安化縣農(nóng)村金融發(fā)展與扶貧關(guān)系的實(shí)證分析

徐全志

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，遼寧 大連 116025）

引言

湖南省益陽(yáng)市安化縣曾是我國(guó)有名的貧困縣，2020年，安化縣14.86 萬(wàn)貧困人口全部實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定脫貧，農(nóng)村居民可支配收入也從2005年的2 012 元提高至2020年的10 870 元。雖然安化縣農(nóng)村居民的生活水平有了很大改善，但是與城市居民的收入相比，農(nóng)村居民收入還是很低。安化縣以黑茶之鄉(xiāng)而聞名，政府將黑茶產(chǎn)業(yè)作為帶領(lǐng)群眾脫貧致富最為重要的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)村信用合作社對(duì)當(dāng)?shù)氐木G色食品生產(chǎn)基地進(jìn)行重點(diǎn)扶持，有近35 萬(wàn)人從事其中，近10 萬(wàn)貧困人口因此脫貧。農(nóng)村信用合作社不僅對(duì)農(nóng)業(yè)進(jìn)行支持，而只要符合條件，不論是企業(yè)還是個(gè)人都可以向其申請(qǐng)貸款。因此，研究益陽(yáng)市安化縣農(nóng)村金融關(guān)系的發(fā)展和鄉(xiāng)村振興之間的相關(guān)性具有重要意義，也可為其他經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供參考依據(jù)。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述

1.1.1 早期國(guó)外金融扶貧理論。國(guó)外學(xué)者雖然有對(duì)于金融扶貧理論的研究，但是由于國(guó)內(nèi)外在經(jīng)濟(jì)體制上的不同，國(guó)外的發(fā)達(dá)國(guó)家目前還沒有類似于中國(guó)農(nóng)村信用社的職能、性質(zhì)和定位的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，所以在對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村扶貧的關(guān)系研究上國(guó)內(nèi)外有所不同。企業(yè)員工因收入低造成低效率的產(chǎn)出，進(jìn)一步導(dǎo)致更低收入，這會(huì)造成貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)惡性循環(huán)的局面，久而久之會(huì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)造成極大的阻礙。Hoff K 等提出實(shí)力落后的國(guó)家若要摘下貧困的帽，就要及時(shí)增大投資力度，豐富國(guó)民儲(chǔ)備值，進(jìn)而推動(dòng)資本的形成。地處孟加拉國(guó)的格萊珉銀行專門針對(duì)農(nóng)民開發(fā)了小額貸款等金融便利通道，極大程度地緩解了當(dāng)?shù)氐呢毨顩r[1]。Jian L 認(rèn)為當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展之迅猛，供給力度在面對(duì)強(qiáng)大的需求現(xiàn)象時(shí)顯得尤為弱小。所以，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)在金融發(fā)展的不同時(shí)期發(fā)生變化[2]。Joko M 發(fā)現(xiàn)人均GDP 的實(shí)增狀況與銀行提供的相關(guān)信貸作用密不可分。所以可知，金融發(fā)展會(huì)間接地緩解貧困[3]。

1.1.2 農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的研究。Kumar A 等認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以降低所在地區(qū)的貧困率，使得農(nóng)民的增收有所增加進(jìn)而使收入不均、城鄉(xiāng)貧富差距有所緩解[4]。Lou G L 得出了銀行融資效率更大的結(jié)論[5]。

1.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

1.2.1 農(nóng)村金融發(fā)展的實(shí)證分析。貧困地區(qū)的發(fā)展情況是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，也是當(dāng)今中國(guó)發(fā)展的重要一環(huán)。北京大學(xué)數(shù)字金融研究與其他科研機(jī)構(gòu)中心于2019年12月提出，相對(duì)貧困的概率因?yàn)閿?shù)字金融能力的提升下降了16%。如關(guān)于金融發(fā)展是否能促進(jìn)農(nóng)民增收，國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者的研究也存在爭(zhēng)議。王朝暉認(rèn)為實(shí)施農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧是必要的，但是目前還存在許多困難，因此要從農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧的實(shí)際出發(fā)，從多個(gè)層面進(jìn)行探索，從而促進(jìn)全面建成小康社會(huì)[6]。朱德莉在利用1987—2013年數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和效率不僅不能促進(jìn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)，還可能起到反作用[7]。

陳欽和林秋斌基于我國(guó)26 個(gè)省份2010—2015年的面板數(shù)據(jù)，經(jīng)研究證實(shí)了農(nóng)村金融的規(guī)模與效率的改善與政府推行的政策及其實(shí)施力度有著不可分離的積極的關(guān)系，一定程度上緩解了農(nóng)村貧困[8]。謝玉梅和徐瑋通過(guò)對(duì)農(nóng)民收入進(jìn)行實(shí)證分析，選取的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人均貸款額、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展效率和農(nóng)村居民家庭擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值這3 個(gè)指標(biāo)的增加都對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)有顯著的促進(jìn)作用[9]。姜明飛指出農(nóng)村的金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在一定的聯(lián)系，兩者相互影響，共同發(fā)展[10]。劉芳等利用陜西省的貧困縣數(shù)據(jù)實(shí)證分析出，金融改革與創(chuàng)新力度的加強(qiáng)和金融資源的有效配置有利于貧困群體的減少[11]。林茹和欒敬東利用時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)的金融發(fā)展、降低貧困以及兩者的關(guān)系進(jìn)行了論證，得到的答案證明了金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展效率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、收入分配這4 個(gè)指標(biāo)會(huì)對(duì)減貧起到積極的效果[12]。魯霞曾用VAR 模型來(lái)探究農(nóng)村的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)，探究成果表明農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會(huì)推動(dòng)金融發(fā)展，反之則無(wú)。作者認(rèn)為改善這種現(xiàn)狀最根本的途徑就是對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)進(jìn)行改革和完善，以此促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[13]。

1.2.2 在精準(zhǔn)扶貧的視角下農(nóng)村金融的發(fā)展。在精準(zhǔn)扶貧的背景下，扶桑與鄭世杰覺得想要提高農(nóng)村金融精準(zhǔn)扶貧水平，應(yīng)從完善金融服務(wù)體系、減小農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)、積極創(chuàng)造金融產(chǎn)品與積極加速農(nóng)村金融市場(chǎng)的整體發(fā)展4 個(gè)方面轉(zhuǎn)變[14]。朱文靜和楊建則認(rèn)為政府要從編寫一部有關(guān)農(nóng)村金融的法律體系、完善農(nóng)村金融產(chǎn)品種類、構(gòu)建能夠支撐農(nóng)村金融發(fā)展的體系與信用采集體系4 個(gè)角度來(lái)確保市場(chǎng)化的手段進(jìn)行精準(zhǔn)調(diào)控與監(jiān)督，確保決勝全面建成小康社會(huì)[15]。

2 安化縣農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 安化縣農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

2005—2019 年，安化縣的金融體系不斷發(fā)展完善。表1為這15年安化縣金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額。其中，2005—2009年這4年的農(nóng)村貸款余額每年只有1 億元左右的漲幅，漲幅不大，2010—2016年漲至6 億～10 億元/年，2016—2018年的農(nóng)村貸款余額增幅又再一次增大。2005—2009年的農(nóng)村存款余額較前一年的增長(zhǎng)數(shù)值在10 億～15 億元波動(dòng)，2010—2017年的農(nóng)村存款余額增幅較大。但是到了2019年，不論是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款還是貸款余額的漲幅都較前幾年有所回落（見表1）。

表1 安化縣2005—2019年農(nóng)村存貸款余額 單位：億元

安化縣農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模在這15年來(lái)不斷擴(kuò)大，這種情況是因?yàn)槭艿匠雠_(tái)了相關(guān)農(nóng)業(yè)政策和扶貧項(xiàng)目的影響。此外，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量資金支持，

因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在各方面貸款規(guī)模都迅速擴(kuò)大。根據(jù)《安化縣國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展公報(bào)》中相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的存款增幅大于貸款增幅，所以各縣金融發(fā)展規(guī)模略有上升。安化縣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村

經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，是推動(dòng)安化縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展最強(qiáng)大的支撐力。因此，根據(jù)與金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)有關(guān)的金融指標(biāo)來(lái)代表安化縣地區(qū)的農(nóng)村金融指標(biāo)具有可行性，以此為基礎(chǔ)，檢驗(yàn)安化縣地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響得出的結(jié)論具有可靠性。但農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)?？傮w呈現(xiàn)水平發(fā)展的態(tài)勢(shì)，這15年間，漲跌在0.1%上下浮動(dòng)，2019年與15年前的農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模相比僅僅只增加了0.4%。

2.2 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

2.2.1 安化縣地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。安化縣近15年來(lái)農(nóng)林牧漁生產(chǎn)值呈上升趨勢(shì)，并持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2005—2007年的第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值和農(nóng)林牧漁增加值漲幅不大，到了2008年有了大幅度增長(zhǎng)，2009年雖然與2008年第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值相比下降了很多，但是2010—2017年都實(shí)現(xiàn)了第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值和生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。2018年農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值和生產(chǎn)總值都有所滑落。2019年第一產(chǎn)業(yè)較2018年又有較大的漲幅。

2.2.2 安化縣扶貧工作與農(nóng)民收入發(fā)展現(xiàn)狀。安化縣人民政府始終將精準(zhǔn)扶貧的工作放在中心位置，共派出縣級(jí)以上幫扶隊(duì)伍407 支，工作人員964 人，干部10 508 人，幫扶貧困人口15 萬(wàn)人，實(shí)現(xiàn)幫扶工作組的全覆蓋。扶貧投入不斷增加，投入支農(nóng)扶農(nóng)資金5.4億元，財(cái)政總資金2.8 億元，“七項(xiàng)鞏固推進(jìn)工程”深入實(shí)施。政府不僅僅資助貧困學(xué)生，還幫助重度殘疾學(xué)生落戶。同時(shí)積極為全縣4.9 萬(wàn)貧困勞動(dòng)力解決就業(yè)難題，且勞動(dòng)力就業(yè)穩(wěn)定。此外還投入危房改造等扶貧重點(diǎn)項(xiàng)目中，重點(diǎn)搬遷對(duì)象全部搬出老舊村莊，完成703 戶危房重點(diǎn)改造，竣工率100%。2020年共有3 349 人脫貧，貧困發(fā)生率下降到0.63%。

安化縣這15年的農(nóng)村居民可支配收入一直呈穩(wěn)定而持續(xù)上升趨勢(shì)。2010年起安化縣城鎮(zhèn)居民收入和農(nóng)村居民收入拉開了一定的距離，不論是城鎮(zhèn)居民還是農(nóng)村居民收入都持續(xù)增長(zhǎng)，但是從增長(zhǎng)幅度來(lái)看，農(nóng)村的增長(zhǎng)速度較城鎮(zhèn)相對(duì)緩慢。一方面是科技進(jìn)步導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)手工勞作農(nóng)業(yè)人員的需求量下降，另一方面是大多數(shù)能夠從事生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的工人以及務(wù)農(nóng)人員選擇外出務(wù)工，不再?gòu)氖孪嚓P(guān)行業(yè)，導(dǎo)致農(nóng)村勞動(dòng)力流失，一些農(nóng)村家庭僅有老人與孩子留守，大量農(nóng)田荒廢，在一定程度上影響當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的發(fā)展。

3 指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

3.1 指標(biāo)選取

本文選取的投資量為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款和貸款，而經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為農(nóng)村居民家庭人均可支配收入以及貧困發(fā)生率，以此研究二者之間的關(guān)系。

3.1.1 被解釋變量。（1）農(nóng)民收入指標(biāo)(Y)。結(jié)合安化縣的實(shí)際情況，本文應(yīng)該用農(nóng)村居民家庭純收入作為指標(biāo)，估計(jì)湖南省益陽(yáng)市安化縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，但因數(shù)據(jù)不充分，所以用農(nóng)村居民家庭人均可支配收入來(lái)替代。（2）貧困發(fā)生率指標(biāo)（P），目前在國(guó)際上公認(rèn)的判定貧困標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)就是基尼系數(shù)和恩格爾系數(shù)。恩格爾系數(shù)主要用來(lái)評(píng)測(cè)生活質(zhì)量。所以文本使用恩格爾系數(shù)來(lái)衡量安化縣2015—2019年的貧困水平，并利用恩格爾系數(shù)來(lái)檢驗(yàn)農(nóng)村金融存貸款對(duì)農(nóng)村居民收入的結(jié)果。

3.1.2 核心解釋變量。我國(guó)的農(nóng)村金融以存款和貸款為主要業(yè)務(wù)，且金融產(chǎn)品類型選擇面較窄，綜合考慮我國(guó)的實(shí)際情況，本文選取農(nóng)村金融貸款指標(biāo)和農(nóng)村金融存款指標(biāo)2 個(gè)金融指標(biāo)。存款和貸款是金融市場(chǎng)中資金流動(dòng)最主要的來(lái)源方式，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持之一。一般來(lái)說(shuō)，積累存款與發(fā)放貸款是金融市場(chǎng)的基本職能，存款數(shù)量匱乏就代表資金供給艱難，很大程度上阻礙了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果在存款充足的條件下，將存款充分高效地轉(zhuǎn)化為投資資金，就有足夠的資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.2 數(shù)據(jù)來(lái)源和數(shù)據(jù)描述

3.2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源。本文研究農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人

均可支配收入的關(guān)系。農(nóng)村金融領(lǐng)域是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)貧困水平的集中表現(xiàn)，本文的農(nóng)村金融領(lǐng)域采用農(nóng)村金融存貸款來(lái)衡量，并以農(nóng)村人均可支配收入反映農(nóng)村的貧困程度。以安化縣農(nóng)村2005—2019年的數(shù)據(jù)為樣本區(qū)間進(jìn)行實(shí)證分析，變量P、CINCOME 選用的數(shù)據(jù)均來(lái)自《湖南統(tǒng)計(jì)年鑒》，變量CLOAN、CIN 選用的數(shù)據(jù)來(lái)自安化縣人民政府網(wǎng)站所公布的《安化縣國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展公報(bào)》。為了避免異方差等因素影響，本文采用取對(duì)數(shù)的方式處理相關(guān)數(shù)據(jù)。各變量具體選取、處理以及數(shù)據(jù)來(lái)源詳見表2。

表2 變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

3.2.2 數(shù)據(jù)描述。表3是變量描述統(tǒng)計(jì)，結(jié)果表明2005—2019年安化縣的貧困水平最小值為0.275 5，最大值為0.54，均值為0.361 7。從農(nóng)村金融發(fā)展系統(tǒng)水平的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存款的均值是170.831 3，最小值是36.64，最大值是356.72；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款的均值是59.163 3，最小值是15.16，最大值為159.46，說(shuō)明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存貸款之間的發(fā)展水平存在著很大的差異。不過(guò)，這對(duì)不同區(qū)域的農(nóng)村金融發(fā)展是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，增加了扶貧項(xiàng)目和扶貧政策實(shí)施的難度。不同地區(qū)的人文環(huán)境、地理環(huán)境也是導(dǎo)致政府扶貧政策的成功事例只能作為參考，不能照搬的原因之一。

表3 各變量描述統(tǒng)計(jì)

4 實(shí)證模型和結(jié)果分析

4.1 模型設(shè)計(jì)

在對(duì)貧困水平和農(nóng)民可支配收入的計(jì)量分析中，為避免偽回歸的問(wèn)題，本文擬采用VAR 模型進(jìn)行實(shí)證分析。VAR 模型由西方學(xué)者Sims 最先提出并運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，即將所有變量都視為內(nèi)生變量，并以它們的滯后值的函數(shù)建立模型，這一般用來(lái)對(duì)變量之間關(guān)系的預(yù)測(cè)和探究隨機(jī)誤差項(xiàng)對(duì)變量的沖擊程度。具體構(gòu)建模型如下：

Yt=a1yt-1+a2yt-2+...+apyt-P+bxt+εt

其中Yt和Xt為模型的內(nèi)生和外生變量；a1，...，ap為變量Y 的影響系數(shù)，b 為變量X 的影響系數(shù)；εt表示模型的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；P 為模型的滯后階數(shù)。

4.2 模型估計(jì)的結(jié)果及討論

4.2.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)。為了得到一般化的結(jié)果，首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。對(duì)于VAR 模型，變量的穩(wěn)定性較為重要，在確保經(jīng)濟(jì)含義的情況下，對(duì)變量的平穩(wěn)性必須都是0 階單位根或1 階單位根，進(jìn)行單位根檢驗(yàn)時(shí)需要進(jìn)行區(qū)分。筆者對(duì)數(shù)據(jù)先取對(duì)數(shù)再利用STATA 軟件進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，利用單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ烷_始進(jìn)行回歸分析。并分別對(duì)兩序列及其一階差分序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果表示，所有變量在5%的顯著性水平下，均為一階差分平穩(wěn)（表4）。

表4 平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

4.2.2 協(xié)整性檢驗(yàn)。從檢驗(yàn)結(jié)果得知，兩序列均符合協(xié)整性檢驗(yàn)要求為變量一階平穩(wěn)，符合協(xié)整性檢驗(yàn)要求，所以下面Engle&Granger 僅通過(guò)兩步法就能進(jìn)行殘差以檢驗(yàn)是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。因變量滿足平穩(wěn)性檢驗(yàn)條件，即均為一階平穩(wěn)變量，因此選用EG 兩步法進(jìn)行協(xié)整性檢驗(yàn)，這里對(duì)序列resid 進(jìn)行殘差平穩(wěn)性檢驗(yàn)，如果殘差通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)即能判別兩者存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。

由表5可見，當(dāng)殘差在1%左右上下浮動(dòng)時(shí)，顯著性水平下拒絕了原假設(shè)，即通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，由此可判別兩變量存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

表5 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

4.2.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)。農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間是否存在因果關(guān)系，本文將通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)分析兩者間的因果關(guān)系以及影響程度。利用STATA 軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，得到以下結(jié)果（見表6）。

表6 格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

在格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果為基礎(chǔ)的滯后1 期的條件下，農(nóng)村金融存款和農(nóng)村金融貸款之間的顯著性水平約在5%時(shí)，農(nóng)村人均可支配收入大多符合預(yù)期，也就是說(shuō)，農(nóng)村儲(chǔ)蓄與金融貸款顯著性水平的情況下是農(nóng)村人均可支配收入的格蘭杰原因，這說(shuō)明農(nóng)村金融儲(chǔ)蓄和農(nóng)村金融貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入有較為明顯的影響。

4.2.4 OLS 普通回歸。此文采用OLS 對(duì)兩序列進(jìn)行回歸分析，首先將變量農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入建立假設(shè)回歸方程：CINCOME=c+e+a×CLOAN+b×CIN，其中c 為常數(shù)項(xiàng)，e 為隨機(jī)誤差，a 為變量參數(shù)。利用STATA 軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS 回歸，得到以下結(jié)果（見表7）。

表7 OLS 回歸結(jié)果

從OLS 回歸結(jié)果得出宏觀稅負(fù)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系回歸方程：

GDPR=-4.30×CLOAN+7.21×CIN

t=(-3.40) (-7.31)

R2=0.256 Adjusted R2=0.198

利用回歸方程以及回歸結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)，回歸結(jié)果P 值遠(yuǎn)小于0.05，大概率否定了原假設(shè)，因此可以判別農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入均存在顯著的影響效應(yīng)。

4.2.5 VAR 模型檢驗(yàn)。

（1）VAR 模型及滯后期檢驗(yàn)。由于格蘭杰因果檢驗(yàn)的局限，本文將增加運(yùn)用VAR 模型分析兩變量的因果關(guān)系，脈沖響應(yīng)函數(shù)反映了施加變量一個(gè)單位標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊對(duì)其他變量的動(dòng)態(tài)影響，以此反映農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間的短期關(guān)系。

首先建立農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入的VAR 模型公式，再在此基礎(chǔ)上進(jìn)行滯后期檢驗(yàn)（見表8）。

表8 滯后期檢驗(yàn)結(jié)果

（2）單位圓檢驗(yàn)。其次，由于建立VAR 模型，因此還需要對(duì)此進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文利用的方法為AR根檢驗(yàn)（見圖1）。由圖1可知，小點(diǎn)全部位于單位圓內(nèi)，VAR 模型數(shù)據(jù)平穩(wěn)。

圖1 AR 根檢驗(yàn)

（3）脈沖響應(yīng)函數(shù)。建立脈沖響應(yīng)函數(shù)，利用脈沖響應(yīng)函數(shù)可以分析農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間的相互影響（見圖2）。

圖2為金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入脈沖響應(yīng)函數(shù)，用六點(diǎn)圖中的虛線表明了表示正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差偏離帶，橫坐標(biāo)表示沖擊發(fā)生后的時(shí)間間隔（年），縱坐標(biāo)表示各變量沖擊的反應(yīng)程度。從第二張折線圖可以看出農(nóng)村金融存款與農(nóng)村人均可支配收入之間的短期正向關(guān)系，隨著期數(shù)的增加，其影響力越來(lái)越大，最終第6 期后保持穩(wěn)定水平。第二張折線圖可以看出，農(nóng)村金融貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間的短期負(fù)向關(guān)系程度小于農(nóng)村金融存款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入的正向影響。

圖2 脈沖響應(yīng)函數(shù)

（4）方差分解。最后利用方差分解進(jìn)一步檢驗(yàn)兩變量因果關(guān)系，分析兩者間影響變動(dòng)的貢獻(xiàn)度。從表9可知，第1 期到第10 期農(nóng)村人均可支配收入的自身影響不斷減少，而農(nóng)村金融存貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入的影響力不斷增大，從數(shù)值上看農(nóng)村金融存款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入的貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)大于農(nóng)村金融貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入的貢獻(xiàn)率。

表9 方差分解結(jié)果

4.2.6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了驗(yàn)證模型的回歸結(jié)果，本文通過(guò)替換被解釋變量的方法檢驗(yàn)上述模型分析是否具備一般性。參照大多數(shù)學(xué)者的做法，本文利用農(nóng)村恩格爾系數(shù)來(lái)進(jìn)一步衡量農(nóng)村貧困水平，回歸結(jié)果如表10。從VAR 滯后一期的回歸結(jié)果來(lái)看，滯后一期的農(nóng)村金融存款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著為0.074，而農(nóng)村金融貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著為-0.35，此結(jié)果與上述模型分析結(jié)果一致，說(shuō)明模型回歸結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表10 VAR 回歸結(jié)果

4.2.7 實(shí)證結(jié)論。通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)以及協(xié)整性檢驗(yàn)可以得出，農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間存在唯一且穩(wěn)定的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

從數(shù)據(jù)回歸結(jié)果看，農(nóng)村金融存款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著性水平為正。這可以說(shuō)明，農(nóng)村金融存款與農(nóng)村人均可支配收入是相互促進(jìn)的，農(nóng)民收入的增加得益于農(nóng)村金融存款規(guī)模的擴(kuò)大，也反作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和貧困發(fā)生率，并起到積極的推動(dòng)作用。農(nóng)村金融貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著性水平為負(fù)值，金融貸款與農(nóng)村可支配收入無(wú)顯著相關(guān)性。這表明，安化縣農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率低下，可能存在農(nóng)村資金配置不合理和農(nóng)村資金外流現(xiàn)象。

5 對(duì)安化縣扶貧的政策建議

5.1 健全農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系和推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

一方面，當(dāng)?shù)卣梢耘c農(nóng)村信用合作社相互配合來(lái)提高農(nóng)村金融發(fā)展效率進(jìn)而達(dá)到促進(jìn)農(nóng)民增收的目的。第一，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)在農(nóng)村的作用，推動(dòng)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展。第二，新農(nóng)村建設(shè)可以在一定程度上放寬企業(yè)與個(gè)人的小額貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)民間的金融組織規(guī)范化、合法化，更好地減少貧困率。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，要做出對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的再次創(chuàng)新是有難度的，可以利用一些新媒體社交工具和第三方支付平臺(tái)，主動(dòng)為客戶介紹與之相適應(yīng)的新型金融服務(wù);在當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)展網(wǎng)上銀行，拓展相關(guān)的功能，建立網(wǎng)上購(gòu)物中心，積極為客戶提供金融服務(wù)，加強(qiáng)與客戶之間的關(guān)系，建立屬于自己的客戶信息檔案，拓寬金融服務(wù)范圍。再與大數(shù)據(jù)相結(jié)合，進(jìn)行數(shù)據(jù)累積，使資金的流動(dòng)性大大提高。

5.2 提高農(nóng)村金融服務(wù)效率

5.2.1 注重農(nóng)村金融從業(yè)人員的素質(zhì)提高。因?yàn)榈貐^(qū)與交通的原因，一些金融從業(yè)人員因戶籍的原因不能長(zhǎng)期留在農(nóng)村從事當(dāng)?shù)亟鹑谙嚓P(guān)的工作崗位，造成了專業(yè)人員的流失，之后政府又需要花費(fèi)大量的人力、物力和時(shí)間培養(yǎng)新的專業(yè)人員，如此下來(lái)一直惡性循環(huán)。為了防止金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的大量流動(dòng)，現(xiàn)在大部分的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在面試考核時(shí)會(huì)要求當(dāng)?shù)厮趹艏鳛槠渲幸豁?xiàng)內(nèi)容。在前期培養(yǎng)專業(yè)的金融服務(wù)崗位人員時(shí)，一些中小型的金融機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)體系相較于國(guó)有農(nóng)商行是不夠完善的，因此在從業(yè)人員的學(xué)歷上可以要求經(jīng)濟(jì)相關(guān)的專業(yè)，以此來(lái)不斷提高農(nóng)村金融的服務(wù)效率。

5.2.2 注重農(nóng)村金融從業(yè)人員的密度。根據(jù)《湖南省統(tǒng)計(jì)年鑒》來(lái)看，安化縣的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)較少，相對(duì)從事金融行業(yè)的人員也相對(duì)較少，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員密度相對(duì)較低，因此應(yīng)該注重農(nóng)村從業(yè)人員密度的增加，政府應(yīng)該加大對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的分配管理。加上大多數(shù)的高校會(huì)選擇在農(nóng)村創(chuàng)立，在一定程度上也為農(nóng)村注入了新型勞動(dòng)力。

5.2.3 注重農(nóng)村信貸資金的供給與分配。農(nóng)村信貸資金供給是否充足、是否能夠快速落實(shí)到幫扶對(duì)象上會(huì)直接影響到農(nóng)村金融服務(wù)的效率及其結(jié)果，資金欠缺或斷裂或?qū)⑹沟棉r(nóng)村貸款余額不足，更加限制了農(nóng)村金融服務(wù)效率，制約精準(zhǔn)扶貧效果的有效發(fā)揮，對(duì)農(nóng)民收入將產(chǎn)生最終影響。所以，需要適當(dāng)?shù)赝卣罐r(nóng)村信貸渠道進(jìn)而保證資金充足。資金充足之后，讓資金快速分配給貧困戶也是提高農(nóng)村金融服務(wù)效率的一種方式，這時(shí)當(dāng)?shù)氐泥l(xiāng)縣政府應(yīng)起到很大的作用。

6 結(jié)論與討論

文章分析了安化縣地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及當(dāng)?shù)卣畬?shí)施的農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧政策，進(jìn)一步開展安化縣農(nóng)村金融存貸款對(duì)農(nóng)村居民可支配收入、農(nóng)村居民貧困水平的影響，實(shí)證分析了金融存貸款對(duì)扶貧的影響。證實(shí)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款對(duì)農(nóng)村居民可支配收入與農(nóng)村居民貧困水平有積極影響，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款對(duì)兩個(gè)被解釋變量影響不大。

研究表明，農(nóng)村金融存貸款與農(nóng)村人均可支配收入之間存在唯一穩(wěn)定的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。農(nóng)村金融存款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著為正值，表明農(nóng)民可支配收入隨著農(nóng)村金融存款規(guī)模的增加而增長(zhǎng)，農(nóng)村金融貸款對(duì)農(nóng)村人均可支配收入影響的回歸系數(shù)顯著為負(fù)值，金融貸款與農(nóng)村可支配收入不存在顯著相關(guān)性。這表明安化縣農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款的效率較低，農(nóng)村資金并沒有得到合理的資源配置，可能存在農(nóng)村資本外流的現(xiàn)象。根據(jù) 《湖南省統(tǒng)計(jì)年鑒》，安化縣的金融機(jī)構(gòu)都比較少，相對(duì)金融服務(wù)從業(yè)人員的密度也較少?？偠灾?，農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村扶貧有著促進(jìn)作用，當(dāng)?shù)卣畱?yīng)健全農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)體系和推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，提高農(nóng)村金融服務(wù)效率。同時(shí)利用當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供脫貧的可能性，以此實(shí)現(xiàn)農(nóng)民收入增長(zhǎng)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。