綠色信貸對商業(yè)銀行的影響分析

陳勝偉

（泉州銀行股份有限公司，福建 泉州 362000）

現(xiàn)階段，資源攫取過度、環(huán)境破壞嚴(yán)重、工業(yè)污染等問題已經(jīng)成為人類發(fā)展的沉重負(fù)擔(dān)，人與自然的和諧關(guān)系與否，直接影響著人類社會發(fā)展的可持續(xù)性。作為負(fù)責(zé)任的大國，中國持續(xù)致力于生態(tài)環(huán)境的保護，并積極走上了經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護、資源節(jié)約相協(xié)調(diào)的新道路。2016年，隨著《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》的發(fā)布，綠色金融的地位得到進一步的鞏固。2019年3月，國家發(fā)改委、中國人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019 年版）》（發(fā)改環(huán)資〔2019〕293附件1），清晰界定了綠色產(chǎn)業(yè)的范疇，成為國內(nèi)綠色金融發(fā)展的領(lǐng)航標(biāo)。

一、綠色信貸的涵義

所謂“綠色信貸”，即把綠色節(jié)能、環(huán)境保護的理念與金融機構(gòu)信貸業(yè)務(wù)相結(jié)合，從生態(tài)協(xié)調(diào)化、環(huán)境友好化、發(fā)展可持續(xù)化的角度出發(fā)，對企業(yè)、項目等貸款發(fā)放對象進行審核把關(guān)，為有益于資源節(jié)約、環(huán)境優(yōu)化的項目提供金融支持[1]，對高污染、高資源消耗的行業(yè)及項目貸款進行信貸控制，從而實現(xiàn)信貸資金合理配置。

現(xiàn)階段，我國現(xiàn)代社會居民對環(huán)境污染問題重視度不斷提升，而我們國家為了治理環(huán)境問題，開創(chuàng)綠色金融服務(wù)，以期推進我國綠色企業(yè)的快速發(fā)展，從而真正意義上地實現(xiàn)社會經(jīng)濟與社會環(huán)境共同發(fā)展，而綠色信貸則是綠色金融的重要組成部分，其是為綠色企業(yè)提供流動資金以幫助綠色企業(yè)順利完成綠色項目?？偟膩砜矗G色金融這一戰(zhàn)略的落實價值是多向性的。一方面，金融市場及金融機構(gòu)通過有效的審核、監(jiān)督與干預(yù)手段，能更好地保證融資方項目建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營等活動的科學(xué)性，從而推動相關(guān)行業(yè)乃至我國社會整體的綠色化、生態(tài)化發(fā)展。另一方面，金融市場及金融機構(gòu)本身也會因此實現(xiàn)環(huán)境風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險的合理規(guī)避，進而強化其發(fā)展路徑的正確性與長效性。

二、綠色信貸的重要作用

在我國經(jīng)濟面臨產(chǎn)業(yè)升級、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國家環(huán)保政策不斷出臺的大背景下，商業(yè)銀行積極響應(yīng)政策號召，融合綠色信貸的新理念，對原有的業(yè)務(wù)體系與經(jīng)營模式進行調(diào)整與創(chuàng)新，既是商業(yè)銀行統(tǒng)籌優(yōu)化經(jīng)營格局，增強自身競爭力與發(fā)展動力的重要保障，也是商業(yè)銀行凸顯自身公益性價值，為生態(tài)環(huán)境保護與社會經(jīng)濟建設(shè)作出貢獻的重要舉措。具體來講，綠色信貸的重要作用如下。

首先，綠色信貸的誕生能夠起到引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)濟行為的作用。綠色信貸是以資金為導(dǎo)向，通過限制企業(yè)開展項目的內(nèi)容促使企業(yè)完成綠色項目，并將企業(yè)從銀行獲取的資金資源流行環(huán)保型產(chǎn)業(yè)，從而實現(xiàn)引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)濟行為的作用，并幫助企業(yè)實現(xiàn)資金資源的最優(yōu)配置。

其次，綠色信貸能夠推進節(jié)能減排。綠色信貸可以說是一種對環(huán)境進行宏觀調(diào)控的重要手段，其主要借助金融手段實現(xiàn)對環(huán)境的治理，促使我國的環(huán)境得到更進一步的發(fā)展。以往的環(huán)境治理問題均由環(huán)境保護部門配合政府相關(guān)職能部門來實現(xiàn)，但總體而言，環(huán)境是公共物品，在其治理的過程中很容易出現(xiàn)一些影響因素導(dǎo)致治理效果不佳，而通過綠色信貸業(yè)務(wù)推動企業(yè)開展綠色工程項目，聯(lián)合社會的力量一同治理環(huán)境能夠大幅度提升環(huán)境治理效果，同時也能夠推進我國社會的經(jīng)濟得到進一步的發(fā)展。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

伴隨著環(huán)境保護、節(jié)能環(huán)保在各行業(yè)發(fā)展理念中的深入與推廣，我國各行業(yè)的發(fā)展逐漸面向綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的方向發(fā)展，而為了滿足企業(yè)的發(fā)展需求，綠色信貸產(chǎn)品不斷涌入國內(nèi)金融市場，綠色信貸市場規(guī)模持續(xù)壯大。在國家各項利好政策激勵下，綠色信貸業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，規(guī)模加速擴張。

從綠色信貸規(guī)模來看，我國綠色信貸市場保持穩(wěn)步增長。央行披露的數(shù)據(jù)顯示，2011年以來，我國綠色貸款余額由2011年的5.25萬億元增至2020年的11.95萬億元，增長趨勢明顯。2020年，工商銀行以18457.19 億元的綠色信貸規(guī)模獨占榜首，其次是農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行，規(guī)模均超過了萬億元。

從綠色信貸增速來看，我國綠色信貸發(fā)展明顯加快。商業(yè)銀行加大綠色信貸投放規(guī)模，綠色貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。在國家相關(guān)部門的政策支持引導(dǎo)下，各商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行近年來不斷加大綠色信貸投放，以實際行動落實綠色金融工作精神。2020年，國有六大行的綠色信貸增速均保持了兩位數(shù)的增長，綠色信貸規(guī)模最大的工商銀行增幅高達(dá)36.64%，保持行業(yè)領(lǐng)先。

從綠色信貸占比來看，我國綠色信貸規(guī)模占商業(yè)銀行人民幣各項貸款余額的比重總體呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。2020年，全國綠色信貸余額將近12萬億元，僅占國內(nèi)全部信貸余額的6.92%。雖然國內(nèi)綠色信貸規(guī)模日益壯大，但目前綠色信貸余額只占銀行業(yè)各項貸款總額的不到10%，綠色信貸未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

四、綠色信貸對商業(yè)銀行的影響

眾多商業(yè)銀行在支持綠色金融發(fā)展方面起著主力軍作用，商業(yè)銀行聚焦綠色產(chǎn)業(yè)、助力綠色發(fā)展，引領(lǐng)信貸產(chǎn)品設(shè)計走向綠色化，為建設(shè)中國特色綠色信貸政策體系作出了重大貢獻。

1.積極影響

（1）優(yōu)化信貸機構(gòu)，提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量

商業(yè)銀行通過綠色信貸能夠有效的限制高污染行業(yè)的發(fā)展，將資金投入綠色項目當(dāng)中，發(fā)揮綠色信貸指引的導(dǎo)向作用，提升信貸環(huán)境風(fēng)險的預(yù)判能力，能夠避免由行業(yè)周期和產(chǎn)業(yè)政策等其他不利因素引發(fā)的信貸資產(chǎn)損失。當(dāng)前，受到經(jīng)濟下行和需求萎縮的雙重不利影響，產(chǎn)能過剩領(lǐng)域信用風(fēng)險加速暴露，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下滑。隨著碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)愿景的提出，各銀行紛紛調(diào)整完善信貸政策，著重將信貸資源向綠色低碳領(lǐng)域傾斜，限制對落后產(chǎn)能行業(yè)的信貸投入，防范信用風(fēng)險，確保經(jīng)營安全。

銀行是我國追求利潤的主要支柱產(chǎn)業(yè)，但是與環(huán)保企業(yè)開展合作項目期間不單要充分考慮利潤數(shù)量，還要將環(huán)境風(fēng)險充分納入考慮范圍內(nèi)。一方面，銀行面臨的環(huán)境風(fēng)險主要包括直接性風(fēng)險，即銀行在開展各項經(jīng)營活動期間所產(chǎn)生的風(fēng)險，比如對經(jīng)營場所造成嚴(yán)重污染或針對污染問題加以處理期間所消耗的成本費用等。另一方面，體現(xiàn)為間接性風(fēng)險，即金融服務(wù)對象對環(huán)境及各項資源的破壞，進而對銀行產(chǎn)生一定威脅程度的風(fēng)險問題。在此情況下，銀行需要擔(dān)任服務(wù)對象因環(huán)境損壞問題而產(chǎn)生的還款風(fēng)險、環(huán)境問題責(zé)任風(fēng)險以及形象受損風(fēng)險。所以，大力推行綠色信貸可以在根本上結(jié)合社會責(zé)任制度、環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)針對所面臨的環(huán)境風(fēng)險問題展開科學(xué)化評估與管控。綠色信貸作為綠色金融的中堅力量，有利于商業(yè)銀行構(gòu)建科學(xué)完善的環(huán)境風(fēng)險管理體系，將企業(yè)環(huán)境行為信息納入銀行征信系統(tǒng)，加強貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理，規(guī)避由于借款企業(yè)出現(xiàn)環(huán)境問題引發(fā)的信貸風(fēng)險。

（2）提升商業(yè)銀行的美譽度及市場競爭力

現(xiàn)階段，整個社會環(huán)保意識不斷加強，對綠色項目的關(guān)注度不斷提高，而商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)能夠推進綠色項目的發(fā)展，通過公眾、社會輿論來提升銀行自身的知名度，進而提升銀行的聲譽。商業(yè)銀行不斷提高對綠色信貸的重視程度，加強綠色信貸項目營銷，實現(xiàn)自身差異化定位、特色化經(jīng)營，提升綠色貸款的可得性與覆蓋面，引導(dǎo)企業(yè)綠色化、低碳化發(fā)展。銀行業(yè)的綠色信貸行動，在順應(yīng)監(jiān)管部門政策的同時，也能獲得市場競爭優(yōu)勢。

（3）提升商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入

當(dāng)前，銀行正由單一信貸供應(yīng)者向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型。銀行在發(fā)展綠色信貸的過程中，可以推出“綠色信貸+產(chǎn)業(yè)基金”“綠色信貸+投資銀行”“綠色信貸+咨詢顧問”等全新的業(yè)務(wù)模式，綜合運用金融工具以及產(chǎn)品組合，滿足綠色產(chǎn)業(yè)的投融資需求。同時，也可以將綠色信貸和中間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)起來，研發(fā)創(chuàng)新金融衍生品，例如綠色保理、綠色信用證、綠色信貸ABS 等，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。

（4）綠色信貸對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響

一方面，通過綠色信貸業(yè)務(wù)，能夠進一步推動綠色項目的發(fā)展，推動各企業(yè)積極開展綠色項目，利用綠色項目實現(xiàn)從源頭上治理環(huán)境污染的問題。另一方面，綠色信貸業(yè)務(wù)可以幫助銀行合理地分配資金流向，加大對綠色項目的資金投入，充分發(fā)揮自身經(jīng)濟杠桿的作用，綠色項目雖然初期經(jīng)濟效益較低，但其后續(xù)的可持續(xù)收益較為客觀，故而銀行的壞賬問題可得到有效的解決。因此，推動綠色信貸的發(fā)展能夠在推動企業(yè)實現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展的同時也保證了自身的資產(chǎn)質(zhì)量，促使自身的資金具有良好的流動性，同時能夠在一定程度上降低經(jīng)營風(fēng)險。

（5）提升商業(yè)銀行社會認(rèn)可度

商業(yè)銀行是主要的盈利機構(gòu)，但是與銀行擔(dān)任并履行社會責(zé)任并不產(chǎn)生任何矛盾。銀行的社會責(zé)任不但包括盈利、納稅及慈善募捐，其還可以在充分發(fā)揮自身優(yōu)勢作用的基礎(chǔ)上根據(jù)行業(yè)屬性，通過為廣大人民群眾提供訴求產(chǎn)品與服務(wù)進而實現(xiàn)社會福利的提升，不但保障商業(yè)銀行的穩(wěn)定良好發(fā)展，還可以在根本上提高社會的認(rèn)可度及滿意度。商業(yè)銀行實施綠色金融可以促使自身的良好形象獲得確立，并以此為標(biāo)準(zhǔn)不斷拓寬自身的品牌效應(yīng)、獲取媒體的正面關(guān)注、提升影響力及感染力、增強客戶忠誠度，進而幫助商業(yè)銀行獲得更多的業(yè)務(wù)項目及發(fā)展機遇。

2.消極影響

（1）增加商業(yè)銀行的短期運營成本

由于綠色項目往往工程周期長，使用資金量大，投資收益緩慢，這就導(dǎo)致銀行的資金回籠也較為緩慢。同時，在綠色信貸業(yè)務(wù)開展的過程中，由于綠色信貸業(yè)務(wù)為新引進業(yè)務(wù)，這就要求商業(yè)銀行需要對自身的結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，同時需要提升信貸業(yè)務(wù)操作技術(shù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的短期運營成本增加。

（2）導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利下降

我國重工業(yè)和高能耗企業(yè)比重偏大，受到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約，商業(yè)銀行長期以來形成了以制造業(yè)為主體的貸款客戶結(jié)構(gòu)。綠色信貸擠占了其他行業(yè)的信貸資源，在信貸資源稀缺的條件下，商業(yè)銀行將資金輸送到綠色環(huán)保企業(yè)，意味著一部分信用良好、經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)或許無法獲得信貸資金，一定程度上造成了商業(yè)銀行客戶資源的流失。貸款客戶的流失，讓實施綠色信貸政策的商業(yè)銀行利益受到損失，導(dǎo)致盈利下降。

五、商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的對策建議

1.設(shè)立專職綠色金融服務(wù)部門

因綠色信貸服務(wù)較其他信貸產(chǎn)品管理相比，具有較強的專業(yè)性。因此，除少數(shù)幾家國有大行設(shè)立專職綠色金融服務(wù)部門外，大多數(shù)銀行可能僅在信貸業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)設(shè)立兼職崗位。商業(yè)銀行要大力發(fā)展綠色信貸，設(shè)立專門的綠色金融服務(wù)部門，負(fù)責(zé)綠色信貸的政策研究、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)推廣、績效考核等工作，加快綠色金融組織的發(fā)展和建設(shè)，提高各項綠色信貸的工作效率，推動銀行改善綠色金融服務(wù)。

2.創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)

創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)，促使綠色信貸業(yè)務(wù)既能夠滿足綠色企業(yè)發(fā)展的需求，又能夠滿足社會經(jīng)濟發(fā)展的要求，從而才能夠促使綠色信貸業(yè)務(wù)在我國得到全面的推廣。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，積極探索新型綠色產(chǎn)業(yè)融資模式，創(chuàng)新林權(quán)抵押貸款、排污權(quán)抵押貸款、節(jié)能服務(wù)項目收益權(quán)融資等信貸產(chǎn)品，引導(dǎo)企業(yè)往綠色經(jīng)濟方向發(fā)展；通過融資租賃、銀團貸款、并購貸款等綜合服務(wù)方式，支持企業(yè)節(jié)能改造升級、綠色低碳發(fā)展。同時鼓勵商業(yè)銀行借鑒“碳中和”理念，為其提供給有針對性的金融服務(wù)，發(fā)展碳交易與碳金融產(chǎn)品，增加非利息收入，降低綠色企業(yè)的借貸成本，開發(fā)低碳信用卡等金融產(chǎn)品，鼓勵個人低碳消費，倡導(dǎo)社會環(huán)保理念，促進生態(tài)文明建設(shè)[2]。

但據(jù)筆者調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，綠色信貸業(yè)務(wù)普遍周期較長且資金量使用大，很多綠色企業(yè)無法在銀行規(guī)定的期限內(nèi)將收益收回，從而導(dǎo)致部分綠色企業(yè)存在逾期還款的現(xiàn)象，這對商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的順利開展帶來了一定的阻礙。因此，我國商業(yè)銀行在設(shè)計綠色信貸產(chǎn)品與服務(wù)時，需要綜合考慮綠色項目的實際特點，根據(jù)綠色項目的實際情況適當(dāng)?shù)匮娱L借款期限，從而才能夠促使銀行更好地為綠色企業(yè)提供綠色金融服務(wù)。

3.加快引進和培養(yǎng)綠色金融人才

我國綠色信貸業(yè)務(wù)處于初步發(fā)展階段，大部分銀行信貸人員對綠色信貸的相關(guān)知識掌握程度不足，這就使得銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時很容易出現(xiàn)漏洞，這嚴(yán)重限制了我國綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。綠色信貸若想得到快速的發(fā)展，就必須加強對綠色信貸專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高目前國內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)水平。一方面，加大商業(yè)銀行內(nèi)部對綠色人才的培養(yǎng)力度；另一方面，也需要優(yōu)化綠色金融人才的配置。同時需要加強與國外金融機構(gòu)的聯(lián)系，聘請一些國外應(yīng)用型人才到國內(nèi)銀行進行綠色信貸的管理工作。此外，商業(yè)銀行可以為銀行內(nèi)部工作質(zhì)量高、工作效率好的信貸工作人員提供國外學(xué)習(xí)的機會，提升專業(yè)技能水平，進而促使國內(nèi)綠色金融業(yè)務(wù)得到快速的發(fā)展[3]。

4.健全信息共享和風(fēng)險防范機制

商業(yè)銀行、各級政府以及環(huán)保部門間應(yīng)建立環(huán)保數(shù)據(jù)共享機制，環(huán)保部門將整合后的環(huán)保信息傳達(dá)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行根據(jù)環(huán)保部門信息開展綠色信貸業(yè)務(wù)后，應(yīng)將綠色信貸執(zhí)行情況傳達(dá)給政府部門，政府部門根據(jù)信息調(diào)整相應(yīng)政策，給予政策扶持[4]。同時，利用現(xiàn)代先進的信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立一個由政府主導(dǎo)的綠色金融信息共享平臺，利用該數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)對信貸信息的全面管理。在該數(shù)據(jù)庫當(dāng)中，需要將信貸人員的信息全部錄入，包括還款記錄、借款用途等，同時需要將將信貸獲取者、債券發(fā)行人、資金使用者的違規(guī)欺詐信息納入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫加大對違規(guī)行為的處罰力度。除此之外，構(gòu)建制約和激勵機制可以在根本上提高企業(yè)和銀行對綠色信貸的重視力度，進而提高自身投入此項業(yè)務(wù)的積極性和主動性。首先，以商業(yè)銀行角度分析，針對違反綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)需求為高污染企業(yè)提供貸款的銀行需要給予適當(dāng)?shù)膽吞?，針對積極實施綠色信貸項目并獲取卓越效益的銀行可以對其展開模范榜樣宣傳并為其提供精神方面、經(jīng)濟方面的大力支持。其次，在國家角度分析，需要將環(huán)境治理的相關(guān)指標(biāo)完全納入政府績效考核體系當(dāng)中，針對重視利益、忽視環(huán)保的地方政府需要給予一定的懲處和追責(zé)，而對于治理環(huán)境效果良好且成績優(yōu)秀的政府可以在財政政策等方面給予適當(dāng)?shù)难a貼。最后，以企業(yè)角度分析，針對污染排放量超標(biāo)的企業(yè)需要運用貸款限額等方法對提供的資金數(shù)目加以控制，而對于滿足國家環(huán)保政策需求的企業(yè)或項目活動可以在稅收減免等一系列貸款優(yōu)惠的政策方針下實施貸款傾斜。通過上述幾種措施方法在根本上提高各地區(qū)銀行、企業(yè)、政府部門對環(huán)境保護以及綠色信貸的關(guān)注力度和重視程度，由此充分發(fā)揮配套風(fēng)險防范機制的效能，推動綠色信貸領(lǐng)域的優(yōu)化發(fā)展，為商業(yè)銀行的建設(shè)提供助力。