物流金融發(fā)展瓶頸及創(chuàng)新解決方案研究

文/萬暢琦

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的指導(dǎo)下，為降低物流企業(yè)成本，在國家相關(guān)政策的指導(dǎo)下，銀行等金融機(jī)構(gòu)推出了一系列金融產(chǎn)品，這對于降低物流行業(yè)的融資成本和經(jīng)營成本具有重要幫助。

一、物流金融運(yùn)作模式及總體特征

（一）物流金融運(yùn)作模式

本文主要介紹的是當(dāng)前在物流金融實(shí)務(wù)中常見的三類運(yùn)作模式，包括：倉單質(zhì)押模式、融通倉模式以及保稅模式三種。

1.倉單質(zhì)押模式。在這一模式中，融資企業(yè)將擁有所有權(quán)的商品作為質(zhì)押物，交由第三方物流公司進(jìn)行管理，并開具倉單，而融資企業(yè)則能夠憑借第三方物流公司開具的倉單向與第三方物流公司有合作的金融機(jī)構(gòu)申請短期貸款，金融機(jī)構(gòu)則能夠根據(jù)倉單物品價(jià)值為融資機(jī)構(gòu)發(fā)放短期貸款。

2.融通倉模式。在這一模式開展過程中，第三方物流機(jī)構(gòu)需要向金融機(jī)構(gòu)提供完整且合規(guī)的擔(dān)保。相對倉單質(zhì)押模式，融通倉模式具有以下幾方面優(yōu)勢：首先，第三方物流企業(yè)受到的限制相對更少，能夠更加靈活地開展金融業(yè)務(wù)；其次，在融通倉模式下，融資企業(yè)不需要再與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對接，一方面能夠更加節(jié)省辦理貸款的時(shí)間，縮短融資周期，另一方面，融資企業(yè)也能夠節(jié)省與金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)的中間環(huán)節(jié)費(fèi)用，降低融資企業(yè)的融資成本；最后，對于第三方物流企業(yè)而言，一方面，第三方物流企業(yè)通過這一貸款業(yè)務(wù)能夠增加自身的盈利水平，另一方面，第三方物流企業(yè)也能夠利用自身專業(yè)的物流倉儲(chǔ)管理優(yōu)勢，為相關(guān)企業(yè)提供更好地倉儲(chǔ)服務(wù)。

3.保稅倉模式。在這一過程中，經(jīng)銷商通過繳納保證金獲取一定額度的貸款，由銀行向供應(yīng)商開具銀行承兌匯票，而供應(yīng)商則將一定的貨物交付第三方物流倉儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，此時(shí)，第三方物流倉儲(chǔ)公司需要向銀行提供倉單，最后，在經(jīng)銷商需要銷售貨物時(shí)，經(jīng)銷商則是從第三方物流公司處進(jìn)行提貨。在這一模式中，銀行掌控著相關(guān)貨物的所有權(quán)，而第三方物流公司則掌握著相關(guān)貨物的數(shù)量變動(dòng)情況，并據(jù)此來確定承擔(dān)擔(dān)保的金額，并通過提供這一服務(wù)收取一定的監(jiān)管費(fèi)與倉儲(chǔ)費(fèi)。通過這一物流金融模式，能夠?yàn)榻?jīng)銷商提供短期貸款，緩解了其短期資金不足的問題。

（二）物流金融總體特征

1.物流金融的規(guī)范性。物流金融的規(guī)范性體現(xiàn)在是倉單質(zhì)押模式、融通倉模式還是保稅倉模式，都必須在相關(guān)法律法規(guī)下，簽訂相關(guān)合同，并按照合同約定來執(zhí)行。

2.物流金融的信息化。物流金融的信息化體現(xiàn)在，隨著當(dāng)前大數(shù)據(jù)技術(shù)以及信息技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)前在第三方物流機(jī)構(gòu)中，各類商品的信息都實(shí)現(xiàn)了電子信息化管理，各類商品及物資的進(jìn)出及數(shù)量變化都會(huì)通過電子信息技術(shù)來進(jìn)行詳細(xì)記錄，從而確保物流公司能夠?qū)崟r(shí)掌握相關(guān)商品的數(shù)量情況以及物流配送情況。

3.物流金融的市場化。物流金融的市場化主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面，一方面，物流金融產(chǎn)品的出現(xiàn)有效地整合了市場資源，對于推動(dòng)市場發(fā)展，繁榮經(jīng)濟(jì)具有重要作用；另一方面，在各類物流金融產(chǎn)品出現(xiàn)之后，各類金融產(chǎn)品的利息率都會(huì)受到市場的供需關(guān)系的變化而調(diào)整，同時(shí)物流金融服務(wù)也會(huì)具有一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。

4.物流金融的適用性。物流金融的廣泛性則體現(xiàn)在無論是物流金融的服務(wù)對象、服務(wù)范圍還是服務(wù)區(qū)域都具有相當(dāng)程度的廣泛性。

二、物流金融發(fā)展瓶頸期的主要問題

（一）法律保障不足，法律體系嚴(yán)重滯后。法律保障不足是制約我國物流金融發(fā)展的重要因素。目前我國缺少一部針對物流金融進(jìn)行系統(tǒng)性、完整性規(guī)定的法律法規(guī)對物流金融業(yè)務(wù)進(jìn)行約束，這導(dǎo)致當(dāng)前我國在開展物流金融的過程中難以對物流金融業(yè)務(wù)進(jìn)行長期且有效的監(jiān)管，而監(jiān)管的缺乏使我國物流金融業(yè)務(wù)開展過程中亂象橫生。

（二）物流金融行業(yè)規(guī)范性不足。由于我國物流金融行業(yè)在發(fā)展的早期呈現(xiàn)粗狂式發(fā)展，在物流金融開展的過程中，由于在倉單開具、監(jiān)管以及利率等方面缺乏相關(guān)規(guī)定，這導(dǎo)致相關(guān)操作不規(guī)范、監(jiān)管不嚴(yán)，缺乏統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)口徑等問題都十分突出。而金融監(jiān)管缺乏以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一容易導(dǎo)致物流金融風(fēng)險(xiǎn)過高等問題出現(xiàn)。

（三）物流金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善。我國物流金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善主要變現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面，我國物流金融信息化近年來發(fā)展迅速，各個(gè)主要的物流企業(yè)已經(jīng)開始建設(shè)起了自身的物流信息體系，但是由于我國沒有針對物流行業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一的信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，這導(dǎo)致我國物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及融資企業(yè)之間存在較大的信息差，這在一定程度上阻礙了我國物流金融的發(fā)展；另一方面，我國物流金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展不完善還表現(xiàn)在地域差距較大等方面，盡管目前我國東部地區(qū)，特別是沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的身份物流體系已經(jīng)建設(shè)相對完善，但是在西部地區(qū)的部分城市交通等基礎(chǔ)設(shè)施較差，并不利于物流行業(yè)以及物流金融也的發(fā)展。

（四）物流金融發(fā)展不均衡。由于物流金融行業(yè)與地域經(jīng)濟(jì)與地域交通基礎(chǔ)設(shè)施有著密不可分的關(guān)系，因此，當(dāng)前在我國物流金融行業(yè)發(fā)展過程中，在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且交通便利的東部沿海地區(qū)迅速發(fā)展，而在中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)且交通相對落后的地區(qū)發(fā)展則十分緩慢，這導(dǎo)致物流金融內(nèi)外部發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡，總體處于失調(diào)狀態(tài)，長此以往，在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)物流金融對于經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)效應(yīng)會(huì)更加明顯，而在中西部地區(qū)，物流金融的效果則十分有限，難以發(fā)揮其進(jìn)行資源整合與資源配置的作用。

（五）物流金融復(fù)合型人才缺失，缺乏長效機(jī)制。在物流金融業(yè)務(wù)的開展過程中，需要既懂得物流知識又懂得金融知識的人才，只有這樣才能夠推動(dòng)物流金融行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新，然而當(dāng)前我國金融行業(yè)中盡管有著諸多金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人才，但是其缺乏物流經(jīng)驗(yàn)，而在物流行業(yè)深耕的人才則缺乏金融知識與經(jīng)驗(yàn)，這導(dǎo)致我國對物流金融行業(yè)的復(fù)合型人才十分緊缺，盡管部分高校已經(jīng)開設(shè)物流金融專業(yè)，著手培養(yǎng)相關(guān)人才，但目前在高校物流金融人才培養(yǎng)的過程中，相關(guān)課程培養(yǎng)體系并不健全，尚處于摸索階段。

三、新形勢下我國物流金融的發(fā)展建議

（一）建立健全相關(guān)法律法規(guī)，加大政策支持力度。為了推動(dòng)我國物流金融行業(yè)的發(fā)展，建立完善的法律、法規(guī)十分重要。一方面，我國需要加強(qiáng)對物流金融行業(yè)的立法，約定物流金融行業(yè)中參與各方的權(quán)利與義務(wù)，并對各方在開展物流金融過程中的行為加以約束。同時(shí)，隨著物流金融行業(yè)的不斷發(fā)展，新的物流金融形勢可能導(dǎo)致新風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，因此物流金融相關(guān)法律、法規(guī)需要不斷完善。另一方面，在政策方面，相關(guān)部門需要積極推動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)的落實(shí)，增強(qiáng)在物流金融方面的執(zhí)法力度，為我國物流金融行業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。除此之外，相關(guān)部門還需要推出有利于物流金融行業(yè)發(fā)展的政策措施，通過稅收支持、引導(dǎo)物流金融信用體系規(guī)范等措施推動(dòng)我國物流金融行業(yè)的發(fā)展。

（二）完善行業(yè)管理規(guī)范，健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。在物流金融業(yè)務(wù)開展過程中，存在倉單開具、銀行放貸等操作，一旦這些操作缺乏規(guī)范和監(jiān)管，則極容易出現(xiàn)操作不符合常理，進(jìn)而給各方面造成損失。為此，需要對倉單開具、銀行放貸等物流金融業(yè)務(wù)開展過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格且明確的規(guī)定與執(zhí)行，并在金融業(yè)務(wù)開展過程中加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管。

（三）健全物流金融基礎(chǔ)設(shè)施。為推動(dòng)我國物流金融基礎(chǔ)設(shè)施，首先需要加強(qiáng)物流信息標(biāo)準(zhǔn)化與統(tǒng)一化，并讓各個(gè)金融機(jī)構(gòu)接入物流企業(yè)后臺，使物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享，將金融產(chǎn)品落地到相應(yīng)場景，推動(dòng)物流金融行業(yè)的發(fā)展；其次，需要加強(qiáng)對民間資本的吸收與接納，從而整合各類社會(huì)資源推動(dòng)物流金融行業(yè)的發(fā)展；最后，在物流金融行業(yè)發(fā)展過程中，需要引入第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對物流金融行業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，并逐步完善金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

（四）優(yōu)化物流金融發(fā)展結(jié)構(gòu)。為優(yōu)化我國物流金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，一方面，我國需要大力發(fā)展中西部地區(qū)物流基礎(chǔ)設(shè)施，使中西部地區(qū)也能夠享受到物流金融帶來的發(fā)展紅利，此外，需要挖掘中西部地區(qū)的區(qū)域優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，建立中西部地區(qū)特色的物流金融服務(wù)。另一方面，在物流金融發(fā)展過程中，需要重視對小微企業(yè)的發(fā)展與培育，幫助中小微企業(yè)降低融資成本，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（五）培養(yǎng)物流金融專業(yè)人才，建立人才培育長效機(jī)制

為加強(qiáng)對物流金融專業(yè)人才的培養(yǎng)，一方面，需要高校與相關(guān)物流企業(yè)以及金融企業(yè)的合作，以物流金融人才需要為目標(biāo)導(dǎo)向制定物流金融人才培養(yǎng)方案；另一方面，則需要加強(qiáng)高校師資力量培育，通過引進(jìn)物流及金融行業(yè)實(shí)務(wù)人才來提升物流金融人才對相關(guān)行業(yè)的了解。同時(shí)，物流金融相關(guān)企業(yè)也需要建設(shè)完善的員工培養(yǎng)機(jī)制和晉升方案，鼓勵(lì)員工成長為物流金融方面的復(fù)合型人才。