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    融資租賃背景下保函實(shí)務(wù)要點(diǎn)

    2023-01-31 08:47:14陳天涵編輯韓英彤
    中國外匯 2022年18期
    關(guān)鍵詞:保函出租人承租人

    文/陳天涵 編輯/韓英彤

    自20世紀(jì)80年代以來,融資租賃業(yè)務(wù)在我國逐漸興起,如今正處于快速發(fā)展階段。由于其集融資與融物于一身,具有手續(xù)簡便、可提高企業(yè)資金利用率、融資成本低等特點(diǎn),能有效解決企業(yè)融資困難或設(shè)備資金占用量大的問題,具有廣闊的發(fā)展前景。在融資租賃行業(yè)快速發(fā)展的背后,風(fēng)險(xiǎn)也如影隨形,融資租賃合同項(xiàng)下的保函應(yīng)運(yùn)而生。本文中提到的融資租賃保函主要指由銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)出具的獨(dú)立性融資租賃保函。在承租人與出租人簽訂的融資租賃合同項(xiàng)下,該類保函通常擔(dān)保承租人定期償還租金的義務(wù)。無論承租人財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況如何,一旦承租人未能按照融資租賃合同約定按時(shí)如數(shù)支付租金,通過該類保函可以有效保證出租人可以直接向銀行索賠,要求銀行承擔(dān)獨(dú)立擔(dān)保項(xiàng)下的付款責(zé)任。

    融資租賃背景下保函案例

    在融資租賃背景下,由于引入了出租人與承租人、買方與賣方兩組不同的合同關(guān)系,在開立保函時(shí)相關(guān)方要仔細(xì)閱讀合同,對于不能明顯看出來是融資租賃的合同,要根據(jù)相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則來判斷其交易實(shí)質(zhì),而不能僅看合同名稱。與此同時(shí),還要厘清擔(dān)保事項(xiàng)所涉及的合同各方之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,明確履約對象。以下將從實(shí)際案例入手,分析融資租賃背景下開立保函需要注意的事項(xiàng)。

    案例1:承租人A公司與出租人B公司簽訂了融資租賃合同,約定由B公司從A公司處購買一臺發(fā)動(dòng)機(jī)并以融資租賃的方式將發(fā)動(dòng)機(jī)出租給A公司,約定A公司在租金支付日根據(jù)等額年金法支付給B公司租金。租賃期滿后,A公司將支付B公司回購價(jià)款及其他應(yīng)付未付的金額,以回購發(fā)動(dòng)機(jī),并取得發(fā)動(dòng)機(jī)的所有權(quán)(見圖1)。

    圖1 承租人A公司與出租人B公司關(guān)系圖

    通過分析融資租賃協(xié)議,可以看出這筆融資租賃采用了售后回租的模式。雙方的權(quán)利義務(wù)分別為:B公司于起租日支付給A公司發(fā)動(dòng)機(jī)價(jià)款作為融資金額,同時(shí)將發(fā)動(dòng)機(jī)交付給A公司;同時(shí),B公司就發(fā)動(dòng)機(jī)本身的各項(xiàng)指標(biāo)、實(shí)際運(yùn)營等不承擔(dān)任何瑕疵擔(dān)保責(zé)任;租賃期滿后,B公司在收到A公司支付的回購價(jià)款及其他應(yīng)付費(fèi)用后將發(fā)動(dòng)機(jī)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給A公司。A公司在沒有違約的情況下, B公司或可能存在的第三方融資人不得干擾A公司使用、占有和運(yùn)營發(fā)動(dòng)機(jī)的權(quán)利。

    根據(jù)等額年金法,A公司應(yīng)在每個(gè)租金支付日支付給B公司租金直至租賃期滿;A公司需要在租賃期滿之日向B公司支付回購價(jià)款和其他應(yīng)付但未付的金額,以回購發(fā)動(dòng)機(jī)。如果A公司決定提前回購發(fā)動(dòng)機(jī),除了支付回購價(jià)款和其他應(yīng)付但未付的金額之外,還需支付計(jì)算至提前回購日的應(yīng)付未付全部租金利息、尚未償還的本金余額,以及可能存在的B公司的融資成本損失。

    該協(xié)議項(xiàng)下融資租賃保函的開立針對的是A公司在每個(gè)租金支付日根據(jù)租金支付表按時(shí)如數(shù)地支付租金的義務(wù),且需要在整個(gè)租賃期內(nèi)保持有效。

    案例2:承租人A公司欲購買建設(shè)電站所需設(shè)備,與出租人B公司簽訂了融資租賃合同,并且A公司、B公司、C公司(賣方)三方簽訂了一個(gè)設(shè)備買賣合同。其中,由B公司負(fù)責(zé)提供資金向C公司購買設(shè)備,有關(guān)該設(shè)備的監(jiān)造及交貨前檢驗(yàn)、技術(shù)服務(wù)、質(zhì)量保證服務(wù)等均在C公司與A公司之間直接履行(見圖2)。

    圖2 A公司、B公司、C公司三方關(guān)系圖

    從圖2能夠直觀地看出,本案例涉及直接融資租賃關(guān)系。通過買賣合同可以得知三方各自的權(quán)利義務(wù)關(guān)系如下:

    A公司有權(quán)自行或委托第三方派出監(jiān)造代表以合同及A公司的監(jiān)造標(biāo)準(zhǔn)對設(shè)備的建造進(jìn)行監(jiān)督;確認(rèn)貨物運(yùn)輸細(xì)節(jié);負(fù)責(zé)開箱檢驗(yàn)、安裝、調(diào)試、考核、驗(yàn)收;有權(quán)扣除C公司提交的違約金。

    B公司負(fù)責(zé)預(yù)付款、交貨款、驗(yàn)收款、結(jié)清款的支付,并將除了合同價(jià)款支付外的其他實(shí)際買受人權(quán)利和義務(wù)全部轉(zhuǎn)移給A公司。

    C公司負(fù)責(zé)貨物的建造、包裝、運(yùn)輸以及交付給A公司,向A公司人員提供技術(shù)培訓(xùn)以及提供設(shè)備運(yùn)行環(huán)境說明等,向A公司提交履約保證金和質(zhì)量保證金,并提供貨物質(zhì)保期內(nèi)的質(zhì)量保證服務(wù)。

    在厘清三方關(guān)系之后可以發(fā)現(xiàn),保函的申請人及被擔(dān)保人C公司在合同項(xiàng)下的履約行為以及質(zhì)量保證義務(wù)僅針對A公司,因此買賣合同項(xiàng)下履約保函以及質(zhì)量保函的履約對象也只有A公司,屬于普通履約擔(dān)保,既非融資租賃保函,也非經(jīng)營性租賃保函。

    保函案例分析

    通過以上的融資租賃案例可以看出,在典型的融資租賃背景下可以針對兩個(gè)合同關(guān)系開立保函:一個(gè)是買賣合同關(guān)系。開立保函需要注重區(qū)別三方各自的權(quán)利義務(wù)關(guān)系以便甄別保函所擔(dān)保的事項(xiàng)究竟是向誰履約,是否存在一部分向承租人履約、一部分向出租人履約的情況。另一個(gè)是融資租賃合同關(guān)系。由于融資租賃雖然形式上是融物,但本質(zhì)是融資,出租人的風(fēng)險(xiǎn)來源于能否按期如數(shù)收回貨款、預(yù)計(jì)收益及貨款利息。融資租賃保函通常擔(dān)保的是包括上述費(fèi)用的按時(shí)如數(shù)支付。

    從以上兩個(gè)案例中可以提取出兩種基本的合同關(guān)系。第1個(gè)案例是典型的售后回租,在不改變對租賃物占有和使用的前提下盤活了固定資產(chǎn),是當(dāng)前企業(yè)常用的融資租賃形式。該模式下買賣合同與融資租賃合同關(guān)系融為一體,合同雙方均具有雙重身份。在該模式下開立保函一般擔(dān)保的是租金按時(shí)如數(shù)償還,即針對融資租賃關(guān)系的保函。第2個(gè)案例是直接融資租賃模式,可以清晰地剝離出兩段分離的買賣合同關(guān)系和融資租賃關(guān)系。在這種模式下開立保函,可以通過分析受益人與被擔(dān)保人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系、擔(dān)保的合同義務(wù)等方面入手,仔細(xì)甄別是否涉及融資租賃合同關(guān)系,且針對不同的合同關(guān)系設(shè)計(jì)保函條款,更好地管控風(fēng)險(xiǎn)。

    融資租賃保函的開立通常是為了協(xié)助客戶獲得低成本融資而提供擔(dān)保,盡管看起來與經(jīng)營租賃保函的直接風(fēng)險(xiǎn)來源一樣,都是承租人無法按時(shí)如數(shù)地償還租金,但由于租金的組成不同,融資租賃保函的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。這就要求銀行嚴(yán)格把控保函申請人(承租人)信用準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),審查其經(jīng)營狀況、還款能力及融資款用途,足額落實(shí)保證金,以覆蓋可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(如果涉及內(nèi)保外貸,境外融資和融資租賃兩筆借款之間還可能存在利率和匯率的錯(cuò)配)及其他風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí),對于租賃物也要進(jìn)行審查,特別是涉及售后回租的業(yè)務(wù),要注意租賃物要真實(shí)存在,能夠產(chǎn)生良好收益,其所有權(quán)不能存在被抵押、被司法機(jī)關(guān)查封扣押等妨礙其擔(dān)保功能的問題,且出租人已取得租賃物所有權(quán)。開立保函時(shí),也要注意條款的設(shè)置,保函期限要與租賃期相匹配,擔(dān)保事項(xiàng)應(yīng)為承租人按期如數(shù)償還租金,同時(shí)也要注意被擔(dān)保人和受益人應(yīng)為融資租賃合同項(xiàng)下或存在第三方融資人的情況下融資合同項(xiàng)下的當(dāng)事方,盡量避免關(guān)系的錯(cuò)配。

    隨著融資租賃的相關(guān)法律法規(guī)在我國愈加完善,未來我國融資租賃業(yè)勢必會迎來新的變革。作為銀行保函從業(yè)者,應(yīng)關(guān)注行業(yè)動(dòng)向,掌握最新政策,走在產(chǎn)品研發(fā)的前沿,了解業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),為客戶提供更專業(yè)、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

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