關(guān)于加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的探討

郭佳佳

（中平能化集團中南礦用產(chǎn)品檢測檢驗有限公司，河南 平頂山 467099）

一、引言

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容之一，很多時候都堪稱是衡量和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的“晴雨表”。從企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)涵來看，它主要是指，企業(yè)將現(xiàn)金流量作為管理工作的重心，在努力爭取經(jīng)營效益最大化的前提下，為了更好地滿足自己經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等經(jīng)濟事項需要而構(gòu)架的一個管理體系。在企業(yè)經(jīng)濟活動過程中，現(xiàn)金流量管理能夠起到對企業(yè)當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量上和時間上進行預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告、信息分析與評價等作用。從現(xiàn)金流量管理的實踐性來看，它包括了這樣一些內(nèi)容：與現(xiàn)金預(yù)算有關(guān)的制度、程序、預(yù)測、計劃、實施；對收帳、付帳、調(diào)動等的執(zhí)行與控制；對母公司及其子公司現(xiàn)金運行結(jié)果的報告；對現(xiàn)金流量管理、預(yù)算執(zhí)行、流量信息的分析與評價等?，F(xiàn)金流量管理的內(nèi)容非常豐富，涉及企業(yè)經(jīng)濟活動的事項也非常廣泛，對現(xiàn)金流入量、流出量等進行科學(xué)預(yù)測，有效控制，嚴(yán)格管理，是企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展道路上必須修好的一道功課。

二、加強現(xiàn)金流量管理對企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實作用

市場經(jīng)濟是競爭經(jīng)濟，也是博弈經(jīng)濟，同行業(yè)企業(yè)之間為了生存，為了延續(xù)市場生命力，為了自己企業(yè)基因的傳遞下去，會竭盡全力借助經(jīng)營活動現(xiàn)金流量管理來實現(xiàn)收益的最大化。這也決定了企業(yè)經(jīng)營活動才是產(chǎn)生現(xiàn)金流量的主體，企業(yè)通過現(xiàn)金流量管理來判斷未來一定區(qū)間內(nèi)可能出現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和現(xiàn)金的流入量、流出量等情況。例如，企業(yè)通過產(chǎn)品銷售、勞務(wù)提供、稅費返還等可以判斷現(xiàn)金的流入量情況，通過商品購買、勞務(wù)支出、稅費繳納、人員薪金等可以判斷現(xiàn)金的流出量情況，通過對現(xiàn)金流入量與流出量差額的比較可以判斷現(xiàn)金流量的凈額等?？v觀現(xiàn)金流量管理，對推動企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的現(xiàn)實作用集中表現(xiàn)為四個方面。

第一，促進了企業(yè)決策能力的提升。就企業(yè)財務(wù)核算而論，對利潤的計量是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進行的，這種計量方法能夠較好地對企業(yè)經(jīng)營活動的盈虧狀況加以反映。但是這種計量方法也有它的不足之處，比如，可供企業(yè)支配使用的現(xiàn)金，并非都是以流入形式核算的現(xiàn)金。通常來說，對于現(xiàn)金流的核算，是采用收付實現(xiàn)制來進行計量的。由于收付實現(xiàn)制計量方法更接近企業(yè)的實際資金運動情況，因而也能更接近實際對企業(yè)的支付能力、償債能力、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力等加以反映。由此可以看出，對現(xiàn)金流量進行準(zhǔn)確核算有利于企業(yè)及時掌握可支配資金的多少，促進企業(yè)決策能力的提升。

第二，促進了企業(yè)盈利能力的提升?，F(xiàn)金流量是企業(yè)從事經(jīng)濟活動不可或缺的一項重要資源，在企業(yè)資源分配中，對現(xiàn)金流量的分配同樣舉足輕重。例如，在企業(yè)經(jīng)營活動中，流入現(xiàn)金量可以反映出企業(yè)對流動資產(chǎn)的回收能力和對投資活動的收入能力，流出現(xiàn)金量可以反映出企業(yè)對資金周轉(zhuǎn)的控制能力和對市場上生產(chǎn)資料價值創(chuàng)造的獲取能力。通常情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量越大則表明它的經(jīng)營狀態(tài)就越好。所以說，合理的現(xiàn)金流量分配是保證企業(yè)實現(xiàn)盈利的前提，能夠讓企業(yè)創(chuàng)造更大的價值，獲取更大的利益，促進企業(yè)盈利能力的提升。

第三，促進了企業(yè)對抗風(fēng)險能力的提升。市場環(huán)境下風(fēng)險的存在是難以避免的，企業(yè)現(xiàn)金流量管理也是如此，如果控制不利，將會影響到企業(yè)正常的財務(wù)管理工作，甚至延伸到對企業(yè)正常的經(jīng)營活動也造成負(fù)面影響。由于一個企業(yè)的現(xiàn)金流量是對這個企業(yè)現(xiàn)金流規(guī)模的如實反映，是評價這個企業(yè)經(jīng)營狀況的科學(xué)依據(jù)，因此，企業(yè)通過現(xiàn)金流量管理可以及時掌握自己現(xiàn)金的流入和流出情況，及時分析現(xiàn)金流的規(guī)模，及時做好對現(xiàn)金流入量與流出量的平衡，進而根據(jù)現(xiàn)金流分配的合理性及時發(fā)出風(fēng)險規(guī)避警告，促進自身對抗風(fēng)險能力的增強。

第四，為企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了有力保障?，F(xiàn)金流是流淌在企業(yè)體內(nèi)的“血液”，企業(yè)一切經(jīng)濟活動都離不開現(xiàn)金流的有序周轉(zhuǎn)，都與現(xiàn)金流量有著直接的關(guān)系。顯而易見，如果現(xiàn)金流短缺，則企業(yè)的經(jīng)營活動就不能正常進行，如果現(xiàn)金流斷流，則企業(yè)的經(jīng)營活動就也要中斷，情況嚴(yán)重的還會讓企業(yè)失去市場生命力，甚至造成企業(yè)的破產(chǎn)、倒閉。所以從這個維度來講，加強現(xiàn)金流量管理，對企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有保駕護航的作用。

三、關(guān)于加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理路徑的探討

1.做好對現(xiàn)金預(yù)算的編制工作

編制現(xiàn)金預(yù)算目的，是要減少企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的現(xiàn)金收支差額問題，使之趨于平衡。編制現(xiàn)金預(yù)算需以其他各項預(yù)算的編制為腳本，在綜合分析其他各項預(yù)算編制的基礎(chǔ)上，并對與現(xiàn)金收支有關(guān)的部分進行匯總而后才能完成。一項現(xiàn)金預(yù)算的編制出爐，不僅要能夠反映企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金的流入、流出、 多余、不足等情況，還要能為解決現(xiàn)金不足問題和多余現(xiàn)金合理利用問題等提供指導(dǎo)，同時，還應(yīng)成為企業(yè)總部對各部門、各單位現(xiàn)金流量進行控制的依據(jù)。企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算編制的重點內(nèi)容包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、經(jīng)費預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等四個部分。第一，對于銷售預(yù)算，要求企業(yè)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的市場需求量和自己可能完成的生產(chǎn)計劃任務(wù)而進行估計編制，切忌冒進；第二，對于生產(chǎn)預(yù)算，要求企業(yè)應(yīng)以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)進行編制，其內(nèi)容包括材料預(yù)算、 人工預(yù)算、 制造費用預(yù)算、生產(chǎn)設(shè)備購置預(yù)算和銷售量、 期初和期末存貨、生產(chǎn)量等；第三，對于費用預(yù)算，要求應(yīng)由企業(yè)總部來直接把握和掌控，其內(nèi)容包括工資支出、福利支出、辦公支出和其他日常支出等；第四，對于現(xiàn)金預(yù)算，要求企業(yè)應(yīng)在綜合分析前面三項預(yù)算中有關(guān)現(xiàn)金流入、流出的基礎(chǔ)上， 結(jié)合現(xiàn)金的結(jié)余或不足， 來編制現(xiàn)金的籌措和使用計劃。

2.做好對現(xiàn)金流入與流出的控制工作

現(xiàn)金流入，指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動或投資項目活動中增加的現(xiàn)金的收入額或現(xiàn)金的支出節(jié)約額；現(xiàn)金流出，則指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動或投資項目活動中增加的現(xiàn)金支出額，現(xiàn)金支出的內(nèi)容如企業(yè)在固定資產(chǎn)方面的投資支出、在項目競標(biāo)中的墊支流動支出、在生產(chǎn)經(jīng)營或項目建設(shè)中的付現(xiàn)成本支出以及在各項應(yīng)繳稅費中的支出，等等。企業(yè)要加強現(xiàn)金流量管理，就必須做好對現(xiàn)金流入與流出的控制工作，保證其流入與流出的合理性。為此要求企業(yè)，首先，要建立現(xiàn)金流入與流出管理制度，對于每一項現(xiàn)金的流入與流出都要嚴(yán)格履行審核手續(xù)，要對現(xiàn)金管理者的權(quán)限和責(zé)任加以充分明確；其次，要建立現(xiàn)金流入與流出不相容職務(wù)分離制度，內(nèi)容包括批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行職務(wù)的分離、執(zhí)行職務(wù)與審核職務(wù)的分離、執(zhí)行職務(wù)與會計處理的分離、監(jiān)督職務(wù)與批準(zhǔn)職務(wù)和執(zhí)行職務(wù)的分離，等等；再次，要建立現(xiàn)金流入與流出記錄制度，以實現(xiàn)對現(xiàn)金流入與流出的全過程進行全程跟蹤記錄和全程跟蹤反映；最后，要建立現(xiàn)金流入與流出獨立檢查制度，保證對現(xiàn)金流入與流出合法性的監(jiān)督管理。

3.促進現(xiàn)金流量管理與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的有機結(jié)合

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略在具體經(jīng)營實踐中的具象化反映，是企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略得以全面貫徹落實的有力工具，是企業(yè)對財務(wù)指標(biāo)進行戰(zhàn)略控制的標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)對經(jīng)營業(yè)績進行戰(zhàn)略考核的依據(jù)。合理的現(xiàn)金流量管理是企業(yè)保障經(jīng)營收益實現(xiàn)戰(zhàn)略性增長、將現(xiàn)金流入與流出控制在戰(zhàn)略平衡狀態(tài)的一道重要屏障。在市場經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作只有和企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，才能夠真正發(fā)揮其為企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展保駕護航的作用。為此，首先，要發(fā)揮現(xiàn)金流量管理對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的校驗作用，依靠現(xiàn)金流量管理對企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)進行分解與落實，做到將現(xiàn)金流量管理與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的具體有機結(jié)合；其次，要通過現(xiàn)金流量管理分解和細化企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營計劃以及年度預(yù)算指標(biāo)等事項，做到把企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營計劃以及年度預(yù)算指標(biāo)等事項可以以數(shù)字化的形式明確地表示出來，以便保證現(xiàn)金流量管理在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中能真正發(fā)揮出實際效用。

4.促進企業(yè)財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量管理的影響力

財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)濟管理的核心，財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)則是核心中的核心，是領(lǐng)導(dǎo)核心工作的“硬核”。在企業(yè)各項經(jīng)濟活動中，財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金資源情況掌握得最為充分，對現(xiàn)金流量分配能起到?jīng)Q定性的作用。因此，促進財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量管理的影響力，對于企業(yè)提高現(xiàn)金流量管理水平是大有裨益的，可以有效保證企業(yè)對現(xiàn)金資源的合理使用和對現(xiàn)金流量的合理分配。要促進企業(yè)財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量管理的影響力，首先，要保證財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金流量管理的話語權(quán)，賦予財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)參與投資和籌資的決策權(quán)，由于財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)信息有著獨到的解讀，并參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定工作，可以直接作用于現(xiàn)金的流入量和流出量，因此，強化財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)影響力對加強現(xiàn)金流量管理是很有幫助的；其次，財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)要時刻關(guān)注外部資本市場的動向，及時調(diào)整企業(yè)的資金資源結(jié)構(gòu)，及時規(guī)劃企業(yè)資金的運作方案，及時做好現(xiàn)金流量管理與市場環(huán)境一致性的協(xié)調(diào)工作；最后，財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)要通過內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)度各種現(xiàn)金流量，要加強對現(xiàn)金流入量與流出量的控制，增強現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)效率。

5.保證企業(yè)現(xiàn)金流入量的穩(wěn)定性

市場環(huán)境中，很多破產(chǎn)、倒閉企業(yè)的典型案例都共同揭示出了這樣一個不容置疑的事實，那便是，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的直接因素、罪魁禍?zhǔn)?，并非都是因為企業(yè)在盈利能力上的缺陷，而與此恰恰相反的是，即使是盈利能力很強的企業(yè)，如果出現(xiàn)現(xiàn)金流斷流問題，那么破產(chǎn)、倒閉就幾乎成為必然之勢。這一點，近年來在我國房地產(chǎn)領(lǐng)域表現(xiàn)的尤為“搶鏡”。很多“大佬”破產(chǎn)、“大咖”跑路，并非是因為他們領(lǐng)導(dǎo)下的企業(yè)喪失了盈利能力，而是因為遭遇了現(xiàn)金流斷流的致命打擊。所以僅從這一點來看，保證現(xiàn)金流入量的穩(wěn)定性，都應(yīng)該被企業(yè)列為是現(xiàn)金流量管理中的一項重要內(nèi)容。首先，企業(yè)要制定正確的投資方向和投資規(guī)模。因為經(jīng)營性收入是決定企業(yè)現(xiàn)金流入量大小的關(guān)鍵要素，所以企業(yè)要保證現(xiàn)金流入量的穩(wěn)定性，就必須保證經(jīng)營性收入的穩(wěn)定性，因而也就必須保證投資方向和投資規(guī)模的正確性。其次，企業(yè)要加快營業(yè)收入轉(zhuǎn)為現(xiàn)金流入的速度。為此，企業(yè)必須加強對應(yīng)收賬款的回款力度，減少因呆賬、壞賬、死賬過大、過多影響到現(xiàn)金流量的正?；亓鳌?/p>

6.保證企業(yè)現(xiàn)金流量的循環(huán)效率

現(xiàn)金流量循環(huán)需要耗費一定的時間才能完成，循環(huán)周期的大小，也就是循環(huán)時間的長短，會直接作用于企業(yè)的經(jīng)營效率和投資回收安全。在企業(yè)進行經(jīng)濟活動的過程中，合理的現(xiàn)金流量循環(huán)，高效的循環(huán)效率，不僅可以較好地幫助企業(yè)緩解經(jīng)營資金被占用的壓力，減少現(xiàn)金的停滯時長，提高現(xiàn)金的使用效率，并且對阻擊現(xiàn)金斷流也能起到積極的防范作用。為了能夠讓現(xiàn)金流量循環(huán)效率處在一個合理的位置上，首先，企業(yè)要結(jié)合經(jīng)營狀況對現(xiàn)金流量的管理流程進行優(yōu)化，規(guī)范現(xiàn)金管理內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格與現(xiàn)金流量管理相關(guān)的各項組織工作、崗位設(shè)置、授權(quán)限制及對現(xiàn)金收支辦理手續(xù)的監(jiān)督，強化現(xiàn)金流量管理的嚴(yán)肅性；其次，企業(yè)要抓住能夠?qū)ΜF(xiàn)金流量產(chǎn)生影響的關(guān)鍵要素，例如，縮短存貨周期、加快應(yīng)收賬款回款周期、延長應(yīng)付賬款支付周期、統(tǒng)籌安排現(xiàn)金流量預(yù)算和現(xiàn)金流量分配等，這些舉措都可以為保證現(xiàn)金流量持續(xù)、健康、有序的周轉(zhuǎn)創(chuàng)造有利條件。

7.構(gòu)筑現(xiàn)金流量管理風(fēng)險預(yù)警體系

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的興起和世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展，讓企業(yè)所處的外部市場環(huán)境也越來越復(fù)雜。例如，生產(chǎn)技術(shù)迭代加快、產(chǎn)品生命周期縮短、宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整、資本市場發(fā)生突變等，這些都會對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的安全性構(gòu)成威脅。所以，企業(yè)有必要借助現(xiàn)代化信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等構(gòu)筑一個風(fēng)險預(yù)警體系，以便能夠在關(guān)鍵時候可以采取有效措施對風(fēng)險和危機的入侵作出快速反應(yīng)。首先，企業(yè)要加強硬件設(shè)施建設(shè)，這是構(gòu)筑風(fēng)險預(yù)警體系的基礎(chǔ)，只有硬件設(shè)施是先進的，風(fēng)險預(yù)警體系的基礎(chǔ)才是牢固的；其次，企業(yè)要加強軟件設(shè)施建設(shè)，這是構(gòu)筑風(fēng)險預(yù)警體系的靈魂，只有軟件設(shè)施是先進的，風(fēng)險預(yù)警體系數(shù)據(jù)信息處理能力才是強大的，對風(fēng)險威脅的預(yù)警才是及時的，正確的；最后，企業(yè)還要加強計算機和財務(wù)會計管理復(fù)合型人才建設(shè)，因為只有復(fù)合型人才才能做到對計算機應(yīng)用技術(shù)和現(xiàn)金流量管理技術(shù)兩個方面的兼顧融合掌握。

8.企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中需遵循的原則

所謂原則，也就是所應(yīng)遵循的基本規(guī)范。在企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作中，它是管理程序和管理方法得以執(zhí)行的基礎(chǔ)保證。企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中應(yīng)遵循的原則如下。（1）系統(tǒng)性原則?，F(xiàn)金流量管理應(yīng)具有目的性、整體性、層次性和開放性。（2）平衡性原則?，F(xiàn)金流量數(shù)量與時間上的平衡、現(xiàn)金流量比例上的平衡、現(xiàn)金流量靜態(tài)性的平衡和動態(tài)性的平衡。（3）成本效益原則。現(xiàn)金流量管理要保持籌資成本、機會成本與投資收益性之間的合理比例關(guān)系。（4）靈活性原則。企業(yè)在進行現(xiàn)金流量管理時，要為籌資、投資和獲取收益留有防止不測性發(fā)生的余地。