對我國風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況及環(huán)境效益的思考

■ 中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部 彭宇超 張 搏 郭思博

風能是一種清潔的可再生能源，全球風能資源豐富，可利用的風能資源約為2×109MW。由于風力發(fā)電的諸多優(yōu)點以及全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的促進，風電產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展。據(jù)國際能源署統(tǒng)計，2021年風力發(fā)電占全球發(fā)電量的6.6%，約是2015年簽署《巴黎協(xié)定》時的1.9 倍。在我國，風能發(fā)電運營維護行業(yè)已被列入了我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)①，對應國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754—2017）中的風力發(fā)電行業(yè)。在碳達峰、碳中和目標的指引下，風電在我國將具有廣闊的發(fā)展前景。

一、我國風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

（一）我國風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程

碳減排已成全球共識，我國提出碳達峰、碳中和目標，風能作為技術成熟與安全可靠的清潔能源，成為我國推進的重點。在雙碳目標指引下，全國各地區(qū)、各部門紛紛出臺支持風電發(fā)展的各類政策。我國風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在經(jīng)歷了萌芽期、探索期、引導期、海上風電發(fā)展期等階段后，進入了雙碳目標驅(qū)動期。

（二）支持風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策

從國家規(guī)劃的整體要求來看，風電是我國能源轉(zhuǎn)型背景下的重要發(fā)展方向。2022年3月，國家發(fā)展改革委、能源局印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，明確提出到2025年非化石能源消費比重提高到20%，非化石能源發(fā)電量比重達39%，電能占終端用能比重達30%，要求加快發(fā)展風電，全面推進風電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展。2022年6月，國家發(fā)改委、能源局等九部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，要求大力推動風電基地開發(fā)，明確2030年風電和太陽能發(fā)電總裝機容量達到1200GW 以上。

從各省的“十四五”規(guī)劃來看，“十四五”期間我國風電將快速發(fā)展。2021年以來，各省陸續(xù)發(fā)布了本省“十四五”期間新能源電力的發(fā)展規(guī)模，已有內(nèi)蒙古、甘肅等22 個省公布了具體的裝機規(guī)模。根據(jù)規(guī)劃，22 個省“十四五”風電和光伏裝機總規(guī)模將達到625GW，其中沿海的廣東、海南等8 個省規(guī)劃在“十四五”期間新增海上風電投產(chǎn)52GW。

從重大項目和舉措來看，“千鄉(xiāng)萬村馭風計劃”、大基地建設、老舊機組改造等都將帶動旺盛的風電裝機需求。2021年2月，國家能源局發(fā)布《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）》，提出積極推進分布式光伏發(fā)電和分散式風電建設，結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，啟動“千鄉(xiāng)萬村馭風計劃”。2021年10月，習近平總書記在聯(lián)合國生物多樣性大會上宣布，中國將大力發(fā)展可再生能源，加快規(guī)劃建設大型風電光伏基地項目。2021年12月，國家能源局發(fā)布了《風電場改造升級和退役管理辦法（征求意見稿）》，鼓勵并網(wǎng)運行超過15年的風電場開展改造升級（以大代?。┖屯艘?。

綜合考慮各省規(guī)劃和各重大措施的推進，“十四五”期間預計我國風電新增裝機量將超過300GW，遠超“十三五”期間的140GW，我國風電產(chǎn)業(yè)受政策驅(qū)動預計將高速發(fā)展。

（三）我國風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國風電裝機和發(fā)電量穩(wěn)定增長，逐步向主力能源過渡。2021年，全國風電并網(wǎng)容量約占全部電源裝機容量的13%，風電占全國全部發(fā)電量的7.8%，已成為國內(nèi)的第三大電源。

一是陸上風電進入平價新周期，大型化趨勢加速。我國陸上風能資源分布差異大，主要集中在西北、華北和東北地區(qū)，“三北”地區(qū)風能占全國風能總儲量的比重超過75%，但我國較大的電力負荷中心集中在華東、華南、華中地區(qū)，2021年中東南部地區(qū)用電量占全國用電量的比重達到了66%，導致我國風電資源供給與用電需求之間存在較大的空間錯配問題。近年來，為更好滿足中東南部電力負荷高峰區(qū)域供電需求，我國陸上風電“開發(fā)地圖”明顯出現(xiàn)了“南移”。2021年，中東部和南方地區(qū)風電新增并網(wǎng)裝機量占全國的比例約61%，較2015年提升了29 個百分點。

2020年陸上風電補貼取消后，風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力已由政策導向轉(zhuǎn)為市場競爭導向，成本成為競爭中的關鍵因素。風機大型化因減少單位容量材料用量、攤薄了施工費用等的優(yōu)勢，是風電降本最根本有效的路徑，預計未來陸上風電將持續(xù)通過大型化降本，低成本將進一步促進需求。

二是海上風電發(fā)展空間廣闊，長期成長性較好。一方面，世界銀行數(shù)據(jù)顯示，我國可開發(fā)的海上風電資源空間達到2426GW。截至2021年末，我國海上風電累計裝機容量僅為26.39GW，具有非常大的增長空間。另一方面，海風平穩(wěn)、風速高、風切變小，屬于優(yōu)質(zhì)風力，且海上沒有靜風期，海風發(fā)電每年等效滿負荷小時數(shù)平均比陸上高500 ～1000h，能夠大大提高發(fā)電量。此外，我國沿海11 個省市用電量占全國的比重超50%，就地消納能夠避免長距離傳輸損耗。

2021年底之前，國家補貼支撐了海風行業(yè)快速發(fā)展，然而2021年底國家補貼取消，開發(fā)商的開發(fā)意愿下降。但參考陸上風電的發(fā)展趨勢，取消補貼可以加速產(chǎn)業(yè)降本。海上風電有望重演陸上風電的歷史，以降本帶動產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展，并且目前廣東、浙江、山東等地區(qū)對于海上風電項目仍給予補貼，海上風電項目有望持續(xù)高速發(fā)展。

（四）我國風電產(chǎn)業(yè)鏈分析

一是上游為風電機組制造與風電場開發(fā)。風電機組制造商作為產(chǎn)業(yè)鏈中技術主導方，擁有顯著的技術優(yōu)勢，在目前的風電運維領域占據(jù)重要地位，行業(yè)技術壁壘和行業(yè)集中度均較高，CR3③為48%。風電場指的是由一批風力發(fā)電機組或風力發(fā)電機組群組成的電站。目前，我國風電場開發(fā)行業(yè)技術壁壘較高，所以市場參與者較少，并且大部分是擁有國資背景和較強資金實力的企業(yè)。

二是中游為風電運維服務。一般風電機組的運行壽命是20 ～25年，質(zhì)保期一般為3 ～5年，質(zhì)保期內(nèi)主要由風電機組制造商負責運維服務。風電機組制造商因提供質(zhì)保最早從事運維服務，且主要參與風電運維的高端領域，如大部件的更換和特定部件維修。風電場開發(fā)商主要參與風電運維的中端領域，傾向于為自己的風電場提供運維服務，如日常巡檢和故障處理。以上兩者是風電運維服務市場的主要參與者，第三方運維公司則是風電運維市場的重要補充，主要參與風電運維中的低端領域，如定時檢修等，市場份額占比較小。

三是下游為塔架和風電運營商。塔架是風電機組的主要承載部件，在風力發(fā)電機組中主要起支撐作用，但塔架行業(yè)具有技術壁壘低和運輸半徑有限的特點，產(chǎn)業(yè)話語權和規(guī)模效應均有限，市場競爭較為激烈，CR3 僅為25%。風電運營商是通過管理、運營風力發(fā)電廠，生產(chǎn)電力并出售給電網(wǎng)公司的企業(yè)，核心競爭力主要是風資源開發(fā)能力、資金規(guī)模和成本優(yōu)勢，具有產(chǎn)業(yè)鏈中最高的毛利率，CR3 為32%。

二、風電產(chǎn)業(yè)環(huán)境效益分析

傳統(tǒng)燃煤發(fā)電從獲取能源到發(fā)電的全過程均有污染，而風能除了在設備制造、運輸、安裝等過程中會產(chǎn)生少量碳排放之外，在發(fā)電過程中幾乎不產(chǎn)生碳排放，屬于有助于減輕環(huán)境污染的清潔能源，環(huán)境效益顯著。

（一）二氧化碳減排量測算公式

參考中國銀行保險監(jiān)督管理委員會《綠色融資統(tǒng)計制度》（2020 版）中的綠色信貸項目節(jié)能減排量測算指引對二氧化碳減排量進行測算，公式為：

CO2=Wg×αj+Qg×bg×103×2.21

上式中：

CO2為二氧化碳當量減排量，單位：噸二氧化碳/年。

Wg為項目年供電量，單位：兆瓦時。

αj為可再生能源發(fā)電項目所在地區(qū)區(qū)域電網(wǎng)的二氧化碳排放因子，單位：噸二氧化碳/兆瓦時。根據(jù)UNFCCC《電力系統(tǒng)排放因子計算工具（5.0版）》，對于風電、光伏項目αj=75%×EFgrid,OM,y+25%×EFgrid,BM,y。

Qg為項目年供熱量，單位：百萬吉焦；若只發(fā)電不供熱，則該值為零。

bg為全國集中供熱鍋爐房平均供熱煤耗，單位：千克標煤/吉焦。缺省值取40 千克標煤/吉焦。

根據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，2020年我國火電廠平均每千瓦時供電煤耗為320g 標準煤。按照含碳量90%計，燃燒1 噸標準煤將產(chǎn)生約2.7 噸二氧化碳，則燃煤發(fā)電1MWh 將產(chǎn)生約0.86 噸二氧化碳。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《2019年度減排項目中國區(qū)域電網(wǎng)基準線排放因子》，不同區(qū)域風電項目二氧化碳排放因子αj取值范圍為0.66 ～0.87，這表明風力發(fā)電1MWh 可以減排二氧化碳0.66 ～0.87 噸，可見風電項目的碳減排效果十分顯著。

（二）二氧化碳減排測算案例

根據(jù)《中廣核風電有限公司2021年度第一期綠色超短期融資券（碳中和債）募集說明書》，募投項目為中廣核福建平潭大練300MW 海上風電項目，年發(fā)電量約為970000MWh，項目位于福建省，屬于華東區(qū)域電網(wǎng)，對應的電量邊際排放因子EFgrid,OM,y和容量邊際排放因子EFgrid,BM,y分別為0.7921tCO2/MWh，0.3870tCO2/MWh，則二氧化碳基準線排放因子αj為0.6908 tCO2/MWh。按上述標準測算，本期超短期融資券募投項目涉及的海上風力發(fā)電項目與同等火力發(fā)電上網(wǎng)電量相比預計每年可減排二氧化碳66.94 萬噸。

除二氧化碳之外，煤炭燃燒過程中產(chǎn)生大量二氧化硫、氮氧化物及煙塵等，對環(huán)境造成較大污染。風力發(fā)電使用清潔的可再生能源，其節(jié)能減排效益愈發(fā)顯著。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會在《中國電力行業(yè)年度發(fā)展報告2020》中公布的火電發(fā)電標準煤耗及單位火電發(fā)電量污染物排放量計算，募投項目年度上網(wǎng)電量與同等火力發(fā)電上網(wǎng)電量相比，預計每年可實現(xiàn)節(jié)約標準煤29.69 萬噸，減排SO2181 噸，減排NOX188.96 噸，減排煙塵36.82 噸。

（三）二氧化碳減排的經(jīng)濟效益

2021年7月全國碳市場上線交易以來，碳排放配額（CEA）平均交易價格在50 元/噸附近波動，如碳價按50 元/噸計算，則中廣核風電有限公司2021年度第一期綠色超短期融資券（碳中和債）募投項目CO2減排量對應的直接經(jīng)濟價值約為3347萬元/年（=66.94 萬噸/年×50 元/噸）。依據(jù)募集說明書，本期碳中和債募投項目總投資為60.74 億元，也即對于風電產(chǎn)業(yè)的典型項目而言，單位資金投入對應CO2年度減排的直接經(jīng)濟效益約為投資資金規(guī)模的5.5‰。具體來看，中廣核風電有限公司2021年度第一期綠色超短期融資券（碳中和債）發(fā)行規(guī)模10 億元，按線性比例直接匡算，對應CO2年度減排的直接經(jīng)濟效益約為551 萬元/年。

進一步地，如果從二氧化碳帶來的溫室效應會造成的損失角度看，每噸二氧化碳排放導致的經(jīng)濟損失會遠大于由目前CO2交易價格計算的數(shù)值。參考相關研究，以每噸二氧化碳造成的溫室效應會造成的損失為折合人民幣592 元計算，在進一步考慮到CO2造成的溫室效應帶來的損失后，年度CO2減排的綜合經(jīng)濟效益約為投入資金規(guī)模的6.5%，具有突出的經(jīng)濟效益。

三、商業(yè)銀行服務風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

在實現(xiàn)我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，大力發(fā)展風電是必由之路。未來，在風機大型化趨勢加速和海風等風電未來將保持高增速的背景下，風電產(chǎn)業(yè)預計將有較好的發(fā)展前景和較大的融資需求。為更好服務我國碳達峰、碳中和戰(zhàn)略，貫徹落實我國“十四五”規(guī)劃相關部署和精神，商業(yè)銀行應主動做好風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關金融服務，在引導資金服務全社會低碳轉(zhuǎn)型方面更好地發(fā)揮配置作用。

（一）積極滿足優(yōu)質(zhì)風電項目的融資需求，提供多元化融資渠道

“十四五”期間預計我國風電新增裝機量將超過300GW。根據(jù)各地公布的風電項目投資情況，1GW 風電項目的投資額通常超過60 億元，則“十四五”期間風電項目的投資需求預計將超過1.8萬億元。從風電產(chǎn)業(yè)鏈來看，風電項目開發(fā)過程中，風電場開發(fā)的資金投入較大，目前風電場開發(fā)企業(yè)也主要是規(guī)模較大的國有企業(yè)，一般具有信用資質(zhì)較好、融資需求較大等特征。商業(yè)銀行應主動關注風電項目建設規(guī)劃，積極推進相關營銷工作，特別是與大型風電場開發(fā)企業(yè)做好對接，為我國風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供有力的資金支持。

此外，目前風電項目的融資來源高度依賴銀行信貸，商業(yè)銀行可以圍繞風電項目建立包括貸款、債券融資、資產(chǎn)證券化、風機設備融資租賃等多種模式并存的融資體系。對于實行資金歸集財務制度的大型電力集團，可以考慮利用信用證、承兌、票據(jù)貼現(xiàn)、保函等更好滿足企業(yè)的各類需求。

（二）落實相關政策精神，為雙碳目標達成注入更多金融動能

風電項目具有投資周期長、直接經(jīng)濟收益回報較慢等特點，但突出的環(huán)境效益使其對社會整體的價值較高。為更好支持風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相關部門也紛紛出臺支持政策。如早在2018年國家能源局下發(fā)的《關于減輕可再生能源領域企業(yè)負擔有關事項的通知》就鼓勵金融機構(gòu)對信用良好的可再生能源投資企業(yè)適度下浮貸款利率。2021年發(fā)改委等五部委發(fā)布的《關于引導加大金融支持力度 促進風電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》則明確提出，具備條件的可再生能源企業(yè)可向銀行申請補貼確權貸款④，其利率、期限等均由雙方自主協(xié)商，利率通常低于普通貸款利率。2022年銀保監(jiān)會在《關于進一步推動金融服務制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》中也提出，銀行要圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點領域加大金融支持力度。

商業(yè)銀行應認真落實相關文件精神，通過建立風電項目貸款綠色審批通道、主動梳理符合補貼確權貸款條件的客戶名單并告知客戶該貸款的利率優(yōu)勢等方式，積極支持風電項目建設，提升貸款便利程度并爭取進一步降低貸款利率。同時，商業(yè)銀行也應做好相關風險管控工作，除了在財務風險、經(jīng)營風險等傳統(tǒng)風控要點方面嚴格把控相關項目是否符合條件，還應認真測算和監(jiān)督項目產(chǎn)生的環(huán)境效益情況，優(yōu)先選擇環(huán)境效益良好的項目提供支持，為雙碳目標的達成注入更多金融動能。

注釋

①詳見國家統(tǒng)計局制定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）。

②GW（吉瓦）=1000MW（兆瓦）=1000000KW（千瓦），為功率單位。

③指行業(yè)里排名前三的企業(yè)集中度。

④是以清潔能源發(fā)電企業(yè)納入國家財政及相關部門審核公布的電價補貼名單為前提條件，按照已確權應收未收的補貼資金來確定貸款額度，為符合條件的該類型發(fā)電企業(yè)提供資金支持的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。