養(yǎng)老金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向研究

劉容赫

（大連財經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院，遼寧 大連 116622）

中國在20世紀(jì)90年代末期就已經(jīng)進入了老齡化社會，是發(fā)展中國家里面進入老齡社會時間較長的國家，亦是人口老齡化趨勢較嚴(yán)重的國家，現(xiàn)已成為世界上老年人口最多的國家。隨著現(xiàn)代社會的老齡化發(fā)展，老年人人口總數(shù)世界最多、老齡化速度發(fā)展最快、人口老齡化任務(wù)急劇增加等問題，給中國社會帶來了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)和發(fā)展壓力。近年來，我國養(yǎng)老金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展迅速，但與人民日益增長的美好生活相比，養(yǎng)老金融服務(wù)還存在供給數(shù)量不足、供給總體質(zhì)量不高的問題。加快發(fā)展養(yǎng)老金融行業(yè)，既能不斷滿足老年人持續(xù)增長的養(yǎng)老服務(wù)需求，讓老年人共同享受改革開放的發(fā)展成果，還有利于拉動國內(nèi)服務(wù)消費、擴大群體就業(yè)，不斷保障和改善民生，推進整個經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展。

一、內(nèi)涵

英國學(xué)者大衛(wèi)·布萊克首次在《養(yǎng)老金金融學(xué)》中提出“養(yǎng)老金金融”，并指出研究方向是養(yǎng)老基金投資、金融資產(chǎn)、不動產(chǎn)、衍生工具和另類投資。我國一些學(xué)者也曾從金融服務(wù)、綜合性服務(wù)體系、老齡金融等對養(yǎng)老金融進行了各自不同的認(rèn)知闡述。本文使用的養(yǎng)老金融，包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融和養(yǎng)老服務(wù)金融的一個系統(tǒng)性的概念體系。目前，在政府和市場融合的前提下，養(yǎng)老金金融已逐漸步入新的發(fā)展軌道，養(yǎng)老服務(wù)金融成效初現(xiàn)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融持續(xù)發(fā)力。

1.養(yǎng)老金金融

養(yǎng)老金金融是指國家、銀行等各類社會機構(gòu)對為儲備制度化的養(yǎng)老金進行的一系列金融活動，其對象是制度化的養(yǎng)老金資產(chǎn)，目標(biāo)是通過制度安排積累養(yǎng)老資產(chǎn)，同時實現(xiàn)保值增值。目的在于努力實現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)總量的增加與價值的保值增值。我國社會保障體系是由國家、社會和家庭等眾多主體參與，同時由企業(yè)、財政和個人等多方共同參與，通過政府、社會機構(gòu)、用人單位和個人的共同管理，形成政府養(yǎng)老、用人單位和家庭共同承擔(dān)的養(yǎng)老服務(wù)運行模式。養(yǎng)老金是養(yǎng)老金金融的主要服務(wù)對象，是養(yǎng)老金融服務(wù)的支柱，也是社會保障體系的重要構(gòu)成。

2.養(yǎng)老服務(wù)金融

養(yǎng)老服務(wù)金融主要包括圍繞老年人金融產(chǎn)品消費、金融服務(wù)專業(yè)化需求的一系列活動，旨在提高金融消費活動中老年人的滿意度，提升金融消費服務(wù)的舒適度和獲得感。銀行、保險公司、信托等養(yǎng)老金融服務(wù)的主要機構(gòu)，通過創(chuàng)新開發(fā)基金購買、證券購買、信托服務(wù)等金融產(chǎn)品，提高金融產(chǎn)品的豐富性，更好地滿足老年群體逐漸增長的金融需求，為老年人提供更加多樣、專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，充分發(fā)揮出養(yǎng)老金融服務(wù)功能。

3.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融指采用招商、入股、合資等投融資等手段，政府或社會通過投入資金，帶動養(yǎng)老行業(yè)的發(fā)展壯大，表現(xiàn)為擴大養(yǎng)老行業(yè)資金來源、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、銀行金融服務(wù)等，針對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展采取投融資手段支持。金融機構(gòu)給投融資養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供服務(wù)，目的在于促使老年人的生活、醫(yī)療得到滿足，為養(yǎng)老金融服務(wù)提供支撐。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

1.養(yǎng)老金金融

養(yǎng)老金金融通過積累老年人養(yǎng)老金并并通過其他渠道實現(xiàn)資金增值。隨著社會保障體系的不斷建設(shè)，社會各界對建立完善我國養(yǎng)老金制度逐漸形成了共識，就是逐步建立國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險相結(jié)合的三大支柱體系。從現(xiàn)狀來看，我國已經(jīng)基本建成了全覆蓋、多層次的社會保障體系，基本養(yǎng)老保險主要來自于政府、個人以及雇主三方，但現(xiàn)階段仍然高度依賴于政府財政支持，短時間內(nèi)企業(yè)年金、個人商業(yè)養(yǎng)老發(fā)展較弱的情況無法得到根本性轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致養(yǎng)老金“頭重腳輕”，養(yǎng)老金金融市場結(jié)構(gòu)存在失衡。

受投資渠道狹窄的限制，國內(nèi)養(yǎng)老金保值增值能力相對較低，國內(nèi)養(yǎng)老金缺口仍然巨大，將成為我國政府最大的財政風(fēng)險，嚴(yán)重危害財政可持續(xù)性。從長期來看，由于老齡化趨勢不斷加劇，我國政府養(yǎng)老金的資金缺口將不斷擴大，養(yǎng)老金體系的持續(xù)支付能力將受到更大的挑戰(zhàn)，未來養(yǎng)老制度改革的重點是大力發(fā)展第二支柱企業(yè)年金和第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險，建立健全養(yǎng)老金管理體系和制度，通過市場化投資運營，逐步減少企業(yè)負擔(dān)，扛起養(yǎng)老責(zé)任重擔(dān)，逐步適當(dāng)延遲退休年齡。

2.養(yǎng)老服務(wù)金融

養(yǎng)老服務(wù)金融通過對老年人群體金融消費需求的滿足。隨著我國老齡化社會進程的不斷深入，老年人群體的金融需求日益突出，銀行、保險公司等金融行業(yè)開始更加重視養(yǎng)老服務(wù)金融。部分銀行可先進行試點，對“養(yǎng)老金融服務(wù)專家”這個戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)進行實地檢驗其可能性，比如興業(yè)銀行成立“養(yǎng)老金融部”，通過養(yǎng)老金融支行等形式，專門提供針對老年人的金融服務(wù)方案和金融產(chǎn)品，為老年人提供專屬的金融服務(wù)；江蘇銀行推出了老年人群體專用的銀行卡，根據(jù)老年人心理需求推出了老年人容易接受的低風(fēng)險類別專屬理財產(chǎn)品。

受老齡化趨勢影響，部分銀行、保險公司等金融機構(gòu)已經(jīng)開始試水養(yǎng)老服務(wù)金融市場，同時組建金融、管理、服務(wù)業(yè)三者融合的專業(yè)團隊，除參與政府養(yǎng)老金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之外，還主動向多元化養(yǎng)老金融綜合服務(wù)轉(zhuǎn)型，探索提供養(yǎng)老、醫(yī)療、住房、教育等多方面的金融服務(wù)。江蘇某保險公司與省老齡辦聯(lián)合開發(fā)老年人意外傷害綜合保險，并通過組織敬老愛老、冠名贊助、健康講座等活動，提高老年人的養(yǎng)老認(rèn)識。

3.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融通過養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供投融資的支持。近年來我國也相繼出臺了許多養(yǎng)老金融類的政策，其目的在于為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供政策性支持，主要是對地方政府的扶持，并設(shè)立專項扶持資金，探索建立產(chǎn)業(yè)基金、PPP項目的基金模式等，通過提供擔(dān)保、稅收減免、貸款優(yōu)惠等措施，支持發(fā)展面向大眾的社會化養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生明顯的社會效益，但因大多存在融資困難，不易得到市場化資金的青睞，這種情況普遍存在，皆表明政策性金融對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要作用。

受老齡化趨勢和市場需求的影響，我國部分地區(qū)也對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融進行了大膽探索，比如某省銀行為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供信貸融資支持，采取EPC、PPP等政府與社會資本合作方式，通過政府和社會資本聯(lián)合發(fā)起政府引導(dǎo)型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金，深度參與康養(yǎng)項目建設(shè)。但總體而言，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融仍處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的企業(yè)以中小企業(yè)為主，加上養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)本身存在的資金回籠時間長的特點，企業(yè)投資老齡產(chǎn)業(yè)仍然風(fēng)險較高，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展支持還是處于相對滯后的狀態(tài)，支撐作用不夠明顯。

三、養(yǎng)老金融行業(yè)存在的問題

1.養(yǎng)老金融意識欠缺

（1）居民金融養(yǎng)老意識不足

一是在傳統(tǒng)觀念中，子女和家庭是養(yǎng)老的中堅力量，“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老觀念主基調(diào)并未改變。受其影響，老年人自我養(yǎng)老的意識比較薄弱，老年人特別是農(nóng)村地區(qū)老年人接受家庭和子女贍養(yǎng)的傳統(tǒng)思想仍然大量存在，大多數(shù)老年人因“缺少家庭溫暖”“親戚朋友笑話”等原因不喜歡養(yǎng)老機構(gòu)，愿意選擇社區(qū)養(yǎng)老、專業(yè)機構(gòu)養(yǎng)老不多。二是大部分居民只認(rèn)可國家養(yǎng)老金，對金融養(yǎng)老缺乏正確認(rèn)識，對時間跨度較長的的養(yǎng)老金融產(chǎn)品興趣不高，反而為了追求高利潤偏好于短期無風(fēng)險的金融產(chǎn)品，對金融機構(gòu)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的作用認(rèn)識不清，對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)需求程度不高。

（2）社會機構(gòu)養(yǎng)老金融意識不夠

各類社會機構(gòu)尤其是金融機構(gòu)，對金融行業(yè)處于壟斷地位，利潤獲取非常輕松，對養(yǎng)老金融的產(chǎn)品設(shè)計和市場拓展等方面用心不多，沒有根據(jù)老年人特點進行考慮，缺少真正適合老年人的產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也日益繁榮，但老年人群眾面臨著“數(shù)字鴻溝”帶來的溝通不便等問題，各類金融機構(gòu)沒有為老年人提供適合的服務(wù)方式，老年人不僅沒有感受到互聯(lián)網(wǎng)時代的便利，反而被時代落在了后面。

2.養(yǎng)老金金融管理不規(guī)范

（1）養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)單一

根據(jù)國外的經(jīng)驗，社會、企業(yè)、個人和家庭保障有效結(jié)合是支撐養(yǎng)老金的“三大支柱”體系。我國政府目前也正在建立養(yǎng)老責(zé)任的三方機制，即由養(yǎng)老保險金、年金和商業(yè)保險有機結(jié)合形成新的養(yǎng)老金體系。通過“三大支柱”不同比例的共同承擔(dān)，才能保證國家養(yǎng)老金運行總體穩(wěn)定，資金富余，安全可靠的為老年人提供養(yǎng)老保障。但目前我國養(yǎng)老金體系仍然是作為第一支柱的基本養(yǎng)老金繳費數(shù)量十分龐大，加之尚未實現(xiàn)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌，導(dǎo)致社會統(tǒng)籌基金結(jié)余與做實的個人賬戶累計基金均由地方政府管理，財政壓力巨大；第二支柱企業(yè)年金整體覆蓋面還偏小，但由于相關(guān)政策刺激不到位，對養(yǎng)老金融的支撐力量仍待提升；第三支柱的個人商業(yè)保險中，稅延型養(yǎng)老保險發(fā)揮的作用還不明顯，需要進一步探討，僅具有未來的發(fā)展空間和潛力。

（2）養(yǎng)老金保值增值困難

國務(wù)院《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，用于銀行儲蓄等的資金不得超過養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%，并實行由養(yǎng)老基金各類資產(chǎn)投資，如股票投資等分?jǐn)?。因此，在養(yǎng)老金的投資渠道上，我國目前主要采取養(yǎng)老金代發(fā)、銀行存儲、年金管理和商業(yè)保險等手段。在還沒有形成依據(jù)結(jié)余基金性質(zhì)進行分類投資機制的現(xiàn)狀下，養(yǎng)老金暫時不允許投資時間短、收益高、風(fēng)險高的領(lǐng)域，無法滿足不同地區(qū)養(yǎng)老金對風(fēng)險偏好、投資領(lǐng)域、投資周期、投資原則的不同要求。現(xiàn)有養(yǎng)老金的投資模式和途徑，雖然有效降低了資金的投資風(fēng)險，保證了養(yǎng)老資金的安全，但降低了養(yǎng)老金的運營效率，難以匹配持續(xù)增長的通貨膨脹水平，資產(chǎn)沒有實現(xiàn)保值增值。

（3）養(yǎng)老金資金缺口巨大

目前我國養(yǎng)老金的主要籌措渠道還是依賴于政府財政支持。同時由于無法有效吸引和撬動社會資金參與到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中，少數(shù)社會資本參與也大都是圍繞爭取政策補助等，財政資金的杠桿作用不能有效發(fā)揮。隨著老齡化社會的加劇，伴隨養(yǎng)老金個人賬戶存在巨額空賬、企業(yè)年金管理不規(guī)范不能實現(xiàn)保值升值、個人商業(yè)保險僅有稅延型養(yǎng)老保險等因素，養(yǎng)老金的資金缺口將越來越大。

3.養(yǎng)老服務(wù)金融能力不強

（1）金融觀念尚未普及

老年人群體受自身的心理、生理、文化特點和自身金融知識面不廣等因素影響，思想相對比較保守；同時因自身風(fēng)險承受能力弱，銀行存款服務(wù)具有較高的安全性，老年人仍然偏向于儲蓄性和保障性的金融產(chǎn)品，不愿意投資其他風(fēng)險較大的理財產(chǎn)品，銀行儲蓄吸引了老年人大量的結(jié)余資金，被廣泛用于提供養(yǎng)老保障。但由于中國的居民儲蓄僅占 GDP 比值兩成左右，且因收入分化差距，居民儲蓄中的大部分屬于少數(shù)中高收入階層，居民儲蓄無法滿足養(yǎng)老依靠。

加之老年人對金融知識的接受能力不足，接受新事物的意識較弱、能力較差，擔(dān)心上當(dāng)受騙等因素，接受養(yǎng)老金融產(chǎn)品的意愿不高，更傾向于接受風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品，對風(fēng)險較高、計算復(fù)雜的金融產(chǎn)品不易關(guān)注和接受，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)數(shù)量占比較少。

（2）金融產(chǎn)品質(zhì)量不高

我國商業(yè)銀行涉足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)較少較晚，與保險機構(gòu)涉足老年養(yǎng)生、養(yǎng)老社區(qū)等進程相比落后較多。金融機構(gòu)沒有充分分析老年人心理、生理特征和金融需求，沒有進行針對性的產(chǎn)品開發(fā)，面向老年人的金融產(chǎn)品相對缺乏，產(chǎn)品類型單一，延伸產(chǎn)品開發(fā)不足，創(chuàng)新力度不大。部分定制式理財產(chǎn)品存在資金存續(xù)時間較短、操作手續(xù)煩瑣，甚至個別養(yǎng)老概念的理財產(chǎn)品僅是由一些低風(fēng)險的產(chǎn)品捆綁銷售而來，與養(yǎng)老投資需求的長期性不符，市場競爭力不高。同時受產(chǎn)品研發(fā)水平不高的影響，銀行間的理財產(chǎn)品種類繁多復(fù)雜，但其類型、功能差別不大，無針對性強、不可替代的產(chǎn)品，更新?lián)Q代也快，產(chǎn)品與服務(wù)在數(shù)量與品質(zhì)上都無法滿足家庭對養(yǎng)老金融日益增長的需求速度，也無法滿足老年人對產(chǎn)品多元化的需求。對老年人的金融服務(wù)針對性較弱，在產(chǎn)品的宣傳上應(yīng)加大力度，服務(wù)方面也應(yīng)該跟上社會的發(fā)展和產(chǎn)品的更新速度，針對老年人金融知識的匱乏打造針對性強、持久度高、簡單易理解的產(chǎn)品促使老年人樂于了解容易接受。

4.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場不規(guī)范

（1）管理制度不完善

政府對養(yǎng)老金融的市場定位不夠，缺少規(guī)范管理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和制度保障，相關(guān)行業(yè)對未來的發(fā)展方向沒有前景規(guī)劃。內(nèi)外監(jiān)管機制相應(yīng)缺乏，信用評價體系、內(nèi)部審計和審批機制建立也不完善，外部監(jiān)管也長期缺位，亟待提高。對養(yǎng)老金融統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度不夠，部門之間常因職能交叉導(dǎo)致不便管或不想管的現(xiàn)象，最終陷入管理越位或缺位的困境。

（2）金融支持力度不夠

養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施投入資金大、周期長，國家層面對金融支持養(yǎng)老行業(yè)的政策未出臺，銀行機構(gòu)也缺少專門的信貸審批指引，加之社會誠信體系建設(shè)滯后，對養(yǎng)老金融服務(wù)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的力度不夠。銀行受制于現(xiàn)有內(nèi)控風(fēng)險制度，企業(yè)資產(chǎn)抵押認(rèn)定困難，多數(shù)不允許養(yǎng)老機構(gòu)成為承貸主體，而且銀行實際操作中還面臨固定資產(chǎn)和應(yīng)收賬款無法估值等具體問題。金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不大，各銀行機構(gòu)均缺乏研究養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的授信人才，對養(yǎng)老機構(gòu)授信審批機制不健全，現(xiàn)有信貸產(chǎn)品和貸款額度、期限等都無法滿足企業(yè)的融資需求，造成養(yǎng)老金融服務(wù)的融資難度大。同時由于養(yǎng)老金融服務(wù)企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、管理機制、市場規(guī)范和監(jiān)管不健全，無法識別養(yǎng)老機構(gòu)優(yōu)劣。

（3）企業(yè)發(fā)展動力不足

養(yǎng)老企業(yè)門檻不高，投資周期較長、資金回報率較低、風(fēng)險偏高，盈利還受市場等因素制約，部分企業(yè)投資養(yǎng)老的目的只是想要獲得財政補貼，未能行之有效地解決問題。國家有限的財政養(yǎng)老資金對撬動社會資本投入到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的作用不大，資本市場需要引入長期戰(zhàn)略投資者，夯實市場基礎(chǔ)，提振投資者長期投資信心，提升投資養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)的意愿。大部分養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)以中小企業(yè)的形態(tài)存在，投資養(yǎng)老的社會企業(yè)也是良莠不齊，競爭激烈且投資風(fēng)險高，資金支持相對不足。

四、養(yǎng)老金融行業(yè)的未來發(fā)展方向

1.完善養(yǎng)老金融制度政策

加快社會養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建，建立由政府主導(dǎo)、社會參與、個人自籌的社會養(yǎng)老服務(wù)體系。加大養(yǎng)老金融的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，明確養(yǎng)老金融的牽頭管理部門，通過出臺法律法規(guī)、政策規(guī)章等方式，完善養(yǎng)老金機制建設(shè)、市場管理建設(shè)和金融產(chǎn)品服務(wù)建設(shè)。應(yīng)加快基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌和做實個人賬戶的實施力度，加強集中型管理和風(fēng)險控制，明確個人賬戶的法律關(guān)系，使個人賬戶成為分享社?；鹜顿Y財產(chǎn)權(quán)的法律載體。應(yīng)厘清政府與市場的邊界，明確政府部門的權(quán)責(zé)邊界，將更多職責(zé)交給市場，政府轉(zhuǎn)變角色為引導(dǎo)、監(jiān)管角色。應(yīng)建立多層次的監(jiān)管體系，明確政府部門的職責(zé)和權(quán)限，解決監(jiān)管力度不夠和重復(fù)監(jiān)管的問題。

2.夯實養(yǎng)老金金融基礎(chǔ)

（1）拓寬融資渠道

完善“三大支柱”養(yǎng)老保障體系，提升“三大支柱”的組成比例，提供多渠道的財產(chǎn)收入渠道。多渠道擴大養(yǎng)老金覆蓋面，通過加快發(fā)展職業(yè)養(yǎng)老金，提高與職業(yè)相關(guān)的補充養(yǎng)老金收入，鼓勵個人稅延型養(yǎng)老金發(fā)展等方式，拓寬收入渠道。

（2）拓寬養(yǎng)老金投資途徑

良好的資本市場化運作和管理是實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的重要途徑，可以向全國社?；饏⒖紝W(xué)習(xí)，通過委托投資運營的辦法以地方社?；鸬姆绞饺胧?，從而搭建養(yǎng)老金投資股市的渠道，既增加股市的買方力量，也是對市場的重大利好；可以拓展新的投資渠道，允許政府養(yǎng)老基金投資長遠性，盈利性較好較穩(wěn)定的項目，比如政府性主導(dǎo)的建筑項目，以便獲得穩(wěn)定的收益；或者委托專業(yè)機構(gòu)如證券、基金等，通過投資獲取分紅；還可出臺激勵性扶持政策，允許養(yǎng)老基金優(yōu)先投資本地市場前景廣闊、股票價值較高的擬上市公司的股權(quán)。

3.創(chuàng)新養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品

（1）豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品

要深入了解老年人對金融產(chǎn)品的需求，根據(jù)老年人群的心理特點和消費習(xí)慣，創(chuàng)新開發(fā)形式多樣，種類各異的金融產(chǎn)品，以此滿足老年人群對金融產(chǎn)品的認(rèn)知和需求。要根據(jù)老年人的心理、生理和文化特點，創(chuàng)新別具特色的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品，通過創(chuàng)新型、針對性和多樣性的產(chǎn)品，讓養(yǎng)老金融產(chǎn)品更加豐富，從而滿足老年人多元化的金融需求。要加大養(yǎng)老金融知識的宣傳力度，逐步轉(zhuǎn)變老年人傳統(tǒng)、保守的理財觀念，引導(dǎo)老年人逐步認(rèn)識、了解、接受證券、保險、基金和信托等理財渠道，充分認(rèn)識并逐步接受各種理財產(chǎn)品，增加老年收入。

（2）加強養(yǎng)老金融服務(wù)

要設(shè)立專門的老年人養(yǎng)老金融服務(wù)機構(gòu)，負責(zé)開展養(yǎng)老金融產(chǎn)品的政策、監(jiān)管等工作，維護老年人的合法權(quán)益?？梢酝ㄟ^集中培訓(xùn)、宣傳教育等方式，豐富老年人的金融知識，提高老年人的風(fēng)險防范意識和水平。要加大養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品的監(jiān)管，對提供養(yǎng)老金融產(chǎn)品的機構(gòu)資質(zhì)、業(yè)務(wù)水平、產(chǎn)品收益、宣傳口徑、信息披露等重要內(nèi)容進行嚴(yán)格審查。通過招募銀行志愿者、安排專門協(xié)辦人員等方式，幫助老年人使用智能終端，解決老年人用戶對操作煩瑣、功能復(fù)雜、安全風(fēng)險等方面的困難和問題。

4.促進養(yǎng)老金融市場發(fā)展

（1）加強政府引導(dǎo)

養(yǎng)老市場是新興市場，養(yǎng)老院等基礎(chǔ)設(shè)施是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，要堅持政府引導(dǎo)、社會參與的發(fā)展思路，按照市場化運作方式推動養(yǎng)老金融市場的發(fā)展。可以由政府發(fā)起或出資設(shè)立財政投融資機構(gòu)，負責(zé)養(yǎng)老金融市場的投融資、市場化運作等工作，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟、促進養(yǎng)老市場發(fā)展的中間角色。政府投資的投融資平臺既能貫徹落實政府的養(yǎng)老政策，又能采用發(fā)行債券、參股控股等市場化的運作方式籌集社會資金，發(fā)揮財政資金的杠桿作用，引導(dǎo)更多的社會資金進入養(yǎng)老金融市場。

（2）加大金融支持

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期長、回報率率、風(fēng)險較大，政府可以通過減免稅費、專項扶持等政策優(yōu)惠，鼓勵金融資源向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)傾斜，引導(dǎo)更多的社會資本和投資主體參與到養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中來，拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資渠道。對一些開發(fā)周期長、前期資金投入大、利潤回收慢的養(yǎng)老企業(yè)，政府可通過稅收優(yōu)惠、貸款貼息等方式給予支持，幫助企業(yè)度過難關(guān)，提高養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的吸引力。

五、結(jié)語

隨著我國人口老齡化趨勢的不斷發(fā)展，發(fā)展養(yǎng)老金融行業(yè)是長遠的戰(zhàn)略選擇，有利于完善我國養(yǎng)老保險體系建設(shè)，提高社會養(yǎng)老制度性、穩(wěn)定性的保障，滿足老年人群體個性化需求，也有利于金融業(yè)改革供給側(cè)結(jié)構(gòu)，孵化培育長期投資者，促進金融市場的健康有序向好發(fā)展。要加強政府引導(dǎo)，以市場化發(fā)展為方向，鼓勵和引導(dǎo)更多的金融機構(gòu)、社會資本參與到養(yǎng)老金融行業(yè)中來，逐步構(gòu)建多層次的養(yǎng)老服務(wù)體系。