生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與管控對策

趙格慧 陜西煙印包裝科技有限責(zé)任公司

作為集技術(shù)創(chuàng)新、研發(fā)、生產(chǎn)、營銷為一體的生產(chǎn)型企業(yè)，既是我國市場經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，也是國民經(jīng)濟(jì)得以發(fā)展的必要支柱。從市場發(fā)展趨勢看，該類型企業(yè)有很好的發(fā)展前景，近年來廣受企業(yè)家和社會群體的關(guān)注。在生產(chǎn)型企業(yè)實(shí)際經(jīng)營管理過程中，越來越多的企業(yè)開始重視經(jīng)濟(jì)效益，不斷進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，卻忽略了企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，任由其風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)展蔓延，最終給企業(yè)的管理和生產(chǎn)經(jīng)營工作帶來了極大的損失，阻礙了企業(yè)順利發(fā)展。本文通過研究生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)話題，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展有著重要的實(shí)質(zhì)性作用。

一、生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營過程中遇到的各種不確定因素，使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失或名譽(yù)損害等。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著以下幾個特點(diǎn)：其一，客觀存在性，受政策法規(guī)、生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境等客觀因素影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在客觀性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，需要采取合理措施和手段加以防范和控制；其二，全面性，涉及企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全過程；其三，不確定性，即便在同一背景、條件下，也會出現(xiàn)不同類型風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)測，不能及時規(guī)避；其四，收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，且收益和風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正比關(guān)系，結(jié)果相差甚遠(yuǎn)。所以企業(yè)要根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征進(jìn)行合理識別、預(yù)防、管控，從而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平[1]。

二、生產(chǎn)型企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估具有局限性、片面性

現(xiàn)階段，生產(chǎn)型企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般側(cè)重于以下幾點(diǎn)：國有資產(chǎn)的保值增值、企業(yè)多元化投資、資金流動性、財(cái)務(wù)收支是否平衡、日常業(yè)務(wù)經(jīng)營管理等，很少有企業(yè)會關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性的發(fā)生情況或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方式等。企業(yè)一般進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估工作也僅僅是從發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)方面分析，例如，國家宏觀政策調(diào)整引起、企業(yè)經(jīng)營者決策不準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)流程操作不規(guī)范等方面，并不會對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的原因探究，也不會從更多角度評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估方式過于局限或片面，也無法通過有效評估提前預(yù)判財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)預(yù)防措施。所以企業(yè)整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，不利于企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)信息及溝通方面問題明顯

隨著信息化、現(xiàn)代化技術(shù)的到來，企業(yè)越來越多地應(yīng)用先進(jìn)信息手段進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，但是僅僅有財(cái)務(wù)系統(tǒng)軟件遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以實(shí)現(xiàn)高效、高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。多數(shù)企業(yè)只在財(cái)務(wù)部門應(yīng)用了先進(jìn)的技術(shù)手段，對于其他各部門日常工作依舊是采用傳統(tǒng)的人工方式，而財(cái)務(wù)部門工作的所有數(shù)據(jù)都來源于各業(yè)務(wù)部門，因?yàn)楦鳂I(yè)務(wù)部門缺乏完善的系統(tǒng)軟件，導(dǎo)致各部門間信息傳遞不及時、溝通不暢，而且財(cái)務(wù)部門所得到的數(shù)據(jù)信息真實(shí)性、完整性、時效性都無法保障，所以財(cái)務(wù)部門既要花費(fèi)大量時間進(jìn)行資料、信息收集、匯總，還要分析各業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)背后的隱藏信息，極大地增加了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的工作量，但是最終工作效率和質(zhì)量都無法保障[2]。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制監(jiān)督管理機(jī)制不完善

完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)制可以有效保障企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的順利進(jìn)行，但是現(xiàn)有企業(yè)仍然存在著財(cái)務(wù)內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制不完善的缺陷。比如，實(shí)際企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率連續(xù)三個月都處于極低的水平，相關(guān)負(fù)責(zé)人并沒有對其加以管控，資金管理人員也因?yàn)槿狈ο鄳?yīng)的監(jiān)督管理意識，導(dǎo)致存貨長期管理不嚴(yán)謹(jǐn)，給企業(yè)造成了極大的資源浪費(fèi)和資金占用。企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)內(nèi)控監(jiān)督管理機(jī)制不完善的情況可能因?yàn)楣蓹?quán)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致。健全的企業(yè)治理對內(nèi)部控制的實(shí)施有著重要的推動作用，而股權(quán)結(jié)構(gòu)又是企業(yè)治理的核心主體，要進(jìn)一步探究企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施的不足之處，可以從股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。當(dāng)前市場范圍內(nèi)企業(yè)股權(quán)高度集中的現(xiàn)象較普遍，“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象日益嚴(yán)重。企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)一般來說有三種類型，其一，企業(yè)擁有部分相對控股股東，占比在20%-30%左右，他們的意見對于企業(yè)的重大決策也有一定的影響力；其二，股權(quán)相對比較分散，各股東持股比例分別均勻，一般在10%以內(nèi)；其三，股權(quán)高度集中，企業(yè)股東擁有大部分股權(quán)，多數(shù)持股在企業(yè)股數(shù)的50%以上。例如，某公司由民營企業(yè)和國有企業(yè)兩大股東投資設(shè)立，股權(quán)機(jī)構(gòu)是母公司占股51%，國有企業(yè)占股49%，相比之下企業(yè)監(jiān)事會和審計(jì)部門幾乎無法對其形成一定的約束作用，這樣就會出現(xiàn)嚴(yán)重的“一言堂”現(xiàn)象，無法在企業(yè)內(nèi)部形成合理的權(quán)力制衡，就會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制無法高效落實(shí)。

（四）控股企業(yè)、參股企業(yè)主要存在的風(fēng)險(xiǎn)

對于生產(chǎn)型企業(yè)來說，其最終目的都是為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，做大做強(qiáng)企業(yè)，并獲得更多經(jīng)濟(jì)效益。隨著規(guī)模擴(kuò)大，資金需求量逐步增大，從而出現(xiàn)了企業(yè)控股、參股經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好、更快發(fā)展。企業(yè)在對其他企業(yè)進(jìn)行控股和參股后，有些獲得效益較好，有些卻虧損嚴(yán)重。由此可見，在對外擴(kuò)張的同時還要確保企業(yè)資產(chǎn)的增值保值、良好收益，如何做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，是當(dāng)前企業(yè)面臨的重大難題。對于控股方和參股方，可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有：投資企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)、投資合同簽訂風(fēng)險(xiǎn)、控股企業(yè)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、投資法律風(fēng)險(xiǎn)、因業(yè)務(wù)掛靠、聘用外包人員引起的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量和安全風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營過程風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)等。

（五）企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏合理性

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)可以使用的所有資本占比關(guān)系。從企業(yè)發(fā)展盈利角度看，如果凈運(yùn)營資金少，企業(yè)就需要墊付大量資金用于發(fā)展盈利較好的固定資產(chǎn)上，從而使企業(yè)整體的盈利水平提高；從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，凈運(yùn)營資金少，企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債差額就很小，到規(guī)定時間內(nèi)無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)就較大。在實(shí)際生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理過程中，一般會投入過多資金在固定資產(chǎn)方面，這樣就會使企業(yè)面臨著運(yùn)營資金不足的局面，甚至資金鏈斷鏈，短期償債能力也會急劇下降，企業(yè)為了延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，不得不繼續(xù)籌資，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)管理的惡性循環(huán)困境中[3]。如果生產(chǎn)型企業(yè)現(xiàn)階段處于利潤著急增長的趨勢，整體的收益情況也會隨著負(fù)債杠桿影響產(chǎn)生一定的波動，反之處于盈利虧損時，損失也會因杠桿效應(yīng)被放大。因此，多數(shù)企業(yè)都會過分注重盈利情況，忽略內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)占比設(shè)置的合理性、合規(guī)性，從而使企業(yè)處于長期負(fù)債局面。

三、生產(chǎn)型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化對策

（一）完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

第一，企業(yè)管理層要有很強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，才能做好上行下效的榜樣，讓下屬員工耳濡目染地認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性。另外，還要定期舉行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)培訓(xùn)，通過分析實(shí)際企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)安全案例，讓員工更加真實(shí)地感受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性，從而從自身做起，營造良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。第二，企業(yè)應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控部門，由專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估人員組成，負(fù)責(zé)企業(yè)所有業(yè)務(wù)活動環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)評估工作，并且能保障所有風(fēng)險(xiǎn)評估工作更專業(yè)、更獨(dú)立、更有效。第三，企業(yè)要適當(dāng)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，例如采用購買保險(xiǎn)的方式等。

（二）建立財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，暢通信息溝通渠道

根據(jù)對多家企業(yè)調(diào)研資料結(jié)果發(fā)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的諸多原因中，內(nèi)部信息溝通存在障礙、員工個人職業(yè)道德低占據(jù)大部分。因此，企業(yè)有必要建立完善的財(cái)務(wù)信息化管理系統(tǒng)，加強(qiáng)員工內(nèi)部交流溝通。一方面，企業(yè)要依據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況引用合適的ERP 軟件系統(tǒng)，利用信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)信息的準(zhǔn)確、快速、完整獲取，并把所有信息傳輸過程置于計(jì)算機(jī)自動監(jiān)督管理下，實(shí)現(xiàn)各種業(yè)務(wù)活動環(huán)節(jié)的監(jiān)督管控；另一方面，采用“法約爾溝通”模式，讓企業(yè)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)和員工處于平等的角色進(jìn)行溝通，有助于雙方獲得彼此最真實(shí)的心理想法。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度

企業(yè)要完善內(nèi)部審計(jì)制度，首先要成立單獨(dú)的審計(jì)部門，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該由董事會或最高領(lǐng)導(dǎo)層直接負(fù)責(zé)，由審計(jì)委員會成員共同負(fù)責(zé)，確保審計(jì)工作的獨(dú)立、公正、客觀，確保審計(jì)人員具備相應(yīng)的知識技能，緊追時代步伐，不斷改進(jìn)審計(jì)方式，從容、客觀地進(jìn)行審計(jì)工作[4]。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)層面完善內(nèi)部控制：1.制定符合我國國情的股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)諸多企業(yè)實(shí)踐證明，高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式在我國這種特殊的國情下，并不適合企業(yè)經(jīng)營。相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)是建立在高度集中和高度分散兩種股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的，而且相對集中的股權(quán)可以使企業(yè)的經(jīng)營和監(jiān)管處于一種比較好的平衡狀態(tài)，既可以避免股東的非理性行為，也可以促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的良好運(yùn)行。所以對于非國家經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)，國有股份要適當(dāng)減少，盡可能保持在30%-40%，從過去的絕對控股轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬毓?，便于股東之間相互制衡，優(yōu)化股權(quán)架構(gòu)；2.引入機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者可以充分發(fā)揮自己職能，前提是通過自己努力占據(jù)企業(yè)股份。機(jī)構(gòu)投資者的引入有以下幾個作用：利用所擁有的股份推舉董事；給企業(yè)董事會和經(jīng)營者提出一些合理建議；確保信息傳達(dá)及時，減少信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；從管理者方面獲取一定的信息傳達(dá)至金融市場，以此來提升資本市場的效率，并采取合適的激勵措施、專業(yè)知識等措施，有效履行監(jiān)督職能。所以，企業(yè)引入投資者機(jī)構(gòu)對于內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、健全治理環(huán)境、完善內(nèi)部控制都有著重要作用[5]。

（四）控股、參股企業(yè)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

第一，企業(yè)要了解控股及參股企業(yè)相關(guān)的管理體系、規(guī)章制度、誠信原則、戰(zhàn)略發(fā)展要求、社會責(zé)任、企業(yè)文化、道德價(jià)值觀、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)及業(yè)績等信息，對其進(jìn)行詳細(xì)梳理，并監(jiān)督其執(zhí)行情況；時刻關(guān)注企業(yè)實(shí)際營銷費(fèi)用的使用和管控情況；認(rèn)真調(diào)研參股、控股企業(yè)實(shí)際會計(jì)信息，確定其損益信息的真實(shí)性，督促相關(guān)企業(yè)積極查辦各種弄虛作假、重大違規(guī)違紀(jì)行為，還要避免各種商業(yè)合作以及關(guān)聯(lián)交易中存在的貪污受賄行為，避免因此給企業(yè)帶來極大風(fēng)險(xiǎn)；第二，增強(qiáng)投資前的背景信息調(diào)查，投資者要對被投資企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)前景、經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)口碑、資金信用等方面有全面、準(zhǔn)確的了解，還要有遠(yuǎn)見，有獨(dú)特的市場眼光，盡可能保障所投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目在未來有很好的發(fā)展前景；第三，參股企業(yè)要選擇真正具有經(jīng)營實(shí)力、信譽(yù)良好的企業(yè)進(jìn)行投資，與之建立合作關(guān)系，才能保障國有企業(yè)資產(chǎn)的增值保值；第四，控股企業(yè)和參股企業(yè)也要適當(dāng)履行各自的監(jiān)督管理權(quán)，對企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)管，而企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營，可以構(gòu)建科學(xué)合理的管理組織架構(gòu)，協(xié)助企業(yè)管理層進(jìn)行良好的業(yè)務(wù)經(jīng)營。如果參股方或控股方在監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)企業(yè)有著一定的經(jīng)營問題，可能會引起相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，就要對其進(jìn)行干預(yù)，果斷采取措施加以預(yù)防，如果風(fēng)險(xiǎn)確定不可避，就要想辦法減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

（五）合理規(guī)劃企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

與財(cái)務(wù)相關(guān)的工作人員要了解企業(yè)合理的資產(chǎn)負(fù)債率范圍，根據(jù)實(shí)際經(jīng)營規(guī)模和趨勢確定準(zhǔn)確的資產(chǎn)負(fù)債率，并全面掌握企業(yè)借款金額及還款相關(guān)信息。如果企業(yè)現(xiàn)階段處于生產(chǎn)銷售狀況良好，獲利高且較穩(wěn)定的情形，財(cái)務(wù)人員就要為其持續(xù)提供更多資金支持，采用高負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)獲得更高經(jīng)濟(jì)效益，同時也要保障定期償債能力穩(wěn)定，從而推動企業(yè)可持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展[6]。

四、結(jié)束語

總而言之，生產(chǎn)型企業(yè)經(jīng)營管理過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，尤其是對于參股、控股混合制企業(yè)經(jīng)營，更要注重風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能幫助企業(yè)減少投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資效益。本文從多方面分析了生產(chǎn)型企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也相應(yīng)地提出了詳細(xì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化對策，具體有完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系、建立財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，暢通信息溝通渠道、完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度、控股、參股企業(yè)采取各自風(fēng)險(xiǎn)防范措施、合理規(guī)劃企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等。這些措施的提出要推動企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的提升和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，也要實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，從而引領(lǐng)企業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。