會計師事務所IPO審計的風險控制研究

李亞娟 天健會計師事務所（特殊普通合伙）

眾所周知，公共股票市場的融資能夠極大地促進上市公司獲得廣泛的投資者基礎，而股票發(fā)行制度則對投資成本至關重要。我國股票發(fā)行從1992年的“額度管理”開始，歷經“指標管理”“通導制”“保薦制”，最終演變到今天的“IPO準入制”，不僅是對我國金融市場的變化的適應，同時，也是實現(xiàn)我國金融市場和國際金融市場接軌的必然條件。在IPO制度下，會計和審計制度是對最低資本要求的補充，成為抵消企業(yè)風險承擔的有效手段，直接關系到利益相關者的合法權益。期間，審計環(huán)境復雜且流程繁瑣，對會計師事務所的專業(yè)水平和職業(yè)操守，都提出了極為嚴格的要求。然而，我國現(xiàn)有會計師事務所數(shù)量眾多、成分復雜、良莠不齊，導致財報造假事件時有發(fā)生，不斷刺激利益相關者的神經，更是對我國金融市場的可持續(xù)和高質量發(fā)展造成不良影響。鑒于此，有必要研究會計師事務所IPO審計風險的基本特征，進而分析會計師事務所IPO審計風險的主要成因，最終提出會計師事務所IPO審計風險的控制措施，以期建立健全的會計師事務所IPO審計風險控制制度，助力我國金融市場的發(fā)展。

一、會計師事務所IPO審計風險的基本特征

（一）會計師事務所IPO審計風險的客觀性

毋庸置疑，上市可以使公司運營更具彈性并能夠在危機期間表現(xiàn)更好，并促使其考慮長期投資期限[1]。時至今日，有許多成功的公司首次公開募股案例。例如，愛馬仕1993年上市時，家族保留了78%的股份，公司凈利潤年增長率為14.7%；2009 年在金融危機中上市的凱悅酒店集團，是紐約證券交易所當年最大的IPO等。我國金融市場起步較晚，1992年才開放股票發(fā)行，并且實施的還是由政府監(jiān)管和調控的“額度管理”[2]。直到2001年，才開始實施IPO制度，并且對市盈率進行嚴格控制；2005年至今，國家進一步放開金融市場，開始于IPO制度中實施“詢價制度”[3]。在此背景下，我國會計師事務所參與到IPO審計中，存在著一定的局限性：其一，會計師事務所僅對審計結果負責而不對審計過程負責，這是因為我國的會計師事務所需要在審計成本和審計責任之間取得平衡，否則將導致會計師事務所成本增加，效益下降；其二，會計師事務所的審計手段相較于政府審計而言極為有限，這是因為我國的會計師事務在參與審計工作中權限較低，僅能針對客戶本身進行有效的函證抽查而不能做到全面調查，這就導致會計師事務所的審計結果較為片面；其三，會計師事務所的審計結果受到公司財報披露的影響，導致會計師事務所的審計風險增加。由此可見，審計風險存在一定的客觀性，其存在是不會受人類意志的影響而轉移或消失的。

（二）會計師事務所IPO審計風險的普遍性

在現(xiàn)代風險導向審計理論的基礎上來看，審計風險是受到重大錯報風險與檢查風險的共同影響的。在IPO制度下，決定上市公司后，應評估經濟可行性。收益（更高的知名度、更好地獲得不同的債務融資和現(xiàn)有股東更好的流動性狀況）應該超過與 IPO 準備相關的直接成本和與上市狀態(tài)相關的間接成本。在這個階段，是否進行首次公開募股的決定，不僅要從戰(zhàn)略和經濟便利的雙重性出發(fā)，還要考慮其對上市的反思（例如，可能會阻礙首次公開募股的危及控制權的風險，以及克服困難的必要性）[4]。其中，重大錯報風險是由被審計單位管理層或其他相關人員的人為原因造成的，其形成不受注冊會計師控制，因此重大錯報風險在進行審計之前本身就是客觀存在的，并且不會因注冊會計師的努力而降低。尤其是當信息不對稱現(xiàn)象出現(xiàn)在申請股票發(fā)行的公司的競爭對手、消費者和監(jiān)管機構之間時。部分公司利用信息不對稱現(xiàn)象，通過不良會計師事務所進行財報造假，為相關利益者的決帶來了挑戰(zhàn)，極大地影響了我國金融市場的穩(wěn)定、和諧。由此可見，審計風險的形成，稱得上在整個審計過程中是普遍存在且不可避免的。

二、會計師事務所IPO審計風險的風險因素

（一）會計師事務所IPO審計客體風險因素

IPO審計是針對申請上市或已經上市的企業(yè)的重要工作，因此，被審計公司是審計的核心所在，同時，也是導致IPO審計風險產生的客體因素。近年來，審計已成為公司治理不可分割的一部分，所有上市公司都建立審計委員會，作為提高公司治理標準的重要一步。審計的目的是提高目標用戶對財務報表的信心，這些審計對經濟市場的運作很重要，并作為一種保障措施，以確保財務報表按照相關會計框架真實、公正地反映報告實體的財務狀況和業(yè)績。它們可以防止發(fā)布可能對利益相關者的決策產生不利影響的虛假財務信息?？梢哉f，在編制財務報表時，審計員必須采用公認會計原則和標準，這可確保已發(fā)布的聲明向其受眾顯示正確且可比較的信息。然而，財務報表審計是一個復雜且高度專業(yè)化的過程。數(shù)字化和交易處理的日益自動化為執(zhí)行這些審計的審計師帶來了新的挑戰(zhàn)。比如，當 IPO 企業(yè)的會計核算質量較低時，財務報表出現(xiàn)錯報的可能性就很大；當其內部控制存在缺陷時，則會難以制約管理層舞弊行為，使公司的行為只為其個人利益服務；如果管理層與員工串通舞弊，則審計人員就更難發(fā)現(xiàn)其背后隱藏的重大錯報。

（二）會計師事務所IPO審計主體風險因素

在實際中，高質量審計對IPO的影響已經在許多研究有所體現(xiàn)。有證據(jù)表明，高質量的審計工作，在一定程度上限制了因虛假財報、合同陷阱而發(fā)生的IPO停止、審計失敗等問題的產生?？梢哉f，對金融市場的發(fā)展、公司IPO申請、資產合并重組等都有重要的意義。而在高質量審計中，審計主體，如審計人員的專業(yè)性、審計人員的勝任力、會計師事務所的獨立性和審計收費的合理性等，都會影響到最終的審計風險的產生。因此，上述內容均是會計師事務所IPO審計主體風險因素所在。具體來說，首先，審計人員的專業(yè)性影響到審計風險的產生，審計人員的專業(yè)性與IPO招股說明書中公布的審計報告呈一致性相關。這是因為審計環(huán)境的復雜多變，而審計人員主要通過認證公司的財務報表發(fā)揮作用，只有具備較高的專業(yè)性的審計人員，才能在縮短審計時間的同時，降低審計風險；反之，如果審計人員專業(yè)性不足，則會增加審計風險的產生。其次，審計人員不僅需要考慮財報漏洞，而且還有可能利用這些漏洞的威脅、發(fā)生此類事件的可能性以及可能導致對公司的影響。再次，審計在IPO中既具有依賴作用，也具有支持作用。審計結果影響IPO程序計劃和執(zhí)行審計的方式，因此，審計的結果和建議代表了對持續(xù)風險規(guī)劃、評估和響應的重要輸入。在大多數(shù)公司中，時間、金錢、人員和其他資源限制使得對審計范圍內的所有內容進行審計變得不切實際或不可行。尤其是在獨立性方面，現(xiàn)有會計師事務所難以在審計中完全獨立以保證審計的公平和公正。最后，較低的審計費用反饋到審計工作中，導致部分會計師事務所為了保證經濟收益，追求審計數(shù)量而忽視審計質量，進而導致審計風險的產生。

三、會計師事務所IPO審計風險的控制措施

（一）會計師事務所IPO審計風險的控制流程

對會計師事務所IPO審計風險的控制，需要明確并構建起完善的審計風險控制流程?；跁嫀熓聞账鵌PO審計風險特征和風險因素，審計風險控制流程可以分作前因（即審計風險產生前）、過程（即審計風險產生過程），以及后果（即審計風險產生后）三個環(huán)節(jié)[6]，具體流程如圖1所示。

圖1 會計師事務所IPO審計風險控制流程圖

如圖1所示，會計師事務所IPO審計風險控制流程主要分為審計風險識別、審計風險評價和審計風險管理三個環(huán)節(jié)。其中，審計風險識別主要是通過審計工具和外界力量，包括外部顧問（投行、法律顧問）、IPO估值、招股說明書等，強化會計師事務所IPO審計風險識別能力；在多種風險信息的輔助下，利用會計師事務所注冊會計師的專業(yè)技能，找出可能存在的審計風險及其影響因素。審計風險評價主要是通過審計人員與投資者進行有效溝通，在使用 IPO 程序時遵循眾所周知的輸入-過程-輸出模型的系統(tǒng)邏輯，對審計風險識別步驟的審計風險及其影響因素進行評價，從而為后續(xù)的風險控制措施提供必要的評分支持。審計風險管理是在審計風險評價基礎上，圍繞審計業(yè)務流程展開的管理措施，旨在通過管理措施緩和審計風險的直接影響，加強會計師事務所對審計風險的直接控制。

（二）加強會計師事務所IPO審計主客體控制

對IPO審計主客體的控制，主要依靠審計風險控制流程中對風險的優(yōu)先級排序，例如首先被評估為具有最高風險的流程，或那些被認為對審計工作具有最大價值的因素。換言之，識別威脅和漏洞是風險控制的關鍵部分，也是一系列活動，這些活動由審計主體和客體的有關威脅源和漏洞類型的信息來源提供信息，以確定它們對公司暴露的風險級別。當與公司可用的有關威脅和漏洞的外部信息相結合時，審計風險控制有助于在審計工作中發(fā)現(xiàn)的漏洞，并幫助確定這些漏洞對審計的風險有多大。具體來說，針對主客體的風險因素，可以將審計風險控制分為三個階段，分別是階段1：構建基于審計風險的文件，識別公司信息，創(chuàng)建審計風險檔案；第 2 階段：識別漏洞，檢查關鍵資源，檢查審計基礎；第3階段：評估風險并制定安全策略，包括制定審計控制策略和緩解方案。同時，選擇合適的法律工具，以此加強對審計風險的事前監(jiān)管（包括許可和專業(yè)標準）和事后責任的控制。

四、結論

綜上所述，本文探討了會計師事務所IPO審計風險的基本特征，并對會計師事務所IPO審計風險的風險因素加以分析，拓展了會計師事務所IPO審計風險的研究范圍，深挖了會計師事務所IPO審計風險的變化情況。在此基礎上，提出了會計師事務所IPO審計風險的控制措施。所做研究表明，審計風險是客觀現(xiàn)象，難以避免但能降低。為此，需要會計師事務所多措并舉，最大程度削弱審計風險所帶來的不良影響。作為IPO制度中重要的審計角色，會計師事務所要在有審計條件下，保持職業(yè)水平，為IPO審計風險的控制貢獻自己的力量。