會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長與審計費用關(guān)系實證研究

摘要：審計在經(jīng)濟發(fā)展中的作用越發(fā)重要。我國審計市場競爭非常激烈，注冊會計師缺口大，對于投資者的保護薄弱?；诖耍?017—2021年A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，研究會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長與審計費用之間的關(guān)系。實證分析發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長分別與審計費用呈正向關(guān)系，且溢價的審計費用會強化行業(yè)專長與會計師事務(wù)所規(guī)模對審計質(zhì)量的積極效應(yīng)。通過進一步研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)專長對于會計師事務(wù)所規(guī)模與審計費用之間的關(guān)系起到正向調(diào)節(jié)作用。

關(guān)鍵詞：審計費用；事務(wù)所規(guī)模；行業(yè)專長；審計溢價；調(diào)節(jié)作用

0引言

審計工作是專業(yè)能力很強的執(zhí)業(yè)活動，各家被審計單位也所屬不同的行業(yè)，業(yè)務(wù)復(fù)雜、多樣且各具特點。在此基礎(chǔ)上，如果某會計師事務(wù)所能夠不斷承接相似行業(yè)的審計業(yè)務(wù)，那么該會計師事務(wù)所就將持續(xù)累積相關(guān)專業(yè)知識、專業(yè)技能，提升與該行業(yè)有關(guān)的職業(yè)敏感度，進而形成更強的專項審計技能。

自2021年7月以來，我國多地開展了針對注冊會計師掛名執(zhí)業(yè)現(xiàn)象的新一輪專項清理行動，并將審計報告上傳至數(shù)據(jù)庫。這引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，如執(zhí)業(yè)注冊會計師數(shù)量減少、注冊會計師的審計風險進一步加大等，使注冊會計師更傾向于選擇大型會計師事務(wù)所，從而擴大大型會計師事務(wù)所的審計市場覆蓋面。大型會計師事務(wù)所在內(nèi)部控制方面做得較好，其為了維護自身品牌及聲譽，在簽訂業(yè)務(wù)委托書時會剔除一部分有管理缺陷的客戶。這一方面能使會計師事務(wù)所有效吸收人才，擴大規(guī)模，增強行業(yè)專長，進一步提高審計費用；另一方面能降低注冊會計師個人的審計風險。Whitworth和Lambert[1]將行業(yè)專長進一步劃分為“產(chǎn)品型”行業(yè)專長與“低成本型”行業(yè)專長。前者是指會計師事務(wù)所在某一行業(yè)會選擇通過審計少量大規(guī)?？蛻粜纬伞爱a(chǎn)品型”行業(yè)專長，后者是指會計師事務(wù)所通過審計大量小規(guī)?？蛻粜纬伞暗统杀拘汀毙袠I(yè)專長。經(jīng)其研究發(fā)現(xiàn)，形成“產(chǎn)品型”行業(yè)專長的會計師事務(wù)所將付出更多時間與精力，以達成更高的審計質(zhì)量，從而收取更多審計費用。因為對于具有“產(chǎn)品型”行業(yè)專長的會計師事務(wù)所來說，一旦出現(xiàn)審計失敗，將更可能導(dǎo)致潛在大規(guī)模客戶的流失。同時，由于大規(guī)?？蛻舯旧淼纳鐣P(guān)注度較高，審計失敗產(chǎn)生的負面影響也就更大。對于會計師事務(wù)所的剩余客戶而言，其聲譽等方面也會受到不利影響。為了避免上述負面結(jié)果，擁有“產(chǎn)品型”行業(yè)專長的會計師事務(wù)所將有更大動機去提高審計質(zhì)量。而為了保證審計報告質(zhì)量及獲得會計師事務(wù)所帶來的社會價值，大體量的被審計單位一般也會選擇具有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所。而如“四大”這樣的大型會計師事務(wù)所，不僅具備行業(yè)專長，而且長久以來也形成了良好的內(nèi)部控制規(guī)范，能夠保障審計質(zhì)量，也能夠保障自身聲譽及品牌效應(yīng)，從而產(chǎn)生了更高的審計溢價。綜上所述，會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長與審計費用都呈正相關(guān)關(guān)系。

本文研究目的是利用2017—2021年我國A股上市公司的數(shù)據(jù)，分析會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長與審計費用三者之間的關(guān)系。本文的貢獻在于，在已有審計收費研究基礎(chǔ)上，對會計師事務(wù)所規(guī)模、行業(yè)專長與審計收費的關(guān)系進行了檢驗。以2017—2021年數(shù)據(jù)為分析依據(jù)，結(jié)果顯示，在我國審計市場上，會計師事務(wù)所規(guī)模與行業(yè)專長都是審計溢價的驅(qū)動因素，且會計師事務(wù)所擁有行業(yè)專長將使其規(guī)模與審計費用之間的溢價關(guān)系進一步得到提升。

1文獻綜述與研究假設(shè)

1.1會計師事務(wù)所規(guī)模與審計費用

從國內(nèi)外相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)者一般將會計師事務(wù)所規(guī)模劃分為“N大”與“非N大”，但劃分標準各不相同。吳偉榮和劉亞偉[2]將會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)總收入在其研究時期內(nèi)的排名作為劃分標準。楊育龍等[3]將中國注冊會計師協(xié)會每年公布的排名作為劃分依據(jù)。會計師事務(wù)所規(guī)模的劃分方法不僅較多，而且與審計收費關(guān)系的觀點也不唯一。大多數(shù)學(xué)者認為，會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計收費越高。劉笑霞等[4]從會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入、注冊會計師人數(shù)等多個角度衡量會計師事務(wù)所規(guī)模，并基于我國2007—2008年A股上市公司的數(shù)據(jù)進行實證檢驗，結(jié)果表明大型會計師事務(wù)所收取的審計費用更高。不過，也有少部分學(xué)者認為會計師事務(wù)所規(guī)模大小與審計收費無關(guān)。劉斌等[5]用Simunic模型分析了影響我國上市公司審計收費的因素，結(jié)果表明會計師事務(wù)所規(guī)模與審計收費無顯著關(guān)系。

會計師事務(wù)所規(guī)模與審計收費正相關(guān)，主要源于大型會計師事務(wù)所的品牌溢價。四大會計師事務(wù)所代表更高的內(nèi)部控制水平及更強的會計信息可比性，從而擁有更高的審計質(zhì)量及社會信任度。Francis等[6]認為，內(nèi)部標準更高的會計師事務(wù)所，其會計信息的可比性更強。胡奕明和唐松蓮[7]在區(qū)分長短期借款后，發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所規(guī)模與銀行債務(wù)成本呈負相關(guān)關(guān)系，即會計師事務(wù)所規(guī)模越大，其社會認可度越高，從而可降低銀行債務(wù)成本。而一些學(xué)者經(jīng)實證檢驗后發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所規(guī)模與審計收費無顯著關(guān)系，可能是因為四大會計師事務(wù)所形成了規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，它們?yōu)榱诉M一步擴大市場份額，降低了對被審計單位的收費?；谝陨戏治觯岢黾僭O(shè)1：

H1：會計師事務(wù)所規(guī)模越大，其審計費用越高。

1.2行業(yè)專長與審計費用

在現(xiàn)有文獻研究中，關(guān)于行業(yè)專長的觀點主要有2種：一種是行業(yè)專長與審計收費正相關(guān)；另一種是行業(yè)專長與審計收費無關(guān)，甚至行業(yè)專長對審計溢價起到抑制作用。已有許多文獻證實了第一種觀點，即擁有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所將會提供更高的審計質(zhì)量，從而創(chuàng)造差異化的競爭優(yōu)勢，以此獲取更高的審計費用。張鐵鑄和沙曼[8]的研究表明，會計師事務(wù)所行業(yè)專長越強，被審計單位的業(yè)務(wù)越復(fù)雜，審計溢價越高。Whitworth和Lambert[1]將會計師事務(wù)所的客戶劃分為少量大規(guī)模客戶與大量小規(guī)?？蛻?類，進而將行業(yè)專長劃分為“產(chǎn)品型”行業(yè)專長與“低成本型”行業(yè)專長。而宋子龍和余玉苗[9]在該研究基礎(chǔ)上，將“產(chǎn)品型”行業(yè)專長與“低成本型”行業(yè)專長進行對比，結(jié)果表明，當會計師事務(wù)所擁有“產(chǎn)品型”行業(yè)專長時，將會獲得更高的審計溢價。這是因為大規(guī)?？蛻舻慕?jīng)營活動更復(fù)雜，各自的會計處理方式也更具獨特性。因此，會計師事務(wù)所需要更多的審計投入來識別、評估和應(yīng)對財務(wù)報表重大錯報風險，所需審計時間與審計費用也會更多。具有“低成本型”行業(yè)專長的會計師事務(wù)所則會形成規(guī)模經(jīng)濟，靠著大量審計相似行業(yè)的小規(guī)模公司，不斷積累審計經(jīng)驗與相關(guān)專業(yè)知識，且由于被審計單位規(guī)模較小、業(yè)務(wù)復(fù)雜性較低，審計效率也得以提高，進而降低審計成本和收費，增強自身在審計市場上的競爭優(yōu)勢?！暗统杀拘汀毙袠I(yè)專長對“產(chǎn)品型”行業(yè)專長形成的審計溢價起到了抵消作用。這種說法很好地解釋了第二種觀點。劉穎斐和邱好[10]將會計師事務(wù)所劃分為“十大會計師事務(wù)所”和“非十大會計師事務(wù)所”，形成對照組，進行實證分析，檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)，具有行業(yè)專長的“十大會計師事務(wù)所”收取的審計費用反而更低。

綜上所述，學(xué)者普遍承認行業(yè)專長的存在，但是對于行業(yè)專長與審計費用的關(guān)系存在分歧。有部分學(xué)者通過實證研究認為，行業(yè)專長與審計費用負相關(guān)，但隨著對行業(yè)專長研究的不斷深入，認為行業(yè)專長與審計費用正相關(guān)的結(jié)論認可度越來越高?；诖耍岢黾僭O(shè)2和假設(shè)3：

H2：會計師事務(wù)所的行業(yè)專長越強，其審計費用越高。

H3：行業(yè)專長對會計師事務(wù)所規(guī)模與審計費用之間的關(guān)系產(chǎn)生正向調(diào)節(jié)作用。

2數(shù)據(jù)來源與實證分析

2.1數(shù)據(jù)來源

本文樣本及數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，樣本選取范圍是2017—2021年我國上市企業(yè)的所有非缺失面板數(shù)據(jù)。同時，樣本剔除了ST、金融業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)及在收集過程中缺失的數(shù)據(jù)。

2.2研究設(shè)計

2.2.1變量定義

本文選取的變量及其定義見表1。

1.被解釋變量及其定義

審計費用（Auditfee）為被解釋變量，其定義為被審計單位年度財務(wù)報告中所公布的審計費用。為了提高模型的穩(wěn)健性，取審計費用的對數(shù)作為指標。

2.解釋變量及其定義

會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）直接采用目前較為流行的規(guī)模分類法進行衡量，參考汪婷婷和趙中華[11]將其分為“四大會計師事務(wù)所”與“非四大會計師事務(wù)所”2類。

行業(yè)專長（MSA）主要有行業(yè)市場份額法與行業(yè)組合份額法2種衡量方法。本文參考劉文軍等[12]的研究，選擇主流觀點較為認可的市場份額法，公式為

式中，ASSET為上市公司總資產(chǎn)；分子為審計師i所在行業(yè)k中上市公司總資產(chǎn)的平方根之和；分母為行業(yè)k中所有上市公司總資產(chǎn)的平方根之和。行業(yè)專長（MSA）為其比值，大于10%賦值1，否則賦值0。

3.控制變量

本文選取資產(chǎn)負債率（Lev）、被審計單位規(guī)模（Size）、資產(chǎn)報酬率（Roa）、現(xiàn)金流比率（Cash）和是否虧損（Loss）作為控制變量。

2.2.2實證模型設(shè)計

本文借鑒Simunic多元線性回歸審計定價模型，先加入會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）和行業(yè)專長（MSA）2個解釋變量對其進行修正，后將控制變量加入其中，使模型更加符合本文研究的主題。

3實證結(jié)果與分析

3.1描述性統(tǒng)計分析

各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果見表2。審計費用（Auditfee）的最小值為12.21，最大值為21.42，說明不同會計師事務(wù)所之間審計費用差距較大。審計費用（Auditfee）的最大值21.42與其均值13.94差距較大，說明大部分會計師事務(wù)所審計費用處在相對較低的水平。由會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）和行業(yè)專長（MSA）的均值可知，絕大部分公司選擇的并不是四大會計師事務(wù)所，但相對來說選擇具有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所的公司比選擇四大會計師事務(wù)所的公司更多。

3.2相關(guān)性分析

由表3相關(guān)性分析結(jié)果可知，被解釋變量審計費用（Auditfee）與解釋變量會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）、行業(yè)專長（MSA）均在1%水平上顯著，相關(guān)系數(shù)分別為0.432與0.070，且均為正值，意味著會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）與行業(yè)專長（MSA）都與審計費用（Auditfee）正相關(guān)，與H1和H2的預(yù)期一致。

3.3回歸結(jié)果分析

各變量的回歸結(jié)果見表4。由表4可知，交互項Big4_MSA與審計費用（Auditfee）的相關(guān)系數(shù)為0.143，呈正相關(guān)關(guān)系，即當會計師事務(wù)所具有行業(yè)專長時，將對會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）與審計費用（Auditfee）之間的關(guān)系起到正向調(diào)節(jié)作用，增加審計溢價，與H3的預(yù)期一致。會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）、行業(yè)專長（MSA）與審計費用（Auditfee）的相關(guān)系數(shù)分別為0.618 0、0.079 9，均呈正相關(guān)關(guān)系，說明二者都促進了審計溢價的產(chǎn)生，再次驗證了H1和H2。

3.4穩(wěn)健性分析

為了確保模型的穩(wěn)健性，本文擴大了樣本范圍，選取2012—2021年我國上市企業(yè)的所有非缺失面板數(shù)據(jù)。同時，樣本剔除了ST、金融業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)及在收集過程中缺失的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。穩(wěn)健性分析結(jié)果見表5。

根據(jù)表5中穩(wěn)健性分析結(jié)果可知，行業(yè)專長（MSA）與交互項Big4_MSA的相關(guān)系數(shù)為正，表明行業(yè)專長（MSA）對會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）與審計費用（Auditfee）之間的關(guān)系起到正向調(diào)節(jié)作用，與H3相符。會計師事務(wù)所規(guī)模（Big4）、行業(yè)專長（MSA）與審計費用（Auditfee）均正相關(guān)，與H1和H2相符。所以，H1、H2和H3均成立。

4結(jié)語

本文研究會計師事務(wù)所規(guī)模對審計費用的影響，并以行業(yè)專長為調(diào)節(jié)變量，驗證了會計師事務(wù)所規(guī)模和行業(yè)專長對審計費用的正向影響作用，且行業(yè)專長對于會計師事務(wù)所規(guī)模和審計費用之間的關(guān)系起到正向調(diào)節(jié)作用。這代表上市公司為了獲得更高的審計質(zhì)量及潛在社會價值，會愿意支付更高的審計溢價。此外，由實證結(jié)果可知，行業(yè)專長將是未來我國會計師事務(wù)所的發(fā)展方向之一。因為會計師事務(wù)所要想獲得規(guī)模擴大帶來的品牌效應(yīng)，就要在不斷發(fā)展過程中形成良好的口碑。行業(yè)專長的發(fā)展周期則會短一些。會計師事務(wù)所發(fā)展行業(yè)專長，尤其是發(fā)展“產(chǎn)品型”行業(yè)專長，會為提高審計質(zhì)量提供保障。上市公司支付審計溢價，更多的是看重由會計師事務(wù)所帶來的社會價值。會計師事務(wù)所的審計能力越強，其潛在的社會價值就越有可能得到保障。這也會逐漸改善會計師事務(wù)所的口碑，形成良性循環(huán)。此外，若各家會計師事務(wù)所對行業(yè)專長有所側(cè)重，也會減少惡性競爭，優(yōu)化我國審計市場資源配置，使之更好地發(fā)展。

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收稿日期：2022-11-27

作者簡介：

王鑫輝，男，1999年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：績效審計。

楊佳，女，1999年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：績效審計。

潘怡婷，女，1999年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：績效審計。