股權(quán)交易稅務(wù)處理基本問題解析

武警 北京寵愛國際動物醫(yī)療機構(gòu)有限公司

引言

股東依法將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人的行為即為股權(quán)交易。當前，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速，資本市場得到了迅速發(fā)展，資本市場中的股權(quán)交易也變得愈發(fā)活躍。特別是公司注冊資金實繳條件限制在《公司法》中被取消以后，通過股權(quán)投資設(shè)立企業(yè)的方式被更多地采用，并購等股權(quán)交易行為越發(fā)頻繁。此外，在企業(yè)經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴張和多元化經(jīng)營需求的推動下，重組、兼并股權(quán)交易已成為當前經(jīng)濟發(fā)展過程中資源配置優(yōu)化、資本金募集、產(chǎn)權(quán)重組流動的主要形式。可見，在國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟政策發(fā)生巨大變革的背景下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)重組、資產(chǎn)招募的主要形式已演變?yōu)楣蓹?quán)交易。而股權(quán)交易由于涉及財稅問題較多，其操作過程往往較為復(fù)雜，而且企業(yè)的后期發(fā)展也與股權(quán)交易涉稅處理的有效性密切相關(guān)，一旦處理不當，不僅法律與納稅雙重危機可能會使企業(yè)陷入困境，而且還極有可能引發(fā)交易雙方矛盾糾紛。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是優(yōu)化社會資源配置的重要手段，其產(chǎn)生的各項稅收是股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本的重要組成部分，有時甚至成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易能否成功的關(guān)鍵因素[1]。因此，股權(quán)交易雙方都需要格外關(guān)注并全面認識交易過程中的稅務(wù)處理問題，以確保涉稅處理正確無誤且合法有效。

一、股權(quán)交易涉及稅種及稅務(wù)處理基本原則

（一）股權(quán)交易涉及的稅種

股權(quán)交易需要依法繳納稅款，資產(chǎn)實質(zhì)、股權(quán)性質(zhì)、企業(yè)性質(zhì)等企業(yè)股權(quán)類型相關(guān)內(nèi)容決定了股權(quán)交易的涉及的具體稅種，主要包括以下幾種：（1）個人所得稅。該稅種針對出售股權(quán)的自然人股東設(shè)立，最新的個人所得稅法規(guī)定，股權(quán)交易所涉?zhèn)€人所得稅按照20%額度繳納，繳納基數(shù)為扣除轉(zhuǎn)讓費用與股權(quán)購置原值后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。（2）企業(yè)所得稅。該稅項的繳納對象為獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的非合伙企業(yè)及非個人獨資法人實體。繳納基數(shù)為扣除轉(zhuǎn)讓費用與股權(quán)購置成本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，非居民企業(yè)和國內(nèi)居民企業(yè)分別按照10%、25%的所得稅率繳納。（3）增值稅。如果法人單位的股東轉(zhuǎn)讓上市公司的股份，則應(yīng)按照金融商品細目繳納增值稅。如果股東轉(zhuǎn)讓的不是上市公司股份則不予繳納增值稅[2]。（4）印花稅。股權(quán)交易雙方會簽訂正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，雙方均應(yīng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)細目繳納印花稅，稅率按照萬分之五執(zhí)行，繳稅基數(shù)為協(xié)議規(guī)定的股權(quán)交易數(shù)額。

（二）股權(quán)交易稅務(wù)處理的基本原則

（1）稅務(wù)處理必須符合合法性原則。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展需要以合法的稅務(wù)行為為前提。作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的自然人及法人企業(yè)雖然可以通過一定的稅務(wù)籌劃手段降低稅負，但是稅收籌劃方案必須在合法合規(guī)的原則下進行，否則將使企業(yè)陷入法律和糾紛危機，不利于企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。在企業(yè)全面建立股權(quán)交易納稅意識的同時，稅務(wù)部門也需對股權(quán)交易稅款繳納情況加強監(jiān)督，并普及宣傳股權(quán)交易相關(guān)稅收政策。（2）稅務(wù)處理應(yīng)強調(diào)穩(wěn)健的原則。企業(yè)在股權(quán)交易稅務(wù)規(guī)劃處理過程中需提前預(yù)測可能出現(xiàn)的損失和風(fēng)險，并制定針對性預(yù)防措施，盡量規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險對股權(quán)交易及企業(yè)未來造成不良影響，并在符合稅法的前提下，以實現(xiàn)企業(yè)利益最大化為目的對稅務(wù)處理進行合理籌劃。（3）稅務(wù)處理應(yīng)從企業(yè)整體利益出發(fā)原則。企業(yè)在進行股權(quán)交易相關(guān)稅務(wù)處理過程中，應(yīng)將企業(yè)整體稅負納入考量范圍，從企業(yè)整體利益出發(fā)進行整體籌劃，而不能僅將實現(xiàn)稅負最小化作為唯一的關(guān)注點。為此，企業(yè)財務(wù)人員要避免股權(quán)交易稅務(wù)操作成為損害企業(yè)整體利益的短期行為，將企業(yè)長期收入、戰(zhàn)略規(guī)劃等與稅務(wù)處理綜合考量，不能只考慮如何降低股權(quán)交易納稅數(shù)額。（4）稅務(wù)繳納提倡遵從性原則。納稅人自主納稅意識是遵從性原則的主要體現(xiàn)。納稅人自覺按照稅法規(guī)定申報納稅，并主動學(xué)習(xí)稅務(wù)知識，不僅能夠有助于良好納稅氛圍的形成，而且可以提高征稅效率，減輕稅務(wù)部門工作負擔(dān)，納稅人自身也可以獲得先進獎勵，從而推動了社會經(jīng)濟秩序建設(shè)?，F(xiàn)階段，納稅人自覺意識尚未完全建立，稅務(wù)宣傳不夠廣泛，納稅人在股權(quán)交易完稅的情況下依然對稅務(wù)政策和稅務(wù)部門存在抵觸心理，征納雙方矛盾仍舊存在。納稅遵從性原則可以規(guī)范納稅人行為選擇，化解征納雙方的矛盾，增強稅務(wù)部門與納稅人之間的互動，促進和諧征納管關(guān)系的形成。

二、股權(quán)交易稅務(wù)處理現(xiàn)存問題分析

在世界經(jīng)濟全球化的進程中，資本市場開放程度越來越大，各大企業(yè)在交易股權(quán)方面的業(yè)務(wù)也逐漸增多[3]。在利益驅(qū)使下，減少或逃避繳稅的行為在股權(quán)交易過程中時有發(fā)生，即使上市公司也不例外，加之股權(quán)交易涉稅政策種類繁多，交易金額一般都十分巨大，非上市公司股權(quán)交易更是無須公開相關(guān)信息，種種原因?qū)е履壳肮蓹?quán)交易的稅務(wù)繳納及稅收監(jiān)管中存在諸多問題。

（一）股權(quán)交易繳稅基數(shù)難以確定

股權(quán)交易應(yīng)交稅款總額的確定中，由于計算過程復(fù)雜、涉及因素眾多且股權(quán)獲得方式多樣，“買入價”較之“賣出價”的確定難度往往較大。注冊資本認繳制放寬了對企業(yè)注冊資本的要求，企業(yè)股權(quán)登記的注冊資金金額可以與股東實際出資額不一致，這種情況在工商登記制度改革后較為常見。由此，在股權(quán)交易稅務(wù)處理涉及股權(quán)原始成本金額的確定時，稅務(wù)部門與企業(yè)股東往往存在較大分歧，導(dǎo)致企業(yè)所得稅與個人所得稅的稅額計算結(jié)果差異較大。此外，除必要的財稅知識外，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原始成本也是作為扣繳義務(wù)人的購買方需要了解的情況，但是出于商業(yè)機密等方面的考慮，對于實際成本情況轉(zhuǎn)讓方可能不愿透露，這就對股權(quán)交易稅款代扣數(shù)額的確定造成障礙?？劾U義務(wù)人若未按規(guī)定繳納稅款，而轉(zhuǎn)讓方一旦離開轉(zhuǎn)讓股權(quán)企業(yè)所在地，稅款的追繳工作將十分困難。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格難以獲取

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的經(jīng)濟利益與股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額和轉(zhuǎn)讓收益的計算結(jié)果密切相關(guān)，而此兩項的計算結(jié)果又直接取決于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。受此影響，個別股權(quán)轉(zhuǎn)讓人在利益驅(qū)動下，為達到遲繳、少繳或不繳稅款的目的會故意簽訂虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，以造成低于實際轉(zhuǎn)讓價格或平價轉(zhuǎn)讓的假象。目前，“轉(zhuǎn)讓股權(quán)價格不得低于每股凈資產(chǎn)價值”僅是國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格在《公司法》等相關(guān)法規(guī)中的規(guī)定，該規(guī)定并未推廣適用于其他普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。這種無明文規(guī)定的政策漏洞經(jīng)常被一些故意降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益來逃避稅款的股東利用，通過低價或平價轉(zhuǎn)讓的虛假合同，隱瞞真實轉(zhuǎn)讓價格。工商登記中的原始持股比例及出資數(shù)額常常被作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的轉(zhuǎn)讓價格標準。但是僅通過股權(quán)變更登記核實股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的真實性，對于工商部門而言非常困難，其無法提供能夠確定轉(zhuǎn)讓協(xié)議真?zhèn)蔚拇_鑿證據(jù)。因此，在證據(jù)支持不足且工商部門幫助有限的情況下，稅務(wù)部門掌握真實的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格絕非易事，即使得到了股東變更信息也非常困難。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程存在隱蔽性

市場經(jīng)濟體制下，經(jīng)濟主體之間以及企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)交易行為比較普遍。股權(quán)交易的隱蔽性在交易形式、交易時間和交易主客體存有不確定性、多樣性的情況下不可避免。首先，以有事項權(quán)、房屋、土地等為支付形式的股權(quán)交易日漸增多，使原本資金為主的交易方式變得更加紛繁復(fù)雜，也為隱蔽交易創(chuàng)造了便利條件。其次，自然人、外資企業(yè)、民營企業(yè)、國有企業(yè)、企業(yè)管理層、公司法人等不同主體都可以成為股權(quán)交易的主體或客體，這些主體的依法納稅觀念千差萬別，股權(quán)交易的隱蔽行為在其稅法遵從意識薄弱的影響下極易發(fā)生。再者，除境內(nèi)上市公司外，境外公司、未上市公司及個人的股權(quán)交易信息并未被強制要求公開，稅務(wù)部門很難發(fā)現(xiàn)隱藏在合同中的股權(quán)交易相關(guān)信息。此外，股權(quán)交易主體可以選擇多種渠道進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，司法拍賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、交易所競價交易系統(tǒng)或大宗交易平臺等都有可能成為股權(quán)交易的渠道。分散在各類交易渠道中的股權(quán)交易信息，僅依靠財報等有限的資料數(shù)據(jù)，很難及時、全面地被稅務(wù)部門所獲取和核實，特別是在股權(quán)交易主體不全面公開交易信息、不主動申報納稅的情況下，獲取難度將變得更大，這無疑增加了稅收征管成本。

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收監(jiān)管不到位

隨著經(jīng)濟發(fā)展以及《公司法》取消了公司注冊資金實繳條件的限制，越來越多人傾向于通過股權(quán)投資設(shè)立企業(yè)，因此經(jīng)營過程中也隨即產(chǎn)生了大量的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為[4]。當前，股權(quán)交易發(fā)展日趨多元化，推動著金融市場的快速發(fā)展。股權(quán)交易涉及面也更加廣泛，股權(quán)交易價格透明度受交易過程主觀性和不確定性的影響而嚴重受損，加之稅務(wù)信息獲取手段不匹配、獲取渠道狹窄、稅務(wù)人員工作能力不足等因素，使得準確獲取股權(quán)交易價格等信息變得愈發(fā)困難，稅務(wù)部門面臨著非常大的稅務(wù)征管壓力，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的監(jiān)控較為被動。此外，股權(quán)交易納稅人納稅遵從度整體有待提高，自主納稅意識尚未完全具備；股權(quán)交易個人所得稅缺少行之有效的征管機制，課稅依據(jù)難以核定；股權(quán)交易時間、地點隨機多變，隱蔽性較強，這些都加大了稅務(wù)部門對股權(quán)交易稅務(wù)處理開展監(jiān)管的難度。

三、股權(quán)交易稅務(wù)處理完善對策

（一）進一步完善股權(quán)交易相關(guān)稅收政策

現(xiàn)階段，健全的股權(quán)交易稅收政策尚未建立，然而股權(quán)交易涉及的金額卻十分巨大，從而導(dǎo)致此類業(yè)務(wù)的稅務(wù)風(fēng)險較大，稅務(wù)部門征管成本較高。針對股權(quán)交易相關(guān)規(guī)定在現(xiàn)行稅法體系中較為薄弱的問題，國家稅務(wù)及法律有關(guān)部門應(yīng)從實際征管情況出發(fā)，在廣泛調(diào)研股權(quán)交易稅務(wù)熱點、難點的基礎(chǔ)上，廣泛征求各方意見，修訂完善現(xiàn)行法律法規(guī)，制定可操性強、方便政策貫徹落實的納稅規(guī)則和程序，規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅行為，盡快統(tǒng)一稅款核算口徑，重點就非自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓、非居民企業(yè)股權(quán)間接轉(zhuǎn)讓、股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓、稅收優(yōu)惠政策相關(guān)征管漏洞、稅基確定等長期積累問題出臺對應(yīng)稅收政策，堵塞法律漏洞，促進稅負公平合理，防止稅收流失，從制度上強化股權(quán)交易稅源監(jiān)管，減少稅務(wù)法律不規(guī)范造成的爭議問題，使股權(quán)交易稅務(wù)操作行切實為有法可依，從根本上改善稅收征管效果。

（二）采取多樣化的稅收征管手段

一是強化稅收宣傳。稅務(wù)部門應(yīng)將股權(quán)交易涉稅政策作為稅收宣傳和輔導(dǎo)工作重點，幫助納稅人熟悉、掌握相關(guān)政策，培養(yǎng)納稅人自覺納稅意識，提高納稅人主動報稅的積極性和稅法遵從度，并使其具備應(yīng)納稅款核算能力，降低稅收風(fēng)險。二是健全稅收征管臺賬。建立全面化、常態(tài)化的股票減持信息和股東基礎(chǔ)信息登記制度，通過稅務(wù)稽查、專項納稅評估、稅收風(fēng)險預(yù)警等手段，及時對上市公司股權(quán)變更信息進行風(fēng)險應(yīng)對處理。三是規(guī)范企業(yè)備案管理。要求企業(yè)設(shè)置股權(quán)變動臺賬且永久保存，對股本變動、股東投資、股東基本信息、股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其價格等進行記錄備查，實現(xiàn)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本核算的源頭治理和把控。

（三）在稅源管理中加強大數(shù)據(jù)運用

一是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)識別股權(quán)交易中的稅收風(fēng)險，運用各類信息抓取軟件，定期采集上市公司公告信息，通過語義分析、關(guān)鍵詞搜索等大數(shù)據(jù)技術(shù)，對收集信息進行分類管理，通過對比企業(yè)申報數(shù)據(jù)，直接鎖定股權(quán)交易涉稅風(fēng)險信息。二是建立股權(quán)交易風(fēng)險預(yù)警體系，有效防范股權(quán)交易稅收風(fēng)險，重點監(jiān)控跨境股權(quán)交易、關(guān)聯(lián)企業(yè)股權(quán)交易、股權(quán)置換等稅務(wù)風(fēng)險高發(fā)行為，有效防范股權(quán)交易稅收風(fēng)險，整合、匹配、挖掘隱含逃稅行為的股權(quán)交易信息，將風(fēng)險識別和防范工作標準化、精細化，形成專項工作制度。三是逐步建立基于稅收大數(shù)據(jù)的“信用+風(fēng)險”新型動態(tài)管理機制，對納稅人進行信用和風(fēng)險畫像，根據(jù)其風(fēng)險等級和信用狀況動態(tài)情況，對高風(fēng)險嚴密監(jiān)控、低風(fēng)險予以提醒、無風(fēng)險繼續(xù)關(guān)注，做到事前服務(wù)提醒、事中提示更正、事后快速應(yīng)對，實現(xiàn)動態(tài)、智能、精準的股權(quán)交易稅務(wù)全流程管理。

（四）積極組織開展企業(yè)納稅輔導(dǎo)

一方面，稅務(wù)部門應(yīng)深入企業(yè)組織開展股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃培訓(xùn)，在提高企業(yè)稅收籌劃水平的同時，幫助其樹立依法納稅的意識，并為企業(yè)稅務(wù)籌劃工作創(chuàng)造公平、公正的環(huán)境，監(jiān)督企業(yè)依法納稅，加大逃稅查處力度。另一方面，企業(yè)應(yīng)主動向當?shù)囟悇?wù)部門咨詢、匯報稅收籌劃方案，降低法律風(fēng)險，提高方案的可行性。同時，還可會同稅務(wù)師、會計師等專業(yè)人士共同研討稅收籌劃方案，借助其專業(yè)化和獨立性優(yōu)勢，為方案修改完善爭取更多合理意見。實際操作中，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的特點及改革的要求，依照國家最新的規(guī)定與政策進行相應(yīng)的財務(wù)及稅務(wù)處理，以有效地降低財務(wù)風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率[5]。

結(jié)語

綜上所述，我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，為企業(yè)的發(fā)展帶來了許多的契機和挑戰(zhàn)，從而使企業(yè)之間發(fā)生較多的股權(quán)轉(zhuǎn)讓活動[6]。當前，針對股權(quán)交易稅務(wù)處理的法律制度不夠健全，證券交易機構(gòu)、工商等部門與稅務(wù)部門的信息交換機制也有待進一步完善，稅務(wù)部門沒有有效的稅收監(jiān)管措施，來應(yīng)對已經(jīng)較為普遍的股權(quán)轉(zhuǎn)讓活動，難以完全確保股權(quán)交易稅收管理的有效性、及時性?；诖?，股權(quán)交易企業(yè)要以國家法律法規(guī)為準繩做好稅務(wù)籌劃，摒棄單純考慮節(jié)稅的方案思路，在綜合考慮企業(yè)長遠利益及現(xiàn)實情況基礎(chǔ)上，加強與稅務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)，確保轉(zhuǎn)讓計稅基礎(chǔ)得到稅務(wù)主管部門認可，嚴格把控稅務(wù)風(fēng)險。本文旨在探索出一條既能夠降低轉(zhuǎn)讓者納稅成本以及股權(quán)投資成本，又能兼顧稅源免受侵蝕的道路，從而激發(fā)納稅人投資熱情，增強股權(quán)交易市場的活力，為我國社會經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展助力。