背景下，銀行綠色金融業(yè)發(fā)展處于起步階段，其創(chuàng)新產(chǎn)品認知不足，目標并不明確，相關的風險管理相對滯后。多數(shù)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展中，財務風險管理體系不完善，是由于其并沒有完善的風險管理機制，使銀行在開展業(yè)務過程中，財務風險管理缺少明確的管理依據(jù)。不能優(yōu)化銀行風險管理結構，對于銀行綠色金融業(yè)務的開展，以及財務風險管理水平的提升十分不利。銀行在資金投放范圍以及客戶群體的篩選中并不清晰，造成其業(yè)務開展與碳中和目標不能緊密銜接，在落實財務風險管理中，不能形成以市場為導向的信貸服務，造成銀行資源分配效率低，加之多數(shù)綠色金融企業(yè)投資周期長，產(chǎn)生的收益見效慢，多依靠政府補助及貸款資金，極易造成相關資金使用中存在監(jiān)管漏洞，致使資金回收效率低，使銀行財務風險增加。

（二）信息披露制度有待健全

目前，銀行綠色財務信息披露不健全，主要反映在銀行對于相關信息掌握度較低，對于綠色金融的內(nèi)涵及重要性并沒有足夠的認識，造成相關信息的掌握處于被動狀態(tài)，環(huán)境污染等信息并沒有納入征信系統(tǒng)中，造成信息分散、集中度低，沒有足夠的共享技術，使金融業(yè)務開展存在難度，致使銀行財務管控工作難、財務風險上升。由于銀行對預設信息數(shù)據(jù)收集效率低，沒有相應的標準及尺度，造成相關信息質量不高，在進行相關信息分析中缺少可靠性，致使銀行查漏風險、管理工作缺少有效性。另外，銀行間的信息存在較大差異，不能更好地統(tǒng)一標準體系，對于銀行財務風險管理工作的開展十分不利。在碳中和背景下，銀行財務風險管理人員缺乏相關信息掌握的意識，使銀行缺少市場競爭力、抗風險能力較低，使銀行財務風險管理工作失去了應有的效用。

（三）缺少財務風險管理意識

碳中和背景下，對于銀行財務風險管理工作而言，普遍存在的問題主要是，財務管理人員缺乏對綠色金融風險管理重要性認識，其對風險管理工作并不重視，使銀行財務管理水平較低，隨著碳中和目標的提出。銀行積極開展綠色低碳轉型，以適應社會經(jīng)濟發(fā)展的需求。銀行對于綠色金融財務風險管理人員的缺乏，加之相關人員對風險管理意識的匱乏。使其對財務風險信息掌握不足，造成銀行開展業(yè)務工作中存在難點，致使業(yè)務規(guī)模質量低下，不能有效地推進綠色金融業(yè)務工作的開展。此外，銀行財務人員缺乏風險管理意識，造成銀行不能很好地推出相關的創(chuàng)新產(chǎn)品，也不能更好地實施相關業(yè)務調(diào)整，成為目前銀行業(yè)務發(fā)展中重要的風險管理問題。

（四）增加了不良資產(chǎn)管理難度

市場經(jīng)濟轉型階段，沒有給企業(yè)調(diào)整給予充分的成本，使銀行資金投入后成了負債主體，特別是國企改革中，改革成本轉移到銀行體系，形成了許多的不良資產(chǎn)，加之銀行對財務風險管控存在缺陷，致使不良資產(chǎn)不斷增加。目前，盡管各大銀行加大了風險管控工作力度，但重工業(yè)企業(yè)資金多來源于銀行，這其中也包括碳中和戰(zhàn)略目標的推行，這一戰(zhàn)略目標必然會加快能源及低碳行業(yè)轉型，增加轉型中的財務風險，使傳統(tǒng)能源企業(yè)產(chǎn)生生存危機，這些企業(yè)出現(xiàn)危機，一些長期貸款就會成為死賬，勢必對銀行產(chǎn)生不良資產(chǎn)，增加影響銀行的資金管理工作，造成銀行出現(xiàn)財務風險。

四、碳中和視角下銀行業(yè)財務風險的防范策略

（一）完善綠色信貸財務風控管理體系

碳中和視角下，推動綠色金融轉型是銀行發(fā)展的基礎，推動銀行財務風險管理，為綠色金融業(yè)務提供保障，可以有效防范財務風險，維護銀行穩(wěn)定發(fā)展。由于綠色信貸業(yè)務處于起步階段，多數(shù)銀行沒有完善的綠色信貸財務管理體系，因此對于銀行來說，應不斷地完善信貸業(yè)務、財務風險管理體系，推動相關業(yè)務有效開展，構建銀行財務風險管理體系，與碳中和目標緊密相結合，加強對市場導向的引導，提高相關資源的配置，在提供相關業(yè)務服務時，強化各業(yè)務的風險監(jiān)控工作，建立起財務風險共擔機制，使銀行相關財務風險管理工作效率得以提升，助力銀行有效降低財務風險。

（二）建立完善信息掌握制度

開展有效的財務風險管理工作，銀行需要從健全的信息制度入手，使銀行相關業(yè)務開展有制度可以有依據(jù)，同時使銀行業(yè)務更加高效、有序地運行。此外，財務信息制度的建立，可以使相關財務信息集中共享，為銀行服務業(yè)務范圍的擴大助力，使其更好地進行風險環(huán)境評估、預測，降低銀行財務風險控制的難度。另外，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，銀行也應該積極運用大數(shù)據(jù)技術，對存在的財務風險進行檢測，為財務管理人員提供準確的檢測信息，使財務風險管理工作得以高效、有序的實施，進而使銀行財務風險管理工作質量得以提升，為未來銀行發(fā)展提供保障。人工智能的應用可以使銀行構建及信息數(shù)據(jù)分享平臺，助力銀行更好地對財務風險甄別、防范與監(jiān)測，提升銀行抗風險能力。構建有效的財務風險體系與監(jiān)督框架，通過監(jiān)管使碳中和背景下風險業(yè)務更好地被控制，積極探索財務風險監(jiān)控指標，將相關業(yè)務納入監(jiān)管框架中，提高銀行風險預測力，為財務風險管理工作開展提供保障。

（三）提高財務風險管理意識

銀行需要結合碳中和目標，提高財務人員風險管理意識，有效提升風險管理工作水平，使銀行抗風險能力得以提升。同時，財務管理人員對于風險管理意識的提高，可以使銀行風險控制評估及風險預測的準確性得以提升，避免信息差異，使財務風險管理人員可以及時掌握市場發(fā)展方向，主動調(diào)整自身業(yè)務，使其更加符合銀行自身的發(fā)展。

（四）加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，減少不良資產(chǎn)

完善銀行綠色信貸業(yè)務分類，在分類標準中設定碳排放水平指標，加大監(jiān)測報告內(nèi)容，對重點限制行業(yè)及重大風險行業(yè)制定授信指導。以動態(tài)化、差別化投資政策做好前瞻性資產(chǎn)保全工作，對于高貸項目貸款業(yè)務應及時糾正，改善客戶的風險管理能力，加大檢測機制監(jiān)控，確保不良資產(chǎn)率得以降低，以保障銀行不良資產(chǎn)減少。

同時，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新，建立完善的財務風險管理制機制，強化對相關企業(yè)信貸業(yè)務貸前、貸中審核，避免不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。隨著近年來我國經(jīng)濟發(fā)展在國際中的地位不斷提升，擴大了銀行與外企業(yè)間的合作與發(fā)展，利用國際低成本資金助力能源企業(yè)轉型，適應碳中和發(fā)展需求，銀行可以考慮創(chuàng)新管理方向。資產(chǎn)管理方面，應積極探索碳排放權質押貸款等業(yè)務，在降低負債率方面，銀行可以發(fā)行碳中和投資債券等業(yè)務，以發(fā)揮銀行在項目融資中的傳統(tǒng)優(yōu)勢，降低銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，促進銀行更有意愿將資金投放到低碳企業(yè)中，既降低了銀行的財務風險，同時也促進了低碳企業(yè)的進一步發(fā)展。

結語

目前，銀行綠色金融業(yè)的發(fā)展處于起步階段，但相關業(yè)務的規(guī)模和質量都在較快的發(fā)展，相關金融工具不斷創(chuàng)新，行業(yè)發(fā)展勢頭良好，銀行具有較好的業(yè)務發(fā)展?jié)摿?。但是，銀行的財務風險管理工作中依然存在問題需要解決，其表現(xiàn)在相關管理體系不完善，披露機制不健全，相關人員風險意識淡薄等，這些都對于銀行財務風險管理工作的開展起到了一定的限制，致使碳中和視角下銀行抗風險能力低，財務風險管理工作不能得到明顯的效果。因此，為了更好地解決風險管理中存在的問題，減少死賬、壞賬，銀行需要不斷地完善自身的財務體系，建立有效的信息掌控機制，主動提升風險防范意識，強化財務風險監(jiān)控，助力碳減排目標實現(xiàn)，以更好地建立財務風險管控環(huán)境，提升銀行財務管理工作質量，促進經(jīng)濟市場穩(wěn)定發(fā)展。