建筑企業(yè)供應(yīng)鏈融資應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)管控

耿崇 遼寧省路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司

在當(dāng)今時(shí)代下，建筑行業(yè)為社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了突出貢獻(xiàn)，有效促進(jìn)了許多行業(yè)的繁榮進(jìn)步，解決了很多人的就業(yè)。但與此同時(shí)，建筑行業(yè)也面臨著更多的挑戰(zhàn)。由于建筑行業(yè)對資金儲備要求較高，因此融資問題常常是財(cái)務(wù)管理人員面臨的重點(diǎn)問題。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，供應(yīng)鏈融資的應(yīng)用可以有效解決建筑企業(yè)融資問題。

一、當(dāng)前建筑企業(yè)融資現(xiàn)狀

對于建筑企業(yè)發(fā)展而言，融資發(fā)揮著重要的作用，但就當(dāng)前建筑企業(yè)實(shí)際融資情況來看，仍然存在以下幾方面問題：1）信息化水平較低。與金融行業(yè)、制造行業(yè)相比較而言，建筑行業(yè)在財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的信息化水平仍然較低。但隨著我國現(xiàn)代化城市建設(shè)進(jìn)程的不斷推進(jìn)，導(dǎo)致我國建筑行業(yè)的生產(chǎn)總值不斷增加，固定投資也在逐年上漲，這樣一來，低水平的信息化發(fā)展將嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)管理效果，只有不斷提高建筑業(yè)財(cái)務(wù)管理中的技術(shù)投入，才能不斷推進(jìn)其發(fā)展進(jìn)步。據(jù)相關(guān)統(tǒng)而言，若是建筑業(yè)的信息化提高0.1%左右，其覆蓋市場范圍將達(dá)到235 億左右。2）企業(yè)融資難、資金利用率低。就付款結(jié)算方面來看，不少的采購企業(yè)都存在著拖欠賬款的問題，導(dǎo)致供應(yīng)商難以及時(shí)拿到貨款，出現(xiàn)資金鏈斷裂、資金周轉(zhuǎn)率低的問題。從融資貸款角度來看，我國企業(yè)融資較難，尤其對于中小型建筑企業(yè)而言，融資難帶來的資金壓力會更加明顯。3）管理水平落后。管理水平落后主要體現(xiàn)在運(yùn)行機(jī)制、操作模式、供應(yīng)商選擇管理等方面。首先，就運(yùn)行機(jī)制而言，建筑企業(yè)大多更加注重招標(biāo)、合同等商務(wù)運(yùn)作機(jī)制，投入大量的資金和時(shí)間于采購業(yè)務(wù)當(dāng)中，導(dǎo)致對市場的分析程度不夠，對供應(yīng)商的管理更是存在缺陷，進(jìn)而導(dǎo)致采購業(yè)務(wù)難以被高效監(jiān)督管理[1]。其次，在操作過程中，部分企業(yè)仍然采取一單一招標(biāo)、一單一簽約和一單一階段等采購模式，導(dǎo)致采購過程仍然存在一定缺陷。另外，在供應(yīng)商選擇上，部分建筑企業(yè)會更加注重其當(dāng)期表現(xiàn)和報(bào)價(jià)情況，忽略對歷史情況的調(diào)查，導(dǎo)致部分供應(yīng)商僅憑借報(bào)價(jià)低的優(yōu)勢便能夠中標(biāo)，而產(chǎn)品質(zhì)量問題或拖期問題往往被忽視，這就導(dǎo)致企業(yè)在供應(yīng)商的選擇上出現(xiàn)嚴(yán)重問題，影響其融資管理效果。

二、建筑企業(yè)供應(yīng)鏈融資應(yīng)用優(yōu)勢及流程

供應(yīng)鏈融資主要是將特大型核心企業(yè)的商務(wù)履約作為風(fēng)險(xiǎn)控制的基本，由銀行與特大型核心企業(yè)做捆綁關(guān)系，將銀行的信用以產(chǎn)品形式融入產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)內(nèi)，針對企業(yè)長期合作的供應(yīng)商提供一種融資服務(wù)的授信模式。對于建筑企業(yè)而言，供應(yīng)鏈融資可有效解決企業(yè)的資金需求，利用建筑企業(yè)授信貸款之外的方式，幫助企業(yè)輸入更多資金流，維持企業(yè)的生產(chǎn)需求，并在一定程度上降低企業(yè)采購成本。除此之外，供應(yīng)鏈融資在建筑企業(yè)中應(yīng)用還存在不少優(yōu)勢，包括：1）由供應(yīng)商作為貸款的主體，不需額外占用建筑企業(yè)的授信指標(biāo)。2）建筑企業(yè)作為談判主體可提高談判效果，并獲得更高的信貸條件。3）分期貸款、分期還款的方式可有效減少利息成本。4）分期貸款還款可有效降低企業(yè)一次性還款的壓力。5）供應(yīng)商作為貸款的主體，將其對建筑企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)作為質(zhì)押，可有效避免擔(dān)保問題。6）在會計(jì)報(bào)表的應(yīng)付票據(jù)和短期借款項(xiàng)目中不體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債情況，有效降低資產(chǎn)負(fù)債所帶來的帶息負(fù)債。7）建筑企業(yè)所申請的額度與供應(yīng)商相互捆綁，可有效加強(qiáng)企業(yè)與供應(yīng)商合作，建立長期伙伴關(guān)系。

在建筑企業(yè)中，供應(yīng)鏈融資為其提供各式各樣的產(chǎn)品，且相應(yīng)操作流程各有不同，但基本都是圍繞金融服務(wù)進(jìn)行的，因此可總結(jié)為一定的操作流程。首先，建立建筑企業(yè)自身的融資數(shù)據(jù)清單，與金融機(jī)構(gòu)之間開展談判和會談，并結(jié)合實(shí)際工程建筑方案與相關(guān)專業(yè)金融人士共同設(shè)計(jì)融資產(chǎn)品。在制定好融資方案后，要對貸款雙方制定主體的還款利率和額度等，確保意見的統(tǒng)一性，并在意見達(dá)成統(tǒng)一后正式簽訂供應(yīng)鏈融資合同，并完成供應(yīng)商、施工單位和所涉及的各單位進(jìn)行財(cái)務(wù)會談，驗(yàn)證貸款數(shù)據(jù)和合約賬單中的財(cái)務(wù)信息。在合約生效后，按照合約規(guī)定的貸款金額和期限履行相應(yīng)的責(zé)任[2]。在此過程，較為重要的內(nèi)容主要為還款周期、利率和放款比例。還款周期：一般而言，融資金額一定的前提下，還款周期越長，所需還款的次數(shù)就越少，企業(yè)的流動(dòng)性也就越好。就目前實(shí)際情況來看，供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的還款周期一般在1-12 個(gè)月左右，最高不超過12 個(gè)月，并且可隨時(shí)進(jìn)行還款。若是建筑產(chǎn)品回款周期較長，如還款周期在2-3 年左右的，則可相應(yīng)選擇還款周期較長的產(chǎn)品。利率：通常供應(yīng)商的信用等級越低，其與銀行的談判能力就越低，所取得的貸款利率則一般在基準(zhǔn)利率上浮30%-50%的范圍內(nèi)，甚至在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高。而對于本身信用等級較高、綜合實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)而言，其與銀行談判能力更強(qiáng)，因此利率也一般在基準(zhǔn)利率左右。放款比例：供應(yīng)鏈融資的放款比例一般是在抵押應(yīng)收賬款的70%左右，最高可達(dá)到100%。一般對于建筑企業(yè)而言，通常將融資產(chǎn)品投入于占比較大、涉及金額較多的建筑材料上，如鋼材、商品砼等產(chǎn)品的使用上。由于放款比例的高低直接影響著建筑企業(yè)的議價(jià)能力，因此，要盡可能優(yōu)先選擇放款比例高的融資產(chǎn)品。

三、建筑企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)及管控措施

（一）供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)類型

1）市場風(fēng)險(xiǎn)

由于市場具有相互關(guān)聯(lián)性和整體性，市場內(nèi)部的宏觀及微觀經(jīng)濟(jì)政策以及影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政治事件等都容易造成一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。比如，在2018 年所開征的環(huán)保稅對建筑企業(yè)帶來了較大的挑戰(zhàn)，不少對市場風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差的建筑企業(yè)加大了開發(fā)成本，導(dǎo)致其融資門檻進(jìn)一步加劇，不少的企業(yè)在市場風(fēng)險(xiǎn)下更加難以獲得外源融資，甚至部分企業(yè)出現(xiàn)了面臨破產(chǎn)的問題。

2）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是建筑企業(yè)供應(yīng)鏈融資中較為常見的風(fēng)險(xiǎn)類型，其意味著在交易過程，交易雙方?jīng)]有按照約定履行相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)，導(dǎo)致一定的經(jīng)濟(jì)損失問題。通常情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)于無法按期償還債務(wù)本金或利息的問題。雖然就表面情況來看，供應(yīng)鏈融資中的各個(gè)參與方都是獨(dú)立的個(gè)體，但從實(shí)際應(yīng)用情況來說，主體越多，要想控制全部主體守約就越困難，授信主體因此遭受到相關(guān)的違約損失也就可能越多。在供應(yīng)鏈融資中，一旦某個(gè)主體出現(xiàn)違約行為，那么由于各個(gè)主體之間存在的聯(lián)系，在其中都可能發(fā)生系列的反應(yīng)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，甚至牽連到整個(gè)供應(yīng)鏈。

3）供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)通常展現(xiàn)為兩方面，其一為企業(yè)的審核風(fēng)險(xiǎn)，其二為應(yīng)收賬款、存款等不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需對核心企業(yè)進(jìn)加強(qiáng)審核和檢查，若是由于某些外界因素導(dǎo)致對核心企業(yè)的審核不科學(xué)，或出現(xiàn)不客觀評價(jià)的問題，將造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增加，控制難度加大[3]。同時(shí)，若是受到應(yīng)收賬款或存款不及時(shí)等情況影響，都會導(dǎo)致?lián)Ｎ餀?quán)不能發(fā)揮其根本性作用，進(jìn)而導(dǎo)致債權(quán)作用難以發(fā)揮，為企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4）核心企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)

核心公司既是供應(yīng)鏈上的主要授信主體，也是在供應(yīng)鏈上能依靠自己的財(cái)富或信譽(yù)為其他公司進(jìn)行擔(dān)保的公司。通常，由機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行等對中心企業(yè)的贏利能力和資產(chǎn)水平進(jìn)行評價(jià)，并依據(jù)評價(jià)結(jié)果分析其信用等級，以判斷其是否負(fù)有對其他公司擔(dān)保的職責(zé)和能力。在中心企業(yè)貸款中，如果中心公司的財(cái)富結(jié)構(gòu)和信譽(yù)狀況發(fā)生變化，將直接影響到其擔(dān)保能力，進(jìn)而影響接受其擔(dān)保的各企業(yè)的貸款額度、利息等相關(guān)情況，提高貸款門檻或縮短還款期限，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈融資的水平均會受到影響。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控措施

1.完善供應(yīng)鏈融資平臺

融資平臺的創(chuàng)建影響整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，影響其實(shí)施效果。為減少硬件設(shè)施與軟件對建筑公司所造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，一定要做好整個(gè)供應(yīng)鏈投融資平臺的建設(shè)和完善工作，以增強(qiáng)投融資平臺的硬軟適配性，讓其發(fā)揮最大作用。為提高投融資平臺的合規(guī)性，將完善地規(guī)劃設(shè)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)和云平臺以及加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)中心的建立工作。在認(rèn)定供應(yīng)鏈金融為參與市場主體的過程中，要嚴(yán)格地依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的要求實(shí)施，確保在國家的規(guī)定要求下建設(shè)安全穩(wěn)定的平臺。

在供應(yīng)鏈融資平臺的建設(shè)下，要加強(qiáng)線上與線下業(yè)務(wù)的對接。由于在供應(yīng)鏈融資中，金融機(jī)構(gòu)和電商企業(yè)都是關(guān)鍵，對于主體的征信評估主要通過線上交易平臺進(jìn)行，并且線上交易平臺能夠有效降低以往數(shù)據(jù)訂單造假的問題，確保數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性和有效性，進(jìn)而幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)線上與線下業(yè)務(wù)的對接，要將線下的物流與線上信息流之間加以對比，確保信息核實(shí)完成后進(jìn)行放款操作，可有效避免虛假訂單情況出現(xiàn)[4]。同時(shí)，在線上線下業(yè)務(wù)對接中，金融平臺和電商服務(wù)平臺都會影響金融風(fēng)險(xiǎn)的控制效果，為了強(qiáng)化平臺操作，還必須加強(qiáng)對綜合性人才的培養(yǎng)。

2.建立金融激勵(lì)和信任機(jī)制

供應(yīng)鏈融資效果發(fā)揮情況嚴(yán)重受到信息共享程度的影響，因此，為了避免在融資過程中發(fā)生各種道德風(fēng)險(xiǎn)問題，還需建立評估機(jī)制和激勵(lì)信任機(jī)制，促使企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)能夠獲取到更為全面的個(gè)人信息，加強(qiáng)信息交流共享，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資發(fā)揮作用。在此過程中，政府要發(fā)揮其指導(dǎo)作用，結(jié)合市場環(huán)境特征和供應(yīng)鏈金融情況，完善相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，建立完善的金融服務(wù)征信體系，以此強(qiáng)化金融市場內(nèi)部的信息交流共享，有效避免在供應(yīng)鏈融資當(dāng)中出現(xiàn)信息不對稱等風(fēng)險(xiǎn)問題。

3.健全風(fēng)險(xiǎn)評估和內(nèi)部控制

發(fā)展供應(yīng)鏈融資工作，管控風(fēng)險(xiǎn)的過程中必須加強(qiáng)對信用評級系統(tǒng)的使用，通過其中數(shù)據(jù)信息的不但積累，健全風(fēng)險(xiǎn)評估，加強(qiáng)內(nèi)部控制。供應(yīng)鏈融資作為信貸業(yè)務(wù)中的新形式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估必不可少，建立風(fēng)險(xiǎn)評估模式可有效收集相關(guān)數(shù)據(jù)信息，完善風(fēng)險(xiǎn)評估過程，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。同時(shí)，為了降低操作風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)建筑企業(yè)內(nèi)部控制。在供應(yīng)鏈金融信貸中，貸后管理是其中的重要環(huán)節(jié)，同樣也是出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重的環(huán)節(jié)，因此，必須加強(qiáng)貸后跟蹤和管理[5]。在這一過程中，企業(yè)必須加強(qiáng)與銀行間的合作溝通，加強(qiáng)企業(yè)自身資格審查，促使相關(guān)物流部門不斷優(yōu)化自身的管理水平，完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，加強(qiáng)監(jiān)管能力。通過強(qiáng)化內(nèi)部控制有效避免由于內(nèi)部管理漏洞或操作不規(guī)范問題所帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程

供應(yīng)鏈融資工作的關(guān)鍵在于業(yè)務(wù)流程的規(guī)范性，因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的工作特點(diǎn)，設(shè)計(jì)相對應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，最大程度地降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)流程制定和規(guī)范的過程中，應(yīng)盡量以客戶的需求為基礎(chǔ)，以滿足客戶需求為主要目的，建立更為完善且穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，并構(gòu)建更為良好的內(nèi)部組織體系，為后續(xù)工作奠定基礎(chǔ)。除此之外，在設(shè)計(jì)規(guī)范業(yè)務(wù)流程的過程中，還應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)體系的構(gòu)造，促使內(nèi)部流程和結(jié)構(gòu)體系的過反省，更好地滿足客戶需求，為內(nèi)部發(fā)展變革奠定基礎(chǔ)。針對具體的經(jīng)營管理，需要同時(shí)控制商品經(jīng)營和促銷、物流、庫存等相應(yīng)管理，實(shí)現(xiàn)全方位管控。

5.加強(qiáng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管控

供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管控需要加強(qiáng)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管控，尤其要加強(qiáng)供應(yīng)商的選擇，確保對其信譽(yù)、成本構(gòu)成和價(jià)格靈活性等因素進(jìn)行全面分析。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對服務(wù)體系和相關(guān)政策的優(yōu)化選擇，最大程度地降低企業(yè)的整體融資風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資管理過程中，還需做好利潤分配，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的相互平衡，并在企業(yè)利益和個(gè)人利益一體化的建設(shè)原則下，實(shí)現(xiàn)利益間的相互制衡。另外，為了保證對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管控效果，還可建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和實(shí)施效果評估等，確保以關(guān)鍵性客戶的需求為基本出發(fā)點(diǎn)，加強(qiáng)對服務(wù)過程中各項(xiàng)資源的優(yōu)化，最大程度地滿足客戶的需求，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，提高企業(yè)的運(yùn)行效率和服務(wù)質(zhì)量，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)論

綜上所述，建筑企業(yè)經(jīng)營和管理過程中，供應(yīng)鏈融資可有效為其提供融資需求，避免其經(jīng)營活動(dòng)的開展受到政策或外界因素的限制，使其在經(jīng)營過程中更好地實(shí)現(xiàn)成本收益和資金回流。在應(yīng)用供應(yīng)鏈融資的過程中，建筑企業(yè)還必須關(guān)注到融資風(fēng)險(xiǎn)問題，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的管控，通過多種不同的措施，降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，最大程度發(fā)揮融資優(yōu)勢，促進(jìn)建筑企業(yè)的發(fā)展。