近年來西部地區(qū)信貸增長緩慢問題探究
——以內(nèi)蒙古為例

孔尚惠 任 倩

一、近年來內(nèi)蒙古信貸增長情況

黨的十九屆五中全會要求“十四五”時期城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性明顯增強(qiáng)，同時新發(fā)展理念強(qiáng)調(diào)要協(xié)調(diào)發(fā)展。但是，在經(jīng)濟(jì)下行和新冠疫情的雙重影響下，我國各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)、不平衡的問題仍然存在，東西差異、南北差異在一定程度呈現(xiàn)加大的態(tài)勢。內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)增速不及全國平均水平，金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度相比全國其他地區(qū)較弱，尤其是信貸增長明顯放緩。

（一）2017年前內(nèi)蒙古信貸增速基本持平全國信貸增速

從圖1中可以看出，2017年以前，內(nèi)蒙古各項(xiàng)貸款余額同比增速相對平穩(wěn)，基本保持在12%～16%的區(qū)間范圍內(nèi)，并且與全國各項(xiàng)貸款余額同比增速基本一致，2016年下半年甚至高于全國水平約1個百分點(diǎn)。

圖 1 2015-2022年內(nèi)蒙古與全國各項(xiàng)貸款余額同比增速對比

圖 2 內(nèi)蒙古GDP增長情況

圖 3 2010—2020年內(nèi)蒙古人口變動情況

（二）2018年起內(nèi)蒙古信貸增速呈現(xiàn)斷崖式下滑

自2017年開始，全國貸款增速小幅下降，保持在12%～14%的水平，而內(nèi)蒙古貸款增速則持續(xù)低于全國水平，平均增速約為5.7%。2018年，內(nèi)蒙古貸款增速迅速下滑，由年初的10.6%降至年底的2.9%。2019年1月至2020年6月期間，貸款增速保持2%～6%低位平穩(wěn)，2020年7月，貸款增速再次大幅下滑，2020年11月降至最低的-0.4%，之后開始緩慢增長。2018-2021年期間內(nèi)蒙古信貸的平均增速僅為4.25%。

二、原因分析

（一）經(jīng)濟(jì)增長放緩是信貸增速放緩的重要原因

1.新冠疫情影響導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩。受新冠疫情影響，2020年內(nèi)蒙古GDP增長僅0.2%，遠(yuǎn)低于全國2.3%的水平，2021年回升至6.3%，仍低于全國1.8個百分點(diǎn)。由于疫情防控手段精細(xì)化、專業(yè)化程度不夠，難以平衡好疫情防控與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，個別地區(qū)“一刀切”式的強(qiáng)制措施直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展按下了暫停鍵。內(nèi)蒙古甘其毛都口岸是引進(jìn)蒙古國煤炭、銅精粉等優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源的黃金通道，2019年煤炭進(jìn)口量2036萬噸，占中蒙煤炭貿(mào)易量的57%。但疫情以來，口岸斷斷續(xù)續(xù)關(guān)閉或大幅減少通關(guān)車輛數(shù)量，嚴(yán)重影響進(jìn)出口企業(yè)經(jīng)營，也對當(dāng)?shù)氐牟惋嫛⒆∷?、金融等行業(yè)造成極大損失，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)斷崖式下滑。2021年，口岸累計進(jìn)口煤炭不到700萬噸，當(dāng)?shù)剡M(jìn)出口企業(yè)數(shù)量也由312家銳減至56家。疫情爆發(fā)也直接影響了旅游等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2021年8月，正值旅游旺季的呼倫貝爾遭遇疫情，全部景區(qū)關(guān)停，10月，額濟(jì)納爆發(fā)疫情，許多旅行社、餐廳、旅店紛紛倒閉，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)也遭遇寒冬。

2.碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型壓力較大。近年來，內(nèi)蒙古堅(jiān)定不移走以生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展為導(dǎo)向的高質(zhì)量發(fā)展新路子。但是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整不是一朝一夕能完成的，當(dāng)前，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)對煤炭、鋼鐵等高污染、高耗能行業(yè)依賴仍較重。尤其是2021年以來，在國家能耗雙控的強(qiáng)約束下，煤炭開采和洗選、金屬冶煉加工等行業(yè)生產(chǎn)遭受很大影響。傳統(tǒng)企業(yè)被迫“有序”生產(chǎn)，新興產(chǎn)業(yè)尚未形成規(guī)模，貸款需求也隨之放緩。

3.人口數(shù)量下降和結(jié)構(gòu)惡化減少了人口紅利。近年來，內(nèi)蒙古面臨嚴(yán)重的人口減少、老齡化程度加深問題。2020年第七次全國人口普查結(jié)果顯示，過去10年內(nèi)蒙古常駐人口減少65.7萬人，減少2.66%，年平均增長率為-0.27%，較上個10年下降0.66個百分點(diǎn)。人口總數(shù)下降的同時，老齡化問題也進(jìn)一步加深，60歲及以上人口為475.7萬人，占19.78%，比2010年上升8.3個百分點(diǎn)①數(shù)據(jù)引自《內(nèi)蒙古自治區(qū)第七次全國人口普查公報》。。人口減少和老齡化降低了人口紅利，不利于激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，尤其不利于消費(fèi)增長和房地產(chǎn)市場發(fā)展。同時，老齡化人口占比提升也增加了社保等財政負(fù)擔(dān)，擠占財政在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域可投入的資金。

（二）金融生態(tài)環(huán)境不利于吸引信貸資金

1.整體營商環(huán)境較差。一個地區(qū)營商環(huán)境的優(yōu)劣，對區(qū)域內(nèi)招商引資和企業(yè)經(jīng)營效益具有直接影響，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財稅收入、社會就業(yè)等。北京大學(xué)《中國省份營商環(huán)境研究報告2020》顯示，內(nèi)蒙古營商環(huán)境評價全國排名第25位，處于落后水平（B-級）。內(nèi)蒙古營商環(huán)境存在的主要問題包括涉企政策落實(shí)不到位、政務(wù)數(shù)據(jù)共享水平亟待提高、政務(wù)服務(wù)效率和質(zhì)量不高、產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境塑造不足、對市場主體獲得感的重視程度不夠、人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境不優(yōu)等。部分國家扶持政策落到盟市、旗縣區(qū)后缺乏可操作性的具體措施，導(dǎo)致企業(yè)無法享受國家優(yōu)惠政策等；個別地方政府在招商引資、工程建設(shè)等方面“畫餅”問題突出，企業(yè)完成投資或項(xiàng)目建設(shè)后，地方政府許下的承諾就被以各種理由拖延兌現(xiàn)或不兌現(xiàn)，甚至被法院認(rèn)定為重大的違法行政行為。營商環(huán)境差使市場主體面對高昂的交易成本、流通成本、運(yùn)營成本，不僅難以吸引外來的優(yōu)秀企業(yè)和資本，反而加劇本地資金、企業(yè)和人才的進(jìn)一步外流。

2.市場主體培育和發(fā)展不夠，市場活力不足。內(nèi)蒙古市場主體數(shù)量偏少、市場主體普遍質(zhì)量不高，競爭力偏弱，對銀行來說，缺少優(yōu)質(zhì)的投放主體和項(xiàng)目，想貸而貸不出去。盡管區(qū)內(nèi)多個盟市均已印發(fā)了鼓勵企業(yè)上市掛牌獎補(bǔ)辦法，但優(yōu)質(zhì)企業(yè)不是短期內(nèi)獎補(bǔ)出來的，上市企業(yè)數(shù)量仍然較少，如2021年巴彥淖爾市才擁有了首家A股上市企業(yè)，是內(nèi)蒙古近9年來第一家新上市企業(yè)，而許多盟市仍未實(shí)現(xiàn)零的突破。截至2021年，內(nèi)蒙古共有A股上市公司26家，占滬深A(yù)股數(shù)的比重僅為0.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于上市公司數(shù)量排名第一的廣東（超過1000家）以及其他東部省份，行業(yè)主要集中在有色金屬、食品飲料（主要指伊利）、鋼鐵，高新技術(shù)、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)較少。此外，許多大型國企在內(nèi)蒙古控制著大量優(yōu)質(zhì)資源，卻不在當(dāng)?shù)丶{稅，無法反哺當(dāng)?shù)刎斦徒?jīng)濟(jì)。本地企業(yè)發(fā)展較慢、優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)量較少、高新技術(shù)企業(yè)吸引不來、甚至部分企業(yè)在流失，市場活力不足。

3.市場主體自身治理能力較差，風(fēng)險較高。內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量較多、發(fā)展迅速，成為推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極力量。但中小企業(yè)在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出的許多問題，也是制約企業(yè)自身成長、導(dǎo)致融資難的重要原因。一是中小企業(yè)治理水平不高、市場競爭力不足、抗風(fēng)險能力較低。內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)大多為家族性企業(yè)，難以引入專業(yè)的管理人才，尚未建立起完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，限制了企業(yè)做大做強(qiáng)和可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)多為涉農(nóng)企業(yè)，存在生存周期短、準(zhǔn)入門檻低、履約意識弱、管理粗放、靠天吃飯等先天不足，風(fēng)險較高。二是財務(wù)制度不健全、財務(wù)報表不規(guī)范。中小企業(yè)普遍未建立健全財務(wù)制度，財務(wù)報表形式和內(nèi)容缺乏規(guī)范，銀行無法獲取企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況、資金需求、現(xiàn)金流量等信息，難以準(zhǔn)確評估其信用程度和還款能力。三是合格抵質(zhì)押物不足。中小企業(yè)往往因合格抵質(zhì)押物不足而面臨融資難融資貴的問題，尤其是對于內(nèi)蒙古大量涉農(nóng)涉牧企業(yè)、合作社、農(nóng)牧民來說，流轉(zhuǎn)的土地、圈舍大棚等農(nóng)業(yè)設(shè)施、活體牲畜等資產(chǎn)在具體操作中仍存在難抵押、抵押率低等問題。四是部分企業(yè)存在過度授信情況，風(fēng)險隱患突出。部分企業(yè)融資需求與實(shí)際經(jīng)營情況不匹配，甚至在各家金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，風(fēng)險隱患突出，降低了銀行放貸意愿。

4.地區(qū)整體信用意識有待提升。信用水平差、還款意愿較低、不良貸款率高企也是導(dǎo)致銀行不敢貸、不愿貸的重要原因。一方面，企業(yè)逃廢債問題嚴(yán)重。經(jīng)濟(jì)下行期間，企業(yè)經(jīng)營困難，難以在眼前利益和長遠(yuǎn)發(fā)展之間做出理性規(guī)劃，逃廢債現(xiàn)象有所增加。而我國一直以來缺少防范和制裁逃廢債務(wù)行為的具體法律和制度，債權(quán)機(jī)構(gòu)對打擊企業(yè)逃廢債務(wù)時沒有直接依據(jù)和可操作性的手段，也降低了企業(yè)逃廢債的違約成本。另一方面，居民信用意識淡薄。農(nóng)牧民貸款挪用于婚喪嫁娶等非生產(chǎn)經(jīng)營的情況比較普遍，甚至公職人員也存在大量惡意逃廢債務(wù)行為。2018年以來，內(nèi)蒙古持續(xù)開展公職人員不良貸款清收工作，嚴(yán)肅問責(zé)，2021年11月，內(nèi)蒙古再次開展督促公職人員清償不良貸款行動，但仍有大量貸款難以收回。

（三）配套機(jī)制不健全

1.財政杠桿高企，政府風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不健全。一方面，政府財政負(fù)擔(dān)較重，償債能力不足。內(nèi)蒙古債務(wù)率（地方政府債務(wù)余額/綜合財力）長期居于全國前位，2019年超過140%，2021年降至126%，仍超過120%的國際債務(wù)“紅線”標(biāo)準(zhǔn)。而內(nèi)蒙古政府財政收入較低，政府化債壓力巨大。政府的高負(fù)債率和還款能力不足，也降低了銀行的放貸意愿。另一方面，政府風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不健全。地方政府往往通過設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金的模式，用財政資金撬動更多銀行貸款，降低企業(yè)融資成本。而內(nèi)蒙古各級政府受財政資金緊張等因素影響，在風(fēng)險補(bǔ)償基金方面的投入不足。此外，還存在政府支持資金不能及時到位的情況。內(nèi)蒙古各地雖然建立了一些針對農(nóng)牧業(yè)、科技企業(yè)的專項(xiàng)基金，卻存在項(xiàng)目認(rèn)定、管理要求不明確等問題，導(dǎo)致基金沉淀在賬戶上，無法使用。內(nèi)蒙古某盟市2021年?duì)幦〉阶灾螀^(qū)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金5000多萬元，到2021年底均未能撥付到企業(yè)，甚至有2016年的項(xiàng)目還未撥付，嚴(yán)重影響了政府資金的使用效率。

2.法治環(huán)境仍需優(yōu)化，立案難、執(zhí)行難成為制約銀行不良化解的重要原因。因銀行不良債務(wù)化解牽扯面廣、情況復(fù)雜、不易速辦速決，地方法院為了不影響“結(jié)案率”等自身考核指標(biāo)，年底不立案、甚至一些復(fù)雜案件年初也不受理，嚴(yán)重堵塞了銀行通過司法途徑化解不良貸款的渠道。受債務(wù)人償債能力欠缺、抵質(zhì)押物處置困難以及缺乏強(qiáng)制執(zhí)行手段等因素影響，銀行贏了官司也難以收回貸款，反而在案件中浪費(fèi)了更多人力物力。此外，某些地方政府以犧牲銀行利益為代價來換取“地方利益”，直接干預(yù)金融案件的審理和執(zhí)行、干涉資產(chǎn)查封和執(zhí)行，人為地制造執(zhí)行難題。

3.金融供給單一，多元化融資渠道不暢通。內(nèi)蒙古支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要以銀行信貸為主，直接融資規(guī)模較小，創(chuàng)新的金融服務(wù)模式運(yùn)用不足，金融供給方式單一。金融監(jiān)管仍停留在“一放就亂、一管就死”的粗放階段，監(jiān)管以行政手段為主，在鼓勵和支持創(chuàng)新方面不靈活、效率不高。地方金融組織不健全，部分盟市在融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)、基金等行業(yè)基本處于“空白”狀態(tài)，難以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對金融服務(wù)多樣化、差異化的需求。

三、對策建議

（一）金融監(jiān)管部門要加大政策傾斜支持力度

人民銀行、銀保監(jiān)會等金融監(jiān)管部門要采取有針對性的傾斜政策，多措并舉、協(xié)同發(fā)力引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)在管控好風(fēng)險的前提下，加大對內(nèi)蒙古等西部地區(qū)的信貸支持力度，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。通過提高新增貸款比例要求、優(yōu)化內(nèi)部考核和激勵措施、增加支農(nóng)支小再貸款額度、放寬再貸款發(fā)放對象條件等方式，因地制宜增加信貸投放。要進(jìn)一步完善地方商業(yè)銀行、農(nóng)合機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充長效機(jī)制，加大中小銀行專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金力度，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升其對涉農(nóng)、小微和民營企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

（二）地方政府要著力優(yōu)化營商環(huán)境

學(xué)習(xí)借鑒東部地區(qū)好的做法，避免“放管服”改革停留在表面，提升政府公信力，加快打造市場化、法制化、國際化的營商環(huán)境，維護(hù)公平競爭的市場秩序，培育、引進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。優(yōu)化金融法治生態(tài)，加大問責(zé)力度，提高違約成本。大力打擊逃廢債，借鑒先進(jìn)地區(qū)“金融法庭”等治理模式，建立金融案件快訴快判機(jī)制，開展“訴訟難、執(zhí)行難”專項(xiàng)治理，加快推動銀行不良貸款和疑難案件處置化解。凈化信用環(huán)境，完善社會信用體系建設(shè)，提升全社會的誠信意識和信用水平。優(yōu)化金融綜合服務(wù)平臺，推動政府信息在金融領(lǐng)域應(yīng)用。加大對政府工作人員的金融培訓(xùn)力度，灌輸金融市場化、法制化思想，加大人才引進(jìn)力度，選用更多真懂金融的干部。

（三）金融機(jī)構(gòu)要主動作為加大信貸投放

銀行機(jī)構(gòu)要把控好信貸投放的總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，確保信貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。政策性銀行要在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鄉(xiāng)村振興、生態(tài)綠色發(fā)展等領(lǐng)域增加信貸投放。國有銀行要履行大行責(zé)任，積極支持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，總行要加大信貸資源傾斜配置、優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價和資本占用、實(shí)行差異化內(nèi)部考核和激勵措施、適當(dāng)提升風(fēng)險容忍度，分支機(jī)構(gòu)要支持地方優(yōu)勢、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，因地制宜開發(fā)特色金融產(chǎn)品。股份制商業(yè)銀行要積極布局，利用自身靈活、高效的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)優(yōu)勢，搶灘西部市場。地方法人金融機(jī)構(gòu)要加快改革，完善公司治理，化解風(fēng)險，不斷降低利率水平，提高自身發(fā)展水平。

（四）拓展多元化融資渠道，提供差異化金融服務(wù)

推動多層次資本市場建設(shè)，提升直接融資比例。鼓勵企業(yè)進(jìn)行多元化融資，加大企業(yè)上市獎補(bǔ)政策力度，建立和完善上市后備企業(yè)資源庫，“一企一策”幫助企業(yè)改制上市。大力培育金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，在區(qū)域性股權(quán)市場建立政府投資基金，提升中小企業(yè)融資獲得率。優(yōu)化財政轉(zhuǎn)移支付資金配置，設(shè)立信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金，通過貼補(bǔ)息政策降低信貸成本。引導(dǎo)地方金融組織健康有序發(fā)展，通過發(fā)展融資擔(dān)保、融資租賃、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等加大金融供給力度，暢通多元化融資渠道。

（五）做強(qiáng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，培育壯大市場主體

貫徹落實(shí)“兩個屏障、兩個基地、一個橋頭堡”戰(zhàn)略定位，充分利用“碳達(dá)峰、碳中和”契機(jī)，推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動力。發(fā)揮內(nèi)蒙古在風(fēng)能、光能等清潔資源、綠色資源優(yōu)勢，打造優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈。落實(shí)“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略，發(fā)展奶業(yè)、糧油等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，扶持農(nóng)牧業(yè)做大、做細(xì)、做強(qiáng)。堅(jiān)持“科技興蒙”，利用地域、氣候、能源優(yōu)勢，引進(jìn)并培育一批具有競爭力的科技企業(yè)，打造云計算大數(shù)據(jù)基地。大力發(fā)展泛口岸經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化口岸資源配置，推動“經(jīng)濟(jì)通道”向“通道經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)變，推動“過路經(jīng)濟(jì)”向“落地經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)型。加大培育地方國有企業(yè)和民營企業(yè)集團(tuán)的力度，出臺政策推動外遷京津滬等地區(qū)的企業(yè)總部回遷。