我國數(shù)字人民幣(e-CNY)支付功能的法律規(guī)制研究

沙馬木牛

(西南科技大學(xué)法學(xué)院 四川綿陽 621000)

眾所周知，數(shù)字人民幣(e-CNY)是中國人民銀行發(fā)行的，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，由指定運營機構(gòu)參與運營并向公眾兌換的法定貨幣，它是人民幣的數(shù)字化形式，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，屬于流通中的現(xiàn)金。2021年以來，我國的數(shù)字人民幣試點進程加快，在試點地區(qū)、使用功能及應(yīng)用場景等多個方面快速向前。根據(jù)中央銀行披露的信息，截至2022年8月31日，我國境內(nèi)共有15個省市開設(shè)數(shù)字人民幣試點，累計成功交易3.6億筆，累計交易金額超過1000億元，應(yīng)用模式包括批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務(wù)等領(lǐng)域，目前全國各地都在進一步加快試點步伐。

1 e-CNY支付結(jié)算方式優(yōu)勢

數(shù)字人民幣支付結(jié)算功能對于數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展具有重大意義，其可控匿名、安全性高、支付效率高等特征使其相比其他私人數(shù)字貨幣更具優(yōu)勢，截至2022年8月31日，我國境內(nèi)試點地區(qū)支持?jǐn)?shù)字人民幣支付結(jié)算功能的商戶已達560萬個。在杭州亞運會期間，數(shù)字人民幣的應(yīng)用范圍十分廣泛。數(shù)字人民幣融入杭州亞運會賽事籌備和賽時運行的方方面面——支持亞運官網(wǎng)數(shù)字人民幣線上購票、設(shè)計亞運主題數(shù)字人民幣硬錢包、為賽事區(qū)域內(nèi)所有商戶提供數(shù)字人民幣受理服務(wù)……同時，交通出行、繳費撥付、文化旅游、生活消費、社區(qū)服務(wù)、醫(yī)教文衛(wèi)等越來越多的城市場景也支持使用數(shù)字人民幣。

1.1 底層技術(shù)優(yōu)勢明顯

從底層核心技術(shù)來看，數(shù)字人民幣相較于私人數(shù)字貨幣，具有交易能耗更低、支付效率更高、安全性更高且規(guī)模更大的特征。私人數(shù)字貨幣的底層技術(shù)大多為區(qū)塊鏈技術(shù)，如比特幣，比特幣的發(fā)行沒有借助特定的貨幣發(fā)行機構(gòu)，而是依據(jù)特定的共識機制，用計算機硬件資源進行大量計算，鎖定比特幣的坐標(biāo)，通過其他節(jié)點驗證后儲存下來，當(dāng)進行這一“挖礦”行為時，過程中所產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)能耗及碳排放量巨大，不符合當(dāng)今低碳、環(huán)保的發(fā)展理念。

在支付效率上，私人數(shù)字貨幣采用特殊挖礦機制和全天候交易模式，需要所有的參與節(jié)點進行大量儲存、迅速驗證，以及共享分布式賬本，每筆交易信息的驗證與系統(tǒng)確認之間存在時間延遲，這就會影響私人數(shù)字貨幣系統(tǒng)的交易頻率和交易數(shù)量，使其難以適應(yīng)大規(guī)模的商用試驗。數(shù)字人民幣可以采用微小支付、非專業(yè)節(jié)點等方式提升數(shù)據(jù)處理的性能。數(shù)字人民幣中心化的運行機制，成功避開各種中間機構(gòu)，交易雙方進行商品購買、轉(zhuǎn)賬等行為都在區(qū)塊中留下記錄，要改賬則需要所有節(jié)點的認可，由此建立了有效的信任機制，跳開中間各信用機構(gòu)。傳統(tǒng)金融行業(yè)的支付結(jié)算一般需借助銀行系統(tǒng)，在支付結(jié)算過程中還涉及開戶行承兌行、清算組織，甚至境外銀行等多個機構(gòu)主體，若要完成支付結(jié)算，則需要協(xié)調(diào)各方，適應(yīng)每個機構(gòu)的獨立賬戶系統(tǒng)，而數(shù)字人民幣支付即結(jié)算無需中間的清算機構(gòu)、信用機構(gòu)，極大地節(jié)省了交易的時間成本、經(jīng)濟成本。尤其是在跨境支付和結(jié)算服務(wù)領(lǐng)域，這種優(yōu)勢更加明顯。

1.2 降低支付成本

我國數(shù)字貨幣的低成本優(yōu)勢可從三個層次體現(xiàn)出來。首先，數(shù)字貨幣本質(zhì)的無物理載體，免去傳統(tǒng)紙幣在印刷、發(fā)行、運輸、安保、清算、防偽等環(huán)節(jié)花費的人力、物力，降低了物質(zhì)成本，符合綠色經(jīng)濟的原則要求；其次，數(shù)字人民幣支持多種支付場景，可大幅減少交易雙方溝通與流動性的費用，摒棄傳統(tǒng)資金批發(fā)市場中交易費用昂貴、交易過度依賴央行中心機構(gòu)、交易雙方信息不對稱等問題，采用多元信息處理平臺，減輕中央處理平臺的壓力，節(jié)約交易時間成本。在跨境支付的應(yīng)用場景中，數(shù)字人民幣的低時間成本優(yōu)勢更加明顯，傳統(tǒng)的跨境交易由于各國銀行服務(wù)有時間差，導(dǎo)致大量交易不得不延遲，徒增手續(xù)費、溝通費，而數(shù)字人民幣的支付結(jié)算功能省去了后臺清算、結(jié)算等環(huán)節(jié)，支付即結(jié)算，節(jié)約了支付時間；最后，降低了社會管理成本，一旦一個國家的數(shù)字貨幣普及，必然會減少該國法定紙質(zhì)貨幣使用的概率，減少銀行對紙質(zhì)貨幣的管理需求，法定數(shù)字貨幣有利于貨幣政策、市場調(diào)控政策的快速傳導(dǎo)，減少層層傳達的時間成本。

1.3 較其他移動支付工具更具安全性

數(shù)字人民幣的分布式支付系統(tǒng)具有十分明顯的交易安全優(yōu)勢。分布式記賬技術(shù)可把準(zhǔn)確完整的信息儲存在多個不同節(jié)點中，以至于系統(tǒng)中某個節(jié)點收到外部惡意攻擊且損壞時，其他節(jié)點仍可正常運行，保證了整個系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全。

一方面，相比微信、支付寶等移動電子支付工具，數(shù)字人民幣具有可控匿名性。數(shù)字人民幣采取加密技術(shù)，用代碼代替敏感的文字交易信息，有力保護了交易雙方的隱私數(shù)據(jù)，防止交易雙方隱私信息泄漏。數(shù)字人民幣的可控匿名性不僅有助于保護個人數(shù)據(jù)，同時也有利于金融監(jiān)管和扼制刑事犯罪。數(shù)字人民幣的匿名是以風(fēng)險可控為前提的有限匿名，是基于人民幣的流通安全而對用戶個人隱私的合理限制。反洗錢、反逃稅、反恐怖融資等問題始終是伴隨貨幣的重要問題，針對這些問題，數(shù)字人民幣具有可追溯的特征，可為收集相關(guān)交易記錄、交易鏈條等犯罪證據(jù)提供技術(shù)支撐。

另一方面，數(shù)字人民幣由國家信用直接擔(dān)保，極大提高了法定數(shù)字貨幣的安全度，通過專人管理、業(yè)務(wù)隔離、分級授權(quán)、崗位制衡、內(nèi)部審計等內(nèi)部控制體系，保障信息安全及隱私保護，禁止任意查詢、使用。內(nèi)部不同的運營機構(gòu)數(shù)據(jù)無法相互獲取，但可以進行跨機構(gòu)的對賬、系統(tǒng)維護、多節(jié)點備份，進一步保障個人隱私信息安全。

1.4 具備貨幣政策傳導(dǎo)機制優(yōu)化功能

基于分布式賬本技術(shù)可追訴的特性，我國央行及相關(guān)市場監(jiān)管主體可通過追蹤法定數(shù)字貨幣的流向，檢測市場經(jīng)濟的起伏，制定相應(yīng)的調(diào)控措施，更高效地調(diào)節(jié)貨幣政策，穩(wěn)定貨幣市場。傳統(tǒng)的紙幣流通機制，央行很難及時跟蹤貨幣的流通路徑及用途，這不利于央行總體把握貨幣流通狀況，很大程度上影響了貨幣政策執(zhí)行和貨幣政策調(diào)整的及時性、有效性、精確性。數(shù)字人民幣的發(fā)行完全由中央銀行進行精準(zhǔn)控制，央行可根據(jù)實時貨幣流通情況準(zhǔn)確實施貨幣供給，調(diào)整對商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)準(zhǔn)許的法定數(shù)字貨幣流通量，快速進行規(guī)制。數(shù)字人民幣的支付方式有利于央行及時對各國貨幣政策做出積極響應(yīng)，節(jié)省政策層層傳遞過程中所消耗的時間成本。此外，不斷推進法定數(shù)字人民幣的試點進程，還有助于擴大我國貨幣政策空間，豐富貨幣工具種類，準(zhǔn)確記錄支付行為，形成追溯的特征，彌補實體人民幣在可追溯性上的不足。

2 e-CNY支付結(jié)算困境分析

2.1 沖擊現(xiàn)有金融體系，增加央行金融監(jiān)管難度

數(shù)字人民幣支付結(jié)算方式的應(yīng)用，將會給央行增加監(jiān)管難度。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式無法對數(shù)字人民幣支付方式進行完全有效監(jiān)管，一旦出現(xiàn)監(jiān)管空白，可能導(dǎo)致金融風(fēng)險，變成系統(tǒng)性風(fēng)險，給金融秩序帶來沖擊。雖然中央銀行對數(shù)字人民幣提供信用背書，但由于數(shù)字人民幣是零售端的法定數(shù)字貨幣，直接向個人和企業(yè)發(fā)布，一旦用戶身份識別信息、用戶私匙泄漏，則會給用戶的信息安全帶來極大威脅，而傳統(tǒng)的個人隱私保護制度無法適用于法定數(shù)字貨幣，因此央行需要制定嚴(yán)密的個人隱私保護制度，并提供精細的技術(shù)支持。

2.2 配套法律法規(guī)制度尚未完善

數(shù)字人民幣的應(yīng)用不僅對現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系帶來巨大沖擊，也會對現(xiàn)行的法律制度提出更高的要求。首先，我國現(xiàn)行有關(guān)動產(chǎn)的占有、轉(zhuǎn)移的法律規(guī)則也同樣適用于實物貨幣及其衍生的電子賬戶資金，但是面對數(shù)字人民幣這一新興形態(tài)的貨幣，現(xiàn)有的法律能否直接適用于法定數(shù)字貨幣還充滿疑問；其次，在打擊數(shù)字人民幣犯罪的途徑抉擇上仍有待商榷。目前我國的刑法體系中，偽造貨幣罪、洗錢罪及相關(guān)涉財產(chǎn)犯罪等無法概括涉及數(shù)字人民幣的犯罪。依照“罪刑法定”原則，極有可能出現(xiàn)涉法定數(shù)字貨幣犯罪而無法有效打擊的情況；最后，現(xiàn)有的法律體系對法定數(shù)字貨幣的法償性保障難度較大。

2.3 底層技術(shù)需優(yōu)化升級，支付過程存在網(wǎng)絡(luò)安全法律風(fēng)險

支付系統(tǒng)是社會資金運行的大動脈，支付系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定對于金融市場的運轉(zhuǎn)、發(fā)展具有重要意義。雖然數(shù)字人民幣已經(jīng)經(jīng)過了長時間的試點，但作為底層技術(shù)的支付系統(tǒng)仍不夠成熟，仍然需要不斷更新升級，從而消除漏洞。無論是集中式支付系統(tǒng)還是分布式支付系統(tǒng)，都存在一定的技術(shù)硬傷。集中式支付系統(tǒng)下大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)及外匯結(jié)算系統(tǒng)等子系統(tǒng)之間無法互通運用，相互處理資金業(yè)務(wù)需依靠中央系統(tǒng)的驗證，增加了支付的時間成本，而分布式支付系統(tǒng)的自動化和編程化，當(dāng)系統(tǒng)開啟運行后往往不可改寫，靈活性不足。此外，如果客戶因為失誤需要撤回支付，出于避免設(shè)置直接撤回支付路徑導(dǎo)致增加支付系統(tǒng)計算壓力的原因，一般情況下采取收款人退回貨款的方式，這樣便在賬本上留下“無用”兩個計算值，容易造成存儲空間浪費。

線上支付最令人擔(dān)憂的弊端是網(wǎng)絡(luò)安全問題，理由在于交易雙方無法直接當(dāng)面核實對方身份信息是否真實有效。數(shù)字人民幣也一樣，雖然其支付技術(shù)配備有匿名機制，可以用密碼處理交易信息，而且法定數(shù)字貨幣本身偽造難度極大，但數(shù)字人民幣支付結(jié)算作為一種新興的支付結(jié)算方式，即使正式投入運用，仍然需要不斷試錯，中央銀行及商業(yè)銀行等金融機構(gòu)仍然無法完全預(yù)見所隱藏的安全風(fēng)險。

數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)仍然需要不斷更新升級，從而消除漏洞。分布式支付系統(tǒng)中，密碼算法技術(shù)是否能夠識別網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊？如何修復(fù)由密匙一旦丟失引起的系統(tǒng)癱瘓?并且數(shù)字人民幣的支付結(jié)算的算法路徑還不穩(wěn)定、不成熟，有出現(xiàn)支付延遲、崩潰的風(fēng)險。此外，若中央銀行及其他監(jiān)管主體為了市場主體評估、追蹤檢測，或者司法、執(zhí)法機關(guān)為了打擊違法分子，需要向銀行系統(tǒng)索要部分企業(yè)或個人的信息，則央行如何控制信息披露的尺度，如何讓金融機構(gòu)甄別客戶的敏感信息以避免泄漏，這些都是亟須思考并解決的問題。

3 對策

3.1 完善金融監(jiān)管體系，加大金融監(jiān)管力度

央行需對數(shù)字人民幣的發(fā)行快速做出反應(yīng)，在現(xiàn)有金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上不斷升級，探索適用于數(shù)字人民幣時代的金融監(jiān)管制度，制定適應(yīng)的貨幣政策。首先，需要明確央行監(jiān)管的主導(dǎo)性責(zé)任，加大央行對數(shù)字人民幣流通過程的監(jiān)測力度，尤其是應(yīng)對分布式支付系統(tǒng)，央行應(yīng)認真思考如何應(yīng)對“去中心化”的支付方式對金融市場穩(wěn)定性帶來的極大沖擊。數(shù)字人民幣的發(fā)行流通不宜簡單照搬既往紙幣“換代”的決策程序；其次，應(yīng)理清不同支付場景中的監(jiān)管對象及監(jiān)管職責(zé)，如央行在消費支付場景、批發(fā)市場支付場景、跨境支付場景中的角色扮演也需要有所轉(zhuǎn)變；再次，應(yīng)當(dāng)形成專業(yè)部門或工作組，實時重點監(jiān)測數(shù)字人民幣的流通情況，特別是正處于試點階段的國家和地區(qū)，要做好國家層面的統(tǒng)籌規(guī)劃與穩(wěn)步推進試點工作。再次，提高監(jiān)管透明度，拓寬公眾監(jiān)管渠道，尤其是正在試點的國家和地區(qū)，可適當(dāng)拓寬公眾評價數(shù)字人民幣試點效果的渠道，試點的最終目的是達到普惠性，公眾提前對法定數(shù)字貨幣的試點進行評價和建議可有效增加試點進度；最后，各國之間需推動各國金融監(jiān)管合作。

央行應(yīng)充分考慮數(shù)字人民幣對現(xiàn)有金融市場帶來的巨大沖擊，重視其過程，并給予市場足夠的反應(yīng)時間，允許紙質(zhì)現(xiàn)金流通。

雖然數(shù)字經(jīng)濟是全球經(jīng)濟未來的大趨勢，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)也是必然的時代要求，但顯然這也并不必然導(dǎo)致實體貨幣完全被淘汰。我們?nèi)匀挥欣碛上嘈牛谖磥砑捌溟L的時間里面，紙質(zhì)貨幣仍然為占據(jù)貨幣體系的一大部分。數(shù)字人民幣可以彌補紙幣的不方便攜帶、交易緩慢、不安全、難以追蹤等系列缺陷，但相應(yīng)的，紙幣可以忽略對電子產(chǎn)品的依賴，若特殊情況下出現(xiàn)大片區(qū)停電、斷電或不可抗力因素，紙質(zhì)人民幣仍然可以發(fā)揮其貨幣價值。數(shù)字人民幣和實物貨幣及銀行電子賬戶、非銀支付會長期共存。在紙質(zhì)現(xiàn)金與數(shù)字人民幣兩種支付方式相互磨合的初期，中央銀行需牽頭制定相應(yīng)的市場政策及貨幣政策，加快建立新的“二元現(xiàn)金”貨幣監(jiān)管模式。

3.2 完善e-CNY支付結(jié)算法律體系

數(shù)字人民幣作為央行主導(dǎo)研發(fā)的貨幣，理論上具有法償性，我國需對法定數(shù)字貨幣加快建立完善的法律制度。

首先，應(yīng)保障數(shù)字人民幣的法償性，以法律的形式賦予數(shù)字人民幣“不可拒收性”，加大對企業(yè)、商戶拒收數(shù)字人民幣行為的處罰力度，加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，研究制定相應(yīng)的法律制度，保護數(shù)字人民幣持有者的合法權(quán)益，避免由于無形性、需要終端設(shè)備支持等特點帶來的流轉(zhuǎn)困難。

其次，應(yīng)加快數(shù)字人民幣支付過程中個人隱私保護制度的研究。在運用數(shù)字人民幣的過程中，數(shù)字人民幣的個人信息問題是數(shù)字人民幣流通中的關(guān)鍵問題，關(guān)系到數(shù)字人民幣能否充分發(fā)揮新型貨幣職能，甚至關(guān)系到金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定(參考楊否非的觀點，其在論文《數(shù)字人民幣個人信息可控匿名制度研究》中認為數(shù)字人民幣的個人信息問題需要慎重考慮)?？紤]到數(shù)字人民幣個人信息問題的重要性，對于法定數(shù)字貨幣個人信息問題應(yīng)在更高層級法律規(guī)范中進行專門規(guī)定。

最后，創(chuàng)新經(jīng)濟犯罪法律規(guī)制制度，有效遏制數(shù)字人民幣造假、洗錢、惡意集資等行為。數(shù)字人民幣的可追蹤性強，對于洗錢等刑事犯罪行為的打擊不失為一把利器，可賦予央行及其商業(yè)銀行更多的社會責(zé)任，督促央行及時監(jiān)控客戶賬戶上異常的財務(wù)波動，包括突發(fā)向境外轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等特殊情況，中央銀行及商業(yè)銀行需提高對進行經(jīng)濟活動的個人和單位的違法行為的甄別能力，進一步提高對銀行法務(wù)部門的法律素養(yǎng)要求。同時，中央銀行及商業(yè)銀行可適當(dāng)增加法務(wù)部門，提高法務(wù)人員法律水平及職業(yè)素養(yǎng)，側(cè)重培養(yǎng)法務(wù)人員的違法行為識別能力，以便在發(fā)現(xiàn)客戶資金出現(xiàn)異常情況之后及時采取相應(yīng)措施，協(xié)助執(zhí)法、司法部門做出應(yīng)急預(yù)案。

3.3 提高支付底層技術(shù)，保護用戶正當(dāng)法律權(quán)利

安全是任何一種支付手段最先應(yīng)考慮的問題，e-CNY支付也如此，需通過提高底層技術(shù)以提高其支付安全指數(shù)，進一步保護用戶的隱私權(quán)、財產(chǎn)權(quán)等法律權(quán)利。數(shù)字人民幣具有特殊的數(shù)字屬性，因此在交易安全方面，需要更多地思考反洗錢及反恐怖融資的技術(shù)提升，不斷完善匿名的可控性，探索增加交易信息保密度的創(chuàng)新技術(shù)，從而提高數(shù)字人民幣支付的安全性。

相較于第三方支付方式，數(shù)字人民幣支付結(jié)算雖然具有一定的創(chuàng)新性和優(yōu)勢，但是正因如此，支付處理系統(tǒng)還未成熟，其中難免包含薄弱環(huán)節(jié)。分布式賬本作為分布式支付系統(tǒng)的核心技術(shù)，需要不斷優(yōu)化基本支撐技術(shù)。近年來，各國一直在推進分布式賬本技術(shù)的研究，其中新加坡的Ubin項目和歐洲與日本聯(lián)合推動的Stella項目的結(jié)果最為顯著，這兩個項目研究在基于DLT平臺上法定數(shù)字貨幣的境內(nèi)跨行轉(zhuǎn)賬技術(shù)、跨境支付技術(shù)、平衡機密性與審計性等多個核心技術(shù)，為分布式賬本技術(shù)的應(yīng)用實踐提供了十分有利的參考，我國可在此基礎(chǔ)上繼續(xù)利用數(shù)字技術(shù)，優(yōu)化支付系統(tǒng)。此外，央行應(yīng)該提升數(shù)字人民幣發(fā)行流通系統(tǒng)的穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)適配性，促進市場主要參與者的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在支付過程中，特別是針對支付界面，為了能夠切實做到普惠性原則，需要強化圖形化頁面的設(shè)計，最大限度降低文本輸入及其他復(fù)雜操作，完善基于指紋、語音和人臉的生物識別技術(shù)，針對技術(shù)、金融雙缺乏的知識群體，設(shè)計出能夠在很短時間內(nèi)完成并使用的模式。

4 結(jié)語

綜上所述，數(shù)字人民幣對我國發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟具有巨大意義，應(yīng)繼續(xù)擴大試點范圍，及時建立試點結(jié)果反饋機制，加快完善金融監(jiān)管體系，健全相關(guān)法律制度，保證數(shù)字人民幣在市場流通中的法償性，繼續(xù)優(yōu)化底層支撐技術(shù)，不斷優(yōu)化密碼算法、點對點通信、共識機制、智能合約與分布式存儲技術(shù)，發(fā)揮其M0的特性，承擔(dān)其市場使命。同時，除了加快推廣數(shù)字人民幣，為更好地融入民眾生活的方方面面，還應(yīng)在較長時期內(nèi)保持?jǐn)?shù)字人民幣與現(xiàn)金的協(xié)同生存，給予其社會緩沖時間，循序漸進。