上市公司財務報表分析存在的問題與對策

李娜 陜西建工第八建設集團有限公司

在當前我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中，上市公司面臨的競爭壓力越來越大，導致很多上市公司都很難在行業(yè)環(huán)境中取得可觀的經(jīng)濟收益。在這種情況下，各個上市公司就應該做好財務報表分析工作，提取財務報表中的關鍵信息，用于公司經(jīng)營發(fā)展的戰(zhàn)略決策。目前我國各個上市公司雖然已經(jīng)開始關注財務報表分析工作，但不少公司當前的財務分析還比較粗糙，很難給企業(yè)提供有效的決策支持?；谶@種背景，就有必要結合我國上市公司財務報表分析的實際情況展開深入分析，探索有效提高公司財務報表分析效果的路徑與方法。

一、上市公司財務報表分析的重要意義

對于各個上市公司來說，做好財務報表分析工作是非常關鍵的，具有多個方面的應用意義。第一，掌握公司的基本財務信息。通過開展高質量的財務報表分析工作，可以明確上市公司在過去一段時間的經(jīng)營發(fā)展過程中，各項財務指標的具體水平，直觀明確公司的營收情況，對公司的整體經(jīng)營有一個綜合性了解。第二，甄別公司存在的財務風險。通過財務報表分析工作，上市公司也能夠較好甄別自身所存在的財務風險。事實上，上市公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，大部分財務風險都在財務指標上有所體現(xiàn)。比如公司的償債風險可以從短期負債指標和長期負債指標中體現(xiàn)出來等[1]。在對財務報表進行深入研究以后，就可以提前感知不同指標所反映的風險，并制定針對性的管控措施，避免這些風險的爆發(fā)。第三，推動公司的長遠戰(zhàn)略發(fā)展。上市公司做好財務報表分析工作也能夠較好推動公司的長遠戰(zhàn)略發(fā)展，在復雜行業(yè)市場環(huán)境中取得競爭優(yōu)勢。財務報表展示了公司過去一段時間的經(jīng)營狀況，在信息上雖然具有一定的滯后性。但是通過分析階段性財務信息變化，也可以明確公司未來的發(fā)展趨勢，再配合研究行業(yè)環(huán)境變化以后，就能夠明確公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展方向，并制定切實可行的戰(zhàn)略發(fā)展計劃。這樣一來，上市公司就可以取得較好的戰(zhàn)略發(fā)展成效，并形成較強的核心競爭力。

二、上市公司財務報表分析存在的問題

財務報表分析對于上市公司是非常關鍵的，直接關系著公司的未來發(fā)展。但是目前仍然有較多上市公司在財務報表分析方面還存在較多問題，導致財務報表很難發(fā)揮預期的作用。接下來結合上市公司財務報表分析的實際情況，從多個方面綜合闡述現(xiàn)階段遭遇的困境。

（一）財務核算期間不統(tǒng)一

財務核算期間的設計可以較好提高會計核算周期的規(guī)范性與標準性，使得不同企業(yè)在財務報告數(shù)據(jù)上存在縱向與橫向的可比性。目前我國新會計準則要求以公歷年度作為會計核算周期。但是在會計實務中，不同上市公司在會計核算日期方面有不同的規(guī)定，比如月度報告規(guī)定為每月20 號、每月25 號等。但是公司的業(yè)務部門往往都會以每月最后一天為標準進行財務結賬與報表等工作。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為會計核算需要一定的時間，通過提前會計核算日期，可以保證業(yè)務部門在每月1 號的時候獲得上月財務報告數(shù)據(jù)。但這種情況也造成了財務核算期間不統(tǒng)一，導致財務報表無法真實反映業(yè)務發(fā)生情況與財務現(xiàn)狀，影響了財務報表的使用效果[2]。

（二）業(yè)財割裂情況顯著

上市公司財務報表分析過程中還遭遇了業(yè)財割裂情況，導致公司的業(yè)務與財務出現(xiàn)不掛鉤的情況。出現(xiàn)這種情況的原因是多樣性的：第一，權責發(fā)生制的影響。部分上市公司在制定權責發(fā)生制的時候并不徹底，沒有合理調整尚未發(fā)生的業(yè)務以及已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務在財務數(shù)據(jù)方面的分配，導致資產(chǎn)負債表、利潤表等多種財務報表都無法反映公司的實際情況。第二，會計估計的影響。部分上市公司的應收款、應付款等數(shù)據(jù)并沒有及時并入到報表中，同時計提資產(chǎn)減值準備過于主觀，導致財務報表數(shù)據(jù)存在人為操控等多種問題。第三，輔助報表系統(tǒng)不完善。部分上市公司并沒有結合表內數(shù)據(jù)構建輔助報表系統(tǒng)，導致財務數(shù)據(jù)與業(yè)務數(shù)據(jù)無法對應起來，很容易導致管理層做出錯誤決策。

（三）財務分析方法單一

上市公司財務數(shù)據(jù)比較復雜，需要綜合使用多種財務分析方法，才能夠取得預期的效果。但是結合上市公司的實際情況來看，較多公司使用的財務分析方法都比較單一。一方面，很多上市公司目前都比較依賴定量分析方法。即直接通過財務報表中體現(xiàn)出來的財務數(shù)據(jù)信息進行數(shù)學計算，得出最終的結果。但過于依賴定量分析結果會導致公司跟整個市場脫節(jié)，無法結合行業(yè)環(huán)境變化制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略[3]。另一方面，上市公司在處理財務報表數(shù)據(jù)的時候，也過于依賴財務指標分析方式。即較多公司僅僅使用了杜邦分析獲取了基礎的財務指標情況，導致分析結果相對來說比較片面，很難取得預期的應用效果。

（四）財務信息失真嚴重

結合當前我國上市公司發(fā)展現(xiàn)狀來看，很多公司都存在財務信息失真問題，甚至部分公司還出現(xiàn)了財務舞弊事件。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為財務報表分析工作沒有做到位，相關監(jiān)督模塊存在失效問題。上市公司的利益相關方比較多，利益糾葛也相對明顯，給財務報表分析工作也帶來了較多的困難。目前上市公司雖然在財務報表分析等方面設計了監(jiān)督模塊，但是監(jiān)督團隊很難發(fā)揮預期的作用。一方面，財務監(jiān)督團隊內部成員的獨立性不足，同時成員組成來源也比較單一，很難起到財務監(jiān)督的效果。另一方面，財務監(jiān)督團隊在平時并沒有全面履行相應義務，導致財務監(jiān)督工作停留在表面上，無法深入到財務報表分析工作中。這些情況都導致上市公司財務信息失真情況比較嚴重，需要在后續(xù)時間里進行針對性的調整與改善。

（五）缺乏高素質財務人才

上市公司財務報表分析工作是比較專業(yè)的，需要得到高素質財務人才的支撐，才能夠取得較好的工作效果。但是目前較多上市公司并沒有充分認識到這一點，導致在職財務人員的素質能力存在一定的不足。一方面，部分財務人員雖然擁有比較豐富的財務工作經(jīng)驗，但是對于財務信息化等新型財務技能的掌握能力比較有限，導致他們在分析財務報表的時候存在力不從心等情況。另一方面，財務報表分析工作要求財務人員具有較強的職業(yè)道德修養(yǎng)，在參與崗位工作過程中表現(xiàn)出較強的獨立性[4]。但是結合當前的實際情況來看，有相當一部分財務人員在這方面都表現(xiàn)得比較一般，導致財務報表分析工作無法取得預期的效果。

三、上市公司財務報表分析的改善對策

上市公司在財務報表分析工作中遭遇的困境已經(jīng)對自身發(fā)展 產(chǎn)生了顯著的影響，必須在后續(xù)發(fā)展過程中引起充分重視。這也要求上市公司積極從自身出發(fā)，充分明確財務報表分析工作存在問題的成因，并做好針對性優(yōu)化與調整，使得財務報表可以發(fā)揮預期價值。

（一）做好財務報告期間的優(yōu)化

財務報表是上市公司中高層管理者和投資者獲取公司財務數(shù)據(jù)的重要文件，因此公司必須做好財務報告期間優(yōu)化，使得財務報表能夠提供契合于業(yè)務情況的財務數(shù)據(jù)信息。第一，上市公司應該嚴格貫徹權責發(fā)生制，并依托于此完善財務核算體系。在全面引入權責發(fā)生制以后，可以保證業(yè)務與財務在核算時間上具有較強的一致性。這也要求財務人員可以真正以業(yè)務實際發(fā)生的時間作為會計核算的依據(jù)，持續(xù)優(yōu)化財務報告期間，提供真實全面的財務數(shù)據(jù)信息。第二，上市公司還要嚴格貫徹我國關于公歷期間的財務會計核算規(guī)定，避免財務核算時間的隨意性[5]。特別是對于同一個集團企業(yè)來說，一定要保證不同會計主體在核算期間方面的一致性，給后續(xù)進行財務報表合并等工作提供較好的便捷性。第三，上市公司應該實現(xiàn)財務核算與稅務申報周期的一致性，避免財務報表中應稅信息與實繳稅款之間存在不必要的差異，降低自身所承擔的財稅風險。

（二）構建業(yè)財融合的核算體系

上市公司后續(xù)需要構建業(yè)財融合的完善核算體系。第一，上市公司應該嚴格貫徹權責發(fā)生制，按照統(tǒng)一會計期間提供業(yè)務數(shù)據(jù)，同時還要明確會計收入確認時點，強化業(yè)務與財務的聯(lián)動水平。第二，上市公司在進行會計估計的時候要保證合理性，做好過程管理，避免出現(xiàn)人為操作結果的情況。這也要求會計人員可以提高自身的風險認知水平，并提高自身的專業(yè)性，真實反映企業(yè)資產(chǎn)情況和財務現(xiàn)狀。第三，上市公司需要構建完備的輔助會計報表系統(tǒng)，設立業(yè)財一體化報表模塊，實現(xiàn)主表與輔助報表的聯(lián)動統(tǒng)一，實現(xiàn)兩者的互補。

（三）靈活使用多種分析方法

上市公司在進行財務報表分析的時候，應該結合實際情況靈活使用多種分析方法，保證財務報表分析結果可以給公司發(fā)展決策提供較好的戰(zhàn)略支撐。第一，上市公司需要靈活使用定量分析法和定性分析法。其中前者主要是指通過財務報表中的數(shù)據(jù)進行深入分析，并構建數(shù)學模型進行數(shù)據(jù)的深層次處理，可以客觀展示各類財務指標。而后者則是通過一些語言性描述內容，并結合行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，對財務報表展示出來的內容進行主觀分析，配合定量分析法取得更好的分析結果。第二，上市公司在分析不同財務數(shù)據(jù)的時候，需要使用針對性較強的分析方法，這里也介紹幾種常用的分析方法。（1）比較分析法。通過分析財務報表中各項財務數(shù)據(jù)之間的關聯(lián)，再加上往期財務報表數(shù)據(jù)的具體變化，進行各項財務數(shù)據(jù)的縱向與橫向比較分析，避免分析結果過于片面。（2）趨勢分析法。通過研究財務報表數(shù)據(jù)在一定時間周期內的變化情況，預測財務指標的發(fā)展趨勢，給公司未來發(fā)展決策提供較好的參考與指引。（3）比率分析法。將同行業(yè)內不同企業(yè)的財務數(shù)據(jù)按照同一個標準進行對比，實現(xiàn)了同行業(yè)內不同企業(yè)財務現(xiàn)狀的橫向對比。（4）綜合分析法。將相互影響的財務指標放在一起進行整體分析，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的綜合研究，最終形成多元立體化的財務分析模塊。

（四）充分加強財務監(jiān)督工作

上市公司在財務報表分析工作中，應該充分加強財務監(jiān)督工作，保證財務信息的真實性與全面性。一方面，上市公司需要組建一支獨立性較強的財務監(jiān)督團隊，可以在財務監(jiān)督工作中發(fā)揮較好的作用。在內部監(jiān)督方面，可以考慮引入高層領導、部門領導、會計人員、內審人員等多種主體，提高團隊成員來源的豐富性。與此同時，上市公司還要避免監(jiān)督團隊受到其他主體的影響，使得他們可以正常參與到監(jiān)督工作中。在外部監(jiān)督方面，上市公司需要做好財務報表的公示，同時還要分享財務報表分析工作的部分成果，使得公司的利益相關者、中介機構、社會民眾等主體可以參與到財務監(jiān)督工作中，進一步提高財務報表分析的成果。另一方面，上市公司在財務監(jiān)督工作中，還要制定相對完善的管理制度，使得每一個財務監(jiān)督人員都可以充分明確自身的責任與義務。特別是面對上市公司經(jīng)常出現(xiàn)的財務信息失真問題，也應該引起重視[6]。如果在財務分析與財務監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)了虛假財務數(shù)據(jù)，需要盡快進行更正，同時還要進行責任追查，保證財務數(shù)據(jù)的精準性。與此同時，上市公司財務監(jiān)督人員還要做好財務分析數(shù)據(jù)及時性的管控工作，提高財務報表數(shù)據(jù)的時效性。

（五）拉起一支高素質財務隊伍

上市公司在后續(xù)時間里應該全面貫徹人才戰(zhàn)略的相關理念，通過各類可行的方式拉起一支高素質財務隊伍，給財務報表分析工作提供相應的人才支撐。一方面，上市公司可以考慮適當提高財務人才的招收標準，從外部市場環(huán)境中吸收高素質人才。隨著我國高校擴招戰(zhàn)略的全面推行，財務會計行業(yè)領域中高素質人才的數(shù)量與比例顯著提高，降低了公司招收高素質財務人才的難度。在具體進行人才招收的時候，上市公司可以結合財務崗位進行勝任力模型分析，并提取關鍵性崗位勝任力指標，跟應聘人才的素質能力作對比，切實提高人才招收工作的針對性。另一方面，上市公司在平時也要面向財務人員積極開展內部培訓教育活動，使得財務人員的素質能力可以在參與工作的過程中得到潛移默化的提升。在具體開展培訓教育的時候，培訓講師要深入到財務人員參與財務報表分析的工作當中，明確他們在開展這類工作時所面臨的困難與問題，并進行針對性指導。這樣一來，財務人員的專業(yè)素養(yǎng)就可以得到顯著提升，進一步保證財務報表分析工作的專業(yè)性和規(guī)范性。

四、結束語

綜合來看，上市公司財務報表分析工作是非常關鍵的，可以給公司的長遠戰(zhàn)略提供較好的決策支撐。因此對于各個上市公司來說，都應該充分明確財務報表分析的重要意義和戰(zhàn)略價值，制定相對完善的財務報表管理制度，細化財務報表的內容模塊，使得財務報表可以發(fā)揮更好的作用。在具體進行財務報表分析的時候，財務人員也要結合實際情況靈活使用多種分析方法，同時還要具有較強的獨立性，保證財務報表分析結果的全面性與準確性。這樣以后，上市公司就可以做好自身財務風險的控制，優(yōu)化財務運營布局，實現(xiàn)長遠可持續(xù)發(fā)展。