新時(shí)代銀行理財(cái)?shù)氖姑c責(zé)任

苑志宏

2022年6月，習(xí)近平總書記在聽取十九屆中央第八輪巡視情況時(shí)強(qiáng)調(diào)，金融工作是國(guó)家重要的核心工作和國(guó)之大者，不僅關(guān)乎“經(jīng)濟(jì)”，更關(guān)乎“政治”，要深刻認(rèn)識(shí)金融工作的政治性和人民性，增強(qiáng)金融報(bào)國(guó)情懷和事業(yè)心責(zé)任感，堅(jiān)定不移走好中國(guó)金融特色發(fā)展之路。按照習(xí)近平總書記的指示要求和黨中央的決策部署，增強(qiáng)金融工作的政治性，永葆金融工作的人民性，是當(dāng)前和未來做好我國(guó)金融工作的基本原則，必須予以堅(jiān)持和貫徹。

作為金融行業(yè)的一大分支，銀行理財(cái)一直以來承擔(dān)著居民財(cái)富管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資支持的重要職責(zé)，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，投資者群體不斷擴(kuò)大，與金融市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)系日益緊密，做好銀行理財(cái)工作對(duì)于做好金融工作乃至推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展意義重大。資管新規(guī)頒布實(shí)施后，銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源，全面實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)模式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，在實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展壯大的同時(shí)，踐行好金融工作的政治性和人民性，提升專業(yè)性是必不可少的依托和保障。

踐行政治性和人民性的深刻內(nèi)涵和實(shí)踐探索

堅(jiān)持金融工作的政治性

政治性解決“舉什么旗，走什么路”的問題，決定金融工作的政治方向和發(fā)展導(dǎo)向。堅(jiān)持金融工作的政治性，最核心的就是堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，不折不扣執(zhí)行黨中央對(duì)金融工作的方針政策和決策部署。在中國(guó)特色社會(huì)主義新時(shí)代，銀行理財(cái)堅(jiān)持金融工作的政治性，就是要緊密圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)和深化金融改革三項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，扎實(shí)推進(jìn)，久久為功。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要求銀行理財(cái)將產(chǎn)品端募集的資金通過債券投資、股票投資、債權(quán)投資、未上市股權(quán)投資等多種形式投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)，要求銀行理財(cái)發(fā)揮社會(huì)資本的功效，參與社會(huì)再生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值增值。

防控金融風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行理財(cái)堅(jiān)持穩(wěn)健運(yùn)作，堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立覆蓋銀行理財(cái)業(yè)務(wù)全流程的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷增強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)意識(shí)。

深化金融改革，要求銀行理財(cái)堅(jiān)持守正創(chuàng)新，持續(xù)在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資策略、服務(wù)模式、金融科技等領(lǐng)域創(chuàng)新探索，不斷提升銀行理財(cái)運(yùn)作效能和投資收益，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綜合貢獻(xiàn)的最大化。

近年來，銀行理財(cái)踐行金融工作的政治性不斷增強(qiáng)，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

黨對(duì)銀行理財(cái)工作的領(lǐng)導(dǎo)全面增強(qiáng)。早期的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分散在商業(yè)銀行個(gè)人金融、公司金融、金融市場(chǎng)等多個(gè)條線部門，不僅在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上存在多頭管理的情況，還由于缺乏專職黨組織的歸口領(lǐng)導(dǎo)，在一定程度上弱化了黨對(duì)銀行理財(cái)工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，勢(shì)必影響到銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

2014年7月，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕35號(hào)），要求開展銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)；明確理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離。商業(yè)銀行設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)部門，在專職理財(cái)部門成立黨支部，增強(qiáng)了黨對(duì)銀行理財(cái)工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，有助于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

2018年4月，資管新規(guī)頒布，要求具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開展銀行理財(cái)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2019年5月，第一批銀行理財(cái)子公司的成立，開啟了銀行理財(cái)?shù)母哔|(zhì)量發(fā)展進(jìn)程，截至2022年10月末，共有31家銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)或籌建。隨著銀行理財(cái)子公司成立，公司層面的黨組織也隨即成立，公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的“三重一大”事項(xiàng)均提交黨組織前置審批，黨對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的直接領(lǐng)導(dǎo)得到全面增強(qiáng)，業(yè)務(wù)管理邁入更高層次。

銀行理財(cái)落實(shí)政策法規(guī)持續(xù)深入。2018年資管新規(guī)頒布實(shí)施以來，監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列配套政策法規(guī)，推動(dòng)包括銀行理財(cái)在內(nèi)的資管行業(yè)回歸資管本源。銀行理財(cái)行業(yè)積極貫徹黨中央對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管的決策部署，深入貫徹落實(shí)有關(guān)政策法規(guī)。在存量業(yè)務(wù)方面，對(duì)照逐條逐項(xiàng)加速整改，有效化解了歷史包袱積累的存量風(fēng)險(xiǎn)。一是保本理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)清零。截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已經(jīng)由資管新規(guī)實(shí)施前的4萬億元壓降至零，基本完成銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)。二是銀行理財(cái)基本實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型。截至2022年6月末，銀行理財(cái)凈值化率達(dá)到95%，較資管新規(guī)實(shí)施初期的2018年大幅提升68個(gè)百分點(diǎn)。三是同業(yè)理財(cái)和多層嵌套大幅壓降。截至2021年末，同業(yè)理財(cái)規(guī)模降至541億元，較資管新規(guī)實(shí)施前的2.13萬億元規(guī)模大幅壓降。在新增業(yè)務(wù)方面，嚴(yán)格按照最新政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)展業(yè)，奠定了下一階段高質(zhì)量發(fā)展堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

銀行理財(cái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷提升。資管新規(guī)賦予銀行理財(cái)更多的募集選擇和更大的投資范圍，銀行理財(cái)既可以發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品，也可以發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)?shù)耐顿Y也基本可覆蓋全市場(chǎng)資產(chǎn)品類，這使得銀行理財(cái)相較于其他資管產(chǎn)品，具備更強(qiáng)的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。截至2022年6月末，銀行理財(cái)通過投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市企業(yè)債權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約25萬億元，相當(dāng)于同期社會(huì)融資規(guī)模存量的7.5%。

銀行理財(cái)積極落實(shí)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。銀行理財(cái)支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展，支持城鄉(xiāng)融合發(fā)展，提升縣域疫情防控能力。截至2022年6月末，銀行理財(cái)投向鄉(xiāng)村振興、扶貧、疫情防控等專項(xiàng)債券規(guī)模超過1500億元。

銀行理財(cái)積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。綠色化、低碳化是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，截至2022年6月末，ESG主題銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為1049億元，同比增長(zhǎng)1.44倍，銀行理財(cái)投資綠色債券規(guī)模超2500億元。

銀行理財(cái)還積極通過產(chǎn)品創(chuàng)新，支持國(guó)家區(qū)域協(xié)調(diào)戰(zhàn)略和區(qū)域重大戰(zhàn)略。近年來，建信理財(cái)、中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、華夏理財(cái)、平安理財(cái)?shù)茹y行理財(cái)子公司結(jié)合自身所在區(qū)位優(yōu)勢(shì)，發(fā)行具有區(qū)域發(fā)展特色的銀行理財(cái)產(chǎn)品，積極支持京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等區(qū)域重大戰(zhàn)略向縱深推進(jìn)。

堅(jiān)守金融工作的人民性

人民性解決“為了誰、依靠誰”的問題，決定金融工作的基本立場(chǎng)和根本宗旨。堅(jiān)守金融工作的人民性，最本質(zhì)的是樹立以人民為中心的價(jià)值取向。在中國(guó)特色社會(huì)主義新時(shí)代，銀行理財(cái)堅(jiān)守金融工作的人民性，就是要始終著眼于人民群眾財(cái)富的保值增值，將不斷滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求作為新時(shí)代銀行理財(cái)發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

銀行理財(cái)必須貼近最廣大人民群眾的真實(shí)需求，創(chuàng)設(shè)結(jié)構(gòu)清晰、信息透明的理財(cái)產(chǎn)品，提供高效及時(shí)、貼心溫暖的理財(cái)服務(wù)，貢獻(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控、回報(bào)合理的理財(cái)收益，融入中國(guó)式現(xiàn)代化共同富裕進(jìn)程。

銀行理財(cái)必須融入最廣大人民群眾的生產(chǎn)生活，銀行理財(cái)資金來源于人民群眾生產(chǎn)所得、生活所余，銀行理財(cái)收益更是最終來源于人民群眾真實(shí)社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)的勞動(dòng)創(chuàng)造和價(jià)值積累。

銀行理財(cái)必須形成為人民所喜愛、所認(rèn)同的行業(yè)形象和品牌理念。銀行理財(cái)必須將人民群眾的利益擺在更加突出的位置，成為人民群眾可以信賴的重要財(cái)富配置場(chǎng)域。

近年來，銀行理財(cái)踐行金融工作的人民性不斷深化，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

銀行理財(cái)客戶基礎(chǔ)進(jìn)一步擴(kuò)大。截至2022年6月末，銀行理財(cái)投資者數(shù)量達(dá)到9145萬戶，較2020年末增加120%。近年來，銀行理財(cái)充分依托遍布全國(guó)城鄉(xiāng)的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)開展線下服務(wù)，同時(shí)不斷探索借助新興互聯(lián)網(wǎng)提供線上服務(wù)，持續(xù)提升客戶服務(wù)的觸達(dá)便捷性和體驗(yàn)舒適度。銀行理財(cái)投資者數(shù)量的快速增長(zhǎng)，體現(xiàn)了人民群眾對(duì)銀行理財(cái)?shù)恼J(rèn)可度持續(xù)增強(qiáng)，銀行理財(cái)?shù)拇蟊娎碡?cái)產(chǎn)品屬性進(jìn)一步深入人心，從量的維度詮釋了銀行理財(cái)人民性的不斷深入。

銀行理財(cái)投資收益保持穩(wěn)健。相較于公募基金的“相對(duì)收益”目標(biāo)特征，銀行理財(cái)始終堅(jiān)持“絕對(duì)收益”目標(biāo)，充分發(fā)揮資產(chǎn)配置平臺(tái)的組合投資優(yōu)勢(shì)，利用商業(yè)銀行體系特有的信息獲取和資產(chǎn)挖掘優(yōu)勢(shì)，開展穩(wěn)健投資，獲取“絕對(duì)收益”。自2016年以來，銀行理財(cái)為客戶創(chuàng)造的年度收益總額均保持在1萬億元左右，累計(jì)創(chuàng)造收益總額突破6萬億元，無論是收益的穩(wěn)定性還是收益總額都顯著優(yōu)于公募基金（見表1）。銀行理財(cái)收益保持穩(wěn)健，體現(xiàn)了銀行理財(cái)堅(jiān)持客戶利益至上的原則，從質(zhì)的角度詮釋了銀行理財(cái)人民性的不斷深入。

表1 銀行理財(cái)和公募基金年度收益（萬億元）

銀行理財(cái)創(chuàng)新服務(wù)社會(huì)養(yǎng)老需求。我國(guó)已經(jīng)步入中度老齡化國(guó)家行列，65歲以上人口占比為13.5%，社會(huì)存在巨大的現(xiàn)實(shí)和潛在養(yǎng)老需求。截至2021年末，我國(guó)積累的養(yǎng)老金總規(guī)模僅有13萬億元，養(yǎng)老金規(guī)模積累明顯不足，一個(gè)重要原因是“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展較為緩慢。2021年9月，銀行理財(cái)開展“四地四機(jī)構(gòu)”的養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)，2022年2月，銀行理財(cái)擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)至“十地十機(jī)構(gòu)”。截至2022年6月末，我國(guó)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為27只，金額達(dá)到600億元，投資者數(shù)量超過23萬人。養(yǎng)老理財(cái)是我國(guó)“第三支柱”商業(yè)養(yǎng)老的重要組成部分，有助于我國(guó)發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。養(yǎng)老理財(cái)?shù)膭?chuàng)新實(shí)踐，體現(xiàn)了銀行理財(cái)始終服務(wù)于人民群眾需求，提升人民群眾福祉的初心使命，從發(fā)展的角度詮釋了銀行理財(cái)人民性的不斷深入。

提升專業(yè)性的內(nèi)在要求和實(shí)現(xiàn)路徑

專業(yè)性解決的是銀行理財(cái)發(fā)展的能力問題，決定銀行理財(cái)工作的服務(wù)質(zhì)量和發(fā)展成效，是業(yè)務(wù)發(fā)展的基本依托和核心競(jìng)爭(zhēng)力。新時(shí)代銀行理財(cái)提升專業(yè)性最關(guān)鍵的是要堅(jiān)持市場(chǎng)化的發(fā)展道路，不斷通過體制機(jī)制創(chuàng)新，持續(xù)吸納、培養(yǎng)、造就人才，形成一大批講政治、守規(guī)矩、懂業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專業(yè)人才隊(duì)伍，支撐銀行理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

銀行理財(cái)提升專業(yè)性核心在人。銀行理財(cái)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)是人與人打交道的行業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)更是蘊(yùn)含專業(yè)技能、帶著感情溫度的行業(yè)。銀行理財(cái)?shù)姆?wù)質(zhì)量取決于從業(yè)人員的專業(yè)性，銀行理財(cái)?shù)姆?wù)溫度也取決于從業(yè)人員的職業(yè)性，從業(yè)人員是銀行理財(cái)?shù)暮诵馁Y產(chǎn)，是銀行理財(cái)專業(yè)性的集中體現(xiàn)。

銀行理財(cái)提升專業(yè)性必須堅(jiān)持市場(chǎng)化的發(fā)展方向。銀行理財(cái)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，必須發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，遵循市場(chǎng)“優(yōu)勝劣汰”原則，實(shí)現(xiàn)“能進(jìn)能出、能上能下”的人才任用選拔機(jī)制，讓更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)資源在銀行理財(cái)行業(yè)實(shí)現(xiàn)最好的聚集。

銀行理財(cái)提升專業(yè)性還必須堅(jiān)持法治化的發(fā)展基礎(chǔ)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同時(shí)也是法治經(jīng)濟(jì)，銀行理財(cái)事關(guān)公眾直接經(jīng)濟(jì)利益，更加需要依賴法規(guī)政策對(duì)其中的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系予以規(guī)范約束。因此，銀行理財(cái)?shù)膶I(yè)性以及由此派生的銀行理財(cái)創(chuàng)新必須在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。

資管新規(guī)頒布實(shí)施以來，銀行理財(cái)加速了專業(yè)化進(jìn)程，一大批來自公募基金、保險(xiǎn)資管、券商資管等成熟資管機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化人才紛紛加入新興的銀行理財(cái)子公司，銀行理財(cái)子公司正快速成長(zhǎng)為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的一支重要的專業(yè)力量。

銀行理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)化程度日益提升。資管新規(guī)之前，保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)主流地位，銀行理財(cái)廣泛采取“資金池”運(yùn)作模式，在“剛性兌付”的預(yù)期下，銀行理財(cái)?shù)耐顿Y業(yè)績(jī)與客戶的實(shí)際收益關(guān)聯(lián)度不高，市場(chǎng)和客戶對(duì)銀行理財(cái)實(shí)際運(yùn)作成效的關(guān)注度并不高，銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作是一個(gè)“黑箱”。資管新規(guī)頒布實(shí)施后，銀行理財(cái)回歸資管本源，全面實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作業(yè)績(jī)與客戶的實(shí)際收益建立了直接的關(guān)聯(lián)，銀行理財(cái)產(chǎn)品定期披露凈值客觀上加速了銀行理財(cái)市場(chǎng)化進(jìn)程，“投研引領(lǐng)”“研究創(chuàng)造價(jià)值”快速取代了“政策制度紅利”和“監(jiān)管套利”，銀行理財(cái)通過市場(chǎng)化改革倒逼專業(yè)化能力提升。

銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作體系日益完善。資管新規(guī)頒布實(shí)施后，銀行理財(cái)子公司陸續(xù)成立，銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作體系日益完善。在銷售體系建設(shè)方面，銀行理財(cái)子公司突破原有母行渠道的束縛，大力拓展第三方代銷渠道，直面資管行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。在產(chǎn)品體系建設(shè)方面，銀行理財(cái)子公司主動(dòng)對(duì)標(biāo)公募基金和保險(xiǎn)資管，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品貨架。在投資投研體系建設(shè)方面，銀行理財(cái)子公司建立覆蓋宏觀、政策、行業(yè)、企業(yè)等在內(nèi)的“四位一體”投資投研體系，提升投資投研體系的價(jià)值創(chuàng)造能力。銀行理財(cái)子公司加快建立與市場(chǎng)化資管機(jī)構(gòu)相匹配的運(yùn)營(yíng)體系和風(fēng)控合規(guī)體系，加大金融科技體系投入。目前，銀行理財(cái)?shù)倪\(yùn)作體系正在加速建立完善，大有趕超公募基金和保險(xiǎn)資管的“后來者居上”之勢(shì)。

銀行理財(cái)投資的標(biāo)準(zhǔn)化程度大幅提升。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，全市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的占比日益提升，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)在流動(dòng)性、信息對(duì)稱、定價(jià)效率等方面較非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)有明顯提升，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)占比高是成熟金融市場(chǎng)的一個(gè)重要標(biāo)志，也從側(cè)面體現(xiàn)了市場(chǎng)參與者專業(yè)性的增強(qiáng)。截至2022年6月末，銀行理財(cái)投資債券類資產(chǎn)21.58萬億元，占總投資資產(chǎn)的68%，較資管新規(guī)發(fā)布前大幅提升19個(gè)百分點(diǎn)。銀行理財(cái)投資標(biāo)準(zhǔn)化程度的提升，體現(xiàn)了銀行理財(cái)投資專業(yè)化程度的提升和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的提升。

時(shí)代使命與社會(huì)責(zé)任

黨的二十大為今后五年乃至更長(zhǎng)時(shí)間我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展指明了方向，明確了目標(biāo)，確定了任務(wù)，銀行理財(cái)行業(yè)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，必須完整、準(zhǔn)確、全面領(lǐng)會(huì)二十大精神，必須堅(jiān)決予以貫徹落實(shí)。

銀行理財(cái)?shù)膴^斗方向

必須圍繞中心任務(wù)持續(xù)奮斗。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，從現(xiàn)在起，中國(guó)共產(chǎn)黨的中心任務(wù)就是團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國(guó)各族人民全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)，以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興。銀行理財(cái)置身于這個(gè)偉大的時(shí)代，必須圍繞全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)這個(gè)中心任務(wù)，持續(xù)奮斗，貢獻(xiàn)力量。

必須聚焦首要任務(wù)真抓實(shí)干。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)。發(fā)展是黨執(zhí)政興國(guó)的第一要?jiǎng)?wù)，銀行理財(cái)必須聚焦高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持改革，堅(jiān)持高水平對(duì)外開放，融入新發(fā)展格局，促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革融合，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，推進(jìn)城鄉(xiāng)融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。

必須抓住實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一著力點(diǎn)。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)、質(zhì)量強(qiáng)國(guó)、航天強(qiáng)國(guó)、交通強(qiáng)國(guó)、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)、數(shù)字中國(guó)。銀行理財(cái)必須牢牢抓住服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一發(fā)展著力點(diǎn)，創(chuàng)新理財(cái)資金運(yùn)用形式，將更多理財(cái)資金從地產(chǎn)、城投類項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到實(shí)體經(jīng)濟(jì)上來，支持產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程和重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程，支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

銀行理財(cái)?shù)闹匾裱?/h3>

銀行理財(cái)必須強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，要加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。資管新規(guī)頒布實(shí)施后，銀行理財(cái)實(shí)現(xiàn)“潔凈起步”，完成了各項(xiàng)監(jiān)管整改工作，合規(guī)基礎(chǔ)得到全面夯實(shí)，未來監(jiān)管部門對(duì)包括銀行理財(cái)在內(nèi)的金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管將更趨嚴(yán)格，銀行理財(cái)必須進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線。

銀行理財(cái)必須堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)特征。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。銀行理財(cái)屬于大眾理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范更顯重要，“受人之托、代人理財(cái)”的資管屬性要求銀行理財(cái)必須堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)特征，向理財(cái)客戶充分揭示銀行理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，開展風(fēng)險(xiǎn)特征與收益目標(biāo)相匹配的投資，為人民群眾創(chuàng)造穩(wěn)健理財(cái)收益。

銀行理財(cái)必須重視資本市場(chǎng)機(jī)遇。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，要健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重。三十余年來，我國(guó)資本市場(chǎng)的建立、發(fā)展和改革始終受到了黨中央的高度重視和親切關(guān)懷。2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用”，我國(guó)資本市場(chǎng)的地位得到了前所未有的巨大提升。資本市場(chǎng)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展緊密相連，銀行理財(cái)必須重視資本市場(chǎng)機(jī)遇，通過債券、股票、基金、公募REITS等投資工具充分分享資本市場(chǎng)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的紅利，在實(shí)現(xiàn)自身跨越式發(fā)展的同時(shí)為客戶創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)收益。

銀行理財(cái)新的時(shí)代使命

扎實(shí)推進(jìn)共同富裕。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，中國(guó)式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。共同富裕是中國(guó)特色社會(huì)主義的本質(zhì)要求，而分配制度是促進(jìn)共同富裕的基礎(chǔ)性制度，完善分配制度需要努力提高居民收入在國(guó)民收入分配中的比重，探索多種渠道增加中低收入群眾要素收入，特別是多渠道增加城鄉(xiāng)居民財(cái)產(chǎn)性收入。銀行理財(cái)作為大眾理財(cái)產(chǎn)品，一直以來都是我國(guó)廣大城鄉(xiāng)居民財(cái)富配置的重要領(lǐng)域，是我國(guó)廣大城鄉(xiāng)居民財(cái)產(chǎn)性收入的重要來源。因此，在實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的新征程上，銀行理財(cái)必須為廣大人民群眾創(chuàng)造更加優(yōu)質(zhì)的理財(cái)收益，為中國(guó)式現(xiàn)代化的全體人民共同富裕貢獻(xiàn)力量。

全力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵組成部分，是承載各類生產(chǎn)要素資源配置的核心場(chǎng)域，是社會(huì)物質(zhì)財(cái)富創(chuàng)造的源泉，是形成經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的物質(zhì)基礎(chǔ)。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，金融行業(yè)的收益來源本質(zhì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的讓渡，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融行業(yè)發(fā)展的初心使命。因此，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)對(duì)金融行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展至關(guān)重要。銀行理財(cái)作為我國(guó)金融行業(yè)的重要組成部分，必須全力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多優(yōu)質(zhì)理財(cái)資金，在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

健全社會(huì)保障體系。習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告中指出，社會(huì)保障體系是人民生活的安全網(wǎng)和社會(huì)運(yùn)行的穩(wěn)定器。要健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系。發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系對(duì)提升人民群眾的安全感和幸福感十分重要，銀行理財(cái)作為我國(guó)規(guī)模最大的資管產(chǎn)品，在居民財(cái)富配置方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的業(yè)績(jī)，完全可以通過養(yǎng)老理財(cái)切入多層次社會(huì)保障體系建設(shè)，服務(wù)居民日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老需求。目前，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)，銀行理財(cái)應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用好養(yǎng)老理財(cái)這一創(chuàng)新品類，抓住個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的政策機(jī)遇，分享我國(guó)老齡化社會(huì)帶來的時(shí)代紅利，為健全我國(guó)社會(huì)保障體系貢獻(xiàn)力量。