新租賃準(zhǔn)則對租賃企業(yè)的影響及對策

□文/查小玲

（江蘇財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇·淮安）

［提要］租賃業(yè)務(wù)滲透在社會經(jīng)濟的各行各業(yè)，新租賃準(zhǔn)則的變化對存在租賃業(yè)務(wù)的各行各業(yè)產(chǎn)生重大影響。本文在詳細對比分析新舊租賃準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，以“渤海租賃”為例，研究新租賃準(zhǔn)則對該企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及財務(wù)指標(biāo)的影響，并就企業(yè)如何應(yīng)對新租賃準(zhǔn)則的沖擊提出對策建議。

引言

2018年12月13日，財政部發(fā)布新租賃準(zhǔn)則，規(guī)定在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的企業(yè)，自2019年1月1日起施行；其他執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行。從首批和第二批執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則的企業(yè)情況看，新準(zhǔn)則在執(zhí)行過程中存在一些問題，無論是準(zhǔn)則理解把握，還是準(zhǔn)則應(yīng)用實踐，企業(yè)財務(wù)人員還存在一些困惑。因此，對新租賃準(zhǔn)則的相關(guān)研究是非常必要和迫切的。

一、新舊租賃準(zhǔn)則對比分析

2006年2月，財政部發(fā)布《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（以下簡稱舊租賃準(zhǔn)則或舊準(zhǔn)則）。對比2018年修訂的新準(zhǔn)則，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則存在諸多變化。

（一）新增租賃合同的識別、分拆和合并

1、識別租賃合同。如圖1所示，判斷一份合同是否為租賃或包含租賃，需要從四個步驟考慮：第一步，判斷資產(chǎn)的供應(yīng)方在整個使用期間是否擁有對該資產(chǎn)的實質(zhì)性替換權(quán)。若是，則該合同非租賃或包含租賃；若否，則進入第二步。第二步，判斷該合同是否存在已識別資產(chǎn)。若否，則該合同非租賃或包含租賃；若是，則進入第三步。第三步，判斷該合同中的客戶是否有權(quán)獲得在使用期間內(nèi)因使用已識別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟利益，并有權(quán)在該使用期間主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用。若否，則該合同非租賃或包含租賃；若是，則進入第四步。第四步，判斷合同中一方是否讓渡了在一定期間內(nèi)控制一項或多項已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價。若否，則該合同非租賃或包含租賃；若是，則該合同為租賃或包含租賃。（圖1）

圖1 租賃合同識別示意圖

2、分拆租賃合同。新準(zhǔn)則第九至第十二條規(guī)定，合同中無論是包含多項單獨租賃，還是包含租賃和非租賃部分，承租人和出租人都將分拆該合同。

3、合并租賃合同。新租賃準(zhǔn)則第十三條規(guī)定了應(yīng)當(dāng)合并兩份或多份租賃合同的情形，即“一攬子交易”“合同對價受限”或“合起來構(gòu)成單獨租賃”，滿足三種情形之一的，就應(yīng)將租賃合同進行合并。

（二）承租人會計處理差異

1、新舊準(zhǔn)則初始確認和計量差異。舊準(zhǔn)則將租賃分類為經(jīng)營租賃和融資租賃，承租人只對融資租賃資產(chǎn)進行核算，采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。新準(zhǔn)則取消了兩類租賃劃分，要求承租人對所有租賃確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債（選擇簡化處理的短期租賃和低價值租賃除外）。新舊準(zhǔn)則對租賃期的定義基本相同，但新準(zhǔn)則明確當(dāng)承租人發(fā)生重大變化時，需重新評估租賃期。新準(zhǔn)則規(guī)定使用權(quán)資產(chǎn)以成本進行初始確認，計算公式為：使用權(quán)資產(chǎn)成本=租賃負債+租賃預(yù)付款-租賃激烈+初始直接費用（增量成本）+預(yù)付拆卸/移除/復(fù)原/恢復(fù)成本。新準(zhǔn)則規(guī)定租賃負債以尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值計量，折現(xiàn)率選擇租賃內(nèi)含利率或增量借款利率。新準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則中承租人的“最低租賃付款額”替換為“租賃付款額”，將“或有租金”替換為“可變租賃付款額”。新準(zhǔn)則明確“租賃付款額”的計算公式為：租賃付款額=固定及實質(zhì)固定付款額-租賃激烈+取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額+購買選擇權(quán)的行權(quán)價格（能合理確定）+行使終止租賃選擇權(quán)需支付的款項（將行使）+預(yù)計應(yīng)支付的款項（根據(jù)承租人提供的擔(dān)保余值）。

2、新舊準(zhǔn)則后續(xù)計量差異。舊準(zhǔn)則下，融資租賃的承租人采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊，并采用實際利率法對未確認融資費用進行分?jǐn)偅瑢嶋H發(fā)生的或有租金計入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則下，承租人采用成本模式對使用權(quán)資產(chǎn)進行后續(xù)計量，按4號固定資產(chǎn)準(zhǔn)則計提折舊，按8號資產(chǎn)減值準(zhǔn)則計提減值。租賃負債按固定的周期性利率計算利息費用，并計入當(dāng)期損益，或按17號借款費用準(zhǔn)則規(guī)定計入相關(guān)資產(chǎn)成本。新準(zhǔn)則可變租賃付款額的處理與舊準(zhǔn)則或有租金的處理一致，于實際發(fā)生時計入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則明確規(guī)定，當(dāng)續(xù)租選擇權(quán)或終止租賃選擇權(quán)的評估結(jié)果發(fā)生變化、購買選擇權(quán)的評估結(jié)果發(fā)生變化時，應(yīng)重新確定租賃付款額。新準(zhǔn)則還明確規(guī)定了租賃負債重新計量的情形，以及租賃變更的會計處理。

3、新增短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃。新準(zhǔn)則規(guī)定，對于短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃，承租人可以不確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，而是簡化處理，將這兩種租賃的租賃付款額在租賃期內(nèi)按直線法或其他系統(tǒng)合理的方法計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益。

（三）出租人會計處理差異。新舊準(zhǔn)則對出租人的租賃分類基本一致，即租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。新準(zhǔn)則新增了融資租賃的分類標(biāo)準(zhǔn)，并明確了轉(zhuǎn)租出租人的分類原則。

1、出租人對融資租賃的會計處理差異。新準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則中出租人的“最低租賃收款額”替換為“租賃收款額”，出租人應(yīng)確認應(yīng)收融資租賃收款額（即租賃投資凈額=未擔(dān)保余值現(xiàn)值+尚未收到的租賃收款額現(xiàn)值），并終止確認融資租賃資產(chǎn)。租賃收款額的計算公式為：租賃收款額=承租人需支付的固定付款額及實質(zhì)固定付款額-租賃激勵+取決于指數(shù)或利率的可變租賃付款額+購買選擇權(quán)的行權(quán)價格（合理確定將行使）+承租人行使終止租賃選擇權(quán)需支付的款項（承租人將行使）+擔(dān)保余值。新準(zhǔn)則中，出租人在計算確定租賃期間利息收入時，采用固定的周期性利率，不再采用舊準(zhǔn)則中的實際利率法。新準(zhǔn)則規(guī)定，生產(chǎn)商或經(jīng)銷商作為出租人的融資租賃，按照14號收入準(zhǔn)則確認銷售收入。

2、出租人對經(jīng)營租賃的會計處理差異。對比新舊租賃準(zhǔn)則，出租人經(jīng)營租賃的會計處理有一些基本一致，如經(jīng)營租出資產(chǎn)的核算基本一致，經(jīng)營租出資產(chǎn)使用減值標(biāo)準(zhǔn)一致，舊準(zhǔn)則中“或有租金”和新準(zhǔn)則中“可變租賃付款額”處理原則一致。但也有以下幾點差異：第一，確認租金收入時，新準(zhǔn)則新增“其他系統(tǒng)合理的方法”；第二，初始直接費用處理不同，舊準(zhǔn)則規(guī)定發(fā)生時計入當(dāng)期損益，而新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)資本化；第三，新增經(jīng)營租賃變更作為新租賃的會計處理規(guī)定。

（四）售后租回交易的會計處理差異。舊準(zhǔn)則規(guī)定，出租人和承租人對售后租回交易應(yīng)先進行租賃的分類，然后再按融資租賃或經(jīng)營租賃分別處理。新準(zhǔn)則規(guī)定，出租人和承租人應(yīng)依據(jù)14號收入準(zhǔn)則判斷售后租回交易的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否屬于銷售，然后再分別進行各自的處理。

（五）列報差異

1、承租人列報的差異。舊準(zhǔn)則下，承租人僅在資產(chǎn)負債表中列示與融資租賃相關(guān)的“長期負債”和“一年內(nèi)到期的長期負債”。而新準(zhǔn)則下，無論經(jīng)營租賃或融資租賃，承租人均應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表中單獨列示“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”，應(yīng)當(dāng)在利潤表中列示租賃負債的利息費用（通過“財務(wù)費用”科目列示）和使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費用，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)金流量表中列示償還租賃負債本息所支付的現(xiàn)金，計入“籌資活動現(xiàn)金流出”（簡化處理的除外）。

2、出租人列報的差異。舊準(zhǔn)則下，出租人僅在資產(chǎn)負債表中列示經(jīng)營租賃資產(chǎn)，在附注中披露融資租賃的相關(guān)信息和經(jīng)營租賃各類租出資產(chǎn)的賬面價值。新準(zhǔn)則下，出租人資產(chǎn)負債表列示與舊準(zhǔn)則基本一致，但經(jīng)營租出的披露信息新增“銷售損益、融資收益與可變租賃付款額相關(guān)的收入”等其他內(nèi)容。

二、新租賃準(zhǔn)則對租賃企業(yè)的影響——以渤海租賃為例

了解了新舊租賃準(zhǔn)則的差異之后，以企業(yè)案例分析新準(zhǔn)則對租賃企業(yè)的影響。

（一）企業(yè)簡介。渤海租賃股份有限公司（以下簡稱“渤海租賃”），1993年8月30日在新疆烏魯木齊注冊成立，法定代表人金川。1996年6月，在深圳證券交易所上市，發(fā)行普通股A股，股票代碼000415，主要經(jīng)營活動為從事飛機租賃業(yè)務(wù)、集裝箱租賃業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施、高端設(shè)備、商業(yè)物業(yè)、新能源等租賃業(yè)務(wù)?，F(xiàn)已形成了以飛機租賃為主，集裝箱租賃、境內(nèi)融資租賃為輔的業(yè)務(wù)格局。公司目前是A股市場上最大的以經(jīng)營租賃為主業(yè)的上市公司，全球第二大飛機租賃公司、第四大集裝箱租賃公司，在世界各地擁有逾30個運營中心，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球六大洲。由于該公司下屬多個子公司，且多家子公司在租賃業(yè)務(wù)中充當(dāng)承租人的角色，因此新租賃準(zhǔn)則對渤海租賃合并報表會產(chǎn)生影響。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則規(guī)定，渤海租賃自2021年1月1日起執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則。下面將根據(jù)該公司2022年披露的2021年度財務(wù)報告數(shù)據(jù)進行影響分析。

（二）新租賃準(zhǔn)則對渤海租賃合并資產(chǎn)負債表的影響。由表1可知，由于新租賃準(zhǔn)則要求承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，均確認表內(nèi)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債（短期租賃和低價值租賃除外），子公司作為承租人受到新租賃準(zhǔn)則的影響，使渤海租賃2021年合并資產(chǎn)負債表中新增使用權(quán)資產(chǎn)504，744千元，固定資產(chǎn)下降0.0008%，預(yù)付款項下降1.7683%，資產(chǎn)合計整體上升0.2653%；新增租賃負債507，114千元，一年內(nèi)到期的非流動負債上升0.1035%，其他應(yīng)付款下降0.3128%，負債合計整體上升1.8449%；未分配利潤下降0.4400%，少數(shù)股東權(quán)益下降0.0383%，其他綜合損失下降0.0205%，所有者權(quán)益合計整體下降0.1178%。但由于渤海租賃主營租賃業(yè)務(wù)，主要充當(dāng)出租人角色，因此該公司個別資產(chǎn)負債表中不涉及使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債。（表1）

表1 新租賃準(zhǔn)則下2021年度合并資產(chǎn)負債表項目影響一覽表（單位：千元）

（三）新租賃準(zhǔn)則對渤海租賃合并利潤表的影響。由表2可知，受新租賃準(zhǔn)則下使用權(quán)資產(chǎn)計提折舊和租賃負債計算利息費用的影響，渤海租賃2021年度合并利潤表中管理費用提高4，425千元，提高比例0.2920%；財務(wù)費用提高15，131千元，提高比例0.1873%；共減少利潤高達19，556千元。（表2）

表2 新租賃準(zhǔn)則下2021年度合并利潤表項目影響一覽表（單位：千元）

（四）新租賃準(zhǔn)則對渤海租賃現(xiàn)金流量表的影響。新租賃準(zhǔn)則下渤海租賃合并現(xiàn)金流量表項目的影響計算如表3所示。由于首次執(zhí)行日開始該公司所在集團將償還租賃負債本金和利息所支付的現(xiàn)金在現(xiàn)金流量表中計入籌資活動現(xiàn)金流出，支付的采用簡化處理的短期租賃付款額和低價值資產(chǎn)租賃付款額以及未納入租賃負債計量的可變租賃付款額仍然計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。可見，舊準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃的費用不再計入與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出。因此，總體來看，新準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量凈額”增加，增加額59，596千元，增加比率0.3717%；“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量凈額”減少，減少額15，131千元，減少比率0.5190%。（表3）

表3 新租賃準(zhǔn)則下2021年度合并現(xiàn)金流量表項目影響一覽表（單位：千元）

（五）新租賃準(zhǔn)則對渤海租賃財務(wù)指標(biāo)的影響。由上述報表分析數(shù)據(jù)可知，受新租賃準(zhǔn)則的影響，渤海租賃資產(chǎn)負債率提高，權(quán)益乘數(shù)上升，長期償債能力降低。由于一年內(nèi)到期的租賃負債增加了“一年內(nèi)到期的非流動負債”，使流動負債增加，導(dǎo)致流動比率和速動比率降低，短期償債能力降低。從營運能力的角度考慮，雖然固定資產(chǎn)減少，導(dǎo)致固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，但由于資產(chǎn)總額增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，企業(yè)營運能力整體降低。由于新租賃準(zhǔn)則對流動資產(chǎn)沒有影響，所以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率幾乎沒有變化。從盈利能力的角度考慮，新租賃準(zhǔn)則使企業(yè)凈利潤減少，營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率都有不同程度的降低，使企業(yè)盈利能力下降。

綜上所述，新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力都有不同程度的負面影響，企業(yè)急需采取必要措施，來降低企業(yè)財務(wù)惡化的程度。

三、企業(yè)應(yīng)對新租賃準(zhǔn)則的對策

（一）深入剖析準(zhǔn)則，加強財務(wù)人員培訓(xùn)。新租賃準(zhǔn)則根本上是想解決舊準(zhǔn)則存在的利用表外經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)粉飾報表的問題，使企業(yè)報表更具真實性和可靠性。與國際會計準(zhǔn)則趨同，新準(zhǔn)則增加了新的概念、新的處理方式等，面對會計政策的變化，企業(yè)財務(wù)急需更新現(xiàn)有知識領(lǐng)域，掃蕩知識盲區(qū)。為吸收準(zhǔn)則內(nèi)容，企業(yè)可以聘請財政部門或高校教師進企業(yè)做專題培訓(xùn)講座；也可以定期召開研討會，就存在的疑惑和不解展開討論和咨詢；企業(yè)人力部門還可以制定員工考核制度和證書要求，鼓勵企業(yè)財務(wù)人員考取職業(yè)技能證書，并納入員工考核機制。

（二）量化細分財務(wù)指標(biāo)的不利影響，建立應(yīng)對機制。從指標(biāo)出發(fā)，企業(yè)應(yīng)量化細分新租賃準(zhǔn)則實施后具體財務(wù)指標(biāo)受到的不利影響，將受影響的財務(wù)指標(biāo)一一量化列示，并線性追蹤影響各指標(biāo)的因素，分析各因素的成因，并就如何改善該影響因素建立機制。如，就償債能力指標(biāo)降低問題，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，適當(dāng)減少債務(wù)融資的比例，緩解新租賃準(zhǔn)則導(dǎo)致的資產(chǎn)負債率提高，產(chǎn)權(quán)比率提高，償債、營運和盈利能力下降等問題。

（三）合理安排租賃期，調(diào)整飛機、集裝箱等租購比例。新租賃準(zhǔn)則規(guī)定承租人對短期租賃和低價值租賃不在報表中列示，企業(yè)可以合理安排一些此類租賃業(yè)務(wù)，從而減少使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債帶來的不利影響。另外，調(diào)整飛機、集裝箱的租購比例，能夠改善企業(yè)流動資金情況，減少財務(wù)指標(biāo)的惡化。

（四）加強利益相關(guān)者和相關(guān)部門的溝通，健全風(fēng)險管理模式。近兩年多來，受新冠肺炎疫情的影響，各行各業(yè)均受到不同程度的影響，外界環(huán)境壓力很大程度上遏制了企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)內(nèi)部各部門之間缺乏溝通，對新租賃準(zhǔn)則實施后的風(fēng)險欠缺積極的管理態(tài)度。新冠肺炎疫情和新租賃準(zhǔn)則兩者相加，重壓于企業(yè)之上，無疑是雪上加霜，企業(yè)應(yīng)加強溝通，不斷健全風(fēng)險管理模式。

綜上，通過新舊租賃準(zhǔn)則的對比，發(fā)現(xiàn)從租賃合同的識別、分拆、合并，到承租人和出租人的會計處理，再到售后租回交易、報表列報等的差異，新準(zhǔn)則更真實地反映企業(yè)的租賃情況。渤海租賃公司實施新租賃準(zhǔn)則后，資產(chǎn)負債率提高，權(quán)益乘數(shù)上升，償債能力下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，企業(yè)營運能力下降；營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率降低，企業(yè)盈利能力下降。面對企業(yè)財務(wù)狀況的惡化，需加強培訓(xùn)，量化指標(biāo)，建立應(yīng)對機制，合理安排租賃期和租購比例，健全風(fēng)險管理模式。