上市公司會計造假及防范措施探究

胡洪磊

(容誠會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)廈門分所，福建 廈門 361016)

1 上市公司會計造假手段及識別

1.1 會計造假定義

會計造假是指企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)會計人員在會計核算過程中，違反國家法律法規(guī)和準(zhǔn)則制度，做假賬和編制虛假會計報表的行為。從會計信息反映的角度來看，會計造假表現(xiàn)為會計事項造假和會計報表造假。其中，會計事項造假通常旨在方便盜竊，或?qū)⒐镜馁Y產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人所有或使用。而會計報表造假是指故意謊報某些財務(wù)價值，造成增強獲利能力的假象，從而欺騙股東和債權(quán)人等利害相關(guān)人[2]。本文所述會計造假主要是指會計報表造假。

1.2 會計造假手段

1.2.1 無中生有

(1)關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間的交易，例如母子公司之間交易，又或者是子公司之間、其他關(guān)聯(lián)方之間交易。常見的造假手段有交易定價不公允、虛構(gòu)交易，達(dá)到利益輸送的目的。

(2)虛構(gòu)收入。虛構(gòu)收入在以往真實發(fā)生的上市公司會計造假案例中最為常見，是指在沒有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來的前提下，憑空捏造收入事項入賬，其方式有很多種，包括偽造購銷合同、虛開發(fā)票、偽造業(yè)務(wù)單據(jù)等，甚至使用賬外資金，串通非關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行一些虛假的業(yè)務(wù)往來，共同虛構(gòu)銷售業(yè)績，提升銷售價格，之后將利潤通過個人賬戶返還給非關(guān)聯(lián)公司[3]，形成體外循環(huán)。

(3)虛增資產(chǎn)。虛增資產(chǎn)是指通過偽造資金、業(yè)務(wù)合同等手段虛增資產(chǎn)項目，例如：虛增應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、貨幣資金以及固定資產(chǎn)等，尤其是農(nóng)林牧漁等行業(yè)，由于會計基礎(chǔ)薄弱，且交易對手多是零散農(nóng)戶，大量使用現(xiàn)金，存貨不易準(zhǔn)確計量，難以盤點，造成虛構(gòu)存貨的會計造假頻頻出現(xiàn)，成為上市公司會計造假的重災(zāi)區(qū)，令業(yè)界人士聞風(fēng)喪膽，比如“大名鼎鼎”的獐某島，一而再、再而三玩弄“扇貝”的存貨跌價準(zhǔn)備，欺騙投資者，終于被監(jiān)管部門處以重罰。

(4)商譽減值。商譽是指能在未來為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力(如社會平均投資回報率)的資本化價值。在企業(yè)合并時，它是購買企業(yè)投資成本超過被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。由于商譽的產(chǎn)生涉及復(fù)雜的評估程序和盈利預(yù)測，往往成了上市公司的“造假神器”。

某些上市公司通過并購子公司，確認(rèn)了高額商譽，沒過多久子公司業(yè)績未達(dá)到預(yù)期，對商譽計提減值后，轉(zhuǎn)盈為虧，投資者損失慘重，而大股東和實控人卻已套現(xiàn)離場。

所以，一些上市公司借用商譽減值將財務(wù)風(fēng)險一次性出清，達(dá)到給財務(wù)報表“洗大澡”的目的，以掩蓋之前的會計造假等問題，商譽，成為他們玩弄財務(wù)“魔術(shù)”、粉飾報表的背鍋俠。例如某神娛樂，2016年斥重金34.17億元收購子公司某游，某游近年來業(yè)績慘淡，2019年、2020年更是處于虧損狀態(tài)，某神娛樂為此累計計提商譽29.28億元，成為資本市場上典型的商譽“暴雷”事件而一時引發(fā)輿論嘩然。

1.2.2 時間推移

(1)提前或推遲確認(rèn)收入。提前確認(rèn)收入就是指將未達(dá)到確認(rèn)條件的收入提前確認(rèn)，而推遲則相反，兩者均利用時間差異來達(dá)到會計造假，造成收入跨期，以調(diào)節(jié)不同期間的財務(wù)報表。這類造假方式具有很大的隱蔽性，易造成會計入賬時間的錯亂或收入金額的不確定，因為企業(yè)如果預(yù)判未來業(yè)績繼續(xù)下滑，推遲收入可以很好的美化以后期間的財務(wù)報表，彌補之前的虧損，舍掉現(xiàn)在，保住未來，形成轉(zhuǎn)虧為盈的假象[4]。

(2)費用跨期。上市公司如果存在較大金額的銷售費用、管理費用，而費用歸屬于不同期間，這時如果提前確認(rèn)費用，或者推遲入賬，利用時間差異造成費用跨期，以調(diào)節(jié)不同期間的財務(wù)報表。公司發(fā)生的費用如運費等，結(jié)算周期往往和會計期間不同步，需要暫估入賬才能保證費用的完整性，個別上市公司利用費用結(jié)算周期的滯后，推遲費用入賬，達(dá)到虛增本期利潤的目的。

1.3 會計造假識別

1.3.1 毛利率與同行差距較大

虛增收入和調(diào)節(jié)成本會增加毛利率，導(dǎo)致與同行業(yè)公司的毛利率相差較大。另外，在同一時期內(nèi)，上市公司的毛利率波動趨勢與同行業(yè)公司毛利率波動趨勢明顯不符，則很可能存在會計造假，因此，毛利率在會計造假的識別上有重要意義[5]。

1.3.2 經(jīng)營活動現(xiàn)金流差

現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液，一旦長期“缺血”，說明企業(yè)處于極不健康的狀態(tài)，極可能是“病體”。如果現(xiàn)金流水平和同行業(yè)公司差距大，且伴有較長的時間，說明公司利潤可能是虛構(gòu)的，同時現(xiàn)金流波動不能過大，過大則可能是由異常情況引起，又或者經(jīng)營活動的現(xiàn)金流在第四季度出現(xiàn)巨額的增長，表明公司業(yè)績存在虛構(gòu)的可能。

1.3.3 存貸雙高

存貸雙高，即公司的貨幣資金和有息負(fù)債都維持在較高水平。通常而言，公司大量的貨幣資金躺在賬上生息，反而不惜支付大量的利息費用借入借款，這是不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)中“理性人”假設(shè)的。近年來，隨著康某新、康某藥業(yè)等上市公司因為存貸雙高引起質(zhì)疑，隨后曝出造假大案，這一問題反復(fù)成為市場焦點，也成為上市公司會計造假的一大典型特征[6]。

1.3.4 特殊交易分析法

特殊、復(fù)雜的交易一般不常見，如果上市公司頻繁發(fā)生特殊、復(fù)雜的交易，則很可能通過復(fù)雜的交易粉飾財務(wù)報表，存在造假行為，如并購重組、反向收購等。

2 案例剖析

康某藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“康某藥業(yè)”)成立于1997年，是一家以中藥飲片、化學(xué)原料藥及制劑生產(chǎn)為主導(dǎo)，集藥品生產(chǎn)、研發(fā)及藥品、醫(yī)療器械營銷于一體的現(xiàn)代化大型醫(yī)藥企業(yè)、國家級重點高新技術(shù)企業(yè)。2001年3月康某藥業(yè)A股股票在上海證券交易所掛牌上市?？的乘帢I(yè)上市期間，收到多家公司多次發(fā)文質(zhì)疑其資金真實性、經(jīng)營現(xiàn)金流、存貨高企等問題，2018年年底證監(jiān)會日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，康某藥業(yè)財務(wù)報告真實性存疑，涉嫌虛假陳述等違法違規(guī)行為。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，康某藥業(yè)確實存在會計作假行為，其造假手段包括：①通過虛增的貨幣資金轉(zhuǎn)到存貨、在建工程等科目中，之后以改變存貨計價方式，提高在建工程減值準(zhǔn)備的金額等方式，試圖將這些金額沖銷掉，導(dǎo)致最終存貨少計190億元之多，在建工程少計6億元之多[7]；②同時，將這些虛假確認(rèn)的收入轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，導(dǎo)致期末各賬戶金額波動較大；③偽造銷售業(yè)務(wù)、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金憑證，導(dǎo)致合并現(xiàn)金流量表多計100億元之多，同時虛增營業(yè)收入達(dá)80億元以及營業(yè)成本70億元，從而提升凈利潤來粉飾報表。

3 上市公司會計造假危害

3.1 損害投資者利益

上市公司的會計造假，導(dǎo)致信息披露存在虛假陳述，會使投資者做出錯誤判斷，進(jìn)行錯誤投資，損害投資者的利益，破壞資本市場運行機(jī)制。

3.2 造成稅收流失

上市公司對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著不可替代的作用，如上市公司出現(xiàn)會計造假行為，上市公司實控人通過隱匿收入、虛列支出偷逃國家稅款，導(dǎo)致國家稅收流失。

3.3 破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序

上市公司會計造假是一種舞弊行為，損害國家財經(jīng)法律法規(guī)的嚴(yán)肅性，破壞我國經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定發(fā)展[8-10]。

3.4 為經(jīng)濟(jì)犯罪提供便利

上市企業(yè)對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大促進(jìn)意義，如其發(fā)生會計造假行為，會使貪污腐敗的現(xiàn)象更為嚴(yán)重，危害社會經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，助長個人貪污腐敗行為的滋生，為經(jīng)濟(jì)犯罪提供便利。

4 上市公司會計造假的防范

4.1 重視社會審計的作用

社會審計是防范上市公司會計造假的重要手段，又稱注冊會計師審計或獨立審計，是指注冊會計師依法接受委托、獨立執(zhí)業(yè)、有償為社會提供專業(yè)服務(wù)的活動。

注冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求，在實施必要的審計程序后，應(yīng)出具審計報告，對被審計單位編制的會計報表發(fā)表審計意見，并檢查企業(yè)執(zhí)行國家財經(jīng)法律、法規(guī)和規(guī)章制度的情況，來維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)社會公共利益。

但注冊會計師審計只有在接受委托時，才能對被審計單位進(jìn)行審計，審計的內(nèi)容和目的決定于委托人的要求。而上市公司管理層由被審計人變成審計的委托人，實際上能決定是否聘用會計師事務(wù)所、審計收費金額等事項，這些事項決定著會計師事務(wù)所的生存發(fā)展。上市公司從被審計對象變成了注冊會計師的“衣食父母”，上市公司的財務(wù)報表需求順理成章成了委托人的意愿，會計師事務(wù)所在審計實務(wù)中往往幫助上市公司玩弄會計魔術(shù)，甚至沆瀣一氣，淪為一丘之貉，最終形成會計造假，給廣大投資者造成重大損失。

因此，要防范上市公司會計造假，首先要重視注冊會計師審計的作用，從制度上、業(yè)務(wù)承接、審計收費支付環(huán)節(jié)，切斷上市公司和注冊會計師的委托關(guān)系，提高注冊會計師的行業(yè)地位，保證注冊會計師審計的獨立性和專業(yè)性，才能讓注冊會計師審計真正發(fā)揮作用。

2021年8月23日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范財務(wù)審計秩序促進(jìn)注冊會計師行業(yè)健康發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)，《意見》從以下四個方面依法整治財務(wù)審計秩序：①依法加強從事證券業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所監(jiān)管；②嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為并曝光典型案例；③加快推進(jìn)注冊會計師行業(yè)法律和基礎(chǔ)制度建設(shè)；④建立健全監(jiān)管合作機(jī)制。

《意見》的發(fā)布，旨在完善相關(guān)部門對從事證券業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所監(jiān)管的協(xié)作機(jī)制，形成監(jiān)管合力，對會計師事務(wù)所和上市公司從嚴(yán)監(jiān)管，依法追究財務(wù)造假的審計責(zé)任、會計責(zé)任，對上市公司會計造假進(jìn)行精準(zhǔn)打擊，同時提高了注冊會計師的行業(yè)地位。

4.2 加強公司內(nèi)控管理

首先，上市公司應(yīng)將內(nèi)部控制制度落實到位，而不僅僅是虛設(shè)部門和崗位，應(yīng)將不相容崗位職責(zé)分離，設(shè)立關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，并定期進(jìn)行核查；同時，加強對公司內(nèi)控制度的外部監(jiān)管，將設(shè)立合規(guī)部門作為公司治理的必備條件，以逐漸完善內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，預(yù)防公司內(nèi)部串通舞弊，最終防范會計造假。

4.3 從嚴(yán)進(jìn)行監(jiān)管

資本市場的發(fā)展離不開政府監(jiān)管，財政部、證監(jiān)會應(yīng)加強監(jiān)管的力度，結(jié)合目前國內(nèi)外的實際情況，修訂并繼續(xù)完善會計準(zhǔn)則、審計準(zhǔn)則和相關(guān)細(xì)則；加大對上市公司會計造假處罰的力度，對情形嚴(yán)重者應(yīng)提高罰款上限甚至入刑；政府應(yīng)完善上市公司退市制度以及信息披露制度，提高監(jiān)管措施的透明度和效率，打擊造假的同時，營造鼓勵優(yōu)質(zhì)公司快速發(fā)展的資本市場氛圍。

5 結(jié)論

上市公司對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不容小覷，也是重要的市場主體，但是上市公司會計造假現(xiàn)象屢見不鮮，對我國的資本市場秩序帶來了不良的影響，為防范上市公司會計造假，應(yīng)從重視社會審計的作用、加強公司內(nèi)控管理、從嚴(yán)進(jìn)行監(jiān)管三個方面著手，長此以往，方能收效于未來。