農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)關(guān)系的研究

趙團(tuán) 趙圓

摘 要：農(nóng)村金融的發(fā)展作用于農(nóng)民收入有很長(zhǎng)一段過程，農(nóng)村金融的發(fā)展與農(nóng)民的收入的關(guān)系尚不明確。本文收集了從2003到2012年的全國(guó)性的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，把農(nóng)村金融發(fā)展的程度分為深度和廣度，選取金融機(jī)構(gòu)信貸比、儲(chǔ)蓄比和金融機(jī)構(gòu)的分布密度三個(gè)因子分析農(nóng)村金融法人機(jī)構(gòu)與農(nóng)民收入的關(guān)系，進(jìn)行實(shí)證研究，構(gòu)造計(jì)量模型。結(jié)果是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸比越高，農(nóng)民的儲(chǔ)蓄比越大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的分布密度越小，農(nóng)民收入越高。并提出發(fā)展高質(zhì)量有保證的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新農(nóng)村金融體系、發(fā)展導(dǎo)向性多元化模式的建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融發(fā)展;農(nóng)民收入;信貸比;儲(chǔ)蓄比;分布密度

0 引言

近十年以來，隨著國(guó)家多次出臺(tái)相關(guān)農(nóng)村幫扶政策，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)信貸的最高額度也大幅增加。各類新型金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召應(yīng)地而生，越來越多地下鄉(xiāng)到農(nóng)村深處去開展金融業(yè)務(wù)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不僅為農(nóng)業(yè)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供籌資融資，還可以推出農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展保險(xiǎn)，有利于農(nóng)村企業(yè)技術(shù)的創(chuàng)新和提高，帶動(dòng)農(nóng)村企業(yè)的發(fā)展。近幾年，隨著國(guó)務(wù)院多項(xiàng)幫扶農(nóng)村政策的出臺(tái)、各地政府部門對(duì)農(nóng)村發(fā)展的密切關(guān)注，農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的程度不斷深入。

1 文獻(xiàn)綜述

很多學(xué)者持有農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展會(huì)促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的觀點(diǎn)。Stiglitz（1997）強(qiáng)調(diào)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在推廣創(chuàng)新中小型信貸，以及發(fā)行股票、中短期債券等籌資行為的必要性，認(rèn)為一個(gè)地方的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展水平越高，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)作用越強(qiáng)，農(nóng)民收入也會(huì)隨之增長(zhǎng)。Pesaran（2003）研究1993年印度銀行的金融服務(wù)改革，發(fā)現(xiàn)這次改革有效地促進(jìn)印度農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并且也提高了農(nóng)民收入水平。

此外，有學(xué)者持有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展不會(huì)促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)的觀點(diǎn)。溫濤（2005） 發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展程度遠(yuǎn)沒有城市金融發(fā)展的程度大，從而造成農(nóng)村資金的外溢，很多農(nóng)民選擇把資金存在大型國(guó)有控股商業(yè)銀行而不是農(nóng)村信用合作社，故得出農(nóng)村金融發(fā)展程度越小，農(nóng)民收入越多的觀點(diǎn)。許崇正和高希武（2005）、劉旦（2007）等人都通過實(shí)證分析后認(rèn)為農(nóng)村金融的發(fā)展不能促進(jìn)農(nóng)民收入的增加。

綜合以上研究，歸納得出已有研究的不足為：很多學(xué)者研究的內(nèi)容都是就某一局部農(nóng)村金融的發(fā)展情況與當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入的關(guān)系，也有很多學(xué)者只是通過對(duì)比城市居民和農(nóng)民的收入之間的差距來進(jìn)行研究。

2 實(shí)證分析

2.1 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融年鑒》和銀監(jiān)會(huì)的年報(bào)。

2.2 變量的選取和模型建立

假設(shè)被解釋變量農(nóng)民收入（shouru）只受到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸比（cundaibi）、農(nóng)民儲(chǔ)蓄比（chuxu）、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分布密度（midu）三個(gè)變量的影響，建立理論模型如下：

shouru=C+cundaibi+chuxu+midu

（1）農(nóng)民收入。被解釋變量農(nóng)民收入量化為農(nóng)民人均純收入（shouru）。

（2）農(nóng)村金融發(fā)展深度變量。選取農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸比（cundaibi）和農(nóng)民儲(chǔ)蓄比（chuxu）兩個(gè)指標(biāo)來衡量農(nóng)村金融發(fā)展的深入程度。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸比（cundaibi）=農(nóng)村貸款/農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值，表示的是農(nóng)村信貸在農(nóng)業(yè)GDP中的貢獻(xiàn)值。農(nóng)民儲(chǔ)蓄比（chuxu）= 農(nóng)業(yè)儲(chǔ)蓄/農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值，表示的是農(nóng)業(yè)儲(chǔ)蓄對(duì)農(nóng)業(yè) GDP 的貢獻(xiàn)值，其中，把農(nóng)業(yè)儲(chǔ)蓄量化為農(nóng)戶儲(chǔ)蓄存款余額。

（3）農(nóng)村金融發(fā)展廣度變量。選取農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分布密度（midu）來衡量發(fā)展的廣度，密度為每萬農(nóng)村人口所擁有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，是用農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與農(nóng)村人口的比值計(jì)算。

2.3 模型檢驗(yàn)

經(jīng)過二階差分處理后，回歸中所有變量的數(shù)據(jù)都已是平穩(wěn)的時(shí)間序列。

本文采用恩格爾-格蘭杰（EG）方法，先對(duì)取得的平穩(wěn)性序列進(jìn)行回歸取其殘差，對(duì)殘差進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果存在單位根，說明具有協(xié)整關(guān)系。也就是說，shouru和 cundaibi、chuxu之間存在協(xié)整關(guān)系，也就是說三個(gè)變量之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

2.4 實(shí)證結(jié)果分析

本文首先進(jìn)行一元線性模型的回歸，再使用Eviews進(jìn)行檢驗(yàn)，回歸方程為：

shouru=-7494.905+267.53*cundaibi+517.385*chuxu

R2=0.837904? DW=1.4468? F=1.44*18.092=26.052

擬合優(yōu)度檢驗(yàn)的結(jié)果=0.849129，該值切合實(shí)際。從該線性模型的結(jié)果來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分布密度（midu）與農(nóng)民收入（shouru）成反比;農(nóng)民儲(chǔ)蓄比（chuxu）和農(nóng)民收入（shouru）存在正相關(guān)關(guān)系;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸比（cundaibi）與農(nóng)民收入（shouru）成正比。

2.5 模型結(jié)論

從變量的顯著性檢驗(yàn)結(jié)果來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)分布密度（midu）與農(nóng)民人均純收入（shouru）成反比，也就是說二者存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系;農(nóng)民儲(chǔ)蓄比（chuxu）和農(nóng)民人均純收入（shouru）是正相關(guān);農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸比（cundaibi）與農(nóng)民人均純收入（shouru）成正比，二者呈正相關(guān)關(guān)系。

2.5.1 農(nóng)村金融發(fā)展得越深入，農(nóng)民收入越增長(zhǎng)

農(nóng)村信貸規(guī)模越大，對(duì)農(nóng)民的最高貸款額度越大，農(nóng)民收入增長(zhǎng)的幅度越大。農(nóng)民儲(chǔ)蓄比越大，農(nóng)民收入越增長(zhǎng)，也就是說農(nóng)民的儲(chǔ)蓄存款越多，對(duì)農(nóng)民的收入增長(zhǎng)越有效。

2.5.2 農(nóng)村金融發(fā)展越推廣，農(nóng)民收入越增長(zhǎng)

農(nóng)村實(shí)體法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)量越少，農(nóng)民收入越增長(zhǎng)，理由是：第一，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量收集的數(shù)據(jù)都是來自法人機(jī)構(gòu)，并未考慮非法人機(jī)構(gòu)。第二，這么多年農(nóng)村金融改革的不斷推進(jìn)，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的效率和監(jiān)管的程度很大，那些落后的、業(yè)績(jī)差的機(jī)構(gòu)會(huì)被并購(gòu)或者取消設(shè)立，只留下債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)良的機(jī)構(gòu)，故農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量減少。第三，新的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)改變了農(nóng)村金融發(fā)展的方向。農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng) +”這種新的籌資融資方式的推廣引進(jìn)，讓銀行辦理業(yè)務(wù)更為便利。第四，銀行業(yè)務(wù)的普及化。農(nóng)民既可以去各個(gè)農(nóng)村合作社辦理借貸，也可以去四大行或者其他國(guó)家控股銀行進(jìn)行借貸等融資和投資行為。

3 建議

第一，改革農(nóng)村信貸的規(guī)模。針對(duì)不同的農(nóng)業(yè)企業(yè)，在進(jìn)行實(shí)地考察以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析后，確定金融企業(yè)對(duì)其的最大信貸額度，進(jìn)行幫扶政策。對(duì)于國(guó)家級(jí)特色產(chǎn)品企業(yè)，當(dāng)?shù)卣蓪?shí)行政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保，幫助特色農(nóng)業(yè)企業(yè)上市和進(jìn)行相關(guān)籌資、融資等金融性行為。政府鼓勵(lì)各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為地方性特色農(nóng)業(yè)企業(yè)提供籌資融資等金融擔(dān)保。在農(nóng)業(yè)企業(yè)直接融資活動(dòng)中，推陳出新支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化的中長(zhǎng)期票據(jù)等產(chǎn)品。

第二，可適當(dāng)提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款率和降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款率。政府幫助支持，激勵(lì)農(nóng)民和城市居民，甚至外來人員，增加農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能吸納的資金量。讓農(nóng)業(yè)企業(yè)的借貸門檻更低，讓農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能更好地服務(wù)于廣大的農(nóng)民群眾，服務(wù)于地方性農(nóng)業(yè)企業(yè)，從而提高局部農(nóng)村甚至中國(guó)整個(gè)農(nóng)村的農(nóng)民的收入水平。

第三，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)企業(yè)。引導(dǎo)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為服務(wù)性的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，針對(duì)農(nóng)民需求的不同、農(nóng)業(yè)企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)抵押擔(dān)保物不充分以及信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)高等缺點(diǎn)，研發(fā)特色導(dǎo)向性產(chǎn)品，在進(jìn)行實(shí)地考察和對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的嚴(yán)格審查后，對(duì)不同層級(jí)的農(nóng)民或者農(nóng)業(yè)企業(yè)推薦不同的產(chǎn)品，擴(kuò)大小額貸款的最高額度，以及其他特色貸款的覆蓋程度。

第四，滿足多層次農(nóng)村金融需求。不同的農(nóng)民的儲(chǔ)蓄比不同，應(yīng)針對(duì)不同層次農(nóng)民的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)不同的金融產(chǎn)品來滿足農(nóng)民多層次的金融需求，從而增加農(nóng)村的儲(chǔ)蓄比，進(jìn)而增加農(nóng)民收入。在擔(dān)保物的選擇和監(jiān)管方面，應(yīng)該劃清農(nóng)業(yè)企業(yè)或者農(nóng)戶個(gè)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)，積極擴(kuò)大擔(dān)保物的覆蓋度。

第五，發(fā)展高質(zhì)量、高水平的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng)+”和網(wǎng)上銀行等新興籌資融資方式的引入，不僅對(duì)傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)信用合作社等業(yè)務(wù)進(jìn)行沖擊，還對(duì)新時(shí)代的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和發(fā)展設(shè)置了更高的要求。所以政府應(yīng)該對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管進(jìn)行嚴(yán)格管理，讓農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)能為農(nóng)民提供高質(zhì)量、高水平、高效率的服務(wù)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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