關(guān)于高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理的探討

周迪瑜 廣東省公路建設(shè)有限公司

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，高速公路項(xiàng)目在同步快速發(fā)展。在現(xiàn)階段，高速公路項(xiàng)目規(guī)模不斷變大，數(shù)量不斷增多，社會(huì)對(duì)高速公路行業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目工程關(guān)注度越來越高，采用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式已經(jīng)難以適應(yīng)新時(shí)期下高速公路建設(shè)的發(fā)展趨勢(shì)，需要結(jié)合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)狀，對(duì)高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理加大改進(jìn)和管理力度，找到符合時(shí)代發(fā)展的有效手段和措施，才能有效推進(jìn)我國(guó)高速公路長(zhǎng)期穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展性。

一、高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理的重要性

資金投入關(guān)系到高速公路項(xiàng)目建設(shè)與發(fā)展的命脈，資金運(yùn)轉(zhuǎn)是獲得利益的渠道，資金監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理目標(biāo)的重要舉措，這就決定高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理的重要性。高速公路項(xiàng)目全程，包括立項(xiàng)、規(guī)劃、設(shè)計(jì)、招標(biāo)、施工、監(jiān)理、竣工等各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開財(cái)務(wù)管控，財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作，是企業(yè)管理的基礎(chǔ)。如在項(xiàng)目前期規(guī)劃中要從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、利益獲得、建設(shè)地域環(huán)境等多方面進(jìn)行考察與分析，以項(xiàng)目可行性分析作為項(xiàng)目設(shè)計(jì)的重要參考依據(jù)，項(xiàng)目的前期研究是高速公路建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理和資金管理的起點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，而財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心，企業(yè)以資金管理作為紐帶，把企業(yè)各項(xiàng)資源有機(jī)協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)起來，各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)管控和資金管理共同落實(shí)，確保了工程項(xiàng)目高質(zhì)量建設(shè)。

同時(shí)，投資財(cái)務(wù)管理及資金管理需要解決投資項(xiàng)目資金需求，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資財(cái)務(wù)管理和資金管理不當(dāng)，將可能導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)資金缺口，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，阻礙項(xiàng)目建設(shè)，以及可能會(huì)引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題。因此做好高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理具有重要的意義。

二、高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理存在的問題

（一）財(cái)務(wù)管理意識(shí)觀念相對(duì)薄弱和滯后

在高速公路項(xiàng)目投資建設(shè)領(lǐng)域，部分企事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理意識(shí)觀念相對(duì)薄弱和滯后。經(jīng)過幾十年的高速路項(xiàng)目建設(shè)，高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)制度有較大的完善，但是仍相對(duì)薄弱，并存在一些問題，如缺乏科學(xué)的管理模式、高效的運(yùn)行機(jī)制和嚴(yán)密的監(jiān)督制度，在管理意識(shí)和觀念上還比較薄弱。同時(shí)，管理模式較為傳統(tǒng)，不能及時(shí)跟上新環(huán)境、新形勢(shì)的變化。如果財(cái)務(wù)管理人員長(zhǎng)期處于傳統(tǒng)的管理中無法得以轉(zhuǎn)變，無法將財(cái)務(wù)管理與資金管理科學(xué)合理落實(shí)，也無法提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)中管理的有效性，最終導(dǎo)致盲目投資、資金的控制和統(tǒng)籌隨意性大，資金成本較高等問題。財(cái)務(wù)管理意識(shí)觀念相對(duì)薄弱和滯后，將阻礙項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理，并可能引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資環(huán)境不佳，融資渠道單一

高速公路的融資環(huán)境不太理想，我國(guó)財(cái)政資金對(duì)高速公路項(xiàng)目投入不足，國(guó)家缺乏相關(guān)的政策和制度的保障，高速公路項(xiàng)目企業(yè)需要自籌資金。同時(shí)，企業(yè)市場(chǎng)化程度低，民營(yíng)資本進(jìn)入限制多，難以通過市場(chǎng)籌集到足夠的資金，高速公路項(xiàng)目企業(yè)存在自有資金不足或難以及時(shí)到位的情況，需要高度依賴銀行貸款。我國(guó)高速公路項(xiàng)目融資最為主要的方式是銀行貸款，在融資結(jié)構(gòu)中占了相當(dāng)大的比例，融資渠道比較單一。新時(shí)期下高速公路建設(shè)具有多元化的發(fā)展特點(diǎn)，隨著高速公路建設(shè)項(xiàng)目越來越多，需要的建設(shè)運(yùn)營(yíng)資金越來越多，將面臨巨大的融資壓力，較為單一的融資渠道已不適合現(xiàn)行高速公路建設(shè)和管理的要求。當(dāng)高速公路資金大部分比例都需要由銀行貸款完成時(shí)，企業(yè)會(huì)形成較大的負(fù)債率，超高的負(fù)債率將大大增加金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督力度較低，缺乏對(duì)資金的科學(xué)管理，資金成本較高

高速公路建設(shè)管理過程中，項(xiàng)目業(yè)主和建設(shè)單位比較重視前期的招投標(biāo)工作，而對(duì)高速公路全程的資金控制和監(jiān)督相對(duì)寬松，特別遇上趕工期、趕進(jìn)度顯得特別明顯。局限于傳統(tǒng)的管理方式，投資財(cái)務(wù)管理和資金管理中缺少科學(xué)合理的戰(zhàn)略部署和戰(zhàn)略規(guī)劃，容易出現(xiàn)預(yù)算超支、成本支出監(jiān)管不足等問題，總體監(jiān)督力度較低，導(dǎo)致用于投資的資金支出大、回報(bào)小，資金成本較高。對(duì)資金管理缺乏科學(xué)管理，成本控制意識(shí)淡薄，監(jiān)督力度較低，容易導(dǎo)致高速公路工程建設(shè)無法達(dá)到規(guī)劃設(shè)計(jì)預(yù)期的效果。而且往往要等到竣工的財(cái)務(wù)審計(jì)工作中才發(fā)現(xiàn)問題，此時(shí)已難以整改或無法做出整改，對(duì)工程整體都已造成影響，對(duì)企業(yè)的利益造成損失。

三、高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理措施

（一）重視財(cái)務(wù)管理，及時(shí)更新改進(jìn)財(cái)務(wù)管理觀念和意識(shí)

財(cái)務(wù)管理包括如合理分配企業(yè)貨幣收入、參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)與決策、監(jiān)督管理企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行等內(nèi)容，起到為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，提高企業(yè)投資經(jīng)濟(jì)利益回收的作用。而資金管理主要是資金來源與使用做到科學(xué)合理計(jì)劃、控制、監(jiān)督等，資金管理是財(cái)務(wù)管理中的組成部分，其主要作用是為確保資金供應(yīng)有效性，投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)不間斷，提高資金利用率，節(jié)約成本等。財(cái)務(wù)管理是高速公路項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的保障，企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為核心，而財(cái)務(wù)管理建設(shè)又需要以資金管理為中心，在兩者不斷優(yōu)化調(diào)整下順利按計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目的建設(shè)和管理，保障品質(zhì)工程的建設(shè)。

高速公路項(xiàng)目主要收入形式是高速公路通行費(fèi)，資產(chǎn)主要是高速公路及附屬設(shè)施，投資金額巨大，主要通過利用國(guó)內(nèi)外貸款建設(shè)，并依靠高速公路通行費(fèi)進(jìn)行還款付息。高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理是企業(yè)重要組成部分，貫穿于企業(yè)的全過程。要迎合新時(shí)期發(fā)展現(xiàn)狀及時(shí)轉(zhuǎn)變管理理念與方向，科學(xué)合理對(duì)財(cái)務(wù)管理作出調(diào)整與完善，建立合理資金使用方式，更新高速公路財(cái)務(wù)管理體制，及時(shí)改進(jìn)財(cái)務(wù)管理觀念和意識(shí)。

（二）做好項(xiàng)目前期研究，科學(xué)造價(jià)控制

高速公路建設(shè)條件復(fù)雜、難度大，工可編制不足，前期研究不到位將存在路線總體方案后期變化大、改擴(kuò)建總體方案受限因素考慮欠缺、立交規(guī)模估計(jì)不足、工程造價(jià)計(jì)列不合理等問題，將為投資財(cái)務(wù)管理和資金管理埋下隱患。因此，需要高度重視項(xiàng)目前期研究，加大項(xiàng)目工程可行性研究深度。

在高速公路建設(shè)過程中，要合理計(jì)列工程造價(jià)，并科學(xué)控制造價(jià)，結(jié)合工程變化及審計(jì)要求，對(duì)造價(jià)編制做相應(yīng)的審核和動(dòng)態(tài)化的調(diào)整。審計(jì)部門要全程對(duì)工程實(shí)施情況進(jìn)行有效監(jiān)督和管理，對(duì)可能出現(xiàn)的問題提出預(yù)防措施和方案。同時(shí)對(duì)事中的控制也要有預(yù)防措施，降低事后經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生概率，提高工程審計(jì)實(shí)施效率[1]。

對(duì)高速公路項(xiàng)目投資全程的審計(jì)工作進(jìn)行監(jiān)督與跟蹤時(shí)，針對(duì)項(xiàng)目策劃、設(shè)計(jì)方案、實(shí)施過程、資金財(cái)務(wù)管理等工作做好統(tǒng)籌規(guī)劃，對(duì)建設(shè)期間常出現(xiàn)的問題做好預(yù)防方案，確保在工程最后竣工結(jié)算和驗(yàn)收時(shí)得到有效保障。企業(yè)要隨時(shí)做好籌融資工作，按時(shí)支付工程款，有效控制財(cái)務(wù)支出管理工作，以此有效控制成本支出情況。高速公路項(xiàng)目投資建設(shè)，需要對(duì)每個(gè)相關(guān)資金投入決策都要做好全面考量，任何一個(gè)細(xì)小環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能會(huì)影響工程整體投資運(yùn)行，影響后期工程建設(shè)，增加工程建設(shè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。監(jiān)督跟蹤資金審計(jì)工作全程的主要目的是使工程建設(shè)成本得到有效控制和保障竣工驗(yàn)收工作順利完成。

（三）加強(qiáng)資金預(yù)算執(zhí)行，提升財(cái)務(wù)管理監(jiān)管水平

高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)是為提高投資后的經(jīng)濟(jì)效益，在財(cái)務(wù)管理構(gòu)建上要從質(zhì)量和效果共同出發(fā)，從而綜合提高資金有效地運(yùn)行，要利用財(cái)務(wù)管理合理有效組織投入資金的活動(dòng)模式，從而有效提高投資企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。

一是，要制定項(xiàng)目預(yù)算計(jì)劃，加強(qiáng)資金監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行。在高速公路施工開始后，就需要與施工單位的會(huì)計(jì)做好賬務(wù)管理與完善工作，要對(duì)施工全程資金做動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)督，并根據(jù)高速公路實(shí)際施工情況做好財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的建立，讓項(xiàng)目投資資金得到有效控制和保障[2]。項(xiàng)目前期要做好研究與資金測(cè)算，編制項(xiàng)目預(yù)算，制定籌資及資金使用計(jì)劃，并且加強(qiáng)資金預(yù)算執(zhí)行。將總概算做分層規(guī)劃后逐步對(duì)每一層進(jìn)行處理，其分層可以根據(jù)高速公路建設(shè)實(shí)際工程的各個(gè)環(huán)節(jié)項(xiàng)目實(shí)施，如路基土建工程、路面工程、環(huán)節(jié)綠化工程、土地征收工程等，一旦出現(xiàn)設(shè)計(jì)的變更情況要做好嚴(yán)格的掌控，并對(duì)預(yù)算進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

二是，財(cái)務(wù)管理與資金管理流程要規(guī)范化與標(biāo)準(zhǔn)化，建立健全的財(cái)務(wù)管理核算體系。規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的管理是提升高速公路項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的核心實(shí)力和重要措施。做好財(cái)務(wù)賬務(wù)處理工作，編制符合標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告，為項(xiàng)目管理層決策提供準(zhǔn)確信息，有利于加強(qiáng)資金預(yù)算執(zhí)行，提升財(cái)務(wù)管理監(jiān)管水平。同時(shí)，在資金監(jiān)督管理上要合理調(diào)度資金運(yùn)行狀態(tài)，定期對(duì)高速公路項(xiàng)目投資和運(yùn)行情況做全面分析，為高速公路項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)提供良好的資金運(yùn)行環(huán)境。

三是，與銀行建立貸款合作關(guān)系時(shí)，要求各個(gè)單位間簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，利用如銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、銀企互聯(lián)平臺(tái)等對(duì)相關(guān)單位在資金操作和運(yùn)轉(zhuǎn)上做全面監(jiān)督管理。完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理能保障對(duì)各個(gè)單位間建立的資金鏈做實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。同時(shí)，高速公路項(xiàng)目投資企業(yè)監(jiān)督管理人員對(duì)工程現(xiàn)場(chǎng)反饋的問題要及時(shí)做資金支付的復(fù)核工作，確保投入資金是?？顚Ｓ肹3]。

（四）拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資方式多元化

拓寬工程建設(shè)投資的融資渠道，讓融資方式更加多元化與靈活性，從而確保公路建設(shè)階段可行性與能動(dòng)性提升，讓高速公路建設(shè)緊隨時(shí)代發(fā)展與經(jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，投資企業(yè)在融資過程中要敢于開創(chuàng)新融資渠道，讓融資手段更具有實(shí)效性，并在多元化的融資渠道拓展上做好財(cái)務(wù)管理工作。

首先，以合作或合資形式吸收外資或民營(yíng)資金籌集資本。在建設(shè)初期以參股、控股或合作的形式成立項(xiàng)目公司開展投資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理，或在建設(shè)過程中引入特定項(xiàng)目基金的形式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將高速公路竣工后的一部分經(jīng)營(yíng)權(quán)利讓出，降低本金投入，降低利息投入，將高速公路實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況作為基礎(chǔ)對(duì)投資者進(jìn)行分紅。高速公路自身企業(yè)會(huì)在經(jīng)營(yíng)基金存儲(chǔ)充足后，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)做投入資金的分配，有效降低高速公路工程項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)在資金投入的風(fēng)險(xiǎn)，并為籌措資金帶來更多操作方法。

其次，企業(yè)可以采取上市模式，實(shí)施股票發(fā)行的方法進(jìn)行工程建設(shè)融資。高速公路采取股票發(fā)行上市是對(duì)工程項(xiàng)目資金統(tǒng)籌和投資的有效手段，為高速公路可持續(xù)發(fā)展提供了新的方向與途徑。

再次，發(fā)行公司債券方式籌集資金。發(fā)行公司債券是公司舉借債務(wù)的一種工具，通過發(fā)行“有價(jià)證券”，債券投資人進(jìn)行投資，債券投資人與發(fā)行人之間成立一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，發(fā)行人借此募集到資金，債券投資人向發(fā)行公司收取利息，并在到期時(shí)收回本金的權(quán)利。在融資的成本之上，債券的成本會(huì)低于股票，能提高公司的資產(chǎn)和公司的價(jià)值，并保證公司的股權(quán)不會(huì)被稀釋，不會(huì)影響到公司的控制權(quán)。

（五）開源節(jié)流，降本增效

要對(duì)高速公路項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的資金投入都做科學(xué)合理投放，在資金投入方向上需要加大對(duì)開源節(jié)流方面的重視。加大對(duì)高速公路項(xiàng)目投入資金的周轉(zhuǎn)力度，提高資金周轉(zhuǎn)利用率，避免資金出現(xiàn)過多沉淀現(xiàn)象，最大化降低資金成本的投入。做好工期管理和投入資金利息管理，要在合理工期范圍內(nèi)按計(jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，根據(jù)最新形勢(shì)的利息優(yōu)惠政策及時(shí)做出調(diào)整，同時(shí)，做好稅務(wù)籌劃工作，有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)優(yōu)化。

建立企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部籌融資平臺(tái)，如在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)建立財(cái)務(wù)公司，統(tǒng)籌運(yùn)用集團(tuán)內(nèi)部資源，有利于保證內(nèi)部資金運(yùn)用效用，保持內(nèi)部財(cái)務(wù)目標(biāo)的一致性和利益最大化，降低融資和管理成本。政府投資類高速公路項(xiàng)目實(shí)行“統(tǒng)貸統(tǒng)還”，即實(shí)施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一還款，實(shí)行“收支兩條線”管理，有利于降本增效，保障高速公路項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的資金需求。同時(shí)，爭(zhēng)取政策性補(bǔ)助資金和紓困助企資金補(bǔ)助，緩解項(xiàng)目資金壓力。

綜合運(yùn)用借新還舊、貸款置換、降低利率、提前還貸等方式，降低項(xiàng)目融資成本，提升財(cái)務(wù)管理和資金管理的落實(shí)。

四、結(jié)語

綜上所述，要高度重視項(xiàng)目投資的財(cái)務(wù)管理與資金管理，在高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理過程中要抓住資金管理環(huán)節(jié)，及時(shí)更新改進(jìn)企業(yè)發(fā)展的觀念和意識(shí)，深度開展項(xiàng)目前期研究工作，合理編制預(yù)算，科學(xué)造價(jià)，避免項(xiàng)目預(yù)算與實(shí)際資金需求有較大的出入與變化。同時(shí)，拓寬融資渠道，改善融資環(huán)境，建立具備相應(yīng)實(shí)力的融資平臺(tái)，保障融資渠道暢通，保障項(xiàng)目的資金需求。同時(shí)，開源節(jié)流，降本增效，提高高速公路的整體項(xiàng)目效益。加強(qiáng)投資財(cái)務(wù)管理與資金管理有助于持續(xù)推進(jìn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展。